外资公募看好A股市场 - 桥水基金认为中国股票宜适度增持 因政策支持和估值相对较低 [1] - 贝莱德基金表示中国股市、债市及外汇韧性超预期 继续看好中国股债双边行情 [1] - 路博迈基金认为股市上行条件已部分具备 三季度末到四季度更有望突破中枢 [1][6] 外资公募持仓与加仓情况 - 路博迈基金二季度股票市值环比增长491.66% [1][6] - 联博基金二季度股票市值环比增长348.49% [1] - 摩根大通基金二季度持股市值225.50亿元 持有186只标的 [2] - 宏利基金二季度持股市值75.29亿元 持有218只标的 [3] - 摩根士丹利基金二季度持股市值39.76亿元 持有150只标的 [4] - 贝莱德基金二季度持股市值15.51亿元 持有59只标的 [7] - 富达基金二季度持股市值3.51亿元 持有36只标的 [8] 重点持仓公司表现 - 摩根大通基金第一大重仓股为宁德时代 持有939.50万股 市值23.69亿元 该股自一季度末以来涨8.90% [2] - 摩根大通基金重仓中际旭创 持有345.84万股 市值5.04亿元 该股自一季度末以来涨92.95% [2] - 宏利基金前三大重仓股为新易盛、沪电股份、生益科技 分别持有市值6.59亿元、5.16亿元 [3] - 新易盛自一季度末以来涨87.31% 沪电股份涨58.33% [3] - 摩根士丹利基金第一大重仓股中材科技 持有1185.27万股 市值2.31亿元 该股自一季度末以来涨93.08% [4] - 贝莱德基金第一大重仓股海力风电 持有177.50万股 市值1.28亿元 该股自一季度末以来涨8.08% [7] - 贝莱德基金重仓益方生物-U 持有306.60万股 市值1.01亿元 该股自一季度末以来涨136.79% [7] - 富达基金第一大重仓股臻镭科技 持有50.65万股 市值2358.34万元 该股自一季度末以来涨21.20% [8] 行业与主题投资机会 - 水泥、钢铁、光伏等传统行业在反内卷催化下迎来爆发 [1] - 算力、机器人等新兴行业在技术突破下出现轮动行情 [1] - 宏利基金重仓算力产业链的CPO、PCB概念股 [3] - 摩根士丹利基金重仓股涵盖医药、AI芯片、人形机器人、玻璃玻纤等行业 [4] - 富达基金认为中国科技股增长潜力更大 中国已成为世界创新者的有力竞争者 [8] 业绩增长驱动因素 - 中际旭创上半年归母净利润同比大幅增长52.64%-86.57% [2] - 新易盛上半年净利润同比预增328%-385% [3] - 沪电股份上半年净利润同比增长44.63%-53.40% [3] - 中材科技上半年净利润同比增长80.77%-123.81% [4]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体上涨1.09% 领涨个股为电气风电（涨幅10.05%）和禾望电气（涨幅10.01%）[1] - 上证指数上涨0.33%至3609.71点 深证成指上涨0.64%至11289.41点[1] - 板块内10只个股上涨 10只个股下跌 呈现分化态势[1][2] 个股价格与成交情况 - 电气风电收盘价16.65元 成交量109.28万手 成交额17.68亿元[1] - 禾望电气收盘价32.53元 成交量66.16万手 成交额20.88亿元[1] - 跌幅最大个股为新强联（-2.08%）和大全重工（-1.52%）[2] - 明阳智能成交额2.02亿元 通裕重工成交量85.89万手为板块最高[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入1.81亿元 游资净流出1.31亿元 散户净流出5021.31万元[2] - 禾望电气主力净流入5.13亿元 占比24.57% 居板块首位[3] - 中船科技主力净流入1998.73万元 海力风电主力净流入1334.41万元[3] - 日月股份游资净流入1819.83万元 占比11.78% 为游资关注度最高个股[3]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 人形机器人 - 国内外科技巨头入局，产业化提速，AI突破和政策推动下，看好板块整体β行情 [14] - 产业链上，关注T链、国产链、Figure&英伟达链等进展；重点环节看好灵巧手、轻量化、外骨骼发展 [15] - 发展将为零部件制造商提供新市场，技术同源企业有望受益，看好各产业链增量机遇 [17] 新能源汽车 - 行业处于较快增长阶段，新车型、新技术助力发展，海外电动化、储能、消费电子推动锂电需求扩大，产业链向好 [20] - 看好新技术、自身具备α优势、新应用、量/价/利、二线电池厂、全球化、补能、两轮车、热泵等投资逻辑 [20][21][22] 新能源 光伏 - 关注库存和产能去化拐点机遇，具备成长+周期属性，看好新技术下结构性机遇、BC等新技术落地、优质区域布局企业，重视欧洲户储/工商储需求复苏 [30][31][36] 风电 - 国内和海外海风成长空间大，看好海风管桩海缆、风机、风电零部件等环节 [48][49][54] 储能 - 关注欧洲储能复苏机遇，户储去库尾声，工商储有望步入增长快车道 [56] 电力设备&AIDC - 看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，重视AIDC高功耗带来的液冷需求提升 [58] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 宇树发布Unitree R1智能伙伴，特斯拉预计年底推出Optimus 3.0，字节跳动发布通用机器人模型GR - 3 [14] 新能源汽车 - 固态电池产业化推进，孚能科技、蜂巢能源有相关发展规划 [18] 新能源 - 价格法修正草案治理“内卷式”竞争，光伏行业有望回归有序竞争，硅料等价格上涨有望传导，江苏海风项目推进 [26][27][28] 电力设备&AIDC - 谷歌上调全年资本开支，AIDC产业链受益，看好大功率柴发、高功率密度服务器电源、液冷系统及零部件需求 [8] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格方面，钴价涨跌不一，碳酸锂等部分材料价格上涨，部分维持稳定，高端人造负极价格下跌，电解液价格下跌、六氟磷酸锂价格上涨 [60][63][64][65][67] - 产业链数据，2025年6月新能源汽车产销同比增长，乘用车零售销量同比上升，动力电池装机量同比上升，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [70][74][76][80] 新能源 - 光伏产品价格，多晶硅、硅片、电池片价格环比上涨，部分组件价格环比持平 [85][86][87][88] - 组件出口，2025年6月电池组件出口金额同比下降 [92] - 逆变器出口，2025年6月逆变器出口金额同比下降0.1%，1 - 6月累计出口金额同比增长 [96] - 光伏新增装机量，2025年6月同比下降，1 - 6月累计装机量同比增长 [98] - 风电新增装机量，2025年6月同比减少，1 - 6月累计装机量同比增长 [99]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 随着国内外企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望量产，核心零部件国产替代需求强烈，相关企业有望受益；新能源汽车进入深度渗透阶段，新车型推动排产和销量增长，产业链向好；新能源领域，关注光伏产业链顺价、新技术落地和区域市场布局，以及海上风电和储能发展；电力设备&AIDC领域，英伟达产品推动相关招标和需求增长，AI服务器产业链受益，特高压等项目建设带来机遇 [1][2][3][8] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 优必选Walker S2实现全天候作业，国内外企业加速布局，人形机器人有望量产，看好产业链各环节及灵巧手、轻量化和外骨骼进展，相关受益标的众多 [15] 新能源汽车 - 多款新车即将上市，行业处于增长阶段，新技术、新应用等带来投资机遇，关注核心供应商和相关受益标的 [18][19] 新能源 - 光伏关注库存和产能去化拐点、新技术机遇和区域市场布局，欧洲户储/工商储需求有望复苏；英国放宽海上风电准入门槛，利好全球行业；甘肃出台储能容量电价政策，利好长时储能产业链 [26][28][31] 电力设备&AIDC - 英伟达恢复H20对华销售和推出新显卡，推动AIDC招标和相关需求增长；AI服务器产业链台股业绩亮眼，看好国内优势供应商；特高压项目建设推进，看好相关投资主线和受益标的 [55][57][59] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格有涨有跌，6月新能源汽车产销、乘用车零售和批发销量、动力电池装机量同比增长，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [63][74][82] 新能源 - 光伏产品价格多有上涨，6月电池组件出口同比下降，逆变器出口同比微降，5月光伏和风电新增装机量同比大幅增长 [87][95][99]

