投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入”（维持）[20] 核心观点 - 公司2024年一季度业绩开门红，营收8亿元，同比增长93.3%，归母净利润1亿元，同比增长193%，符合预期[14] - 公司受益于理想、赛力斯、长安、吉利、比亚迪等车身模块化客户订单释放，以及从冲压零件Tier2升级为Tier1带来的单车价值提升[21] - 公司2024年全年净利润预计同比增长40-70%，看好赛力斯、理想、长安、吉利等优质客户放量共振下业绩持续兑现[21] 财务表现 - 2023年公司营业收入26亿元，同比增长87%，净利润3.09亿元，同比增长109%[21] - 2024E-2026E公司营业收入预计分别为39.4亿元、55.5亿元、66.6亿元，同比增长51%、41%、20%[22] - 2024E-2026E公司归母净利润预计分别为4.6亿元、6.3亿元、7.7亿元，同比增长49%、36%、23%[22] - 2024E-2026E公司每股收益预计分别为1.65元、2.25元、2.77元[21] 成长能力 - 2023年公司营业收入增长率为87%，2024E-2026E预计分别为51%、41%、20%[17] - 2023年归母净利润增长率为109%，2024E-2026E预计分别为49%、36%、23%[17] 盈利能力 - 2023年公司毛利率为25.5%，2024E-2026E预计维持在25.3%左右[17] - 2023年公司净利率为11.9%，2024E-2026E预计分别为11.7%、11.3%、11.6%[17] - 2023年公司ROE为17.7%，2024E-2026E预计分别为21.4%、23.1%、22.5%[17] 偿债能力 - 2023年公司资产负债率为42.5%，2024E-2026E预计分别为43.4%、64.8%、65.5%[17] - 2023年公司债务权益比为64.5%，2024E-2026E预计分别为77.5%、78.0%、66.8%[17] 运营能力 - 2023年公司应收账款周转天数为115天，2024E-2026E预计分别为100天、89天、92天[17] - 2023年公司存货周转天数为142天，2024E-2026E预计分别为127天、123天、132天[17] 估值 - 2024E-2026E公司P/E分别为18X、13X、11X[22] - 2024E-2026E公司P/B分别为3.8X、3.0X、2.4X[21] 行业与公司前景 - 公司深度绑定理想、赛力斯、长安、吉利等头部客户，2023年上半年理想、吉利收入占比分别为31%、20%[22] - 公司具备车身工艺全覆盖、一体化能力和产能优势，未来有望通过白车身总成供应商模式实现量价齐升[22] - 公司产能布局持续完善，重庆工厂、常州工厂等产能释放，未来还将有常州二期工厂、河北工厂、肇庆工厂陆续投产[22]

可转债发行 - 2023年9月8日发行500万张可转债，募资50000万元[3] - 实际控制人及一致行动人原合计认购3317230张，占66.34%[4] 可转债变动 - 截至2024年5月6日，伍亚林转让510000张，占10.20%[5] - 变动后实际控制人及一致行动人合计持有2807230张，占56.14%[5]

业绩总结 - 公司2024Q1实现收入7.98亿元，同比增长93%[1] - 公司毛利率达25.7%，净利率提升至12.6%，归母净利润同比增长193%[1] - 公司2024Q1销售8万辆，同比增长52.9%，核心客户销量强势，收入同比增长93%[1] - 公司降本增效推进，毛利率同比提升接近5个百分点[1] - 公司拟定增融资3亿元用于主业及补充流动资金，预计2024年收入/净利润分别增长50-80%/40-70%[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元，维持“买入”评级[1] - 公司财务指标显示2024年预计营业收入42.9亿元，同比增长65%[1] - 公司风险提示包括原材料价格波动、客户销量不及预期、新客户拓展不及预期[1] 公司信息 - 公司地址分布在北京、上海、南昌和深圳四个城市，分别为北京市东城区永定门西滨河路、上海市浦东新区南洋泾路、南昌市红谷滩新区凤凰中大道和深圳市福田区福华三路[7] - 公司提供的联系方式包括电话、传真和邮箱，电话号码为021-38124100，传真号码为0791-86281485，邮箱为gsresearch@gszq.com[7]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额3.82亿元，净额3.26亿元，2020年12月31日到位[9] - 非公开发行股票募集资金总额2.01亿元，净额1.97亿元，2022年9月9日到位[10] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额5亿元，净额4.93亿元，2023年9月14日到位[11] 资金使用情况 - 截至2024年3月31日，首次公开发行股票累计使用3.29亿元，专户余额0元[13] - 截至2024年3月31日，非公开发行股票资金用于补充营运资金，专户余额0元[14] - 截至2024年3月31日，公开发行可转换公司债券累计使用4.11亿元，专户余额8177.44万元[15] 项目效益情况 - 首次公开发行股票汽车零部件、模具生产线建设项目产能利用率97.46%，累计实现效益12354.38万元[47] - 首次公开发行股票汽车零部件及模具生产基地项目累计实现效益 - 744.93万元[47] - 公开发行可转换公司债券项目累计实现效益19661.75万元[50] 资金置换与管理 - 2021年1月27日，公司用募集资金置换预先投入资金及发行费[31] - 2023年9月27日，公司用募集资金置换预先投入资金及发行费[32] - 2021年公司同意使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理[33] 账户与协议 - 2021年1月，首次公开发行股票开设专户[18][19] - 2022年8月，非公开发行股票开设专户[21] - 2022 - 2023年公司多次签署《募集资金三方监管协议》[22][24][25]

