可转债转股安排 - 设研转债停止转股日为2025年9月12日 当前仅剩3个交易日可操作转股[1] - 债券持有人需开通创业板交易权限方可进行转股操作 未开通者无法转换[1] - 公司特别提醒投资者关注限期转股要求及不符合适当性管理导致无法转股的风险[1]

可转债发行 - 2021年11月11日公司发行3,760,000张可转换公司债券，募集资金37,600万元[4] 转股情况 - 截至2025年9月5日收盘，设研转债累计转股30,835,649股，占转股前已发行股份约11.25%[3][19] - 截至2025年9月5日收盘，设研转债尚有1,276,351张未转股，占发行总量约33.95%[3][19] 转股价格调整 - 设研转债初始转股价格为11.24元/股，最新为8.05元/股[7] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[16] 转股期限 - 设研转债自2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[6]

设研转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金37600万元[7] - 初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[11] - 自2022年5月17日起可转股，转股期限至2027年11月10日[10] 设研转债赎回信息 - 赎回价格为101.25元/张，当期年利率为1.5%[5] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，停止交易日为2025年9月9日[5] - 赎回登记日为2025年9月11日，赎回日为2025年9月12日[5] - 停止转股日为2025年9月12日，资金到账日为2025年9月17日[5] - 投资者赎回款到账日为2025年9月19日，赎回类别为全部赎回[6] 转股价格调整信息 - 2022年2月14日注销1209066股，总股本变化，转股价由11.24元/股调为11.22元/股[11] - 2024年5月10日完成2023年度权益派发，转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股[19] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[20] 触发条件及相关决策 - 2025年7月30日至8月21日有十五个交易日公司股价高于转股价格8.05元/股的130%[7] - 2024年2月29日、2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，暂不修正[18][21] - 2025年7月30日至8月21日触发有条件赎回条款，董事会决定赎回全部未转股“设研转债”[23] 其他信息 - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“设研转债”情形[28] - 华泰联合证券出具核查意见，河南陆达律师事务所出具法律意见书[31] - 公司董事会于2025年9月8日发布公告[32]

转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金37600万元[7] - 设研转债初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[11] 赎回相关安排 - 最后交易日为2025年9月8日，简称“Z研转债”，9月9日停止交易[3][5] - 最后转股日为2025年9月11日，9月12日停止转股并赎回[4][5] - 赎回价格101.25元/张，赎回对象为9月11日收市后登记在册持有人[25][26] - 2025年9月17日发行人资金到账，9月19日赎回款到持有人账户[5] 触发条件与决策 - 2025年7 - 8月公司股票触发有条件赎回条款，董事会决定赎回全部未转股“设研转债”[24] 股本与转股价格调整 - 2023 - 2024年多次回购注销股份，部分转股价格未调整[17][18] - 2024年两次触发转股价格向下修正条件，一次修正一次暂不修正[20][21]

赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股），触发可转债有条件赎回条款 [9] - 触发条件为《募集说明书》中约定的连续三十个交易日内至少十五日收盘价达转股价130%或未转股余额不足3000万元 [9] - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [3] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张，其中债券面值100元/张，当期应计利息1.25元/张（按年利率1.5%计息305天） [10][11] - 2025年9月9日起停止交易，9月12日起停止转股，9月11日为赎回登记日 [1][11] - 赎回资金将于9月17日到账，9月19日送达持有人账户 [12] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.24元/股，经历多次调整后最新转股价格为8.05元/股 [4][8] - 2022年因权益分派调整至11.22元/股，同年因回购注销调整至11.34元/股 [4][5] - 2022年资本公积转增股本（每10股转增2股）后转股价调整为9.26元/股 [5] - 2023年因现金分红调整至8.96元/股，2024年进一步调整至8.76元/股 [5][6] - 2024年8月向下修正转股价格至8.05元/股 [8] 投资者操作提示 - 投资者需在2025年9月11日前通过托管券商完成转股操作 [12][13] - 未转股可转债将被强制赎回，赎回价格与二级市场价格存在显著差异 [1][2] - 转股时不足1股部分将以现金兑付，转股后股份次交易日上市流通 [13] 债券基本信息 - 可转债发行规模3.76亿元，2021年12月2日在深交所挂牌交易 [3] - 转股期限自2022年5月17日开始 [4] - 债券代码123130，停止交易后简称变更为"Z研转债" [1][12]

设研转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张，每张面值100元，募资37600万元[7] - 2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[10] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[11] 赎回相关信息 - 最后交易日2025年9月8日，最后转股日9月11日[3][4] - 赎回价格101.25元/张，当期年利率1.5%[5] - 赎回条件满足日2025年8月21日，登记日9月11日，赎回日9月12日[5] - 停止转股日2025年9月12日，资金到账日9月17日，赎回款到账日9月19日[5][6] 转股价格调整 - 2024年5月10日转股价格由8.96元/股调至8.76元/股[20] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[20][21] 触发条件情况 - 2025年7月30日至8月21日触发有条件赎回条款[24] - 2024年2月29日、2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，暂不修正[19][21]

核心事件 - 设研转债将于2025年9月11日收市后被强制赎回 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] 债券操作安排 - 债券持有人若持有被质押或冻结的设研转债需在停止交易和转股日前解除质押和冻结 以避免无法转股被强制赎回的情形 [1]

核心观点 - 设研院决定提前赎回全部未转股的"设研转债" 赎回价格为101.25元/张 因公司股票价格触发有条件赎回条款 [1][2][11] 赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股） 满足《募集说明书》约定的有条件赎回条件 [2][10][11] - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回议案 旨在降低财务费用 [2] 可转债基本情况 - "设研转债"于2021年12月2日在深交所上市 发行规模3.76亿元 债券代码123130 [2] - 转股期限自2022年5月17日开始 [3] - 转股价格经历多次调整：从初始11.24元/股经2022年权益分派（每10股派2.5元含税并转增2股）调整为9.26元/股 后因2022年度分红（每10股派3元含税）下调至8.96元/股 再经2023年度分红（每10股派2元含税）调整为8.76元/股 最终于2024年向下修正至8.05元/股 [3][5][7][9][10] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张 其中债券面值100元 当期应计利息1.25元（按年利率1.5%计息305天计算） [12] - 赎回对象为2025年9月11日收市后登记在册的全部持有人 [12] - 时间安排：9月9日停止交易 9月12日停止转股并执行赎回 9月19日资金到账持有人账户 [13] - 赎回完成后"设研转债"将在深交所摘牌 [13] 股东交易情况 - 公司控股股东、实际控制人及持股5%以上股东、董监高在赎回条件满足前6个月内未交易"设研转债" [13] 转股相关说明 - 持有人需通过托管券商办理转股 转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [14] - 转股后股份于次一交易日上市流通 享有同等权益 [14]

可转债基本信息 - 公司2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[5] - 设研转债2021年12月2日起在深交所挂牌交易[6] - 设研转债自2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[7] 转股价格调整 - 初始转股价格为11.24元/股，最新为8.05元/股[8] - 2022 - 2024年因注销股份、权益分派等多次调整转股价格[8][10][11][14][16][17] 赎回信息 - 赎回价格101.25元/张，年利率1.5%[3] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，9月9日停止交易等[4] - 赎回对象为2025年9月11日收市后登记在册持有人[22] 其他情况 - 公司相关人员赎回条件满足前六个月内无交易“设研转债”情形[27]

公司可转债赎回安排 - 设研转债将于2025年9月11日收市后被强制赎回并摘牌 [2] - 债券持有人需在停止交易和转股日前解除质押或冻结 [2] - 未及时转股的可转债将被公司强制赎回 [2]