市值管理 - 目的是引导市场与内在价值趋同，实现公司与股东利益协同增长[3] - 原则有系统性、科学性、规范性和常态性[4] - 由董事会领导，董事会秘书具体负责[6] 股价应对 - 20个交易日内跌幅累计达20%等属短期连续或大幅下跌情形[11] - 下跌时应披露异常波动公告、启动内部风险评估等[12] 其他策略 - 可通过并购重组、股权激励等促进投资价值合理反映质量[9] - 应聚焦主业，提升经营效率和盈利能力[9] 制度相关 - 制度生效时间为公司董事会通过之日[19] - 由公司董事会负责解释[20]

财务分配 - 公司以812,253,787为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.07元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[3] - 2023年度以总股本731,871,682股为基数，每10股派发现金股利0.10元，不转增股本和派发股票股利，已完成权益分派[191][192] - 2024年度以总股本812,253,787股为基数，每10股派发现金股利0.07元，不转增股本和派发股票股利，现金分红金额5,685,776.51元，占利润分配总额比例100%[194] 整体业务合同与营收数据 - 2024年合同金额达22.9亿元，同比增长16%，且连续两年保持两位数增长[8] - 2024年营业收入为17.36亿元，较2023年的19.18亿元减少9.46%[26] - 新签销售合同金额增长16%，实现营业收入17.36亿元，同比下降9.46% [67] 现金流数据 - 2024年经营性现金流1.22亿元，连续两年超1亿元[8] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.20亿元，较2023年的1.06亿元增加13.75%[26] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.54亿元，第二季度为 - 1.00亿元，第三季度为 - 526.48万元，第四季度为4.80亿元[28] - 2024年经营活动现金流入小计2,064,507,040.83元，同比增长8.69%；经营活动现金流出小计1,944,271,879.92元，同比增长8.40%；经营活动产生的现金流量净额120,235,160.91元，同比增长13.75%[94] - 投资活动现金流入小计为7180元，同比减少99.86%；现金流出小计为80107296.18元，同比增加44.24%；现金流量净额为 -80100116.18元，同比减少58.51%[95] - 筹资活动现金流入小计为1008222763.38元，同比增加21.87%；现金流出小计为882584340.10元，同比减少3.10%；现金流量净额为125638423.28元，同比增加250.47%[95] - 现金及现金等价物净增加额为166910294.77元，同比增加719.72%，主要因经营活动现金流量净额增加1453.46万元和筹资活动现金流量净额增加20913.57万元[95] - 经营活动现金流量净额较上年增加1453.46万元，增长13.75%，因销售商品提供劳务收到现金同比增长17085.39万元，经营活动现金流入增长16514.54万元，且现金流出增加15061.08万元小于流入增长[96] - 筹资活动现金流量净额较上年增加20913.57万元，增加250.47%，主要因募集资金等增加股本投入45731.39万元[96] 存货数据 - 2024年末存货余额近7亿元，同比增长73%[8] - 报告期末，公司存货余额69627.35万元，比上年度末增加72.56%，存在存货跌价减值风险[125] 海外业务数据 - 2024年海外业务签约单笔超3.3亿元大单，海外合同占比从6%跃升至20%[8] - 海外市场客户数量突破60家，与泰国汇商银行签订4960万美元核心系统替换大单 [59] - 2025年市场拓展聚焦东南亚，向新兴市场延伸，每年完成1 - 2个标杆性银行核心系统替换项目 [60] - 2024年6月与华为联合发布新一代分布式核心方案SunCBS [60] - 首推一站式数据平台DataMind在香港“一带一路软件博览”亮相，开启“数据出海”战略 [60] - 2024年斩获泰国汇商银行超3亿元订单，海外客户超60个[64] 数字金融业务数据 - 公司数字金融全流程产品化稳步推进，数据业务已推出DataMind、SMARTRT等融合产品，2025年还将推出更多融合性产品[12] - 数字金融业务累计中标40余个，客户覆盖3家全国性股份制行、超10家头部城商行与农商行[44] - 中标某资产规模十万亿级银行分布式核心建设项目[44] 公司平台与产品发展 - 