股票归属 - 2025年6月20日审议通过为264名激励对象办理354.9651万股第二类限制性股票归属[1] - 2025年7月11日归属股票上市流通[1] 股本变更 - 归属完成后总股本由757,253,070股增至760,802,721股[1] - 注册资本由757,253,070.00元变更为760,802,721.00元[1] 章程修订 - 《公司章程》部分条款修订，其他保持不变，修订后刊登于巨潮资讯网[2][3][4]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年9月12日召开[1] - 现场会议15:30开始，网络投票9:15 - 15:00[3] - 会议股权登记日为2025年9月8日[5] 会议地点与审议事项 - 会议地点在湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路18号公司二楼会议室[8] - 审议延长向特定对象发行股票相关有效期议案[9] 登记信息 - 登记时间为2025年9月9日9:00 - 17:00[10] - 登记方式多样，不接受电话登记[11] - 登记地点为公司董事会工作部[11] 投票与委托 - 普通股投票代码为“351358”，简称为“裕能投票”[18] - 授权委托书自签署日至本次股东大会结束有效[23]

股东大会对董事会授权有效期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关于延长公司向特定对象发行股票相关有效期的基本情况 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 13 日召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司向特定对象发 行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次 向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与公司向特定对象发行股票事宜的相关 议案。根据上述股东大会决议，公司本次向特定对象发行股票决议的有效期、授 权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜的有效期为 2023年第四次临时股东大会审议通过之日起12个月，即2023年9月13 日至2024 年 9 月 12 日。 公司于 2024 年 9 月 12 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关 于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请公司股 东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行股票相关事 宜有效期的议案》。根据上述股东大会决议，公司 ...

会议情况 - 公司第二届监事会第十四次会议于2025年8月25日通讯表决召开[2] - 应参加监事3人，实际参加3人[2] 议案通过 - 通过《2025年半年度报告及其摘要》[3] - 通过《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》[5] 决议有效期 - 向特定对象发行股票的股东大会决议有效期延长12个月至2026年9月12日[6] 后续安排 - 《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》尚需提交股东大会审议[8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为143.58亿元，同比增长33.17%[21] - 2025年上半年公司营业收入1,435,777.71万元，同比增长33.17%[56] - 营业收入143.58亿元，同比增长33.17%[64] - 营业总收入同比增长33.2%至143.58亿元，营业收入同比增长33.2%至143.58亿元[167][168] - 归属于上市公司股东的净利润为3.05亿元，同比下降21.59%[21] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润30,516.75万元，同比下降21.59%[56] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.10亿元，同比下降18.45%[21] - 净利润同比下降22.5%至3.01亿元，归属于母公司股东的净利润同比下降21.6%至3.05亿元[169] - 营业利润同比下降18.8%至3.82亿元，利润总额同比下降23.0%至3.58亿元[168][169] - 基本每股收益为0.40元/股，同比下降21.57%[21] - 稀释每股收益为0.40元/股，同比下降21.57%[21] - 基本每股收益同比下降21.6%至0.40元[169] - 加权平均净资产收益率为2.59%，同比下降0.81个百分点[21] - 综合收益总额同比下降29.8%至3.03亿元[169] 成本和费用（同比环比） - 营业成本133.00亿元，同比增长34.33%[64] - 营业总成本同比增长34.1%至138.72亿元，营业成本同比增长34.3%至133.00亿元[168] - 研发投入1.43亿元，同比增长9.30%[64] - 研发费用同比增长9.3%至1.43亿元，管理费用同比增长45.6%至2.53亿元[168] - 