公司基本情况 - 公司全称为长华化学科技股份有限公司，股票简称长华化学，股票代码301518，在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 公司注册资本为14,017.8204万元，注册地址和办公地址均为江苏省张家港市扬子江国际化工园北京路20号 [1][14] - 公司主营业务为特种聚醚、聚醚多元醇、聚合物多元醇产品的研发、生产及销售，以及化工产品的购销和进出口业务 [12] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业、高新技术企业，并参与制定了多项国家标准和团体标准 [33] 本次发行方案概要 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过23,000万元 [23] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金、保险公司、合格境外机构投资者等 [2][19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [3][21] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，且对应募集资金金额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [3][22] - 本次发行尚需获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施 [1][25] 募集资金使用计划 - 募集资金净额将全部用于"二氧化碳聚醚项目（一期）"，项目总投资额为74,294.85万元 [26][35] - 在募集资金到位前，公司将以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换 [23][26] - 项目已取得不动产权证书、项目备案证、节能审查意见和环境影响报告书批复 [37] 项目背景与目的 - 项目顺应全球"双碳"战略和循环经济发展趋势，符合国家2030年前碳达峰、2060年前碳中和目标 [12][13] - 二氧化碳聚醚以二氧化碳为原料，减少对化石能源依赖，具有高性能、碳中和与可循环特性 [16][17] - 项目将推动公司产品结构升级，应对行业同质化竞争，增强客户粘性和品牌价值 [17][28] - 项目达产后预计内部收益率（税后）为12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.09年 [37] 市场前景与需求 - 2020-2024年聚醚产品总需求量从318万吨增长至418.5万吨，近五年平均增长率为6.38% [16] - 2024年新能源汽车销量达汽车总销量的40.9%，带动汽车行业聚醚消耗量上升 [29] - 欧盟新版《报废车辆法规》要求新车再生塑料含量在六年内至少达到20%，推动低碳聚氨酯产品需求 [30] - 2024年弹性体聚醚消费量达48万吨，同比增长9.09%，新能源和风电领域需求增长显著 [30] 技术研发实力 - 公司已获得62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项 [33][34] - 公司与英国Econic公司合作开发二氧化碳聚醚催化剂技术，共同拥有技术成果 [34] - 公司通过GB/T 35770-2022/180/ISO 37301:2021合规管理体系认证，具备高标准合规管理能力 [35] 客户资源与市场开拓 - 公司与巴斯夫、科思创等国际化工巨头建立稳定供货关系 [32] - 在汽车行业与知名汽车配套商形成长期稳定合作关系，在软体家具和鞋服领域与多家知名品牌供货商合作 [32] - 公司通过参加国际国内行业展会等方式提升品牌知名度，拓展业务渠道 [32] 财务状况影响 - 本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将增加，财务结构更趋合理 [38][41] - 短期内可能导致净资产收益率和每股收益等财务指标摊薄，但长期将提升盈利能力和经营状况 [38][41] - 筹资活动现金流入将增加，有助于改善公司现金流状况 [42] 公司治理结构 - 公司实际控制人为顾仁发、张秀芬、顾倩、顾磊家族，合计控制公司59.92%的股份 [24] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化，实际控制人仍将保持控股地位 [24][40] - 本次发行不会导致公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系发生重大变化 [42]