内部控制制度 - 目的包括保障法规落实、业务授权、资产安全等[2] - 应考虑内部环境、目标设定等八个要素[4][5] - 活动涵盖销售及收款、采购和费用及付款等营运环节[6] 子公司及关联交易管理 - 对控股子公司管理控制包括建立制度、协调督导等[10] - 关联交易内部控制应遵循诚实信用等原则，明确审批权限[13] - 确定关联方名单并及时更新，发生关联交易需履行审批、报告义务[13] 交易审议与担保规定 - 需披露的关联交易先经独立董事专门会议审议[19] - 董事会、股东会审议关联交易时关联董事、股东须回避表决[20] - 对外担保提交董事会审议需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事同意[17] 资金与投资管理 - 每半年全面核查募集资金投资项目进展并出具专项报告[22] - 指定集团财务部对重大投资项目研究评估和监督[24] - 衍生品投资应限定规模，委托理财选合格机构签书面合同[24] 信息披露与保密 - 明确重大信息范围和内容做好信息披露工作[27] - 建立重大信息内部保密制度[27] 内部审计与评价 - 内部审计部门定期检查内部控制缺陷并提改进建议[30] - 董事会或审计委员会根据报告出具年度内部控制自我评价报告[31] 制度执行与处罚 - 将内控执行情况作为绩效考核指标并建立责任追究机制[33] - 公司及其人员违反制度将按规定处罚[35] 制度相关说明 - 制度未尽事宜按国家法规和公司章程执行[35] - 制度由公司董事会负责解释，自审议通过之日起施行[35]

累积投票制制度 - 公司制定累积投票制完善法人治理结构[2] - 选两名及以上董事适用，一次选一名不适用[2][3] - 职工代表董事不适用，独董与非独董选举分开[3][4] - 当选董事得票须超出席股东有效表决权股份一半[5] - 候选人得票相同且超应选人数需再次选举[6]

