会议安排 - 公司2025年11月19日审议通过召开2025年第二次临时股东会的议案[7] - 2025年11月20日公告召开2025年第二次临时股东会的通知[8] - 2025年12月5日下午15:30召开本次股东会现场会议[9] 股东情况 - 截至2025年11月28日收市时登记在册股东有权出席[11] - 现场出席股东及代理人7名，代表股份69,905,600股，占比52.1266%[12] - 网络有效投票股东81名，代表股份13,535,002股，占比10.0927%[12] - 现场和网络出席股东合计88名，代表股份83,440,602股，占比62.2193%[12] - 现场和网络中小投资者84名，代表股份393,302股，占比0.2933%[12] 议案审议 - 本次股东会审议7项议案，含现金管理、外汇套期保值等[15] - 各项议案同意股数占比超99.9%，中小投资者同意占比超88.6%[18][19][20][21][23][24] - 本次股东会审议的议案均获通过，表决结果合法有效[26]

会议信息 - 2025 年第二次临时股东会于 12 月 5 日召开，现场 15:30 开始，网络投票 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 及 13:00 - 15:00[3] - 出席会议股东和代表 88 人，代表股份 83440602 股，占比 62.2193%[5] 议案表决 - 《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》同意 83396100 股，占比 99.9467%[6] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意 83396100 股，占比 99.9467%[8] 中小投资者表决 - 中小投资者对议案表决，同意 349800 股占 88.9393%，反对 26400 股占 6.7124%，弃权 17102 股占 4.3483%[14] 律师见证 - 见证律师为国浩律师（杭州）事务所何旭、付梦祥[17] - 律师认为股东会召集、召开等均合法有效[17] 备查文件 - 《浙江争光实业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议》[18] - 《国浩律师（杭州）事务所关于浙江争光实业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会之法律意见书》[19]

公司股东结构 - 截至2025年11月28日，公司股东户数为13247户 [2]

核心观点 - 市场大方向仍处牛市，但短期或进入宽幅震荡阶段，指数仍有相当大的上涨空间，牛市持续时间比涨幅更重要[2][14] - A股短期配置关注防御及消费板块，中期继续关注TMT和先进制造板块[2][16][17][19] - 港股未来或继续震荡上行，关注科技成长及高股息占优的“哑铃”型配置策略[3][21] 11月市场表现回顾 - 11月A股主要指数普遍下跌，科创50跌幅最大达7.1%，上证50跌幅最小为1.3%，沪深300、创业板指及中证1000涨跌幅分别为-2.7%、-4.5%、-3.4%[1][8] - A股行业端分化明显，综合、银行、传媒涨幅居前，偏成长性的电子、汽车、计算机等板块表现较差[1][8] - 11月港股市场走势震荡，恒生香港35、恒生指数、恒生中国企业指数、恒生综合指数、恒生科技的涨幅分别为1.1%、0.1%、-0.1%、-0.7%、-4.9%[1][10] A股市场观点与配置策略 - 市场短期缺乏强力催化，叠加年末投资者行为趋于稳健，股市或以震荡蓄势为主[2][14] - 短期关注防御板块如银行、公用事业、煤炭等高股息方向，以及消费板块如食品饮料、社会服务、美容护理等[16] - 中期流动性驱动行情下TMT更容易成为主线，受美债利率下行影响，股价表现可能更受益[19] - 若行情转向基本面驱动，先进制造板块值得重点关注，当前存在潜在催化如机械设备IPO推进、固态电池政策等[19][20] 港股市场观点与配置策略 - 港股整体盈利能力较强，互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺，整体估值仍然偏低，长期配置性价比高[3][21] - 在AI产业趋势持续发展和美联储12月有望降息背景下，港股市场未来或继续震荡上行[3][21] - 配置采用“哑铃”策略：关注自主可控、芯片、高端制造；部分互联网科技公司；高股息低波动策略如通信、公用事业、银行等行业[3][21] 2025年12月金股组合 - A股金股组合包括顺络电子（电子，2025年PE 27.0倍）、中际旭创（通信，2025年PE 73.3倍）、华友钴业（有色金属，2025年PE 19.7倍）等10支股票[26][27] - 港股金股组合包括腾讯控股（传媒，2025年PE 19.8倍）、中国移动（通信，2025年PE 11.8倍）、中国铁塔（通信，2025年PE 17.1倍）等7支股票[30][31]

