业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和74,819.28万元[13][121][122] - 报告期各期公司净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,476.34万元[13][121][122] - 报告期各期公司境外销售收入分别为5,371.63万元、5,557.73万元、7,498.41万元和3,642.14万元，占比分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.87%[16][132] - 报告期各期铬系颜料销售收入分别为25,279.62万元、25,620.02万元、25,943.53万元和12,157.26万元，占比分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.25%[134] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[38] - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为1800万元、3000万元、5000万元[38] - 2023年我国有机颜料产量从2020年的21.5万吨增长至25.3万吨，市场规模超85亿元[55] 募投项目 - 募投项目实施后新增酞菁蓝产能1000吨、酞菁绿产能2000吨，黄红颜料及其预分散颜料合计产能5000吨[19][146] - 募投项目建成后达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[21][148] - 高性能蓝绿颜料项目投资总额18,500.00万元，拟使用募集资金16,621.75万元[103] - 高性能黄红颜料项目投资总额46,347.89万元，拟使用募集资金41,577.24万元[103] - 高性能功能性颜料产品研发中心项目投资总额6,000.00万元，拟使用募集资金3,801.01万元[103] - 补充流动资金项目投资总额18,000.00万元，拟使用募集资金18,000.00万元[103] 可转债发行 - 本次发行的可转债总额不超过80000.00万元，每张面值100元，按面值发行，存续期限6年[64][65][66][135] - 可转债采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，转股期自发行结束日起满六个月后首个交易日至到期日[68][72] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[73] - 当公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案[77][137] - 转股数量Q = V÷P，去尾法取一股整数倍，不足一股余额5个交易日内现金兑付[80] - 可转债到期后5个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格董事会协商确定[81] - 转股期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[82] - 可转债最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售[84] - 若募集资金投资项目实施情况与公告用途比出现重大变化，持有人享有一次回售权[86] 公司股权与治理 - 截至2025年6月30日，公司总股本10000.00万股，有限售条件股份2956.64万股，占比29.57%，无限售条件股份7043.36万股，占比70.43%[149] - 截至2025年6月30日，杨汉洲持股35227766股，占比35.23%，为第一大股东[149] - 公司董事及高级管理人员直接持有公司股权比例为39.4193%，间接持有比例为3.93%[187] - 公司董事、监事与高级管理人员2024年领取薪酬合计390.33万元，杨汉洲税前年薪70.42万元[190] 其他 - 2023年2月起对原产于印度的进口酞菁类颜料征反倾销税，实施期限5年[15][131] - 偶氮类颜料产量占比约为50%，酞菁类约占34%，杂环类约占16%[60][61] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例不同[29][30] - 截至本募集说明书签署日，公司拥有双乐泰兴1家全资子公司，2024年12月31日，总资产118740.21万元，净资产108933.78万元，营业收入102923.23万元，净利润3992.83万元[152][153]

业绩总结 - 2024年公司整体营业收入157527.72万元，毛利率16.96%[110] - 2024年酞菁颜料营业收入117324.41万元，毛利率17.08%[110] - 2025年1 - 6月公司营业收入为74819.28万元，较2024年1 - 6月下降8.44%[161] - 2025年1 - 6月公司毛利额为11890.98万元，较2024年1 - 6月下降11.70%[161] - 2022 - 2024年公司归属母公司所有者净利润持续大幅上升，2024年为12069.76万元，较2023年增长155.30%[156][157] - 2025年上半年公司归属母公司所有者净利润同比减少2199.97万元，下降32.95%[158] 用户数据 - 2024年度公司客户数量超1,600家，包括天津东洋油墨等知名客户[72] 未来展望 - 公司未来三年资金缺口测算为89772.69万元[122] - 公司预计未来三年经营活动现金净流量合计为43920.76万元[128] - 未来三年公司现金分红合计为15000万元[135] - 未来三年内，公司主要投资项目资金需求为70847.89万元[136] 新产品和新技术研发 - 截至2025年6月30日公司拥有研发人员157人，开展研发项目16项[117] - 研发中心项目计划使用建筑面积5618.44平方米[116] - 项目总投资6000万元，建设投资3991.06万元占比66.52%，研发费用投入2008.94万元占比33.48%[120] 市场扩张和并购 - 本次拟发行可转债募集资金不超过80000万元[7] - 蓝绿颜料项目达产后首年预计销售收入20654.87万元，净利润1975.59万元[7] - 黄红颜料项目达产后首年预计销售收入43252.21万元，净利润5238.47万元[7] - 募投新增高性能蓝绿颜料产能3,000吨，高性能黄红颜料产能4,000吨及预分散颜料产能1,000吨[80] - 募投后公司酞菁颜料产能从30,600吨增至33,600吨[73] 其他新策略 - 公司募投高性能黄红有机颜料项目，可在多领域替代铬系颜料，降低其使用受限影响[198][199]

