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（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，12月26日，"双乐转债"今日申购，申购代码为371036，可顶格申购10000张。 ...

双乐颜料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-050 保荐人（主承销商）：浙商证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 双乐颜料股份有限公司（以下简称"双乐股份""发行人"或"公司"）和浙商证 券股份有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"或"主承销商"）根据《中华人民 共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）、《上市公 司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 227 号〕）、《深圳证券交易所上市公司证 券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2025〕268 号）、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 15 号——可转换公司债券（2025 年修订）》（深证上〔2025〕223 号） 和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理（2025 年修订）》 （深证上〔2025〕398 号）等相关规定组织实施向不特定对象发行可转换公司债券（以 下简称"双乐转债"或"可转债"）。 本次向不特定对象发 ...

公司动态 - 公司于2025年12月23日召开第三届第十四次董事会会议，审议了《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等文件 [1] - 截至发稿，公司市值为37亿元 [1] 业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：精细化工占比98.44%，其他占比1.56% [1]

公司融资动态 - 双乐股份于12月23日发布公告 [2] - 公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》 [2] - 此次董事会会议审议通过了多项议案 [2]

债券发行 - 双乐股份向不特定对象发行80,000.00万元可转换公司债券已获同意注册[1] 时间安排 - 可转换公司债券原股东优先配售股权登记日为2025年12月25日[1] - 网上路演时间为2025年12月25日上午10:00 - 11:00[3] 其他信息 - 网上路演网址为"价值在线"平台（https://eseb.cn/1tUP9J7bNVS）[3] - 参加网上路演人员为发行人管理层主要成员和保荐人相关人员[5] - 公告发布日期为2025年12月24日[6]

