会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议7月18日发通知，7月23日召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人，由刘峰主持[2] 议案审议 - 审议通过《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》[3] - 调整不涉及募资用途和规模，不损害公司及股东利益[3] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[4]

保理业务 - 开展应收款项保理业务额度不超13亿元或等值货币，可循环使用[1][4] - 保理业务申请期限自2025年7月23日董事会决议通过起12个月[1][4] 子公司情况 - 常州捷佳创注册资本50,058.56万元，公司持股100%[11][12] - 2025年3月31日常州捷佳创资产总额1,080,829.97万元，负债562,409.07万元，净资产518,420.89万元[14] - 2025年1 - 3月常州捷佳创营业收入87,390.28万元，净利润22,029.25万元[14] - 捷佳创智能注册资本5,000万元，公司二级全资子公司持股100%[15][16] - 2025年3月31日捷佳创智能资产总额24,812.55万元，负债33,208.21万元，净资产 - 8,395.66万元[18] - 2025年1 - 3月捷佳创智能营业收入5,367.63万元，净利润316.47万元[18] 担保情况 - 公司为常州捷佳创和捷佳创智能保理业务提供连带责任保证[2][19] - 公司及控股子公司已审批对外担保总额为494,000.00万元，占2024年经审计净资产的44.56%[21] - 对合并报表外单位提供的担保金额为44,000.00万元，占2024年经审计净资产的3.97%[21] - 实际已发生的对外担保余额为44,000.00万元，占2024年经审计净资产的3.97%[21] - 对合并报表外单位提供的担保余额为44,000.00万元，占2024年经审计净资产的3.97%[21] - 公司及控股子公司未发生逾期担保等情况[21] 业务优势 - 开展保理业务利于加速回款、改善现金流和资产负债结构[10]

资金募集 - 2021年4月向特定对象发行26480245股，发行价94.41元/股，募资249999.99万元，净额248120.04万元[1] 资金余额 - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额78779.62万元，含闲置资金转出60000万元[2] 项目投入 - 超高效太阳能电池装备产业化项目累计投入106762.78万元，进度80.08%[4] - 泛半导体装备产业化项目累计投入84434.43万元，进度84.54%，已结项[4] - 二合一透明导电膜设备产业化项目累计投入22328.35万元，进度66.77%[4] - 第三代半导体装备研发项目累计投入4839.09万元，进度7.49%[4] - 补充流动资金项目累计投入51032.06万元，进度101.09%[4] 项目调整 - 二合一透明导电膜设备产业化项目拟增建设投资10275万元[8] - 第三代半导体装备研发项目拟增建设投资4750万元[10] - 2025年7月23日审议通过调整部分募投项目内部投资结构议案[1][11]

募资情况 - 2021年4月向特定对象发行26480245股，发行价94.41元/股，募资249999.99万元，净额248120.04万元[1] - 截至2025年6月30日，募资账户余额78779.62万元，含闲置转出60000.00万元[2] 项目投入 - 超高效太阳能电池装备产业化项目累计投入106762.78万元，进度80.08%[4] - 第三代半导体装备研发项目累计投入4839.09万元，进度7.49%[4] - 补充流动资金项目累计投入51032.06万元，进度101.09%[4] 项目调整 - 2025年7月23日董事会、监事会同意调整部分募投项目内部投资结构[8][9] - 保荐人对部分募投项目内部投资结构调整无异议[11] - 二合一透明导电膜设备产业化项目场地投入增4750.00万元，设备、软件购置费用减少[6] - 第三代半导体装备研发项目建设投资增7202.00万元，样机研发及测试减少[6]