股份转让限制 - 任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，所持不超1000股可一次全转让[6] - 公司上市交易之日起一年内董事和高管股份不得转让[5] - 董事和高管离职后半年内股份不得转让[5] - 公司或本人涉证券期货违法犯罪，处罚未满六个月股份不得转让[5] - 本人涉证券期货违法未足额缴罚没款，股份不得转让（特殊情况除外）[5] - 本人被深交所公开谴责未满三个月股份不得转让[5] - 公司可能触及重大违法强制退市，在规定限制转让期内股份不得转让[5] 股票买卖限制 - 公司年报、半年报公告前15日内董事和高管不得买卖股票[6] - 公司季报、业绩预告、快报公告前5日内董事和高管不得买卖股票[6] 新增股份转让 - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年基数[8] 信息申报与公告 - 董事和高管买卖股份需在事实发生之日起2个交易日内提交信息材料并申报[14] - 董事和高管股份变动应在事实发生之日起2个交易日内公告[14] 股份锁定与减持 - 董事和高管离任后，中国结算深圳分公司自申报离任日起6个月内锁定股份[15] - 董事和高管减持股份需在首次卖出的15个交易日前报告减持计划，时间区间不超3个月[16] - 董事和高管减持计划实施完毕或时间区间届满后2个交易日内报告公告[16] 增持计划披露 - 董事和高管披露增持计划实施期限自公告披露之日起不得超过6个月[17] - 董事和高管增持计划实施期限过半时需披露进展公告[18] - 公司发布定期报告时，未完成的增持计划需披露实施情况[19] 责任与制度 - 董事长为股份管理第一责任人，董事会秘书负责相关数据信息管理[21] - 制度自公司董事会审议通过之日起生效，由董事会解释和修订[23]

担保申请与审批 - 被担保人提前10个工作日提交担保申请书及附件[8] - 单笔担保超最近一期经审计净资产10%须股东会审议[9] - 担保总额超最近一期经审计净资产50%后担保须股东会审议[9] - 为资产负债率超70%对象担保须股东会审议[9] - 连续十二个月担保超净资产50%且超5000万元须股东会审议[9] - 担保总额超最近一期经审计总资产30%后担保须股东会审议[9] - 连续十二个月担保超总资产30%须股东会2/3以上表决权通过[9][10] - 对股东等关联人担保须其他股东半数以上表决权通过[9][10] - 董事会审批担保需全体董事过半数且2/3以上董事同意[12] 担保额度与披露 - 为两类子公司预计未来十二个月新增担保额度并提交股东会[13] - 公司按规定履行对外担保信息披露义务[20] - 被担保人债务到期15个交易日未还或有问题及时披露[21] 财务部职责 - 财务部负责对外担保事前审查并出具意见[23] - 督促被担保人办理反担保标的物登记手续[23] - 保管担保相关文件资料并知会董事会秘书[23] - 监控担保合同履行，定期报告董事长和总经理[23] - 被担保人有重大问题报告董事长等[24] 其他规定 - 董事会建立定期核查制度处理违规担保[24] - 担保债务展期当作新担保重新履行程序[25] - 本制度经董事会批准生效并负责解释[27]

信息披露制度 - 制定信息披露暂缓与豁免管理制度，适用相关法规及深交所规则[2] - 国家秘密信息依法豁免披露，商业秘密特定情形可暂缓或豁免[4][5] 管理流程 - 业务由董事会统一领导，董秘组织协调，证券部协助[8] - 申请审批流程含部门报送、审核、复核、董事长决定[9] 其他规定 - 暂缓、豁免信息登记入档，保存不少于10年[9] - 报告公告后10日内报送登记材料[11] - 制度经董事会审议通过生效，修订亦同[13]

委员会组成 - 委员会由不少于三名董事组成，至少包括一名独立董事[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3以上提名，经全体董事过半数通过产生[4] 会议召开 - 每会计年度至少召开一次定期会议，应在上一会计年度结束后四个月内召开[8] - 定期会议提前5日发出通知，临时会议提前3日发出通知[9] 会议举行与决议 - 委员会应由2/3以上委员出席方可举行[11] - 委员会决议需经全体委员过半数通过方为有效[12] 委员管理 - 委员连续两次不出席会议，董事会可撤销其职务[12] - 委员会人数低于规定人数的2/3时，暂停行使职权，董事会应及时增补委员[5] 其他 - 公司为江苏海力风电设备科技股份有限公司[20] - 提及日期为2025年7月11日[20] - 委员会定期和临时会议表决方式为记名投票表决[14] - 委员会决议书面文件和会议记录保存期不少于十年[16] - 工作制度自公司董事会审议通过之日起执行[19] - 规则中“以上”“内”含本数，“过”“低于”“多于”不含本数[19] - 工作制度未尽事宜按国家相关规定和《公司章程》执行[19] - 工作制度与国家日后规定相抵触时按新规定执行并修改[19] - 工作制度由公司董事会负责解释[19]