报告行业投资评级 - 计算机行业评级为推荐 [1] 报告的核心观点 - 参与者管理机制优化，助力跨境支付生态扩容《征求意见稿》修改完善《业务规则》，健全参与者管理机制，明确详细流程，“制度 + 账户”双重升级将吸引更多机构加入 CIPS 网络，推动其从“规模扩张”向“质效协同”转变；中国香港《稳定币条例》实施有望构建人民币跨境支付新通道，为人民币国际化开辟数字路径 [2] - 结算全链路效率提升，激活跨境人民币资金流转活力《征求意见稿》明确结算机制，规范业务行为，降低清算差错率与人工干预成本，流程精简与自动化强化将缩短支付周期、提升资金周转效率，标准化操作规范可减少摩擦成本、扩大人民币结算份额；中国香港通过《稳定币条例》构建高效安全结算机制，将稳定币打造成跨境结算新基建，争夺全球数字货币结算主导权 [3] - 应用范围拓宽，推动人民币国际化《征求意见稿》支持混合结算模式，满足不同资金结算需要，为跨境贸易结算提供更广泛金融支持，拓广应用范围，推动人民币国际化进程 [4] 投资建议 - 受益标的包括四方精创、京北方、楚天龙、新国都、新大陆、拉卡拉、华峰超纤、宇信科技、新晨科技、恒宝股份、长亮科技等 [5]

新产品和新技术研发 - 公司获《发明专利证书》，发明为联盟链上共识失效应急方法[2] - 专利区分共识和业务私钥，缩减存储和效率负担[3] - 设计轻量级故障节点恢复方式，可秒级恢复并支撑系统恢复共识[4] 未来展望 - 专利取得将提升公司技术创新核心竞争力[4]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] 历史披露情况 - 公司股票因筹划本次交易于2025年4月停牌并披露相关公告 [1] - 停牌期间公司履行信息披露义务并于2025年4月14日披露进展公告 [1] - 公司于2025年4月22日披露交易预案并申请股票复牌 [2] - 公司于2025年5月22日披露重大资产重组进展公告 [2] 交易进展 - 自预案披露后公司正积极推进交易相关工作 [3] - 目前正在进行尽职调查、审计及评估工作 [3] - 待相关工作完成后将再次召开董事会审议交易事项 [3]

市场扩张和并购 - 公司拟收购北京天一恩华科技96.9628%股权并募资，预计构成重大资产重组[3] 其他 - 公司股票2025年4月8日起停牌，4月22日起复牌[4][5] - 4月21日董事会审议通过交易相关议案[5] - 截至披露日正推进尽职调查等工作[6] - 交易尚需多环节审核注册方可实施[7]

股东减持情况 - 李福华先生通过集中竞价交易方式累计减持999,000股，占公司总股本0.3346%，减持均价区间为17.23-18.00元/股 [1] - 康路先生通过集中竞价交易方式累计减持998,600股，占公司总股本0.3345%，减持均价区间为17.21-20.07元/股 [2] - 张燕生先生通过集中竞价交易方式累计减持999,000股，占公司总股本0.3346%，减持均价区间为17.08-17.29元/股 [3] 减持前后持股变化 - 李福华先生减持后持股比例从13.9456%降至13.6110%，仍持有40,636,950股无限售条件股份 [3] - 康路先生减持后持股比例从12.4959%降至12.1614%，其中无限售条件股份从3.1240%降至2.7895%，有限售条件股份保持9.3719%不变 [3] - 张燕生先生减持后持股比例从9.9274%降至9.5928%，其中无限售条件股份从2.4819%降至2.1472%，有限售条件股份保持7.4456%不变 [3] 减持合规性说明 - 本次减持符合《公司法》《证券法》及深交所相关规则，与已披露计划一致 [3] - 减持计划实施完毕，不会对公司治理结构和持续经营产生影响 [3][4] 股份来源 - 所有减持股份均来源于公司首次公开发行前持有的股份及后续资本公积转增部分 [1][2][3]

股东减持 - 李福华、康路、张燕生均计划减持不超100万股公司股份[2] - 李福华累计减持999,000股，占总股本0.3346%[3][4] - 康路累计减持998,600股，占总股本0.3345%[4] - 张燕生累计减持999,000股，占总股本0.3346%[5][6] - 三位股东减持计划已实施完毕，与此前披露一致[9] 持股变化 - 减持前李福华持股41,635,950股，占比13.9456%；减持后持股40,636,950股，占比13.6110%[8] - 减持前康路持股37,307,750股，占比12.4959%；减持后持股36,309,150股，占比12.1614%[7] - 减持前张燕生持股29,639,264股，占比9.9274%；减持后持股28,640,264股，占比9.5928%[7] 影响说明 - 本次减持不存在违反相关法律法规的情况[9] - 减持不会对公司治理结构和持续经营产生影响[9]

数字货币板块表现 - 数字货币板块出现短线拉升行情 [1] - 御银股份（002177）涨停 [1] - 新国都（300130）涨幅超过10% [1] - 飞天诚信（300386）、四方精创（300468）、新晨科技（300542）、创识科技（300941）、信安世纪等个股跟涨 [1] - 暗盘资金正在流入相关个股 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组但不构成重组上市[3] 其他新策略 - 公司股票2025年4月8日开市起停牌，4月22日开市起复牌[4][5] - 2025年4月21日，公司第十一届董事会第十八次会议审议通过本次交易相关议案[5] - 截至公告披露日，本次交易审计、评估及尽职调查等工作未完成[6] - 本次交易尚需公司董事会再次审议、股东大会审议，经深交所审核通过和中国证监会注册后方可实施[7]

股东大会时间安排 - 2025年4月24日董事会决议召集2024年年度股东大会[4] - 2025年4月26日发布召开股东大会通知[4] - 2025年5月16日14:30股东大会召开[4] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人7人，所持表决权股份133,622,951股，占比44.7558%[5] - 网络投票股东160名，所持表决权股份690,320股，占比0.2312%[5] 议案表决情况 - 各主要议案同意占比大多超99%，中小投资者对各议案同意占比约77.5901%-78.1261%[11][14][17][19][22] - 《关于新晨科技股份有限公司2024年度非独立董事薪酬等议案》68,943,197股同意，占比99.7705%[23] 律师意见 - 律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[37]

股东情况 - 出席股东大会股东及代理人167人，代表股份134,313,271股，占比44.9870%[2] - 中小股东160人，代表股份690,320股，占比0.2312%[2] 议案表决 - 《2024年年度报告》议案同意134,162,271股，占比99.8876%[5] - 《2024年度财务决算报告》议案同意134,161,871股，占比99.8873%[7] - 《2024年度利润分配预案》议案同意134,158,571股，占比99.8848%[8] 其他 - 律师认为本次股东大会召集、召开程序及表决合法有效[19] - 公告由新晨科技董事会于2025年5月16日发布[22]