盐湖提锂板块市场表现 - 盐湖提锂板块整体呈现震荡下跌走势 [1] - 倍杰特与争光股份股价跌幅超过6% [1] - 中电环保、久吾高科、中伟股份、沃顿科技、国机通用等公司股价均走低 [1]

公司产品竞争力 - 公司生产的电子级树脂、核级树脂、低TOC电子级抛光树脂等产品品质处于国内前列 [1] - 部分产品与国外进口的同类产品仍有一定差距 [1] - 国内替代率较低 [1] 信息指引 - 相关具体数据建议参考行业机构发布的相关数据 [1] - 与客户合作的具体情况以公司公开信息为准 [1]

股价表现与资金流向 - 11月25日盘中上涨2.22%，报38.17元/股，总市值51.35亿元，成交1.35亿元，换手率5.97% [1] - 主力资金净流入755.41万元，其中特大单买入367.30万元（占比2.72%），大单买入2600.91万元（占比19.26%） [1] - 今年以来股价上涨65.45%，近5个交易日上涨17.34%，近20日上涨22.14%，近60日上涨21.02% [1] - 最近一次于11月20日登上龙虎榜，当日龙虎榜净买入3015.70万元，买入总计8284.51万元（占总成交额17.95%） [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为离子交换与吸附树脂的研发、生产及销售，该产品收入占比99.89% [1] - 2025年1-9月实现营业收入4.85亿元，同比增长16.35%，归母净利润7906.59万元，同比增长2.23% [2] - A股上市后累计派现1.01亿元，近三年累计派现8539.17万元 [3] 股东结构与行业归属 - 截至11月20日，股东户数1.20万，较上期增加8.52%，人均流通股5041股，较上期减少7.85% [2] - 所属申万行业为基础化工-塑料-合成树脂，概念板块包括海水淡化、电池回收、盐湖提锂等 [2] - 截至2025年9月30日，南方智弘混合A（020645）新进为第六大流通股东，持股32.56万股 [3]

股东信息 - 截至2025年11月20日公司股东户数为12028户 [1]

项目进展 - 荆门项目目前正在抓紧建设中 设备安装大部分已完成 [2] - 项目预计2024年底开始调试 2026年一季度开始试生产 [2] - 具体投资规模 产能及预期效益需参考公司2021年相关公告 [2] 信息披露 - 公司通过互动平台回应投资者关于荆门项目的提问 [2] - 关于项目的详细情况指引投资者查阅2021年发布的《关于使用部分超募资金投入功能性高分子新材料项目并设立全资子公司的公告》（公告编号：2021-008） [2]

涉及的行业与公司 * 行业：离子交换树脂行业，涉及新能源、生命科学、半导体面板等下游应用领域[2][5] * 公司：争光股份[1] 核心观点与论据 产能扩张与业绩增长 * 公司在宁波基地拥有2.3万吨离子交换树脂产能，过去两三年持续满产[2][5] * 荆门项目一期预计今年四季度开工，明年一季度试生产，两年内满产，将新增3.9万吨产能[2][5] * 荆门项目满产后预计可实现约2亿元盈利，叠加宁波基地约1亿元盈利，公司整体业绩将从目前一亿出头增长到三亿左右，实现两年翻倍[2][7] * 荆门基地产品结构侧重新能源、生命科学等中高端品种，毛利率和价格更高，满产后整体盈利能力更强[2][7] 技术研发与国产替代 * 公司研发深厚，已能生产高端树脂和抛光树脂，并正为半导体面板厂商进行验证，通过后将提升盈利能力[2][5][6] * 离子交换树脂行业为刚需行业，国内中高端品种市场份额仍由海外企业占据，国产替代空间巨大[2][8] * 为满足市场需求，公司已通过外协方式增加产量，显示出市场对产品需求旺盛[8] 未来扩展计划与市场前景 * 除荆门一期外，公司计划进行二期扩建，可迅速新增1.5万至1.6万吨左右产能[9] * 公司考虑海外布局，已在泰国购地，未来可能建厂以满足国际客户需求[9] * 公司具备成为百亿市值企业的潜力，预计未来几年将持续高速增长[3][10] 其他重要内容 * 近期股价上涨与储能需求爆发、碳酸锂价格上涨及盐湖提锂板块受关注有关[4] * 市场对公司中长期成长性的关注度和认可度提升[1][4]