募集资金情况 - 公司公开发行3505万股A股，每股发行价25.75元，募集资金总额9.025375亿元[1] - 扣除券商承销费用后，实际到账募集资金8.514504717亿元[1] - 扣除发行费用后，实际可使用募集资金8.2505936981亿元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金期末余额1.8434521918亿元[1] - 募集资金总额为82,505.94万元，已累计使用65,163.33万元[25] - 变更用途的募集资金总额为6,145.00万元，占比7.45%[25] - 2023年使用募集资金37,596.35万元，2024年使用17,911.82万元，2025年1 - 6月使用9,655.15万元[25] 募投项目变更 - 2024年4月，公司变更原募投项目“研发中心建设项目”为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[7] - 2024年4月，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”结余资金1820万元变更用途为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[10] - 2025年6月，公司原募投项目“信息系统建设”增加实施主体及实施地点[11] 项目投资情况 - “二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目”分两阶段实施，合计预计总投资58.6249亿元，建设投资43.7252亿元[9] - “扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”固定资产总投资额为16393.57万元，拟使用超募资金8000万元[10] - 截至2024年4月16日，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”已投入4961万元，待投入1219万元[11] - 募投项目“信息系统建设”总投资额为2000万元，执行期3年[12] - 截至2025年6月30日，“信息系统建设”已投入503.84万元，剩余募集资金1496.16万元[13] 前期投入与资金管理 - 2023年度公司以自有资金预先投入募集资金投资项目，营销网络建设134.75万元、偿还银行贷款1.2亿元，合计1.213475亿元[15] - 2023年8月和2024年8月，公司分别同意使用最高不超过5亿元、3.3亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理[16] - 2023年7月至2025年6月，公司累计获得理财收益801.463506万元、利息收入扣除手续费净额274.936779万元，共计1076.400285万元[17] 项目效益情况 - 扩建18万吨/年聚合物多元醇产品项目于2023年9月投产，2023年度收入35036.94万元、收益1508.56万元，2024年度收入98043.68万元、收益1999.65万元，2025年1 - 6月收入39572.17万元、收益1341.41万元，三年均未达预期[21] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目截止日累计产能利用率为66.16%[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目承诺不含税营业收入183,185.84万元/年，税后利润8,243.36万元/年[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目截止日累计实现效益营业收入172,652.80万元、利润4,849.62万元，未达到预计效益[27] 项目建设差异 - 信息系统建设实际投资503.84万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 1,496.16万元，尚在建设中[25] - 营销网络建设实际投资548.88万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 4,085.62万元，尚在建设中[25] - 二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）实际投资24,285.34万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 11,830.44万元，尚在建设中[25] 会议与报告 - 2025年6月17日公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过“信息系统建设”增加实施主体及实施地点议案[12] - 2023年9月21日公司召开第三届董事会第四次会议，同意以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金1.213475亿元[15] - 报告于2025年7月30日经董事会批准报出[22]

会议相关 - 公司于2025年7月30日召开第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票的相关议案[2] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[2]

财务数据 - 本次发行募集资金23000万元，发行股份12500000股，未超发行前公司股份总数30%[4] - 2024年末归属于母公司所有者权益141986.82万元，2024年度净利润5815.51万元，扣非净利润5235.67万元[4] - 2024年度普通股股数14017.82万股，发行前为14017.82万股，发行后为15267.82万股[5] 未来展望 - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年分别增长20%、10%、持平[4] 新产品和新技术研发 - 截至公告披露日已获62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项[12] - 2022年与Econic Technologies Ltd.签署协议，共同开发二氧化碳聚醚生产技术[13] 其他新策略 - 制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》[21] - 严格执行募集资金管理制度确保资金有效使用[16] - 提高运营效率，加快募集资金投资项目建设[18] - 加大市场开拓力度，推进降本增效举措提升盈利能力[19] 公司优势 - 项目与现有主营业务高关联[9] - 具有充足人员储备，将加快推进优秀人才招聘培养计划[10] - 具有充足技术储备，参与制定多项标准并获多项荣誉[11] - 具有优质稳定客户资源，与多行业头部企业建立合作[14] 人员承诺 - 董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件输送利益等[24] - 促使薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[24] - 若有新监管规定，按规定出具补充承诺[24] - 履行填补回报措施及承诺函各项承诺，接受监督[24] - 若违反承诺给公司或投资者造成损失，愿依法承担补偿责任[24]