财务费用同比增长23.8%至9465.68万元，其中利息费用同比增长17.0%至9887.30万元[168] - 信用减值损失达-5454万元占利润总额-15.22%因计提应收账款坏账准备[70] - 信用减值损失由正转负，从2143.76万元收益变为5453.98万元损失[168] - 营业外支出2434万元占利润总额6.79%主要系补缴增值税滞纳金及捐赠支出[70] 各条业务线表现 - 公司2025年上半年磷酸盐正极材料出货量48.08万吨，自2020年以来稳居行业第一[38] - 2025年上半年公司磷酸盐正极材料销量48.08万吨，同比增长55.38%[56] - 公司磷酸盐正极材料出货量自2020年以来连续多年位居行业第一[54][56] - 磷酸盐正极材料销量48.08万吨，同比增长55.38%[64] - 磷酸盐正极材料毛利率6.97%，同比下降1.02个百分点[66] - 磷酸盐正极材料产能42.63万吨，产能利用率116.82%[68] - 储能端产品销量占比约39%[60] - 公司已实现磷酸铁全部自供并开展碳酸锂加工和锂电池回收业务[52] - 公司采用"资源-前驱体-正极材料-循环回收"产业一体化布局[47][52] - 公司主要产品具有高能量密度、高稳定性和长循环寿命等特性[48][49] - 公司根据原材料市场供需情况及价格变化趋势采取灵活采购策略[43] - 公司持续投入新产品研发以保持技术竞争优势[92] - 磷酸铁锂在动力和储能领域逐步占据主流地位[92] - 公司通过期货套期保值等措施控制原材料采购成本[91] - 原材料成本占公司产品成本比重较高，价格波动对经营业绩构成压力[91] 各地区表现 - 华东地区营业收入61.34亿元，同比增长98.89%[68] - 西班牙年产5万吨和马来西亚年产9万吨锂电池正极材料项目推进中[59] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司实施2024年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金1.57元（含税）[97] - 共计派发现金红利11888.87万元（含税）[97] - 公司授予110名激励对象275.694万股限制性股票[102] - 作废已获授予但尚未归属的限制性股票数量10.4965万股[103] - 首次授予限制性股票剩余1,184.7115万股[103] - 限制性股票授予价格由17.012元/股调整为16.855元/股[103] - 为264名激励对象办理354.9651万股第二类限制性股票归属[103] - 公司制定了《市值管理制度》并于2025年3月13日经董事会审议通过[95] - 公司披露了《关于"质量回报双提升"行动方案的公告》（公告编号：2024-002）[96] - 报告期内公司通过电话会议、现场调研等多渠道与投资者进行沟通[93][94] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.07亿元，同比下降737.22%[21] - 经营活动产生的现金流量净额-6.07亿元，同比下降737.22%[64] - 经营活动现金流量净额由正转负，2025年上半年为-6.07亿元，较2024年同期的9525.84万元大幅下降[174] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长7.35%，从609.56亿元增至654.35亿元[174] - 收到的税费返还大幅减少67.64%，从7.66亿元降至2.48亿元[174] - 支付给职工的现金增长33.93%，从3.74亿元增至5.00亿元[174] - 投资活动现金流出大幅增长86.80%，从5.94亿元增至11.09亿元[175] - 购建固定资产等长期资产支付的现金增长63.84%，从5.62亿元增至9.20亿元[175] - 筹资活动现金流量净额增长137.45%，从7.46亿元增至17.70亿元[175] - 取得借款收到的现金增长9.18%，从17.18亿元增至18.76亿元[175] - 母公司经营活动现金流量净额增长23.54%，从3.10亿元增至3.83亿元[176] - 期末现金及现金等价物余额下降22.81%，从9.56亿元降至7.38亿元[175] 资产和负债结构 - 总资产为334.18亿元，较上年度末增长10.14%[21] - 公司总资产从3,034.21亿元增长至3,341.82亿元，增幅10.14%[161][163] - 货币资金达16.6亿元占总资产4.97%较上年末增长0.05个百分点[71] - 货币资金从14.91亿元增至16.60亿元，增长11.30%[160] - 应收账款63.02亿元占总资产18.86%同比上升1.20个百分点[71] - 应收账款从53.59亿元增至63.02亿元，增长17.61%[160] - 存货从27.98亿元增至33.59亿元，增长20.03%[160] - 在建工程17.82亿元占总资产5.33%较上年末增长1.29个百分点[71] - 短期借款33.00亿元占总资产9.88%同比上升1.79个百分点[71] - 短期借款从24.55亿元增至33.00亿元，增长34.42%[161] - 长期借款44.79亿元占总资产13.40%同比增长1.02个百分点[71] - 长期借款从37.56亿元增至44.79亿元，增长19.20%[163] - 归属于上市公司股东的净资产为118.99亿元，较上年度末增长2.53%[21] - 