发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币23,000万元[1] - 募集资金净额将全部用于二氧化碳聚醚项目[1][6] - 发行股票种类为A股每股面值1元发行对象不超过35名[8][9] 发行背景与目的 - 全球"双碳"目标推动化工行业绿色转型中国2030年碳达峰2060年碳中和目标明确[2] - 循环经济成为实现双碳目标重要途径2030年大宗固废利用量目标45亿吨主要资源产出率比2020年提高45%[3] - 国际化工巨头如巴斯夫科思创陶氏亨斯迈均制定2050年碳中和目标[4] - 欧盟《车辆循环经济设计法规》要求新车再生塑料含量6年内达20%10年后提升至25%[5] - 二氧化碳聚醚项目将二氧化碳作为原料减少化石能源依赖符合碳中和与循环经济战略[5][6] 产品与技术优势 - 二氧化碳聚醚是环氧丙烷与二氧化碳共聚产物兼具聚醚多元醇低温柔顺性与聚碳酸酯力学强度[6] - 产品分子链含碳酸亚丙酯键更易降解再生使聚氨酯制品实现可持续循环[6] - 项目属于《产业结构调整指导目录》鼓励类项目符合聚氨酯行业十四五发展指南政策导向[6] 市场与客户基础 - 聚醚产品总需求量2020至2024年度持续增长[6] - 公司拥有汽车高端软体家具及鞋服行业长期客户积淀可满足现有客户对高性能碳中和聚醚需求[7] - 项目将拓展弹性体涂层油墨等增长性细分领域客户提升产品毛利率[7] 财务影响分析 - 2024年末归属于母公司所有者权益141,98682万元2024年归母净利润5,81551万元[18] - 假设2025年净利润增长20%情况下发行后基本每股收益049元较发行前041元有所提升[19] - 募集资金将优化财务结构降低资产负债率增强抗风险能力[7][8] 发行方案合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规[1][12][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[10] - 募集资金投向主业不涉及财务性投资不新增重大同业竞争[14][15] - 公司不存在被实施退市风险警示或最近三年重大违法行为等不得发行情形[14][15] 项目实施效益 - 项目将推动公司产品结构升级应对行业同质化竞争[7] - 正式投运后业务规模稳步扩张盈利能力持续增强[7] - 公司通过优化生产工艺采购策略和内部管理降本增效[22]

公司融资计划 - 公司计划以简易程序向特定对象发行股票 融资方式为2025年度简易程序定向增发 [1] - 该融资计划已通过公司第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议审议 [1] - 相关预案文件已在巨潮资讯网披露 具体为《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》 [1] 审批进展状态 - 本次发行尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1] - 当前披露不代表审核或注册部门对发行事项的实质性判断或批准 [1]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过2.3亿元[1] - 募集资金净额将全部用于二氧化碳聚醚项目（一期）建设[1] 资金用途 - 项目名称为二氧化碳聚醚项目（一期）[1] - 募集资金总额为2.3亿元（含发行费用）[1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过2.3亿元[1] - 募集资金净额将全部用于二氧化碳聚醚项目一期建设[1] 资金用途 - 项目名称为二氧化碳聚醚项目一期[1] - 募集资金在扣除发行费用后全部投入该项目[1]

公司融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 [1] - 募集资金总额不超过2 3亿元 [1] - 募集资金净额将用于二氧化碳聚醚项目（一期） [1] 资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金将全部投入二氧化碳聚醚项目 [1] - 项目为第一期建设 [1]