可转债发行 - 公司发行8亿元可转换公司债券，800万张[2][5] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[5][6][7] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%[8] - 可转债每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[9] 信用与评级 - 主体和债券信用评级均为AA - ，本次可转债不提供担保[15] 转股相关 - 转股期限自2026年7月6日起至2031年12月25日止[16] - 初始转股价格为36.70元/股[17] - 特定条件下董事会有权提出转股价格向下修正方案[21] 赎回条款 - 可转债到期后五个交易日内，公司将以票面面值的110%赎回全部未转股债券[25] - 转股期内满足条件公司有权赎回[27] 回售条款 - 最后两个计息年度满足条件持有人可回售[29] - 募集资金用途重大变化持有人享有一次回售权利[32] 发行安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年12月26日[35] - 股权登记日为2025年12月25日，原股东按每股配售8元面值可转债[36,40] - 网上发行每个账户最低申购10张，最高10000张，无需缴付申购资金[44,46] - 网上投资者12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[45] 承销与包销 - 本次发行由保荐人以余额包销方式承销，包销基数80000万元，包销比例原则上不超30%[51] 时间安排 - 2025年12月24日披露《募集说明书》等文件[53] - 2025年12月25日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[55] - 2025年12月26日披露《发行提示性公告》，原股东优先配售认购[55] - 2025年12月进行网上申购，确定网上中签率[55] - 2025年12月29日披露相关公告并进行网上申购摇号抽签[55] - 2025年12月30日披露《中签号码公告》，网上投资者缴纳认购款[55] - 2025年12月31日保荐人确定最终配售结果和包销金额[55] - 2026年1月5日披露《发行结果公告》[55] 其他 - 发行人是双乐颜料股份有限公司，保荐人是浙商证券股份有限公司[56]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和110,997.13万元，净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,946.25万元[13] - 2025年1 - 9月公司营业收入同比下滑4.94%、扣除非经常性损益后净利润同比下滑46.95%[13] - 报告期各期公司境外销售收入分别为5,371.63万元、5,557.73万元、7,498.41万元和4,857.46万元，占营业收入比重分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.38%[17] - 报告期各期公司铬系颜料销售收入分别为25279.62万元、25620.02万元、25943.53万元和18271.80万元，占当期营业收入比例分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.46%[25] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[43] - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为1800.00万元、3000.00万元、5000.00万元[43] - 2022 - 2024年当年现金分红占归属于母公司所有者的净利润的比例分别为62.81%、63.46%、41.43%[43] - 最近三年累计现金分配合计9800.00万元[43] - 最近三年年均可分配利润为6554.47万元[43] - 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为149.52%[43] 募投项目 - 募投“高性能黄红颜料项目”产品与现有产品在原材料、工艺方面差异大，实施有不确定性[18] - 募投“高性能蓝绿颜料项目”产品为拓展的新产品型号，实施和市场开拓有不确定性[20] - 募投项目实施后公司将新增酞菁蓝产能1,000吨、酞菁绿产能2,000吨，黄红颜料及其预分散颜料合计产能5,000吨，产能消化有不确定性[21] - 募投项目达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[24] - 高性能蓝绿颜料项目投资总额18,500.00万元，拟使用募集资金16,621.75万元[120][121] - 高性能黄红颜料项目投资总额46,347.89万元，拟使用募集资金41,577.24万元[121] - 高性能功能性颜料产品研发中心项目投资总额6,000.00万元，拟使用募集资金3,801.01万元[121] - 补充流动资金项目拟使用募集资金18,000.00万元[121] 可转债发行 - 本次发行的可转债募集资金总额为80,000.00万元，发行数量为8,000,000张[70] - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行[72] - 本次发行的可转债期限为6年，自2025年12月26日至2031年12月25日[73] - 可转债第一年利率0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价为110元[74] - 可转债转股期自2026年7月6日起至2031年12月25日止[79] - 可转债初始转股价格为36.70元/股[80] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[84] - 可转债到期后5个交易日内，公司将以票面面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[89] - 转股期内，公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[91] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[91] - 可转债最后两个计息年度内，公司股票在任意连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[93] - 若改变募集资金用途，可转债持有人享有一次回售权利[96] - 付息方式为每年付息一次，计息起始日为发行首日[77] - 付息债权登记日为每年付息日前一交易日，公司在付息日后5个交易日内支付当年利息[78] - 股权登记日为2025年12月25日，原股东可按每股配售8元面值可转债的比例优先配售，每股配售0.08张[102] - 公司现有A股总股本1亿股，原股东可优先配售的可转债上限总额为800万张，约占本次发行总额的100%[102] - 原股东优先配售代码为“381036”，网上发行申购代码为“371036”[102][105] - 网上每个账户最低申购数量为10张（1000元），申购数量上限为10000张（100万元）[105] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上相关证券申购[106] - 本次可转债发行承销期自2025年12月24日至2026年1月5日[126] - 本次发行由浙商证券以余额包销方式承销[125] - 本次发行的可转债不提供担保[122] - 发行费用概算合计875.45万元，其中承销保荐费用680.00万元、会计师费用70.00万元、律师费用75.47万元、资信评级费用28.30万元、发行手续等费用21.68万元[127] 公司结构与人员 - 截至2025年9月30日公司总股本为10000.00万股，有限售条件股份2956.64万股，占比29.57%，无限售条件股份7043.36万股，占比70.43%[135] - 截至2025年9月30日，杨汉洲持股35227766股，占比35.23%，为公司大股东[135] - 截至本募集说明书签署日，公司拥有双乐泰兴1家全资子公司，注册资本100000.00万元[138] - 2024年12月31日，双乐泰兴总资产118740.21万元，净资产108933.78万元，营业收入102923.23万元，净利润3992.83万元[139] - 截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人为杨汉洲，直接持股35.23%，间接控制15.10%股权[140] - 董事长杨汉洲任期为2023.5.18 - 2026.5.17[157] - 董事潘向武任期为2023.5.18 - 2026.5.17，同时兼任总经理[158] - 职工董事潘久华任期为2025.6.9 - 2026.5.17[158] - 董事会秘书杨汉栋任期为2023.5.18 - 2026.5.17[158] - 2024年董事、监事与高级管理人员在公司领取薪酬合计390.33万元[176] - 2025年5月公司取消监事会[176] 行业与政策 - 2023年我国有机颜料产量由2020年的21.5万吨增长至25.3万吨，市场规模超85亿元[61] - 偶氮类颜料产量占比约为50%，酞菁类约占34%，杂环类约占16%[66][67] - 2020年3月20日起，颜料及以其为基本成分的制品出口退税率提高到13%[193] - 2023年2月27日起，对原产于印度的进口酞菁类颜料征收反倾销税，实施期限为5年[15][193]