归属于母公司所有者权益从1,160.62亿元增至1,189.99亿元，增长2.53%[163] - 受限资产总额29.43亿元含货币资金9.22亿元及应收票据10.62亿元[76] - 报告期投资额22.40亿元同比大幅增长159.01%[77] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额1609.5万元，非流动性资产处置损失232.32万元[25] - 非经常性损益合计影响净利润-483.12万元[25] - 投资收益为-2200万元占利润总额-6.14%主要因权益法核算投资损益及票据贴现[70] - 商品衍生品初始投资金额为24,272.56万元，报告期内公允价值变动损失1,227.43万元[81] - 报告期内衍生品购入金额107,782.38万元，售出金额74,571.3万元[81] - 期末衍生品投资金额56,524.96万元，占公司净资产比例4.73%[81] - 套期保值业务未发生重大会计政策变更[81] - 公司不存在投机性衍生品投资及委托贷款业务[83][84] - 衍生品投资使用自有及自筹资金，通过《套期保值业务管理制度》控制风险[81][82] 子公司表现 - 四川裕能子公司营业收入29.50亿元，净利润0.32亿元[88] - 云南裕能子公司营业收入68.56亿元，净利润1.33亿元[88] - 贵州裕能子公司营业收入59.65亿元，净利润1.76亿元[88] - 四川裕宁子公司营业收入6.81亿元，净利润1.14亿元[88] - 对子公司四川裕能实际担保金额为人民币1.47亿元[133] - 对子公司贵州裕能实际担保金额合计为人民币5.17亿元[133] - 对子公司云南裕能实际担保金额合计为人民币9.25亿元[133] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币23.54亿元[134] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币23.54亿元[134] - 实际担保总额占公司净资产比例为19.78%[134] - 资产负债率超过70%的被担保对象金额为人民币5166.7万元[134] 关联交易和客户集中度 - 公司下游客户覆盖宁德时代、比亚迪等知名锂电池企业[50] - 向宁德时代及其子公司采购碳酸锂金额为14,314.48万元[120] - 向宁德时代及其子公司销售磷酸盐正极材料金额为457,998.92万元[120] - 关联采购按净额法核算抵消成本金额为人民币4.93亿元[121] - 关联销售按净额法核算收入为人民币2.58亿元，对应销售额为人民币7.51亿元[121] 诉讼和或有事项 - 公司作为原告/申请人的诉讼涉案金额为5,182.02万元[118] - 公司作为被告/被申请人的诉讼涉案金额为7,296.34万元[118] - 截至报告期末尚未结案的诉讼涉案总金额为9,736.25万元[118] 股东和股权结构 - 公司总股本为757,253,070股[144] - 有限售条件股份占比49.37%共373,819,924股[144] - 无限售条件股份占比50.63%共383,433,146股[144] - 国有法人持股占比17.25%共130,631,528股[144] - 湘潭电化集团持有76,566,514股占比10.11%[148] - 宁德时代持有59,846,140股[146] - 上海津晟新材料科技有限公司持股7.93% 对应60,049,628股[149] - 宁德时代新能源科技股份有限公司持股7.90% 对应59,846,140股[149] - 湘潭电化科技股份有限公司持股6.35% 对应48,080,400股[149] - 湖南裕富企业管理合伙企业持股5.93% 对应44,890,590股[149] - 广州力辉新材料科技有限公司持股5.28% 对应40,000,000股[149] - 比亚迪股份有限公司持股2.95% 对应22,350,713股且全部为无限售条件流通股[149][150] - 股东欧鹏持股2.41% 对应18,235,900股其中3,235,950股通过信用交易账户持有[149][150] - 长江晨道新能源产业投资合伙企业持股1.87% 对应14,145,331股且全部为无限售流通股[149][150] - 公司前10名股东中湘潭电化集团与湘潭电化科技存在控股关系[149] 行业和市场环境 - 2025年上半年全球新能源汽车销量877.6万辆，同比增长29%[31] - 中国动力电池出货量477GWh同比增长49%，其中磷酸铁锂电池出货量372GWh占比78%[33] - 全球储能电池出货量279GWh同比增长123%，中国储能电池出货量265GWh同比增长128%[34] - 中国正极材料出货量210万吨同比增长53%，磷酸铁锂出货量161万吨占比77%[35] - 中国新能源汽车上半年产销量分别696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.4%和40.3%[31] - 全国新型储能装机规模9491万千瓦，较2024年底增长29%[34] 社会责任和公益 - 公司报告期内社会公益捐款总额为750万元[110] 融资和担保活动 - 公司长期借款担保余额为人民币8200万元，总担保金额为人民币1.35亿元[127] - 对外担保总额为51,667万元[135] - 公司向交通银行申请30,000万元固定资产贷款额度[135] - 四川裕能向工商银行申请15,000万元固定资产贷款额度[135] - 贵州裕能向农业银行申请50,000万元固定资产贷款额度[136]

