行业投资评级 - 看好 [2] 核心观点 - 固定资产投资持续走弱，2025年1-8月全国固定资产投资累计同比+0.5%，增速较1-7月下降1.1个百分点，制造业投资同比+5.1%，增速较1-7月下降1.1个百分点 [3][4] - 基础设施投资承压，全口径同比+5.4%，增速较1-7月下降1.9个百分点，不含电力同比+2.0%，增速较1-7月下降1.2个百分点，细分领域中交通运输、仓储和邮政业投资同比+2.7%，增速较1-7月下降1.2个百分点，水利、环境和公共设施管理业投资同比-0.2%，增速较1-7月下降2.2个百分点，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资同比+18.8%，增速较1-7月下降2.7个百分点 [3][5] - 分区域看，东部地区投资同比-3.5%，中部地区同比+2.5%，西部地区同比+2.3%，东北地区同比-6.0% [3][5] - 房地产投资保持低位，2025年1-8月同比-12.9%，较1-7月下降0.9个百分点，开工同比-19.5%，较1-7月下降1.2个百分点，竣工同比-17.0%，较1-7月下降0.5个百分点 [3][12] - 行业总量偏弱，但区域投资有望随国家战略布局深入而获得较大弹性，推荐关注低估值央企、国企、民营类企业和国际工程企业 [3][18] 投资分析意见 - 低估值央企推荐中国化学、中国能建、中国中铁、中国铁建，关注中国电建、中国交建、中国中冶、东华科技 [3][18] - 国企推荐建发合诚、四川路桥、安徽建工，关注新疆交建 [3][18] - 民营类企业推荐志特新材、鸿路钢构，关注中岩大地、深圳瑞捷、华阳国际 [3][18] - 国际工程企业推荐中钢国际、中材国际 [3][18]

股价表现 - 公司早盘股价一度下跌5.83%至11.3元 创逾5个月新低[1] 股东减持计划 - 实际控制人一致行动人舟山志壹、珠海志同、珠海志成计划减持不超过411.97万股 占总股本比例1%[1] - 公司董事郭凤霞计划减持不超过5947股 占总股本比例0.0014%[1] - 减持原因为股东自身资金需求和董事个人资金需求[1] - 减持方式包括集中竞价和/或大宗交易[1] 时间节点 - 股价低点为今年4月10日以来逾5个月新低[1] - 减持公告发布日期为9月11日[1]

股东减持 - 物产金轮股东金轮控股拟减持不超过624.28万股 占总股本3% [1] - 达实智能实控人刘磅拟减持不超过3041.42万股 占总股本1.43% 总经理苏俊锋拟减持不超过196.47万股 占总股本0.09% [2] - 捷顺科技股东深圳特区建发智慧交通拟减持不超过1919.37万股 占总股本3% 高管何军拟减持不超过22.5万股 占总股本0.04% [18] - 中粮科工股东盛良投资及一致行动人拟减持不超过1536.82万股 占总股本3% [19] - 长华化学股东厦门创丰及一致行动人拟减持不超过417.42万股 占总股本3% [20] - 澄天伟业实控人冯学裕及一致行动人拟减持不超过341.87万股 占总股本2.96% [22] - 志特新材股东舟山志壹等拟合计减持不超过411.97万股 占总股本1% 董事郭凤霞拟减持5947股 占总股本0.0014% [23] - 华控赛格股东深圳赛格拟减持不超过3020.01万股 占总股本3% [23] 股东增持 - 华菱钢铁股东信泰人寿拟增持不低于6908.64万股 不超过1.38亿股 占总股本1%-2% [1] 资产出售 - 珠江股份拟出售868.6万股益佰制药 97.06万股奥瑞德 7716股中国平安及471.22万股尔康制药 预计收益占最近一年净利润50%以上 [1][2] 股权转让 - 振德医疗控股股东浙江振德及许昌园林协议转让1332.26万股 占总股本5% 予孙纪木 转让价26.74元/股 总价款3.56亿元 [2][3][4] - 河化股份控股股东宁波银亿拟转让8700万股 占总股本23.76% 予中哲瑞和 交易对价6.32亿元 控制权将变更 [16][17] - 五洋自控控股股东侯友夫及蔡敏协议转让15%股份予高梧卓越 控制权将变更 [18] 重大合同 - 大金重工全资子公司蓬莱大金签署海外海上风电基础供应合同 总金额12.5亿元 占2024年营业收入33% [4][5] 再融资 - 安迪苏向特定对象发行股票申请获上交所批准 [5][6][7] - 贝达药业拟发行H股并在香港联交所上市 [14][15][16] 重大投资 - 盾安环境拟投资50亿元建设智能智造总部基地项目 [7][8] - 东方国信拟出资9000万元与顺义金控合资设立北京临空智慧港 持股30% [8][9] 并购重组 - 朗姿股份全资子公司拟以9247.5万元收购重庆时光67.5%股权 [11][12][13] - 英力股份拟以4.68亿元收购优特利77.9385%股份 并配套募资不超过1.96亿元 [13][14] 重整进展 - ST炼石签署预重整投资协议 确定多家重整投资人 锁定期12-24个月认购价5.65-6.73元/股 [9][10][11]