募集资金 - 2023年公司公开发行3505万股A股，每股25.75元，募资9.025375亿元，扣除费用后实际募资8.514504717亿元[8] - 截至2025年6月30日，可使用募资8.2505936981亿元，用于募投项目6.5163328381亿元，期末余额1.8434521918亿元[9] - 2023 - 2025年公司使用不超5亿元、3.3亿元闲置募集资金现金管理[22] - 2023 - 2025年6月公司理财及利息净收入共1076.4万元[23] 募投项目变更 - 2024年4月，公司将“研发中心建设项目”变更为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”，原项目拟用募资4325万元[13] - 变更项目使用原项目全部募资4382.24万元及剩余超募资金29913.54万元，共计34295.78万元[14] - 2024年4月，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”结余资金用途变更为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[15] 项目投资与收益 - “二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目”预计总投资58.6249亿元，建设投资43.7252亿元[15] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目固定资产总投资16393.57万元，拟用超募资金8000万元[16] - 截至2024年4月16日，扩建18万吨/年聚合物多元醇项目已投入4961万元，待投入1219万元，结余1820万元[17] - 公司将1820万元节余募集资金用于投资连云港全资子公司相关项目[16][17] - 信息系统建设总投资2000万元，执行期3年，截至2025年6月30日已投入503.84万元，剩余1496.16万元[18][19] - 2023 - 2025年1 - 6月扩建18万吨/年聚合物多元醇项目收益分别为1508.56万元、1999.65万元、1341.41万元，均未达预期[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目产能利用率为66.16%[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目承诺不含税营业收入183,185.84万元/年，税后利润8,243.36万元/年[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目2023 - 2025年1 - 6月实际营业收入分别为35,036.94万元、98,043.68万元、39,572.17万元，利润分别为1,508.56万元、1,999.65万元、1,341.41万元[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目累计实现营业收入172,652.80万元，利润4,849.62万元，未达预计效益[33] 资金使用情况 - 2023年度公司以自有资金预先投入募投项目12134.75万元，后用募集资金置换[21] - 2023 - 2025年1 - 6月公司使用募集资金分别为37,596.35万元、17,911.82万元、9,655.15万元[31] - 变更用途的募集资金总额为6,145.00万元，比例为7.45%[31] 项目建设进度 - 信息系统建设项目实际投资503.84万元，与承诺投资差额为 - 1,496.16万元，尚在建设中[31] - 营销网络建设项目实际投资548.88万元，与承诺投资差额为 - 4,085.62万元，尚在建设中[31] - 二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）实际投资24,285.34万元，与承诺投资差额为 - 11,830.44万元，尚在建设中[31]

审计机构聘请 - 2025年7月30日公司同意聘请立信中联为2025年度特定对象发行股票专项审计机构[1] 审计机构数据 - 2024年末立信中联合伙人48人，注册会计师287人，签过证券审计报告注会137人[1] - 2024年度立信中联收入总额31,555.40万元，审计业务收入25,092.21万元，证券业务收入9,972.20万元[2] - 2024年立信中联上市公司审计客户28家，年报审计收费含税2,438.00万元[3] - 2024年立信中联挂牌公司审计客户120家，年报审计收费含税1,996.86万元[3] - 立信中联投保责任险，累计赔偿限额6,000万元[3] 审计人员信息 - 项目合伙人童寒锋执业23年，2025年开始服务公司[5] - 签字注册会计师魏新宇执业4年，2025年开始服务公司[5] - 质量控制复核人赵光执业14年，2025年开始服务公司[5] 审计机构合规 - 立信中联近三年受行政处罚2次、行政监管措施4次等[3]

业绩相关 - 2022至2024年聚醚行业总需求量复合增长率达15.15%，出口增长强劲[8] - 近五年聚醚行业需求平均增长率为6.38%，出口复合增长率高达23.41%[12] - 2024年聚醚下游消费量为418.5万吨，同比增长10.63%[12] - 2024年弹性体聚醚消费量达48万吨，同比增长9.09%[14] 项目情况 - 二氧化碳聚醚项目总投资额74294.85万元，建成后将形成年产8万吨产能[7] - 项目拟使用募集资金投入23000.00万元，用于二氧化碳聚醚项目（一期）[24][30] - 项目整体建设期为24个月[26] - 项目预计内部收益率（税后）为12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.09年[29] 合作与认证 - 公司与汽车配套商等建立稳定合作关系[16] - 2024年公司通过SGS审核，获得合规管理体系认证[23] 专利情况 - 公司已获得62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项[19] 资金影响 - 本次发行募集资金到位后，短期内公司净资产收益率及每股收益可能下降，长期经营规模和盈利能力将提升[31]

股东回报规划 - 公司未来三年股东回报规划时间为2025 - 2027年[1] 利润分配规则 - 四种情况可不进行利润分配，含年末资产负债率高于70%等[4] - 不同阶段现金分红在利润分配中占比不同[4] - 重大投资或支出有金额界定标准[5] - 无重大支出时现金分配利润不少于当年可分配利润10%[6] 其他规定 - 年度盈利未提现金分红预案需说明原因[9] - 调整利润分配政策议案需经股东会2/3以上表决权通过[10] - 公司应在年报、半年报披露利润分配预案及执行情况[10]

报告审议 - 独立董事审阅《2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告》并发表专项意见[2] - 报告论证发行多方面合理性及影响[2] - 独立董事一致同意该报告[3] 签字信息 - 签字独立董事为陈殿胜、何海东、赵彬，日期为2025年[4]

股东会信息 - 2025年8月18日召开2025年第二次临时股东会[1] - 股权登记日为2025年8月11日[2] - 采取现场表决与网络投票相结合方式[2] 会议地点与登记 - 现场会议在江苏扬子江化工园北京路20号公司行政楼5楼5008会议室[3] - 现场登记时间为2025年8月13日9:00 - 17:00[8] 投票信息 - 网络投票代码为“351518”，简称为“长华投票”[16] - 交易系统投票时间为2025年8月18日多个时段[17] - 互联网投票系统投票时间为2025年8月18日9:15 - 15:00[18] 议案与其他 - 会议涉及总议案及多项非累积投票提案[1] - 授权委托书有效期限至本次股东会结束[22]

股票发行 - 公司符合以简易程序向特定对象发行A股条件，需经深交所审核和证监会注册[4][5] - 发行对象不超35名，均现金认购，价格不低于定价基准日前20日均价80%[7][9] - 发行数量不超总股本30%，募资不超3亿且不超去年末净资产20%[10] - 发行股票6个月内不得转让，拟募资2.3亿用于二氧化碳聚醚项目（一期）[11][13][14] 议案情况 - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已获通过[18] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告》等3议案获全票通过，部分无需股东会审议[19][20][22][23][25] 其他 - 发行决议有效期至2025年年度股东会召开之日止[17]