债券发行 - 2023年11月9日发行545万张可转换公司债券，总额5.45亿元，净额5.3356426314亿元[5] 转股价格 - “信测转债”初始转股价36.89元/股，调整后为18.22元/股[8][10][11][12] 利润分配 - 2023年现金分红3497.241396万元，转增4768.9655万股；2024年现金分红6456.34056万元，转增6456.3405万股[10][12] 赎回情况 - 2025年7 - 8月股票触发赎回条款，赎回价100.42元/张，年利率0.50%[13][16][17][18] - 9月3日停止交易，9月8日停止转股和赎回，9月15日赎回款到账[21][22] - 截至9月5日尚有13662张未转股，赎回款137.193804万元[23] - 赎回后“信测转债”9月16日在深交所摘牌[24]

**信测标准电话会议纪要关键要点** **涉及的行业与公司** * 公司为信测标准 国内较早从事检测服务的机构之一 2021年1月在深交所创业板上市[3] * 公司业务聚焦检测服务与实验设备 实验设备业务通过2021年收并购进入[3] * 主要服务于汽车、电子电器、消费品及健康环保等行业[2] **核心业务构成与财务表现** * **2024年收入7.2亿元 同比增长6.7% 利润1.76亿元 同比增长7.7%**[2][3] * **收入结构**：汽车检测占比40% 电子电器产品检测占比23% 实验设备占比24% 其余为消费品及健康环保检测[2][3] * **汽车检测业务**：具体包括可靠性实验（力学震动、烟雾腐蚀、气候模拟）、电磁兼容检测及理化类化学分析（VOC、碳、气味、甲醛等） 主要针对汽车零部件进行非强制性研发测试[2][5] * **历史高增长期（2021-2023年）**：利润同比增速分别达33%、47%和39% 受益于产能扩充和新能源汽车市场需求激增[2][7] * **近期业绩波动（2024-2025年）**：受新能源汽车价格竞争及行业产能扩张影响 2024年三季度利润同比下降1.7% 2025年一季度收入和利润同比下降分别为8%和9% 但2025年二季度收入同比增长10.5% 利润同比增长11.8% 重回双位数增长[2][8] * **盈利能力**：汽车检测业务毛利率维持在68%-70%左右[2] 2025年上半年整体毛利率为69.1% 同比略降2.6个百分点[4][10] **增长驱动因素与战略布局** * **产能扩张**：通过IPO募资扩建华东和广州基地 利用自有资金建设苏州、东莞、广州、宁波及深圳实验室 年资本开支约1.5亿元 产能增速达29%和14%[6] * **新业务拓展 - 军工领域**：在武汉建立华中军民两用基地 具备武器装备质量管理体系证书等资质 预计2024年四季度至2025年上半年将有订单落地[4][6][11] * **新业务拓展 - 机器人领域**：2025年2月与广东瓦力科技等合资成立机器人公司（出资60%） 从事检测机器人、工业机器人及服务消费机器人的研发、制造与销售 基础包括自身技术积累、子公司三思纵横的装备研发能力及合作方的研发团队[9][11] **其他重要内容** * **公司估值与股价**：在高速增长期估值从25倍PE上涨至近35倍PE 推动股价从2022年一季度到2023年三季度涨幅接近一倍 当前估值处于行业平均水平附近[7][10] * **公司治理与融资**：员工持股计划已完成 可转债已达到强赎条件 对短期股价形成一定抛压[4][10] * **未来关注点**：军工业务订单落地情况 机器人业务进展（包括行业催化和公司收并购或技术合作）[4][11][12]

公司业务范围 - 公司为综合性检测机构 主要从事可靠性检测 化学检测 电磁兼容检测 产品安全检测和生命健康检测服务 [2] - 检测服务覆盖汽车 电子电气产品 日用消费品 工业品 食品农产品与环境等领域 [2] - 公司向客户提供检测报告或证书 [2]

公司募投项目进展 - 公司第五届监事会第七次会议审议通过关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 [2]

公司治理变动 - 公司第五届董事会第九次会议于9月8日晚间审议通过多项议案 [2] - 议案包括变更注册资本及修订公司章程等内容 [2]

公司基本信息与组织架构调整 - 公司由原深圳市信测科技有限公司整体变更为股份有限公司 承继全部资产 负债和业务 [2] - 法定代表人明确为董事长 辞任时视为同时辞去法定代表人 公司需在30日内确定新的法定代表人 [2] - 董事会成员构成调整 由7名董事（含3名独立董事）调整为7名董事（含3名独立董事和1名职工代表董事） 独立董事中至少包括1名会计专业人士 [2] - 新增审计委员会 行使《公司法》规定的监事会职权 负责审核财务信息 监督内外部审计及内部控制 [2] 股份与股东权益变更 - 股份总数从16,122.5135万股增至24,349.6348万股 每股面值保持人民币1元 全部为普通股 [3] - 明确股东查阅复制公司材料的法律法规遵循要求 及股东会董事会决议效力争议处理规定 [3] - 新增控股股东和实际控制人行为规范 禁止滥用权利损害公司或其他股东利益 禁止占用公司资金 [3] 公司运营与决策机制优化 - 股东会职权调整 明确选举更换董事的表述 增加发行股票及可转换公司债券的决议或授权内容 [4] - 细化董事会对对外担保 财务资助 关联交易等不同类型交易的审批权限和程序 [4] - 新增独立董事专门会议机制 加强独立董事在决策中的监督制衡作用 [4] 利润分配与内部治理完善 - 利润分配政策强调对投资者合理回报 保持连续性和稳定性 明确决策机制及调整条件程序 [5] - 完善内部审计制度 明确领导体制和职责权限 [5] - 修订公司合并 分立 减资等事项的程序和规定 [5] 资本结构调整 - 注册资本从人民币16,122.5135万元增至24,349.6348万元 增幅约51.0% [1]