会议决策 - 公司2024年4月26日召开相关会议，审议通过向特定对象发行股票议案[2] 信息披露 - 《2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案》同日披露于巨潮资讯网[2] 发行条件 - 本次发行需深交所审核、证监会注册同意方可实施[2] 公告时间 - 公告发布于2024年4月29日[4]

证券代码：300926 证券简称：博俊科技 公告编号：2024-029 江苏博俊工业科技股份有限公司 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票 2、审议通过关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案 根据《公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律、法规 第四届监事会第十七次会议决议的公告 本公司监事会及全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏博俊工业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十七次 会议于 2024 年 4 月 26 日在公司五楼会议室以现场会议的方式召开。会议通 知已于 2024 年 4 月 16 日以书面、电话方式送达各位监事。本次会议由监事 会主席蔡燕清女士召集并主持，会议应出席监事3人，实际出席监事3人。公司董 事会秘书列席了本次会议。会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民 共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 ...

证券代码：300926 证券简称：博俊科技 公告编号：2024-036 2024 年 4 月 29 日 1 / 1 江苏博俊工业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月26日召 开第五届董事会第四次会议，审议通过了公司2024年度以简易程序向特定对象 发行股票的相关议案，具体内容详见同日刊登于中国证监会指定创业板信息披 露网站上的相关公告。公司现就本次以简易程序向特定对象发行股票中公司不 存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺 如下： 公司不会向本次参与认购的投资者作出保底保收益或变相保底保收益承诺， 不会直接或通过利益相关方向本次参与认购的投资者提供资助或补偿。 特此公告。 江苏博俊工业科技股份有限公司董事会 江苏博俊工业科技股份有限公司 关于以简易程序向特定对象发行股票不存在直接或通过利 益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ...

股东分红规划 - 公司制定2024 - 2026年度股东分红回报规划[1] - 现金股利政策目标为稳定增长股利[6] 利润分配条件 - 资产负债率高于70%等情况可不进行利润分配[5] 分红比例 - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均净利润的30%[6] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[8] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[8] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[8] 重大支出界定 - 重大投资等累计支出超最近一期经审计净资产30%且超5000万元为重大支出[8] 政策调整与实施 - 现金分红政策调整议案须经出席股东大会股东表决权三分之二以上通过[9] - 本规划自公司股东大会审议通过之日起实施[12]

业绩相关 - 预计2024年汽车销量同比增长3%，新能源汽车销量同比增长20%[5] 股票发行 - 本次发行A股，每股面值1元，对象不超35名特定投资者[10][15] - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20交易日均价80%[18] - 拟发行数量不超发行前总股本30%，募集资金非资本性支出未超30%[26] 发行审批 - 已获2023年年度股东大会授权及董事会审议通过[27] - 还需经深交所审核及中国证监会同意注册[28] 发行影响 - 发行符合法规，方案公平合理，对即期回报摊薄有填补措施[21][22][23][25][26][28][29][30][31] - 募集资金项目实施利于提高业绩、降低财务风险[32]

会议相关 - 公司第五届董事会第四次会议于2024年4月26日召开[2] - 审议通过《2024年度第一季度报告》议案[3][4] - 审议通过提请召开2024年第一次临时股东大会的议案[32] 股票发行 - 公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件[4][5][6] - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元[6] - 发行对象不超过35名，以现金认购[8][9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[10] - 发行数量不超总股本30%，募资不超3亿且不超净资产20%[12] - 特定对象所认购股票限售期为6个月[13] - 拟募资不超3亿元，用于生产和补充流动资金项目[14][16] - 发行决议有效期至2024年年度股东大会召开之日[19] 报告编制 - 编制《2024年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告》[22] - 编制《2024年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》[23] - 编制《江苏博俊工业科技股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报告》[24] 其他事项 - 容诚会计师事务所出具《前次募集资金使用情况鉴证报告》[25] - 制定填补摊薄即期回报措施及相关主体作出承诺[27] - 制定未来三年（2024 - 2026年度）股东分红回报规划[29][30] - 多项议案尚需2024年第一次临时股东大会审议[26][28][31] - 公告发布时间为2024年4月29日[35]