权益变动 - 本次权益变动前持股34,405,458股，占比12.02901%[17] - 本次权益变动后持股29,110,658股，占比9.99998%[17] - 本次权益变动合计减持5,294,800股，变动比例 -2.02903%[33] 减持计划 - 2024年10月18日，朱伟拟协议转让14,500,000股股份[14] - 2025年7月7日，朱伟及其配偶计划减持不超8,600,000股[14] 减持详情 - 朱伟被动稀释比例为0.19338%[18] - 朱伟集中竞价减持2,559,900股，比例0.87937%[18] - 朱伟大宗交易减持2,394,800股，比例0.82265%[18] - 王晓虹集中竞价减持340,100股，比例0.11683%[18] - 前6个月减持5,294,800股，均价83.44元/股[23] 股东信息 - 信息披露义务人为ZHU WEI和WANG XIAOHONG[33] - 披露前ZHU WEI持股31,655,058股，占比11.06740%[33] - 披露前WANG XIAOHONG持股2,750,400股，占比0.96161%[33] - 变动后ZHU WEI持股26,700,358股，占比9.17200%[33] - 变动后WANG XIAOHONG持股2,410,300股，占比0.82798%[33] 公司信息 - 上市公司为长芯博创科技股份有限公司，股票代码300548[33] - 权益变动方式为通过证券交易所的集中交易和其他（被动稀释、大宗交易）[33] - 信息披露义务人此前6个月在二级市场买卖该上市公司股票[34]

权益变动 - 变动后朱伟及其配偶合计持股29,110,658股，占总股本9.99998%[2] - 变动前总股本286,020,618股，变动后291,107,228股[3] 减持情况 - 朱伟被动稀释0.19338%，集中竞价减持2,559,900股，大宗交易减持2,394,800股[5] - 王晓虹被动稀释0.01680%，集中竞价减持340,100股[5] 其他 - 截至公告披露日，朱伟及其配偶减持计划未实施完毕[8] - 2025年8月13日发布减持股份权益变动相关备查文件[9]

通信设备板块市场表现 - 8月13日通信设备板块整体上涨6.06%，领涨个股为光库科技（涨幅20.01%）[1] - 上证指数上涨0.48%至3683.46点，深证成指上涨1.76%至11551.36点[1] - 板块内涨幅超10%的个股包括新易盛（15.45%）、鼎通科技（13.10%）、中际旭创（11.66%）等[1] - 跌幅最大个股为日海智能（-5.67%）和*ST高鸿（-5.00%）[2] 个股交易数据 - 光库科技成交额达22.04亿元，成交量28.16万手[1] - 新易盛成交额135.29亿元居首，成交量60.11万手[1] - 特发信息成交量最高（150.34万手），成交额14.48亿元[1] - 恒宝股份成交额68.01亿元，成交量287.63万手[1] 资金流向分析 - 通信设备板块主力资金净流入24.8亿元，游资净流出18.42亿元，散户净流出6.38亿元[2] - 天孚通信主力净流入6.19亿元（占比10.95%），中兴通讯净流入3.13亿元（占比5.52%）[3] - 剑桥科技主力净流入2.15亿元（占比7.10%），光库科技净流入2.13亿元（占比9.65%）[3] - 德科立主力净流入1.61亿元，占其成交额比例高达20.68%[3]

行业表现 - 铜缆高速连接概念板块午后震荡走强 多只个股出现显著上涨[1] - 胜蓝股份涨幅达12.28% 鼎通科技涨幅达11.05% 博威合金涨停[1][2] - 板块内超10只个股涨幅超过2% 其中5只个股涨幅超过4%[2] 个股涨幅 - 金田股份涨停 涨幅10.06% 报价9.41元[1][2] - 胜蓝股份涨12.28% 报38.96元 鼎通科技涨11.05% 报113.27元[2] - 博威合金涨停 涨幅10.01% 报24.40元 新亚电子涨4.16% 报26.32元[1][2] - 太辰光涨4.43% 报132.21元 长芯博创涨4.02% 报96.30元[2] 市场表现 - 概念板块整体表现强势 多只个股位列涨幅榜前列[1] - 涨幅前五个股平均涨幅超过8% 显示资金集中流入该板块[1][2] - 板块内个股最高涨幅达12.28% 最低涨幅2.18% 呈现普涨格局[2]