可转债发行基本信息 - 双乐转债募集资金80,000.00万元，发行8,000,000张，每张面值100元，按面值发行[23][25][26] - 债券期限6年，自2025年12月26日至2031年12月25日[28] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%[29] - 主体和债券信用评级均为AA -，不提供担保[35] - 转股期限自2026年7月6日起至2031年12月25日止，初始转股价格36.70元/股[36][37] 发行安排 - 已获中国证监会同意注册[15][16] - 股权登记日为2025年12月25日，优先配售日与网上申购日同为2025年12月26日[23][53][72] - 网上申购时间为2025年12月26日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[6][83] - 2025年12月29日公布网上发行中签率并组织摇号抽签，2025年12月30日公布中签结果[94][95] - 网上投资者需在2025年12月30日日终前确保资金账户有足额认购资金[8][97] 配售与申购规则 - 公司现有总股本100,000,000股，原股东可按每股配售8元面值可转债，上限总额8,000,000张，约占发行总额100%[17][71] - 社会公众投资者每个账户最低申购10张（1,000元），上限10,000张（100万元）[18][85] - 申购时每10张（1,000元）配一个申购号，每一中签号码认购10张（1,000元）可转债[93][96] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，180个自然日内不得参与网上申购[10][99] 包销与中止发行 - 主承销商包销基数80,000.00万元，包销比例不超30%，最大包销金额24,000.00万元[10][65][81] - 当原股东和网上投资者认购数量合计不足发行数量70%时，公司及主承销商协商是否中止发行[8][101] 其他信息 - 到期赎回时公司将以可转债票面面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[44] - 有条件赎回情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[45] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[47] - 公司拟于2025年12月25日举行网上路演[106]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和110,997.13万元[13][139] - 报告期各期公司净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,946.25万元[13][140] - 2025年1 - 9月营业收入同比下滑4.94%、扣除非经常性损益后净利润同比下滑46.95%[13][140] - 报告期各期公司境外销售收入分别为5,371.63万元、5,557.73万元、7,498.41万元和4,857.46万元，占比分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.38%[17][150] - 报告期各期公司铬系颜料销售收入分别为25279.62万元、25620.02万元、25943.53万元和18271.80万元，占比分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.46%[25][152] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[43] - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为1800万元、3000万元、5000万元，占比分别为62.81%、63.46%、41.43%[43] - 2023年我国有机颜料产量由2020年的21.5万吨增长至25.3万吨，市场规模超85亿元[61] 产能信息 - 募投项目实施后将新增酞菁蓝产能1,000吨、酞菁绿产能2,000吨，黄红颜料及其预分散颜料合计新增产能5,000吨[21][166] - 募投项目达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[24][168] - 现有酞菁绿产能3,000吨/年，2024年度产能利用率和产销率均超100%[64] 可转债情况 - 本次发行可转债募集资金总额为80,000.00万元，发行数量为8,000,000张，每张面值100元，期限6年[70][72][73] - 可转债第一年利率0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价为110元[74] - 转股期自2026年7月6日起至2031年12月25日止，初始转股价格为36.70元/股[79][80] - 原股东可按每股配售8元面值可转债的比例优先配售，每股配售0.08张[102] - 本次发行由浙商证券以余额包销方式承销，承销期自2025年12月24日至2026年1月5日[125][126] - 发行费用概算合计875.45万元，包括承销保荐费680.00万元等[127] 公司结构 - 公司注册资本为10,000万元[57] - 截至2025年9月30日公司总股本为10000.00万股，有限售条件股份2956.64万股，占比29.57%，无限售条件股份7043.36万股，占比70.43%[170] - 截至2025年9月30日，杨汉洲持股35227766股，占比35.23%，为第一大股东[170] - 截至本募集说明书签署日，公司拥有双乐泰兴1家全资子公司，注册资本和实收资本均为100000.00万元[173] - 2024年双乐泰兴总资产118740.21万元，净资产108933.78万元，营业收入102923.23万元，净利润3992.83万元[174] - 截至本募集说明书签署日，控股股东及实际控制人为杨汉洲，直接持股35.23%，间接控制15.10%股权[175] 政策法规 - 2023年2月起对原产于印度的进口酞菁类颜料征收反倾销税，实施期限为5年[15][149] 人员任职 - 董事长杨汉洲任期为2023.5.18 - 2026.5.17[192] - 董事潘向武兼任总经理，任期为2023.5.18 - 2026.5.17[193] - 职工董事潘久华任期为2025.6.9 - 2026.5.17[193]