市场表现 - A股三大指数集体下跌 上证指数盘中下跌0.14% [1] - 美容护理 纺织服饰 银行板块涨幅靠前 钢铁 有色金属跌幅居前 [1] - 消费电子ETF下跌0.11% 成分股蓝思科技涨4.22% 立讯精密涨3.45% 水晶光电涨2.29% 歌尔股份涨2.04% [1] - 胜宏科技跌5.01% 晶晨股份跌3.10% 显示个股分化 [1] AI智能眼镜行业 - 2025年第二季度全球AI智能眼镜销量达87万台 同比增长222% [3] - Ray-Ban Meta智能眼镜单季销量72万台 去年同期为25万台 [3] - 雷鸟 小米 逸文等品牌贡献市场增量 [3] - 科技巨头阿里 谷歌 Meta下半年将发布新款AI+AR眼镜产品 [3] - Oakley Meta Glasses正式发布 运动类AR眼镜预计有超预期销量贡献 [3] - 集成显示功能与深度融合生态是未来核心发展方向 [3] 消费电子ETF - 跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子产业公司 [3] - 行业分布于电子制造 半导体 光学光电子等主流板块 [3] - 场外联接基金A类018300 C类018301 [3]

苹果产业链及消费电子行业 - 苹果作为消费电子终端龙头竞争优势仍强大 在新一轮创新周期中有望继续引领行业增长 终端销量有望超预期 或将带来产业链上游相关设备在需求端的弹性超预期 [1] - 8月7日早盘消费电子&PCB携手冲高 果链龙头工业富联涨超5% 蓝思科技涨超5% 立讯精密涨超5% PCB龙头鹏鼎控股涨超3% 东山精密涨逾1% [1] 电子ETF及指数成分 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪电子50指数 重仓半导体和消费电子行业 在计算机设备、光学光电子、元件等领域亦有布局 [3] - 指数全面覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业 一键布局A股电子核心资产包括立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等 [3] - 8月7日电子ETF（515260）场内价格盘中涨逾1.6% 现涨0.93% 冲击日线4连阳 [1]

美股市场表现 - 隔夜美股市场苹果股价大涨5% [1] - 刺激A股市场苹果概念股集体走强 [1] A股苹果概念股表现 - 卓兆点胶涨超17% [1] - 朝阳科技10CM涨停 [1] - 工业富联涨超7% [1] - 蓝思科技、海能实业、蓝特光学、东睦股份、强瑞技术涨超6% [1] - 立讯精密、安利股份、恒铭达涨超5% [1] - 大族激光、鹏鼎控股、歌尔股份涨超4% [1] 苹果公司投资计划 - 苹果公司宣布对美国追加1000亿美元投资承诺 [1] - 美国投资计划将加速推进 [1] - 未来四年投资总额将达6000亿美元 [1] 美国制造计划(AMP) - 当日公布新举措包括新的美国制造计划(AMP) [1] - 计划涵盖与美国本土10家企业的新合作与现有合作的深化 [1] - 首批AMP合作伙伴包括康宁、相干、环球晶圆美国公司(GWA)、应用材料、德州仪器(TI)、三星、格芯、安靠和博通 [1]

股价表现 - 截至2025年8月6日收盘，蓝思科技股价报23.24元，较前一交易日上涨1.57% [1] - 当日成交金额达15.05亿元，成交量651178手，振幅4.37% [1] 主营业务 - 公司主要从事消费电子、智能穿戴设备等产品的研发、生产和销售 [1] - 业务涵盖智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等领域 [1] - 产品包括玻璃盖板、触控模组、金属结构件等 [1] 人形机器人业务进展 - 已为智元机器人等合作伙伴交付数百台整机 [1] - 与北美机器人头部客户确定了头部模组和结构件份额 [1] AI眼镜领域 - 公司是Rokid全系产品的整机组装合作伙伴 [1] 折叠屏手机领域 - 作为超薄柔性玻璃的全球核心供应商 [1] - 深度配合多个国际客户开发和量产相关产品 [1]