AI硬件板块市场表现 - 光模块等AI硬件端持续上涨 新易盛大涨超14%创上市新高 中际旭创和天孚通信猛涨超5% 光库科技斩获两个20CM涨停 首都在线 长芯博创 太辰光 联特科技和铜牛信息等多股跟涨超3% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内涨幅持续扩大超5% 大幅领跑同类AI主题ETF 实时成交额快速放量超3亿元 [1] - 创业板人工智能指数年内以来累计上涨近35% 明显跑赢中证人工智能 CS人工智和科创AI等同类AI指数 [2] 行业指数数据 - 创业板人工智能指数（970070.CNI）区间涨跌幅达34.96% 年化波动率为37.84% [3] - 同期中证人工智能指数（931071.CSI）涨跌幅为26.91% 年化波动率29.66% [3] - CS人工智指数（930713.CSI）涨跌幅21.42% 年化波动率28.00% [3] 机构观点与投资逻辑 - 算力进入"二次抢筹"阶段 大模型行业领军者通过技术迭代及客户粘性使得追赶者进行算力抢筹 [1] - 北美模型更新迭代加推理应用落地已在当下模型代际上实现初步闭环 算力在后GPT-5时代依然为"硬通货" [1] - 云厂商财报显示CapEx-ROI飞轮效应正在形成 光模块行业迎来"戴维斯双击"局面 [2] - 各大云厂商在AI相关业务表述乐观 资本支出超出市场预期 [2] ETF产品特征 - 创业板人工智能ETF华宝（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [4] - 标的指数约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 重点布局光模块龙头"易中天" 兼顾IDC算力租赁和云计算等热门赛道 [4] - 截至2025年8月7日 该ETF最新规模超19亿元 年内日均成交超1.5亿元 在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中排行第一 [4]

交易概况 - 长芯博创于2025年8月12日发生大宗交易，总成交量56.28万股，成交总额4130.95万元，占当日总成交额的2.35% [1] - 成交价格统一为73.40元，较市场收盘价92.58元折价20.72% [1] 交易细节 - 共发生14笔交易，单笔成交量在2.73万股至10万股之间，单笔成交额在200.38万元至734万元之间 [2] - 所有卖方营业部均为华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部 [2] - 买方包括机构专用席位（6笔）及多家券商营业部，如东方财富证券拉萨东环路第二营业部、招商证券北京分公司等 [2] 价格分析 - 大宗交易价格73.40元较当日收盘价92.58元显著折价，折价幅度达20.72% [1][2] - 所有交易均按统一折扣价格执行，未出现价格波动 [2]

行业与公司概述 - 行业涉及光纤通信和铜线通信领域，重点关注消费级AOC（有源光缆）和MPO（多芯连接器）综合布线市场[2] - 公司博创科技通过收购长鑫盛增强实力，客户包括Meta、谷歌、字节跳动、阿里巴巴、腾讯等巨头[1][2] - 长鑫盛成立于2013年，由长飞光纤和台湾威盛合资成立，2024年底博创科技以现金收购其60.45%股权实现并表[2] 核心业务与技术优势 **消费级AOC业务** - 国内领先且全球具竞争力，应用于VR头显、视频会议、医疗及工业机器视觉领域[4] - 通过收购德国芯片公司Cityline降低LC芯片成本，提升供应链效率[1][4] - 客户包括Meta、PICO、洛极泰克、GE、西门子医疗等[2] **MPO综合布线业务** - 高密度和灵活性满足数据中心大规模组网需求，定制化方案适配不同云厂商[1][5] - 自主生产MPO连接器（采购长飞光纤+海外插芯），直接交付谷歌等客户，避免中间商差价[8] - 高毛利率：海外预安装模式使谷歌业务毛利率达60%，净利率40%[9] 财务表现与增长驱动 - 净利率显著提升：2022年4-5%，2023年8%+，2024H1达18%，2024H2提升至23%-26%[10] - 谷歌业务收入占比大幅增长：2024年总收入11亿元中谷歌贡献6亿元（占比约55%），2025年预计达14亿元（占比40%）[1][10] - 业绩预期：2025年利润8亿+，2026年或达14亿，保守估值目标300亿+（按60%股权计算）[3][12] 市场前景与战略方向 **DAC/AEC市场** - AEC增速预计45%（2024-2028年复合增速），已向谷歌供应800G/1.6T产品并绑定Marvell[11] - 国内高速同缆DAC在腾讯、华勤、浪潮等客户中占重要份额[11] **未来战略** - 深耕高毛利市场（医疗设备、工业机器视觉）[6] - 扩展MPO解决方案满足数据中心需求，整合上下游资源降本增效[7] 产业链与商业模式特点 - 上游供应商：长飞光纤（国内）、康宁/藤仓（海外），高端插芯依赖US Connect/SUNCO[5] - 海外市场优势：预安装模式因高人力成本获得溢价，国内难以复制[9] 风险与跟踪要点 - 需持续关注AEC等新业务进展对长期潜力的影响[13] - 关键组件（插芯、连接器套件）供应紧张，成本占比高（插芯20-30%，光纤光缆35%）[5]