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2025-040 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 第二届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 第十五次会议于 2025 年 8 月 25 日以通讯表决的方式召开，会议通知于 2025 年 8 月 15 日以电话、微信等方式发出。本次会议应参加董事 9 人，实际参加董事 9 人。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经各位董事审议表决，通过如下决议： 1、通过《2025 年半年度报告及其摘要》 具体内容详见公司同日刊载于巨潮资讯网的《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 公司第二届董事会独立董事专门会议已审议通过了该议案。本议案尚需提交 股东大会审议。 3、通过《关于提请公司股东大会延长授权董事会及其授 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入143.58亿元，同比增长33.17% [1] - 净利润3.05亿元，同比下降21.59% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

会议背景与目的 - 中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会于2024年5月成立 旨在推动技术标准化、淘汰落后产能、强化国际合作并助力中国主导全球产业链 [5] - 分会于8月22日在深圳好日子皇冠假日酒店召开理事会闭门会议 主题为探讨行业内卷及去落后产能方案、全产业链低碳转型路径 [1][5] - 参会方包括分会秘书处3名工作人员及10家产业链企业 涵盖湖南裕能、万润新能、安达科技、德方纳米、当升科技子公司等上市公司及友山科技、丰元锂能等企业 [3] 行业现状与产能矛盾 - 2025年上半年中国磷酸铁锂产量达163.2万吨 同比增长66.6% 全国可利用产能攀升至532万吨 呈现总量过剩但结构紧缺局面 [8] - 头部企业凭借技术资金优势维持70%以上开工率 而二三线中小厂商因产品质量不达标面临产能闲置困境 落后产能需加速退出 [8] - 行业面临结构性供需矛盾 优质产能稀缺但低端产能过剩 导致全行业产能有效利用率不高 [8] 产能出清方向与扩产趋势 - 产能出清主要针对磷酸铁锂落后产能 包括因产品升级跟不上节奏、企业破产现金流枯竭、产线设计不合理无法满足最新要求的三类产能 [8] - 过去两年正极材料行业产能过剩导致新增产能建设放缓 但2024年下半年储能锂电池需求高增长及下一代材料放量将启动新一轮扩产 [7] - 磷酸铁锂作为动力电池和储能系统核心正极材料 行业设备曾进入低迷期 但新一轮扩产潮即将来临 [7]

行业会议背景 - 中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会于2025年8月22日在深圳召开理事会闭门会议 参会企业包括湖南裕能 万润新能 安达科技 德方纳米 当升科技子公司等10家产业链企业及3名秘书处人员 [3][6][9] - 会议核心议题为探讨磷酸铁锂行业产能过剩解决方案 包括淘汰落后产能和全产业链低碳转型路径 [3][9][12] 行业供需现状 - 2025年上半年中国磷酸铁锂产量达163.2万吨 同比增长66.6% 全国可利用产能大幅攀升至532万吨 [12] - 行业呈现"总量过剩但结构紧缺"格局 头部企业开工率超70% 而二三线厂商因产品质量不足面临产能闲置困境 [12] 产能出清方向 - 三类产能面临淘汰：无法跟上产品升级节奏的企业产能 因破产或现金流枯竭的产能 以及产线设计不合理无法满足最新产品要求的产能 [13] - 新一轮扩产潮即将启动 但结构性供需矛盾仍突出 优质产能稀缺而低端产能过剩 [12][13]

会议背景与目的 - 中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会于2024年8月22日在深圳好日子皇冠假日酒店召开闭门理事会 会议主题为探讨行业内卷及去落后产能方案 全产业链低碳转型路径[1][7] - 参会方包括分会秘书处工作人员及10家产业链企业 涵盖湖南裕能 万润新能 安达科技 德方纳米 当升科技子公司等上市公司及友山科技 丰元锂能等企业[4] - 分会成立于2024年5月 旨在推动技术标准化 淘汰落后产能 强化国际合作 助力中国主导全球磷酸铁锂产业链[7] 行业供需现状 - 2025年上半年中国磷酸铁锂产量达163.2万吨 同比增长66.6% 全国可利用产能大幅攀升至532万吨[11] - 行业呈现"总量过剩但结构紧缺"局面 优质产能稀缺而低端产能过剩 导致全行业产能有效利用率不高[11] - 头部企业凭借技术 资金 供应链优势维持70%以上开工率 二三线中小厂商因产品质量不达标面临产能闲置困境[11] 产能出清方向 - 产能出清主要针对磷酸铁锂行业落后产能 包括跟不上产品升级节奏的企业 因破产或现金流枯竭退出的产能 以及产线设计不合理无法满足最新产品要求的产能[12] - 过去两年正极材料行业产能过剩导致新增产能建设放缓 磷酸铁锂材料设备行业进入低迷期[11] - 自2024年下半年以来 储能锂电池需求高增长及下一代材料量产放量 推动磷酸铁锂正极材料行业启动新一轮扩产[11]