股票发行 - 公司拟向特定对象发行A股股票[2] - 控股股东吴强为认购对象[2] 股份锁定 - 吴强认购股票18个月内不得转让[2] - 若因认购致股权比例增加，原持股18个月内不转让[2] - 因配股等增持股份遵守锁定约定，政策调整由董事会按新规调整[2]

发行方案 - 2025年7月8日审议通过2023年度向特定对象发行股票议案[3] - 本次发行不超150,685,898股[3][6] - 募集资金总额调减至164,860.00万元[3][4][6] 项目资金 - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”投资额调减至88,860.00万元[4][6] 数据更新 - 发行方案概要更新至2025年一季度财务数据[4] - “补充流动资金”更新至2025年3月末财务数据[5] - 利润分配更新2024年度权益分派及近三年现金分红情况[5] - 摊薄即期回报更新募集资金等变动及对财务指标影响[6] - 论证分析报告更新发行已履行审议程序等内容[6] 后续流程 - 发行预案生效和完成待深交所审核及证监会同意注册[7]

融资信息 - 向特定对象发行股票募资164,860.00万元[3] - 2025年7月4日总股本502,286,329股，发行不超30%即150,685,898股[3] 业绩数据 - 2024年扣非前后归母净利润41,877.72万元和41,240.42万元[4] - 假设2025年净利润增长率0%、10%、20%三种情形[4] - 2024年总股本359,555,234股，2025年发行前后为502,286,329股和652,972,227股[6] - 三种假设情形下发行前后基本每股收益不同[6][7] 人员情况 - 截至2025年3月末在职员工1,698人，本科及以上占比56.60%，研发人员占比26.44%[9] 市场地位 - 2023年光伏逆变器出货量全球第四，连续十一年全球前十[11] - 2021 - 2024年国内储能变流器出货量排名前二[11] 公司规划 - 制定未来三年股东分红回报规划[15] - 推进募投项目人员招聘及培养计划[10] 合作与市场布局 - 与大型央国企、电力集团合作，布局海外市场[11] 资金管理 - 制定完善募集资金管理制度[12] 影响与措施 - 发行后股本及净资产增长，短期每股收益和净资产收益率或摊薄[8] - 控股股东等对填补回报措施作出承诺[17] - 发行摊薄即期回报事项分析及措施经董事会审议通过[20]

人事变动 - 公司总经理杨劲松因个人原因辞职，辞任后不再任职且无公司股份[1] - 公司拟聘任杨春明为总经理，任期至第四届董事会任期届满[2] 股权情况 - 杨春明直接持有公司股份12.3768万股，占总股本0.03%[5]

公司会议 - 上能电气第四届董事会第十三次会议于2025年6月30日通讯召开，9位董事全出席[1] 人事变动 - 会议拟聘任杨春明为总经理，任期至第四届董事会届满[2] 股权情况 - 杨春明直接持有公司12.3768万股，占总股本0.03%[5]

电池ETF及成分股表现 - 中证电池主题指数上涨0.47%，成分股星源材质上涨6.79%，五矿新能上涨3.15%，天华新能上涨2.93%，科华数据上涨2.20%，上能电气上涨1.68% [1] - 电池ETF嘉实(562880)上涨0.39%，近1周累计上涨5.62% [1] - 电池ETF嘉实盘中换手3.5%，成交1105.35万元，近1周日均成交1144.07万元 [1] - 电池ETF嘉实近1年份额增长2250.00万份，净值上涨17.39% [1] - 电池ETF嘉实自成立以来最高单月回报31.11%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅16.57%，上涨月份平均收益率7.75% [1] 固态电池行业进展 - 多家公司披露固态电池领域最新进展，头部厂商中试陆续落地且车企启动路试，产业化进程超预期进入预量产阶段 [2] - 中国电池材料技术实现突破，通过硅基负极、全固态电池等创新实现轻薄与大容量并存，2025-2027年为中试扩产与装车验证关键期 [2] - 国内固态电池行业扩产规划规模超过50GWh，拟投资总额约150亿元 [2] - 行业内大容量（50Ah以上）全固态电芯逐步通过研发测试，后续中试线及装车测试将陆续展开 [2] - 全固态电池有望于2025年年底实现产品定型，2026年逐步验车测试，2027年产业链进入规模化降本阶段 [2] 中证电池主题指数权重股 - 中证电池主题指数前十大权重股合计占比50.34%，包括宁德时代(9.92%)、阳光电源(9.27%)、三花智控(6.92%)、亿纬锂能(6.19%)、格林美(3.58%)、欣旺达(3.50%)、天赐材料(2.68%)、德业股份(2.53%)、国轩高科(2.52%)、先导智能(2.47%) [2][4] - 权重股涨跌幅：阳光电源上涨1.56%，亿纬锂能上涨0.51%，先导智能上涨0.52%，德业股份上涨1.67%，宁德时代下跌0.03%，天赐材料下跌0.44%，国轩高科下跌0.28% [4]