公司概况 - 公司名称为长华化学科技股份有限公司，注册资本14,017.8204万元，法定代表人为顾仁发[21] - 注册和办公地址为江苏扬子江国际化工园北京路20号，股票简称长华化学，代码301518，上市地深交所[21] - 联系电话0512 - 35003559，网址https://chchem.com.cn/，经营范围含特种聚醚等产品研发、生产及销售[21] 股权结构 - 长顺集团直接持有公司6310.7202万股股份，顾仁发和张秀芬通过长顺集团间接持股占总股本45.02%[50] - 顾倩间接控制能金合伙持股及直接持股占总股本1.39%，顾磊控制华金合伙持股占总股本13.52%，四人合计控制公司59.92%股份[50][51] 发行情况 - 本次发行方案于2025年7月30日获第三届董事会第十七次会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[8] - 发行对象不超过35名，为符合规定的法人、自然人或其他合法投资组织，均以现金认购[8][38] - 拟募集资金总额不超过23,000.00万元，扣除费用后净额用于二氧化碳聚醚项目（一期）[9] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超过发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[11] - 发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[12] 项目情况 - 二氧化碳聚醚项目（一期）投资总额74,294.85万元，拟使用募集资金23,000.00万元，建成后年产8万吨二氧化碳聚醚[10][58] - 项目整体建设期为24个月，预计内部收益率（税后）为12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.09年[75][77] 行业数据 - 2020年度至2024年度，聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[27] - 2022至2024年聚醚行业总需求量复合增长率达15.15%，出口增长强劲，近五年聚醚行业需求平均增长率为6.38%，出口复合增长率高达23.41%[59][62] - 2024年聚醚下游消费量为418.5万吨，同比增长10.63%，弹性体聚醚消费量达48万吨，同比增长9.09%[62][64] 业绩情况 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为8115.76万元、11356.16万元及5235.67万元，2024年度业绩下滑[102] - 2024年末归属于母公司所有者权益为141986.82万元，2024年度归属于母公司所有者的净利润为5815.51万元，扣除非经常性损益的净利润为5235.67万元[143] 利润分配 - 公司利润分配时，年末资产负债率高于70%可不进行利润分配[110] - 公司处于不同发展阶段及资金支出安排时，现金分红在利润分配中最低比例分别为成熟期无重大支出80%、成熟期有重大支出40%、成长期有重大支出20%[111] - 2023年度以总股本140,178,204股为基数，每10股派现金股利5元，派发现金红利70,089,102元[112] - 2024年度每10股派现金股利1.67元，实际派发现金分红23,236,127.16元[113] 未来展望 - 本次发行完成后，短期内净资产收益率及每股收益可能下降，长期盈利能力将提升，总资产和净资产规模将增加，财务结构更合理[79][80][89][88] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将增加，未来经营活动现金流入有望增加[90] - 除本次发行外，未来十二个月内公司董事会将确定是否安排其他股权融资计划[141] 技术研发 - 公司截至预案披露日已获得62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项[69][151] - 2022年6月公司与Econic签署协议，共同开发二氧化碳聚醚制备技术[70][151] 公司策略 - 公司建立涵盖多维度的人才培训体系，将通过多种方式加强人员储备[149] - 公司将严格执行募集资金管理制度，确保资金有效使用，提高运营效率，加快募集资金投资项目建设[155][156][157] - 公司将加大市场开拓力度，推进降本增效举措提升盈利能力[158]

募资情况 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超23000万元[3] - 发行对象不超过35名（含本数）[21][22] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[25] - 拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[33] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超总额的30%[34] 项目情况 - 募集资金拟用于二氧化碳聚醚项目（一期），投资总额74294.85万元[4] - 项目可推进公司绿色低碳升级战略，优化产品结构[12] 市场数据 - 2020 - 2024年聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[10] - 2025年欧洲议会要求欧盟新车再生塑料（含聚氨酯）含量立法生效6年内至少达20%，10年后提升至25%[8] 财务数据 - 2024年末归属于母公司所有者权益为141986.82万元[40] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为5815.51万元[40] - 2024年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5235.67万元[40] 未来展望 - 项目建成后可提升公司在现有客户中的销售占比与品牌忠诚度，拓宽市场应用场景[13] - 公司产品毛利率有望凭借二氧化碳聚醚产品得到提升[13] - 本次发行可优化公司资本结构，降低资产负债率[14] - 募集资金投资项目投运后公司业务规模将扩张，盈利能力增强[15] - 本次发行完成后，若业务规模和净利润未相应增长，短期内每股收益和加权平均净资产收益率或下降[44] 其他策略 - 公司拟采取多种措施提升经营业绩，包括确保募投有效使用、加快项目建设等[45] - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》，发行后将严格执行分红政策[51] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预经营、不侵占利益等[52] - 公司董事及高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[53]

融资决策 - 2025年7月30日会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需深交所审核及证监会同意注册后实施[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月31日[3]

会议决策 - 2025年7月30日召开第三届董事会第十七次及监事会第十三次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] 公司承诺 - 不存在且未来不会向发行对象作保底保收益承诺[2] - 不存在且未来不会向发行对象提供财务资助或补偿[2] 公告信息 - 公告于2025年7月31日发布[3]