专利技术 - 公司申请了一项名为"一种双面选择性钝化接触结构太阳能电池及其制备方法"的专利，公开号CN120344020A，申请日期为2025年04月 [1] - 专利技术通过高温硼扩散和PECVD原位掺杂方式在硅片正反面形成掺硼P型多晶硅层和掺磷N型多晶硅层，实现选择性钝化接触结构 [1] - 该技术采用PECVD原位技术和机械掩膜方式实现多晶硅叉指状栅线图形，可降低接触电阻，提高开路电压、短波响应和转换效率 [1] 公司背景 - 公司成立于2007年，位于深圳市，主要从事专用设备制造业，注册资本34771.3586万人民币 [2] - 公司对外投资了16家企业，参与招投标项目87次，拥有商标信息11条，专利信息495条，行政许可70个 [2]

报告行业投资评级 - 先进制造行业投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 机器人催化不断，看好新一轮行情启动 [1] - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [4] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [4] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [4] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] - 自动化下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] - 氢能源绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [4] - 工程机械强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 各行业总结 人形机器人行业 - 重点推荐信捷电气、北特科技、汉威科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、软通动力 [2] - 核心个股组合包括信捷电气、北特科技等多家公司 [4] - 本周产业动态：智元入主上纬新材；智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目，总标包金额1.24亿；特斯拉推出AI模型Grok4；Figure创始人将7 - 9月生产的人形机器人数量增加约3倍；华为云城市峰会宣布人工智能创新中心启动服务；三晖智能养老机器人新品发布会暨中国康复护理医疗机器人产业联盟启动 [4] - 建议关注产业链：T链、华为链、Figure链、1X、细分环节领先企业等相关企业 [4] 光伏设备行业 - N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，建议关注迈为股份、捷佳伟创等；产业链价格中枢下移，降本增效技术导入，钙钛矿商业化加速，建议关注奥特维等 [4][22] 储能行业 - 是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；发电侧和用户侧均有政策利好推动发展，推荐关注星云股份、科创新源等 [4][22] 半导体设备行业 - 预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] 自动化行业 - 下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] 氢能源行业 - 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [4][21] 工程机械行业 - 强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 锂电设备行业 - 从新技术、主业拓展、出口链等角度筛选公司，推荐关注东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技等 [22]

股权变动情况 - 2023年4月11日至2025年7月10日期间，公司总股本由348,233,546股减少至347,713,586股，主要因限制性股票回购注销及集中竞价交易方式回购的公司股份注销[1][2] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股数量不变，持股比例被动增加[1][2] - 2025年6月12日至2025年7月10日期间，余仲、恒创汇业、鼎佳汇业、蒋泽宇通过集中竞价和大宗交易方式合计减持2,910,600股，占总股本的0.8371%[1][2] 股东减持明细 - 余仲减持1,422,600股，持股比例由8.4244%降至8.0278%[2][3] - 蒋泽宇减持1,449,200股，持股比例由4.0850%降至3.6743%[2][3] - 恒创汇业减持26,000股，鼎佳汇业减持12,800股[1][2] - 控股股东及一致行动人合计持股比例由27.7718%降至26.9763%[2][3] 股权结构变化 - 本次减持前控股股东及一致行动人合计持有96,710,751股，减持后持有93,800,151股[2][3] - 无限售条件股份数量未披露，有限售条件股份保持60,545,472股不变[3] - 本次减持与已披露的减持计划一致，不会导致公司控制权变更[2][4]

股本变动 - 2023年4月11日至2025年4月30日，总股本由348,233,546股减至347,713,586股[2][4] 股东减持 - 2025年6月12日至7月10日，控股股东等合计减持2,910,600股，占总股本0.8371%[2] - 余仲减持1,422,600股，持股比例减少0.3965%[4][5] - 恒创汇业减持26,000股，持股比例减少0.0071%[4][5] - 鼎佳汇业减持12,800股，持股比例减少0.0036%[4][5] - 蒋泽宇减持1,449,200股，持股比例减少0.4107%[4][5] 股东持股 - 左国军持有股份26,162,715股，占比7.5424%[6] - 梁美珍持有股份25,228,149股，占比7.2730%[6] - 蒋泽宇持有股份12,776,126股，占比3.6832%[6] 股份占比 - 合计持有股份变动前占比27.7718%，变动后占比27.0416%[6] - 无限售条件股份变动前占比10.3854%，变动后占比9.5870%[6] - 有限售条件股份占比17.4546%[6] 其他情况 - 本次减持与已披露计划一致且未履行完毕[6] - 本次变动不存在违反相关法律法规及业务规则的情况[6] - 不存在不得行使表决权的股份[6]