公司已形成以泰山开放应用框架为基础的统一平台能力，包含APStack、AIStack、DStack三个主要产品，未来全线产品将往三个平台迁移，目标是平台云化和向第三方开放[12] - 公司核心产品获得国际顶级客户认同，将走国内国外融合的一体化发展道路[12] - 自主研发APStack技术平台，在AI辅助等方面取得突破[48] - 构建“业务数字化→数字资产化→资产服务化→服务业务化”闭环体系支持金融机构转型[50] - “星云数智一体化平台”在“2024中国国际金融展”荣获“金鼎奖” [55] 公司治理与价值观 - 公司拥有理想的科技公司法人治理结构，为长远发展提供制度保障[13] - 公司20多年坚持长期主义和员工第一的核心价值，助力长期持续经营[15] 分季度财务数据 - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为2.89亿元、4.16亿元、3.31亿元、7.01亿元[28] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 - 378.92万元，第二季度为562.63万元，第三季度为214.46万元，第四季度为1460.44万元[28] - 2024年第四季度营业收入7.01亿元，归属于上市公司股东的净利润1460.44万元 [70][71] 公司基本信息 - 公司股票代码为300348，法定代表人为王长春[22] - 公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为国泰海通证券股份有限公司[25][26] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为4410506.98元、6409756.66元、13564741.51元[32][33] 宏观经济与行业数据 - 2024年我国GDP首次突破130万亿元，同比增长5.0%，三大产业对经济增长贡献率分别为5.2%、38.6%和56.2%，信息传输等服务业增加值增长10.9%[35] - 2024年我国软件业务收入137276亿元，同比增长10.0%，利润总额16953亿元，同比增长8.7%，企业数量突破3.8万家[37] - 2023年中国金融信息化市场规模达数千亿，同比增长率超10%，预计2025年继续稳定增长，金融云服务和数据服务增速分别达18%和15%[38] - 中国金融科技行业以信创为核心，从“替代可用”迈向“性能领先”，呈现规模化落地和数字化转型特点[118] 公司战略举措 - 公司为应对挑战，加大信创领域研发投入与市场开拓，在银行财务大总账系统解决方案领域领先[41] - 公司加大人工智能领域研发投入，与深圳大学合作，整合通用大模型与自研小模型实现全流程智能化[41] - 公司推进降本增效，实施精细化成本管控，降低管理费用率，优化销售费用结构[41] - 公司推进海外业务发展，加大投入，调整组织架构、倾斜资源、给予政策扶持[41] 公司业务覆盖与人员规模 - 截至报告期末，公司全球建立数10家分支机构，员工规模突破7000人，业务覆盖10余个国家和地区[42] 公司业务分类 - 公司产品分为数字金融、大数据应用、全财务价值链业务管理解决方案及海外业务相关产品[42] 大数据业务数据 - 大数据业务成功中标10余家大型银行项目，拓展近50家城商行、农商行及省级农信社客户，新开拓客户超10家[53] 监管业务数据 - 监管业务线一表通在多家银行落地，100%适配新规[53] 信贷业务数据 - 信贷业务平台基于“能力中心+微服务+组件化”架构，实现系统解耦[45] 信用卡业务数据 - 信用卡业务采用全流程数字化设计，为客户提供全生命周期IT解决方案[46] 渠道业务数据 - 渠道业务构建统一支付平台，整合多元化支付渠道[47] 全财务价值链管理业务数据 - 全财务价值链管理领域合同额较2023年增长30%，总账财务产品全年合同金额同比增长超50% [57] - 2024年在国内连续中标多个重要总账及财务类项目，业务覆盖各类银行机构 [57] 项目交付数据 - 成功完成包括某城商行、澳门某银行在内的一系列重要项目交付 [58] 公司客户合作情况 - 已与3家政策性银行、6家国有大型商业银行、全部全国性股份制银行合作 [61] - 与65家资产规模达5000亿以上的城商行及农商行中的64家合作，覆盖率超98% [61] 公司人员结构 - 技术人员占比超90%，吸纳国际化技术骨干组建复合型团队[65] 公司行业合作与荣誉 - 成为FPGGP首批7家理事成员单位之一，与华为联合发布创新产品[66] 公司业务成本与利润数据 - 营业成本11.67亿元，同比下降9.58%；净利润1858.60万元，同比下降42.18% [67] - 剔除相关影响后，净利润为1.19亿元，对比上年同期增长18.14% [68] 公司业务收入结构数据 - 