股份数目 - 本月底H股法定/注册股份262,256,800股，A股4,982,772,171股[1] - 本月底H股已发行262,256,800股，库存0股；上月底A股已发行4,958,955,004股，库存23,817,167股[3] 股份变动 - 本月A股已发行（不含库存）减322,600股，库存增322,600股，总数不变[3] - 本月H股已发行（不含库存）和库存增减均为0[5][6] 其他 - 超额配股权39,338,400股H股，2025.7.9 - 8.3可行使[5] - 2025.7.9和7.14公司分别购回61,300股和261,300股A股作库存[6]

全球首家机器人6S店落地深圳 - 全球首家机器人6S店在深圳龙岗区开业，涵盖引导、按摩等百余种机器人，呈现"赛博朋克"风格 [3] - 在传统4S模式基础上新增租赁与个性化定制服务，形成"六位一体"体系，超200家产业链企业有意进驻 [3] - 租赁模式降低使用门槛，定制服务满足多元场景需求，推动机器人从实验室走向市场 [3] - 龙岗区称6S店是产业"创新试验田"，加速技术迭代与商业化落地，推动从"卖设备"向"卖能力"升级 [3] 星动纪元人形机器人商业化进展 - 创始人陈建宇预测人形机器人行业最迟明年进入实质性商业化阶段，聚焦真实场景实用能力 [6] - 展出全尺寸双足人形机器人星动L7及服务机器人星动Q5，展示物流分拣、商业服务等落地能力 [6] - 累计交付超200台产品，500台在量产中，合作客户包括字节、联想等巨头 [6] - 计划优先聚焦B端场景，明年冲击万台级出货量，家庭场景预计3-5年有实质进展 [6] 全球首创"一脑多态"架构机器人凌枢 - 合肥优艾智合与西安交大联合研发的具身智能机器人凌枢首次亮相，采用全球首创"一脑多态"架构 [9] - 核心为机器人智慧大脑MAIC，支持多形态机器人集群协同，具备多模态感知、多臂协同功能 [9] - 身高1.66米，体重40千克，配置33个自由度，全向移动能力适应复杂地形 [9] - 通过AI算法实现自主学习与路径规划优化，在电力、半导体等工业场景展现操作潜力 [9] 蓝思科技人形机器人业务进展 - 2024年已为合作伙伴交付数百台人形机器人整机，承接智元机器人全系列多款产品业务 [12] - 为国内外多家人形机器人企业提供头部模组、灵巧手等核心部件，与北美头部客户推进产品送样 [12] - 在折叠屏领域占据UTG玻璃等核心部件领先份额，为北美大客户折叠屏新机量产做准备 [12] - 2025年一季度营收170.63亿元，同比增长10.10% [12] 零次方机器人融资与量产计划 - 半年内完成天使+和天使++轮亿元级融资，累计三轮融资 [15] - 发布Zerith-V0模型及轮臂人形机器人Zerith-H1，实现专项场景超长序列多任务连贯操作 [15] - 获数千万元订单，意向订单近亿元，覆盖科研教育、酒店服务等场景 [15] - 合肥柔性产线8月启动出货，计划年底交付500台多型号机器人，三年内单台成本降至人工60% [15]