公司基本信息 - 深圳信测标准技术服务股份有限公司于2021年1月27日在深圳证券交易所上市 注册资本为人民币24,349.6348万元[1] - 公司经营宗旨是致力于品质生活和绿色经济 通过标准与技术的融合向社会提供独立的标准符合性技术服务 目标成为一流的标准技术服务商[1] - 经营范围涵盖电子电器产品 轻工产品 新能源产品等多个领域的检测 检验 认证及技术服务[1] 股份结构 - 公司已发行股份总数为24,349.6348万股 每股面值人民币1元 全部为普通股[2] - 公司变更为股份有限公司时 多位股东以净资产折股方式认购股份 其中吕杰中认购1,166.1888万股 为最大个人股东[2] - 股份转让存在严格限制：公开发行前股份自上市交易之日起1年内不得转让 董事及高管任职期间每年转让股份不得超过持有同类股份总数的25%[2] 公司治理结构 - 股东会为最高权力机构 依法行使选举董事 审议董事会报告 决定注册资本变更等职权[3] - 董事会由7名董事组成 包括3名独立董事和1名职工代表董事 设董事长1名 可设副董事长[4] - 高级管理人员包括经理 副经理 财务负责人 董事会秘书等 由董事会决定聘任[4] 财务与利润分配 - 公司依法制定财务会计制度 定期披露年度报告和中期报告[5] - 利润分配优先采用现金分红方式 保持政策连续性和稳定性 分配时需提取法定公积金 经股东会决议可提取任意公积金[5][6] 公司重大事项管理 - 公司可根据经营需要增加或减少注册资本 在特定情况下可收购本公司股份[2] - 合并可采用吸收合并或新设合并方式 分立时财产作相应分割[7] - 解散后需成立清算组处理公司财产清理 债权人通知等事宜 清算结束后办理注销登记手续[7]

业绩总结 - 公司首次公开发行1627.50万股，发行价37.28元/股，募资总额60673.20万元，净额53916.29万元[2] 募投项目 - 募投项目预计总投资35517.09万元，预计投入募集资金35429.66万元[5] - “研发中心和信息系统建设项目”等多个项目建设期延期[5][6] - “研发中心和信息系统建设项目”变更实施地点和方式[6] 资金使用 - “研发中心和信息系统建设项目”节余521.94万元，拟永久补充流动资金[12][15] - 节余原因是成本控制和利息收入[9] 决策审议 - 2025年9月8日董事会、监事会审议通过相关议案[14][15][18] - 独立董事、监事会、保荐机构均无异议，无需股东会审议[17][18][19]

薪酬审议 - 董事会审议高级管理人员薪酬，股东会审议董事薪酬[4] 薪酬制定与考核 - 董事会薪酬与考核委员会制定薪酬标准与方案并监督考核[4] 薪酬构成与范围 - 董事、高级管理人员薪酬由基本和绩效薪酬组成，不包括专项激励及提成[9] 薪酬调整依据 - 调整依据含同行业薪资、通胀、公司盈利、组织及岗位变动[12][13][14][15] 制度相关 - 制度2025年9月制定，经股东会通过生效，董事会修订解释[18][19][20]

委员会组成 - 薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，独立董事占2名[5] 会议规则 - 每年至少召开一次定期会议，会前5日发通知[15] - 会议须三分之二以上成员（含）出席方可举行[17] - 决议经全体成员过半数通过方有效[19] 职责范围 - 制定董事、高管考核标准并考核，制定审查薪酬政策方案[8] - 每年对董事和高管薪酬情况检查，出具报告提交董事会[9] - 拟定公司股权激励计划或方案，进行考核和管理[9] 薪酬与计划审批 - 董事薪酬计划报董事会同意后，提交股东会审议通过实施[11] - 高管薪酬分配方案报董事会批准[11] - 股权激励计划经股东会审议通过[11] 资料与时间要求 - 会前三日提供相关资料信息，保存至少十年[21] - 考核评价工作一般在会计年度结束后一月内完成[21] - 换届和聘任在董事会或股东会召开前四十五天内完成[21] - 会议记录保存期为二十年[23] - 向独立董事提供资料至少保存十年[24] 利害关系处理 - 成员个人或近亲属等与议题有利害关系应披露，可回避或表决[26][27] - 有利害关系成员回避后不足法定人数，就程序性问题决议[27] 规则生效与解释 - 议事规则自董事会审议通过之日起生效，修改经董事会审议[31][32] - 议事规则由公司董事会负责解释[33]