业绩数据 - 2024年公司整体营业收入157,527.72万元，毛利率16.96%[50] - 2024年酞菁颜料营收117,324.41万元，毛利率17.08%[50] - 2024年黄红颜料项目营收43,252.21万元，毛利率18.24%[50] - 2024年蓝绿颜料项目营收20,654.87万元，毛利率15.24%[50] - 2024年公司净利润较2023年增加7342.04万元，上升155.30%[86] - 2025年上半年公司净利润同比减少2199.97万元，下降32.95%[88] - 2025年1 - 6月酞菁颜料收入54,957.91万元，较2024年同期下降11.10%[95] 用户数据 - 2024年度公司客户数量超过1600家[12] - 公司拥有超过1600家下游客户[26] 未来展望 - 募投项目建成后将丰富高性能颜料产品谱系，有助于公司业绩持续增长[109] - 铜酞菁和酞菁颜料产能充分释放及募投项目有助于公司业绩提升和持续增长[166] 新产品和新技术研发 - 募投项目新增高性能蓝绿颜料产能合计3000吨，其中1200吨专用型产品为新产品系列[22] - 募投项目新增高性能黄红颜料产能4000吨及其预分散颜料产能1000吨[22] 市场扩张和并购 - 本次拟发行可转债募集资金不超过80000万元[3] 其他新策略 - 募投项目拟投资高性能黄红有机颜料产品，可降低铬系颜料使用受限影响[127]

可转换公司债券进展 - 2025年7月31日收到深交所审核问询函[2] - 8月18日披露问询函回复及相关文件[2] - 根据审核意见补充修订并公开披露问询函回复[3] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册[3] - 能否通过审核及获批时间不确定[3]

主营产品 - 主营酞菁系列（酞菁蓝、酞菁绿）及铬系颜料（铬黄和钼红）[7] 产能数据 - 高性能黄红颜料项目建成达产后，颜料黄系列中PY139、PY150设计产能为1300吨，PY151为1400吨，PY147为100吨[7] - 高性能黄红颜料项目建成达产后，颜料红系列中PR122设计产能为300吨，PR144为50吨，PR166为50吨，PR254为600吨[7] - 高性能黄红颜料项目建成达产后，预分散颜料系列中PY139预分散设计产能为750吨，PR254预分散为250吨[8] 原材料 - 酞菁蓝主要原材料为铜酞菁、硫酸、液碱等[9] - 酞菁绿主要原材料为铜酞菁、三氯化铝、氯化钠、液氯、液碱等[9] - 铬黄主要原材料为重铬酸钠、铅、硝酸、硫酸钠、液碱等[9] - 钼红主要原材料为重铬酸钠、钼酸钠、铅、硝酸、硫酸钠、液碱等[9] - 有机黄主要原材料为1,3 - 二亚氨基异吲哚啉、巴比妥酸、5 - 乙酰乙酰氨基苯并咪唑酮等[10] - 有机红主要原材料为丁二酸二异丙酯、多聚磷酸、对氯苯腈等[10] 研发情况 - 公司自2017年至今保持10 - 20人规模的有机黄红颜料研发团队[16] - 公司参与3 - 5项黄红颜料行业标准的制定[16] - 高性能黄红颜料项目计划生产的产品均已通过中试验证和公司内部检测[18] 项目投资 - 蓝绿颜料项目总投资18,500.00万元，其中酞菁蓝项目10,000.00万元，酞菁绿项目5,000.00万元，环保项目3,500.00万元[24][25] - 公司IPO募投项目“年产22600吨酞菁颜料项目”于2021年12月建成投产，规划投资7.52亿元[30] - 黄红颜料项目批复总投资56242.50万元，截至董事会决议日已投入9894.61万元[38] - 本次黄红颜料项目募集资金投资总额为46347.89万元[38] 项目进度 - 2022 - 2023年公司受印度产品倾销影响，净利润下滑，放缓项目投资建设进度[31] - 2023年2月27日起对原产于印度的进口酞菁类颜料征收反倾销税[32] - 2025年3月董事会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券决议[32] - 酞菁蓝项目2020年9月取得投资备案，2023年3月取得环评批复[29] - 酞菁绿项目2021年2月取得投资备案，2023年3月取得环评批复[29] - 黄红颜料项目2017年5月取得投资备案，2018年7月取得环评批复，2020年7月取得施工许可证[29] - 黄红颜料项目部分生产车间等已建成并转入固定资产，部分正在建设[37] 能源消耗 - 1000吨/年高性能酞菁蓝颜料技术改造项目年综合能源消费量为800.59吨标准煤（当量值）[50] - 2000吨/年高性能酞菁绿颜料扩建项目年综合能源消费量为659.69吨标准煤（当量值）[50] - 高性能黄红颜料项目（年产4000吨高性能颜料、4000吨预制物（预分散颜料））年综合能源消费量为6765.46吨标准煤（当量值）[50] 环保相关 - 环保项目为酞菁蓝项目、酞菁绿项目的配套项目，可实现水资源重复利用[25] - 募投项目新建环保设施新增投入10377.27万元，来源于募集资金[89][92] - 发行人及其子公司自2022年1月1日至2025年6月30日无生态环境保护领域处罚信息[93] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数为10,000万股[108] - 前十名股东合计持股5,718.53万股，持股比例57.18%[108][109] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月主营业务收入分别为126,853.14万元、143,195.63万元、157,437.81万元、74,757.68万元[111][112] - 2025年1 - 6月，公司及其子公司适用的企业所得税税率均为15%，增值税税率均为13%[135] - 公司及其子公司于2025年1 - 6月收到的财政补贴金额为3,734,607.02元[137] - 截至2025年6月30日其他应收款账面价值为16.67万元[147] - 截至2025年6月30日其他非流动金融资产账面价值为9,025.34万元[147] - 截至2025年6月30日其他非流动资产账面价值为658.92万元[147] - 截至2025年6月30日发行人财务性投资金额为9,025.34万元[149] - 截至2025年6月30日已持有的财务性投资占归属于母公司股东净资产的比例为5.46%[149] 其他信息 - 高性能黄红颜料项目产品客户检测及试用周期通常在1 - 2个月[18] - 双乐泰兴于2025年7月1日取得有效期自2025年9月20日至2028年9月19日的《危险化学品登记证》，于2025年6月30日取得有效期自2025年9月3日至2030年9月2日的《排污许可证》[40] - 截至2025年6月30日，公司新增1,322.54平方米厂房，新房产建筑面积11,154.08平方米，土地面积31,865.52平方米[118] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司在建工程建筑面积合计17,063.30平方米，有8处新建项目厂房在办产权证明[120] - 截至2025年6月30日，公司无新增境内外商标[122] - 截至2025年6月30日，双乐泰兴新增2项发明专利[123] - 截至2025年6月30日，公司无新增域名和著作权[124][125] - 截至2025年6月30日，除已披露的不动产抵押权和向子公司双乐泰兴提供担保外，公司主要财产无其他担保或权利受限情况，也无其他对外担保情况[127][128] - 截至2025年6月30日，双乐泰兴新增一项与泰州联成化学工业有限公司的采购合同且已履行完毕，无潜在风险或纠纷[129] - 报告期内，公司及其子公司、持有5%以上股份的股东、董事长和总经理均无未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件[143][144][145] - 本次发行的申请尚待深交所审核并报中国证监会履行发行注册程序[152]