公司资本运作 - 蓝思科技于2025年8月6日因超额配售选择权获悉数行使而发行及配发3933.84万股H股股份 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月6日收盘价23.24元，单日上涨1.57% [1] - 换手率1.31%，成交量65.12万手，成交金额15.05亿元 [1] - 主力资金净流入4644.24万元，占成交额3.09%，其中超大单净流入4371.38万元（占比2.91%），大单净流入272.86万元（占比0.18%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出3091.98万元，占成交额2.06% [1] - 小单资金净流出1552.26万元，占成交额1.03% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入170.63亿元，同比增长10.10% [1] - 归属净利润4.29亿元，同比增长38.71%，扣非净利润3.78亿元，同比增长60.99% [1] - 流动比率1.296，速动比率0.995，资产负债率37.69% [1] 企业基本信息 - 成立于2006年，位于长沙市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本49.83亿元人民币，实缴资本49.73亿元人民币，法定代表人为周群飞 [1] 商业活动与资产布局 - 对外投资32家企业，参与招投标项目54次 [2] - 拥有95条商标信息，470条专利信息，149个行政许可 [2]

公司资本运作 - 整体协调人悉数行使15%超额配股权 涉及3933.84万股[3] - 每股作价18.18港元 额外所得净额约7.11亿港元[3] - 全球发售稳定价格期于8月3日结束[3] 市场准入调整 - 深交所将蓝思科技调入港股通标的证券名单 自8月4日起生效[3] 业务增长动能 - 未来三年超薄手机和折叠手机带动单机玻璃价值量提升 平均单价和毛利率将再次提升[3] - 明年UTG玻璃在折叠手机中渗透 手机盖板玻璃动能持续[3] - 汽车玻璃业务明年进入收获期 提供中期成长动能[3] - 多材料布局包括金属铝和钛 维持上行势头[3] - 人形机器人和AI眼镜等新兴产业布局完善长期增长空间[3]

机器人业务布局 - 公司承接智元机器人全系列多款人形机器人业务 并合资成立湖南智启未来科技聚焦消费电子与新能源领域高端智能制造装备 [1] - 完成对智元机器人旗下浙江智鼎机器人的战略投资 主营商用智能清洁机器人并致力于AI+机器人融合创新 [1] - 为国内外多家人形机器人公司提供头部模组 关节模组 灵巧手 躯干壳体等结构件及整机组装服务 [1] - 与北美机器人头部客户确定头部模组和结构件份额 灵巧手和结构件处于送样阶段 后续大规模量产有望实现大批量供货 [1] 汽车业务发展 - 与北美大客户在内的30余家国内外汽车头部企业合作 涵盖多个领先智驾平台 [2] - 主要产品包括中控屏幕 仪表盘 B柱 C柱 充电桩 内饰结构件等 [2] - 智能汽车与座舱类业务快速增长 在全球智能汽车交互系统综合解决方案行业市场占有率达20.9% 排名第一 [2] - 成功占有北美大客户中控屏整机模组份额 并在无线充电模组 域控制器模组和汽车通讯模组实现新业务突破 [2] 折叠屏手机业务 - 全球折叠屏智能手机出货量预计从2024年2380万部快速增长 复合年增长率达24%以上 [2] - 超薄柔性玻璃（UTG）成为主流趋势 因加工难度高导致价值量较传统玻璃盖板大幅提升 [2] - 作为UTG全球核心供应商 具备技术积累 专利布局和量产能力 深度配合中国大陆 北美 韩国等客户开发量产 [2] - 在UTG CPI PET保护膜 玻璃支撑板 铰链 钛合金中框等折叠屏核心部件占据领先市场份额 [2] - 折叠屏新品开发和验证进展顺利 已根据客户需求进行产能规划和投资建设 [3] 3D玻璃技术优势 - 3D玻璃技术实现"超薄机身"与"强大影像"共存 将成为高端旗舰机型主流方案 [3] - 3D玻璃需求自今年快速放量 预计未来数年保持高速增长 头部品牌带动效应明显 [3] - 复杂3D结构加工难度高导致单片价值量大幅提升 市场形成量价齐升格局 [3] - 公司于2011年率先开发应用3D曲面玻璃 掌握热弯 冷磨 冷雕 曲面抛光 油墨印刷 贴合等核心技术 [3] - 成为行业内少数满足大规模产能需求的企业 有望受益于新型3D玻璃技术创新增量 [3]