授信额度 - 2025年度公司及子公司申请不超12亿元综合授信额度[4] - 大烨新能源、储能分别向中行申请990万、1000万元授信额度[6] 公司资产 - 大烨新能源2025年9月30日总资产13.0041149321亿元[9] - 大烨储能2025年9月30日总资产1.8314369583亿元[11] 经营业绩 - 大烨新能源2025年1 - 9月营收826.553951万元，净利润 - 1334.272232万元[9] - 大烨储能2025年1 - 9月营收6842.694644万元，净利润 - 2598.338898万元[11] 担保情况 - 公司为大烨新能源、储能分别提供990万、1000万元最高额保证[14][19] - 截至披露日，公司及子公司间担保余额58615.17万元，占2024年度经审计净资产91.44%[15]

板块整体表现 - 2023年11月28日，电网设备板块整体上涨1.73%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股大烨智能涨幅达12.50%，金智科技涨幅为10.04%，金盘科技涨幅为8.86%，四方股份涨幅为7.69% [1] - 板块内亦有部分个股下跌，跌幅最大的是凯发电气，下跌2.97%，摩恩电气下跌2.72%，夜通线能下跌2.31% [2] 个股交易数据 - 大烨智能收盘价为60.6元，成交量为38.44万手，成交额为3.42亿元 [1] - 金智科技收盘价为11.95元，成交量为34.47万手，成交额为4.01亿元 [1] - 金盘科技收盘价为81.86元，成交量为26.07万手，成交额为20.47亿元 [1] - 四方股份收盘价为28.02元，成交量为57.87万手，成交额为16.09亿元 [1] - 新特电气收盘价为18.47元，成交量为26.77万手，成交额为4.86亿元 [1] 板块资金流向 - 当日电网设备板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为7.97亿元，而游资资金净流出6.02亿元，散户资金净流出1.95亿元 [2] - 四方股份获得主力资金净流入2.29亿元，主力净占比达14.26%，是板块内主力资金流入最多的个股 [3] - 金盘科技获得主力资金净流入1.36亿元，主力净占比为6.66% [3] - 特变电工获得主力资金净流入1.08亿元，主力净占比为3.14% [3] - 金智科技获得主力资金净流入1.00亿元，主力净占比高达24.97% [3]

公司股价表现 - 2024年11月27日，大烨智能股价上涨5.08%，报收8.27元/股，成交金额4638.65万元，换手率2.55%，总市值26.21亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为配电网安全、稳定、自动化及信息化技术研究、产品开发和生产服务，以及电缆保护管研发生产和海洋工程装备制造 [1] - 智能配电设备是公司核心业务，占主营业务收入59.44% [1] - 光伏建设业务收入占比21.43%，海工建设业务收入占比15.04%，光伏发电业务收入占比3.99% [1] 基金持仓情况 - 中信保诚基金旗下产品中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）于三季度新进成为大烨智能十大流通股东，持有111.25万股，占流通股比例0.5% [2] - 该基金同时将大烨智能列为第六大重仓股，持仓占基金净值比例为0.46% [4] - 基于11月27日股价涨幅，该基金持仓当日实现浮盈约44.5万元 [2][4] 相关基金表现 - 中信保诚多策略混合(LOF)A基金今年以来收益率为43.8%，在同类8130只基金中排名1081位 [2] - 该基金近一年收益率为41.82%，在同类8054只基金中排名1343位，成立以来累计收益率为143.49% [2] - 基金经理王颖累计任职时间8年287天，管理基金资产总规模49.04亿元 [3]

船舶租赁业务 - 公司将锦华01、锦华02两艘船舶以光船租赁形式出租给承租方OOS [1] - 承租方OOS深耕巴西市场多年，拥有丰富海上油气服务平台运营管理经验，并已与巴西国家石油公司签署运营管理合同，具备租金支付能力 [1] - 船舶租赁期内，公司海上风电业务暂停，租期结束后会多方面考虑未来发展机会 [2] - 船舶出租后可为公司带来稳定现金流，缓解财务压力，目前不考虑出售其他资产 [2] 主营业务发展 - 智能配电业务近两年营收增长乏力且毛利率下降，主要因市场竞争加剧导致总中标金额下降及产品价格下降 [2] - 公司正积极开拓南方电网市场及直销业务以改善智能配电业务表现 [2] - 船舶出租后，公司将把更多精力和资源投入智能配电业务及新能源业务的产品研发与市场拓展 [2] - 低空经济领域目前尚未开展相关规划 [2] 财务状况 - 公司资产负债率较高，财务费用较高，主要负债来源为船舶借款 [2] - 船舶出租带来的稳定现金流将显著缓解公司财务压力 [2] - 随着资源向智能配电和新能源业务集中，公司资产负债情况有望得到改善 [2]