公司业务与产品 - 公司颜料产品主要应用于油墨、塑料、涂料等领域 [2] - 公司产品应用符合国家产业政策要求 [2] 行业发展趋势 - 公司产品下游行业总体保持稳定发展态势 [2]

公司业务与客户 - 光刻胶业务的主要客户为PCB颜料下游的油墨色浆生产商 [2] - 用于面板的颜料产品目前处于与下游客户共同研发的阶段 [2]

公司业务与客户 - PCB颜料下游客户主要为油墨色浆生产商 [1] - 用于面板的颜料尚在与下游共同研发中 [1]

股价与融资交易表现 - 10月9日公司股价下跌0.95%，成交额为6568.11万元 [1] - 当日融资买入757.65万元，融资偿还797.22万元，融资净卖出39.58万元 [1] - 截至10月9日，融资融券余额合计9492.68万元，其中融资余额9492.68万元，占流通市值的2.84%，该余额低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] - 融券方面，10月9日无融券交易，融券余量为0股，余额为0元，该水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 股东结构与持股情况 - 截至6月30日，公司股东户数为1.56万户，较上期减少9.43% [2] - 同期人均流通股为4525股，较上期增加10.41% [2] 财务业绩与分红 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入7.48亿元，同比减少8.44% [2] - 同期归母净利润为4476.34万元，同比减少32.95% [2] - A股上市后累计派现1.78亿元，近三年累计派现9800万元 [2] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于1994年11月28日，于2021年7月29日上市 [1] - 主营业务为酞菁系列及铬系颜料的研发、生产、销售 [1] - 主营业务收入构成为：酞菁颜料73.45%，铬系颜料16.25%，颜料紫4.91%，铜酞菁2.93%，其他2.45% [1]

公司业务 - 公司汽车用颜料下游客户主要为汽车漆生产厂商和色浆生产厂商 [1]