BC电池概念股市场表现 - BC电池概念股集体大涨 板块涨幅超过4% 通威股份 钧达股份等多股收于涨停 [1] BC电池技术特点 - BC电池将正负极金属接触全部集成在背面 正面无栅线设计可吸收更多太阳光 [1] - 兼具美观性与高发电效率 尤其适用于分布式光伏及工商业屋顶场景 [1] - 截至2025年4月 量产效率已突破27% 理论效率极限达29 1% [1] 光伏行业政策环境 - 工信部召开座谈会强调依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争 引导企业提升产品品质 推动落后产能有序退出 [1] - 政策信号提振市场对光伏行业良性发展预期 为BC电池等高效光伏技术带来新发展机遇 [1] BC电池竞争优势 - 相比传统P型电池和TOPCon电池 具有更高转换效率和更好性能表现 [1] - 在行业"反内卷"背景下 市场竞争力将进一步凸显 有望成为光伏行业转型升级重要方向 [1] 券商观点 - BC电池相比TOPCon溢价能力显著 盈利能力有望持续改善 [2] - 光伏主材同质化导致价格大幅下滑 供给侧改革需政策引导与技术迭代共同发力 [2] - BC电池与无银化技术进展将重构行业供给格局 [2] 相关公司动态 - 隆基绿能BC产能主要为30GW HPBC电池项目 已投入量产 [2] - 钧达股份已建立基于N型技术的BC产品实验线 将进入中试阶段 [2] - 通威股份实现TOPcon HJT BC电池 钙钛矿/硅叠层电池等技术路线全面布局 [2] - 东材科技已有相应产品应用到BC电池 [2] - 捷佳伟创研发XBC电池测试分选设备 解决背面栅线定位精度差和易损伤问题 [3] - 福斯特是隆基和爱旭BC类电池封装材料最大供应商 [4] - 爱旭股份推出基于N型背接触ABC电池技术的组件系列产品 [4] - TCL中环改造TOPCon标准组件产线并筹建2GW BC组件产线 [4]

创业板50指数表现 - 截至2025年7月8日13:42，创业板50指数(399673)上涨2.35%，成分股阳光电源(300274)上涨9.58%，天孚通信(300394)上涨9.14%，锦浪科技(300763)上涨8.85%，捷佳伟创(300724)和泰格医药(300347)等个股跟涨 [1] - 截至2025年7月8日午间收盘，创50ETF(159681)上涨2.23%，成分股阳光电源(300274)上涨10.49%，胜宏科技(300476)上涨7.86%，锦浪科技(300763)上涨7.76%，泰格医药(300347)和捷佳伟创(300724)等个股跟涨 [1] - 创50ETF(159681)最新价报0.96元，上涨2.13% [1] 行业动态 - 光伏概念集体走强，受"反内卷"政策影响 [1] - 广发证券指出，光伏、新能源车等行业需观察产量增速及产能利用率，股价往往领先于利润增速或ROE拐点 [1] - 利润率和周转率能够提升的行业股价弹性更大 [1] 创业板50指数成分 - 创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映知名度高、市值规模大、流动性好的企业整体表现 [2] - 截至2025年6月30日，前十大权重股包括宁德时代(300750)、东方财富(300059)、汇川技术(300124)、中际旭创(300308)、迈瑞医疗(300760)、新易盛(300502)、阳光电源(300274)、胜宏科技(300476)、亿纬锂能(300014)、同花顺(300033)，合计占比64.62% [2] 创50ETF产品信息 - 创50ETF(159681)场外联接A代码018482，联接C代码018483，联接I代码023024 [3]