沪深两市主力资金净流出概况 - 截至11月19日收盘，沪深两市共818只个股连续5日或5日以上主力资金净流出 [1] 净流出持续时间分析 - 大烨智能连续22日主力资金净流出，持续时间最长 [1] - 宝鼎科技连续21日主力资金净流出，持续时间位列第二 [1] - 中油资本连续15日主力资金净流出 [1] - 财通证券连续15日主力资金净流出 [4] - 利亚德连续15日主力资金净流出 [4] - 正海磁材连续14日主力资金净流出 [3] - 精锻科技连续17日主力资金净流出 [5] 净流出总规模排名 - 三花智控连续9天累计净流出56.23亿元，净流出金额最大 [1] - 香农芯创5天累计净流出33.37亿元，净流出金额位列第二 [1] - 中科曙光连续9天累计净流出33.33亿元 [1] - 世纪华通连续7天累计净流出26.16亿元 [1] - 万向钱潮连续9天累计净流出23.75亿元 [1] - 福龙马连续6天累计净流出21.22亿元 [1] - 拓普集团连续9天累计净流出21.17亿元 [1] 净流出占成交金额比例分析 - 道恩股份主力资金净流出占成交金额比例排名居首，该股近7日下跌11.66% [1] - 蓝思科技主力资金净流出占成交金额比例达18.73% [1] - 万丰奥威主力资金净流出占成交金额比例达18.17% [2] - 大秦铁路主力资金净流出占成交金额比例达17.16% [1] - 国网英大主力资金净流出占成交金额比例达16.21% [3] - 中油资本主力资金净流出占成交金额比例达15.25% [1] 个股累计涨跌幅表现 - 三木集团在5天主力资金净流出5.78亿元期间累计上涨7.91% [3] - 赛轮轮胎在12天主力资金净流出4.60亿元期间累计上涨4.32% [3] - 中国平安在5天主力资金净流出12.65亿元期间累计上涨0.57% [1] - 黄河旋风在6天主力资金净流出4.74亿元期间累计下跌15.22% [3] - 福龙马在6天主力资金净流出21.22亿元期间累计下跌24.22% [1] - 远达环保在8天主力资金净流出9.84亿元期间累计下跌21.89% [2] - 中洲特材在11天主力资金净流出3.86亿元期间累计下跌18.39% [4] - 新特电气在10天主力资金净流出3.11亿元期间累计下跌19.50% [5]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于11月18日现场和网络投票，现场14:00开始，网络9:15至15:00[3] - 出席股东61人，代表股份140,436,565股，占公司有表决权股份总数的44.3129％[4] 议案表决情况 - 《关于全资子公司签署<光船租赁合同>的议案》，同意140,031,465股，占比99.7115％[5] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意140,029,565股，占比99.7102％[7] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》，同意140,028,265股，占比99.7093％[8] 其他情况 - 本次股东大会召集和召开等均合法有效[24] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[25]

会议安排 - 2025年10月30日召开第四届董事会第十四次会议，审议召开2025年第一次临时股东大会议案[7] - 2025年11月3日董事会刊登召开股东大会通知[7] - 2025年11月7日召开第四届董事会第十五次会议，审议修订公司章程等议案[7] - 2025年11月8日董事会刊登增加临时提案暨股东大会补充通知[8] - 2025年11月18日下午14点现场召开股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[10] 参会情况 - 出席本次股东大会的股东及代理人共61人，代表股份140,436,565股，占比44.3129％[11] 议案表决 - 全资子公司签署《光船租赁合同》议案，同意股数140,031,465股，占比99.7115％通过[15] - 修订《公司章程》议案，同意股数140,029,565股，占比99.7102％通过[18] - 修订《股东会议事规则》议案，同意股数140,028,265股，占比99.7093％通过[21] - 修订《董事会议事规则》议案，同意140,028,265股，占比99.7093％；中小投资者同意781,270股，占比65.6767％[23] - 修订《独立董事工作制度》议案，同意140,028,265股，占比99.7093％；中小投资者同意781,270股，占比65.6767％[25] - 修订《对外担保管理制度》议案，同意140,028,665股，占比99.7095％；中小投资者同意781,670股，占比65.7103％[29] - 修订《对外投资管理制度》议案，同意140,011,465股，占比99.6973％；中小投资者同意764,470股，占比64.2644％[31] - 修订《防范控股股东及关联方资金占用管理办法》议案，同意140,011,465股，占比99.6973％；中小投资者同意764,470股，占比64.2644％[33] - 修订《关联交易管理制度》议案，同意140,008,165股，占比99.6950％；中小投资者同意761,170股，占比63.9870％[36] - 修订《会计师事务所选聘管理办法》议案，同意140,032,365股，占比99.7122％；中小投资者同意785,370股，占比66.0213％[38] - 修订《募集资金管理制度》议案，同意140,030,865股，占比99.7111％；中小投资者同意783,870股，占比65.8952％[41] - 修订《重大投资决策管理制度》议案，同意140,030,465股，占比99.7108％；中小投资者同意783,470股，占比65.8616％[43] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》议案，同意140,007,565股，占比99.6945％；中小投资者同意760,570股，占比63.9365％[45] 其他 - 法律意见书供公司2025年第一次临时股东大会使用，正本叁份无副本，签署时间为2025年11月18日[51][52][57]