市场指数表现 - 上证指数收盘3617.60点，上涨0.96%，成交额6563.83亿元 [1] - 深证成指收盘11106.96点，上涨0.59%，成交额9396.98亿元 [1] - 创业板指收盘2343.38点，上涨0.39%，成交额4784.81亿元 [1] - 科创50指数收盘1053.65点，上涨0.4%，成交额268.02亿元 [1] - 沪深两市合计成交额15960.81亿元，较上一交易日增加975.3亿元 [1] 行业板块表现 - 银行、保险、钢铁、传媒、通信、证券、汽车、房地产等行业涨幅居前 [2][3] - 玻璃玻纤、珠宝首饰、生物制品等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在机械设备、汽车、通信、化工、医药生物等行业 [3] 概念板块表现 - PEEK材料、铜缆高速连接、人脑工程、空间站、3D玻璃、复合集流体、液冷、轮毂电机、汽车热管理等概念走势活跃 [3] - 重组蛋白、肝炎、智谱AI、创新药、财税数字化等概念走势较弱 [3] 个股涨跌情况 - 沪深两市合计3767只个股上涨，1207只个股下跌，166只平盘，10只停牌 [3] - 不含当日上市新股，共有70只个股涨停，2只个股跌停 [3] - *ST亚振连续5天涨停，倍加洁、文科股份均连续4天涨停，中马传动、东杰智能、*ST岩石、*ST宇顺、*ST东晶均连续3天涨停 [5] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出125.23亿元，创业板主力资金净流出74.03亿元 [6][7] - 沪深300成份股主力资金净流入0.38亿元，科创板主力资金净流出1.38亿元 [7] - 通信行业主力资金净流入17.22亿元，非银金融行业净流入8.66亿元，有色金属行业净流入2.92亿元 [7] - 医药生物行业主力资金净流出42.45亿元，机械设备行业净流出25.25亿元，计算机行业净流出20.41亿元 [7] 个股资金流入 - 57只个股主力资金净流入超1亿元，东信和平净流入5亿元，创新医疗净流入4.74亿元，中际旭创净流入4.62亿元 [11][12] - 湖南白银净流入3.24亿元，景嘉微净流入3.1亿元，长芯博创净流入3.03亿元 [12] 个股资金流出 - 65只个股主力资金净流出超1亿元，山河智能净流出9.78亿元，翰宇药业净流出9.35亿元，兴森科技净流出4.57亿元 [15][16] - 爱乐达净流出4.24亿元，江海股份净流出3.81亿元，航天电子净流出3.76亿元 [16] 龙虎榜机构交易 - 机构席位资金合计净买入约1.27亿元，净买入12只个股，净卖出12只个股 [19] - 东杰智能获机构净买入约2.09亿元，新瀚新材、北方长龙、创新医疗等获机构净买入 [19] - 昂利康遭机构净卖出约1.16亿元，辰欣药业、山河智能、胜通能源等遭机构净卖出 [19]