权益分派 - 以356,827,739股为基数，每10股派现金红利1.2元，共派42,819,328.68元[3] - 以资本公积每10股转增4股，合计转增142,731,095股，转增后总股本502,286,329股[3] - 股权登记日为2025年7月3日，除权除息日为2025年7月4日[10] 股份变动 - 限售股变动前85,001,762股占23.64%，转增后119,002,466股占23.69%[14] - 无限售股变动前274,553,472股占76.36%，转增后383,283,863股占76.31%[14] 收益与价格 - 按新股本摊薄计算，2024年度每股净收益为0.7478元[15] - 除权除息参考价格=（登记日收盘价 - 0.1190897元/股）÷1.3969656[4][15] 其他 - 回购专用账户2,727,495股不参与权益分派[2] - 公告发布于2025年6月26日[19]

光伏概念板块表现 - 光伏概念盘中震荡反弹，储能、逆变器方向领涨 [1] - 上能电气涨幅超过10%，通润装备此前涨停，阳光电源、拉普拉斯、艾罗能源、固德威等跟涨 [1] 逆变器行业基本面 - 逆变器是光储领域商业模式较好、ROE较高的板块 [1] - 户用储能库存去化见底，工商业储能需求大幅起量，大型储能稳健增长 [1] - 逆变器厂商第二季度出货实现环比增长，行业基本面持续向好 [1]

控股股东减持承诺 - 公司控股股东吴强承诺在特定期间内不减持所持有的上能电气股票 [1] - 承诺范围包括本次发行前已持有的股份及通过本次发行取得的股份 [1] - 承诺主体涵盖本人及其配偶、父母、子女等关联方 [1]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为109,153.43万元、233,774.58万元、493,038.22万元和306,458.15万元，2023年较2022年增长110.93%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年减少17.04%[3] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,828.36万元、6,978.03万元、27,574.77万元、29,987.74万元，2023年较2022年增长249.85%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年增长40.57%[3] - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务毛利率分别为24.55%、17.26%、19.20%、25.21%，波动较大且低于同行业平均水平[3] - 2024年主营业务收入47.67亿元，较2022年的23.38亿元增长1.04倍[122] 用户数据 - 2025年1季度宁德时代销售光伏逆变器、储能双向变流器金额为16,546.43万元，2024年度为22,210.87万元，2023年度为745.08万元，2022年度为519.82万元[54] - 2025年1季度比亚迪销售光伏逆变器、储能双向变流器金额为55.67万元，2024年度为19,571.94万元，2023年度为18,882.41万元，2022年度为9,938.03万元[54] 未来展望 - 公司本次发行拟募集资金165,000万元，89,000万元投入项目一，61,000万元投入项目二，1.5亿元拟补充流动资金[185][186] - 项目一新增年产分布式中小功率光伏逆变器15GW、大功率组串式光伏逆变器10GW、储能变流器15GW的生产能力[186] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司针对关税及贸易壁垒采取关税监控、建立应急响应机制、优化合同条款、优化业务布局等措施[31]