董事会构成 - 董事会由5名董事组成，含2名独立董事和1名董事长[5] 交易审议规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需提交董事会审议[7] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且绝对金额超1000万元需提交审议[7] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元需提交审议[7] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需提交审议[7] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元需提交审议[7] - 公司与关联自然人成交金额超30万元的交易需提交审议[7] - 公司与关联法人成交金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的交易需提交审议[7] 会议召开规则 - 董事会每年至少召开两次定期会议，分别提前十日和三日通知[13] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开临时会议，董事长应10日内召集主持[13] - 定期会议变更通知需在原定日前三日发出，不足三日需顺延或获认可[15] 会议举行与决议规则 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，董事拒不出席致人数不足需报告[17] - 董事会决议须经全体董事过半数通过，担保事项需出席会议的三分之二以上董事同意[21][22] - 提案未获通过，一个月内条件未变不应再审议相同提案[21] - 董事表决意向分三种，未选或多选需重选，拒不选或离场视为弃权[21] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事可提请暂缓表决提案[23] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议需无关联关系董事过半数通过[23] - 出席会议无关联关系董事不足三人，提案提交股东会审议[23] 会议其他规则 - 董事会会议需就利润分配决议，先通知注册会计师出具草案，决议后出具正式报告[23] - 董事会秘书安排人员记录会议，内容包括召开信息等[26] - 董事会会议档案保管期限不少于10年[27] 其他 - 公司总经理组织实施董事会决议并报告情况与问题[29] - 本规则由董事会制定解释，修订须经股东会审批通过生效[32] - 本规则经董事会审议通过并提交股东会批准后生效[32]

关联交易审议标准 - 与关联自然人成交超30万元交易需董事会审议[10] - 与关联法人交易超300万元且占净资产0.5%以上需董事会审议[10] - 交易超3000万元且占净资产绝对值5%以上（除担保）需股东会审议[10] 关联担保规定 - 公司为关联人担保经董事会审议后提交股东会，为控股股东担保对方需反担保[10] 审议表决规则 - 董事会审议关联交易关联董事回避，非关联董事过半数出席可开会，决议需非关联董事过半数通过，不足三人提交股东会[15] - 股东会审议关联交易关联股东回避且不得代理表决[16] 日常关联交易处理 - 日常关联交易按情况审议披露，年度和半年度报告分类汇总披露实际履行情况[13] 豁免与生效 - 部分关联交易可豁免股东会审议，如参与公开招标等[13] - 制度自股东会审议通过生效，由董事会负责解释[19]

重大投资事项 - 重大投资事项包括购买或出售资产、对外投资等十二类[4] 审批标准 - 经营投资事项需股东会批准的标准：资产总额占比超50%、营收占比超50%且超5000万元等[7] - 经营投资事项需董事会批准的标准：资产总额占比超10%、营收占比超10%且超1000万元等[8] - 12个月内连续以同一或相关资产为标的累计达总资产30%，提交股东会审议并经三分之二以上表决权通过[9] 特殊规定 - 公司持有50%以上权益子公司经营投资视同公司行为[10] - 股权交易致合并报表范围变更，对应公司全部资产和营收视为交易涉及指标[9] - 交易仅达特定标准且每股收益绝对值低于0.05元，可免股东会审议[10] 合同签署权限 - 总经理有权签不超100万元业务合同，超100万元需董事长同意[12] 投资流程 - 拟实施投资事项需提供可行性分析等资料报总经理办公会议审议[14] - 12个月内连续对同一或相关重大事项分次决策，以累计数履行审批手续[15] 项目执行 - 董事长或总经理根据授权签署有关投资项目文件或协议[17] - 业务部门及分支机构制定投资项目具体实施计划[17] - 财务管理中心制定资金配套计划并调配资金[17] - 审计监察部门定期对投资项目财务收支进行内部审计[17] - 固定资产投资项目推行公开招标制[17] - 重大经营及投资项目实施完毕后项目组报送结算文件并申请审结[17] - 经审议批准的项目投资结算及实施情况总经理向董事会和股东会报告[17] 制度说明 - 制度未尽事宜依国家法律、法规和《公司章程》执行[19] - 制度经公司股东会审议批准后施行[19] - 制度由股东会授权公司董事会解释[19]