市场整体表现 - 三大指数集体走强 沪指涨0.96%站上3600点 深成指涨0.59% 创业板涨0.39% 科创50涨0.4% [2] - 两市超3700只个股上涨 沪深两市成交额达1.60万亿元 [2] 军工板块 - 北方长龙涨超14% 长城军工涨停10% 建设工业与爱乐达大涨 [3] - 十四五规划步入收官阶段 八一建军节与九三阅兵推动板块格局重塑 [3] - 连续上涨后部分资金可能获利了结 板块短期或面临波动压力 [3] PEEK材料与机器人概念 - 新瀚新材涨20% 华密新材涨超12% 中欣氟材涨10% 富恒新材与中研股份大涨 [3] - 上纬新材复牌后再度涨停20% 7月以来累计涨超1300% [3] - PEEK材料凭借优异性能有望成为人形机器人减重重要材料 带动千亿级市场空间 [4] 通信设备与液冷服务器 - 长芯博创涨超13%创历史新高 奕东电子涨超10% 长飞光纤涨10% 太辰光与兆龙互连大涨 [4] - 海外巨头微软/谷歌/Meta/亚马逊2025Q2单季度CAPEX合计约950亿美元 同比增长67% 环比增长24% [4] - AI需求驱动微软和谷歌云业务增速进一步提升 [4] 金融板块 - 浦发银行、信达证券、红塔证券与东兴证券大涨 [5] - 国务院部署个人消费贷款与服务业主体贷款贴息政策 有利于提振消费与小微企业 [5] - 政策显示对银行息差呵护态度 预计后续更多结构性货币政策工具出台 [5] - 广发证券预计下半年降息可期 结构性降息可能占主导 [5] 弱势板块 - 中药与影视股表现疲软 奇正藏药跌9.98% 幸福蓝海大跌超6% [5] - 部分创新药概念疲软 前沿生物与海特生物下挫 [5]

市场整体表现 - 沪指8月5日上涨0.96% [1] - 申万行业中有31个行业上涨 涨幅居前为综合行业(1.98%)和银行行业(1.59%) [1] - 两市主力资金全天净流出116.76亿元 [1] - 10个行业主力资金净流入 21个行业净流出 [1] 通信行业资金流向 - 通信行业上涨1.25% 主力资金净流入24.85亿元 净流入规模居各行业首位 [1][2] - 非银金融行业涨幅1.23% 净流入资金15.67亿元 净流入规模排名第二 [1] - 医药生物行业主力资金净流出53.36亿元 净流出规模居首 [1] - 计算机行业净流出31.02亿元 国防军工、机械设备、电子等行业净流出规模较大 [1] 通信个股表现 - 行业125只个股中98只上涨 6只涨停 23只下跌 [2] - 63只个股资金净流入 11只净流入超亿元 [2] - 东信和平净流入5.70亿元 涨幅10.00% 换手率20.87% [2][3] - 中际旭创净流入4.58亿元 涨幅1.20% [2][3] - 长芯博创净流入2.84亿元 涨幅13.44% [2][3] - 新易盛净流出2.59亿元 跌幅1.11% [2][4] - 润泽科技净流出1.87亿元 跌幅2.44% [2][4] - 天孚通信净流出1.67亿元 跌幅1.21% [2][4] 资金流入个股详情 - 太辰光净流入1.89亿元 涨幅4.60% [3] - 中天科技净流入1.67亿元 涨幅2.22% [3] - 日海智能净流入1.62亿元 涨幅9.98% [3] - 广和通净流入1.58亿元 涨幅4.15% [3] - 长飞光纤净流入1.47亿元 涨幅10.00% [3] 资金流出个股详情 - 东土科技净流出9187万元 跌幅0.13% [4] - 永鼎股份净流出8407万元 平盘 [4] - 光环新网净流出8070万元 跌幅1.11% [4] - 奥飞数据净流出6198万元 跌幅1.01% [4] - 震有科技净流出5830万元 跌幅0.71% [4]