股价表现 - 9月11日股价下跌5.25%至11.37元/股 成交额6156.99万元 换手率1.30% 总市值46.84亿元 [1] 公司基本情况 - 江西志特新材料股份有限公司成立于2011年12月8日 2021年4月30日上市 [1] - 主营业务为建筑铝模系统的研发、设计、生产、销售、租赁及技术指导服务 [1] - 收入构成：铝模55.53% 其他29.77% 装配式PC系列产品14.70% [1] 机构持仓变动 - 国泰区位优势混合A(020015)二季度减持49.56万股 现持有107.45万股 [2] - 该持仓占基金净值比例4.08% 位列第九大重仓股 [2] - 当日浮亏约67.7万元 [2] 相关基金表现 - 国泰区位优势混合A规模2.27亿元 今年以来收益24.83% 同类排名2948/8175 [2] - 近一年收益66.21% 同类排名1489/7982 成立以来累计收益392.99% [2] - 基金经理智健任职3年305天 管理规模3.32亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报29.85% 最差回报4.04% [3]

股东减持计划 - 公司实际控制人一致行动人舟山志壹 珠海志同 珠海志成计划减持股份不超过411.97万股 占总股本比例1% [1] - 公司董事郭凤霞计划减持股份不超过5947股 占总股本比例0.0014% [1] - 本次减持主体包括实际控制人一致行动人及董事层 合计减持比例达1.0014% [1]

股东减持计划 - 舟山志壹企业管理合伙企业计划减持约1674万股 占公司总股本4.0634% [1] - 珠海志同股权投资企业计划减持约1595万股 占公司总股本3.87% [1] - 珠海志成投资企业计划减持约881万股 占公司总股本2.14% [1] - 三大股东合计减持不超过约412万股 占公司总股本1% [1] - 董事郭凤霞计划减持5947股 占公司总股本0.0014% [1] 业务构成 - 建筑模架业务占比64.16% 为公司主要收入来源 [1] - 其他业务占比20.15% [1] - 装配式建筑业务占比15.69% [1] 公司基本情况 - 当前股价12元 市值49亿元 [1] - 减持计划将在公告披露后15个交易日启动 持续3个月 [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [1]

股东减持计划 - 舟山志壹企业管理合伙企业持有公司股份16,739,954股（占总股本4.0634%）计划减持不超过1,000,000股（占总股本0.2428%）[1] - 珠海志同股权投资企业持有公司股份15,947,008股（占总股本3.8709%）计划减持不超过1,000,000股（占总股本0.2428%）[1] - 珠海志成投资企业持有公司股份8,810,502股（占总股本2.1386%）计划减持不超过2,119,739股（占总股本0.5144%）[1] - 董事郭凤霞持有公司股份23,789股（占总股本0.0058%）计划减持不超过5,947股（占总股本0.0014%）[1] - 三家股东合计拟减持股份不超过4,119,739股（占总股本比例1.0000%）[1] 实际控制人承诺 - 实际控制人高渭泉与控股股东珠海凯越承诺不参与本次减持计划[2] - 控股股东承诺不分摊三家股东拟减持股份数量[2] - 实际控制人不会减持通过三家股东间接持有的公司股份[2]

股东减持计划 - 公司实际控制人一致行动人舟山志壹 珠海志同 珠海志成计划减持股份不超过411.97万股 占总股本比例1% [1] - 公司董事郭凤霞计划减持股份不超过5947股 占总股本比例0.0014% [1] - 合计减持股份数量412.56万股 占总股本比例1.0014% [1]

股东减持计划 - 股东舟山志壹企业管理合伙企业持有公司股份16,739,954股 [1] - 股东珠海志同股权投资企业持有公司股份15,947,008股 [1] - 股东珠海志成投资企业持有公司股份8,810,502股 [1] - 三家股东计划通过集中竞价或大宗交易方式合计减持不超过4,119,739股 [1] - 减持股份数量占公司总股本比例为1.0000% [1] - 减持计划自公告披露后15个交易日后的3个月内实施 [1]

股东减持计划 - 股东舟山志壹企业管理合伙企业计划减持16,739,954股（占总股本4.0634%）[1] - 股东珠海志同股权投资企业计划减持15,947,008股（占总股本3.8709%）[1] - 股东珠海志成投资企业计划减持8,810,502股（占总股本2.1386%）[1] - 三家股东合计减持不超过4,119,739股（占总股本1.0000%）[1] - 董事郭凤霞计划减持23,789股中的5,947股（占总股本0.0014%）[1] 实际控制人承诺 - 实际控制人高渭泉与控股股东珠海凯越公司承诺不参与本次减持[2] - 控股股东承诺不分摊三家股东拟减持股份数量[2] - 实际控制人承诺不减持通过三家股东间接持有的股份[2]