软件开发业务收入14.89亿元，占比85.77%，同比下降14.19% [69] - 系统集成业务收入1.65亿元，占比9.50%，同比增长61.74% [69] - 境内收入16.07亿元，占比92.57%，同比下降10.36%；境外收入1.29亿元，占比7.43%，同比增长3.45% [69] 各业务板块财务明细数据 - 软件开发业务营业收入148,925,250.51元，同比减少14.19%，营业成本107,815,467.81元，同比减少12.79%，毛利率27.60%，同比减少1.17%[72] - 系统集成业务营业收入165,032,397.32元，同比增加61.74%，营业成本63,161,110.30元，同比增加121.73%，毛利率61.73%，同比减少10.35%[72] - 维护服务业务营业收入81,806,616.72元，同比增加2.12%，营业成本25,989,454.64元，同比减少0.96%，毛利率68.23%，同比增加0.99%[72] - 境内业务营业收入1,607,429,174.65元，同比减少10.36%，营业成本1,134,129,553.84元，同比减少9.19%，毛利率29.44%，同比减少0.91%[72] - 境外业务营业收入128,992,619.75元，同比增加3.45%，营业成本33,175,689.17元，同比减少21.04%，毛利率74.28%，同比增加7.98%[72] 新核心银行系统项目数据 - 新核心银行系统项目合同总金额35,291,380元，合计已履行金额12,778,860元，本期确认销售收入4,276,080元[74] 业务成本构成数据 - 2024年软件开发业务工资及福利费959,020,627.70元，占营业成本比重82.15%，同比减少10.09%[76] - 2024年系统集成业务商品采购63,161,110.30元，占营业成本比重5.41%，同比增加121.73%[76] - 本报告期工资及福利费980,381,760.68元，占营业成本比重83.98%，同比减少9.79%[79] - 本报告期差旅费105,384,221.93元，占营业成本比重9.03%，同比减少24.88%[79] 公司客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额为373,705,801.72元，占年度销售总额比例为21.52%[81] - 前五名供应商合计采购金额为67,224,919.30元，占年度采购总额比例为61.71%[81] 公司费用数据 - 2024年销售费用为114,993,856.69元，同比减少18.29%[83] - 2024年管理费用为231,112,730.88元，同比减少16.26%[83] - 2024年财务费用为1,030,511.26元，同比减少88.07%[83] - 2024年研发费用为108,826,665.39元，同比减少17.76%[84] 公司研发项目情况 - 云原生数字生产力平台建设项目-APStack平台V2.0研发项目正在实施中[85] - 云原生数字生产力平台建设项目-大模型V1.0研发项目正在实施中[85] - 基于企业级建模和施工艺的金融业务系统建设项目-泰山工艺V2.0研发项目正在实施中[85] - 基于企业级建模和施工艺的金融业务系统建设项目-泰山应用V2.0研发项目已完成[85] - 核心数据迁移平台V2.0可支撑亿级账户量、亿级交易量[86] - 信贷管理系统V6.2的大零售产品POC在市场上“保三挣前”，保持市场第一梯队[86] - 长亮合度财务管理系统V7.4研发项目已完成，解决项目实施痛点问题[87] - 长亮合度全面价值管理系统TVM3.4研发项目已完成，提升产品竞争力[87] - “星云”数智一体化综合监管平台V10.0研发已完成，构建通用补录系统[87] - “星云”数智一体化数据资产管理平台V7.0研发已完成，初步建成企业级数据资产管理平台[87] - SunCBSV2.0研发实施中，完善、优化、提升功能及非功能范围[86] - 核心业务系统V8.6研发实施中，提高版本交付质量及团队交付能力[86] -

文章核心观点 - 长亮科技2024年营收和净利润同比下降 拟进行分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入为17.36亿元 同比下降9.46% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1858.6万元 同比下降42.18% [1] 公司分红计划 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.07元(含税) 送红股0股(含税) 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

跨境支付(CIPS)概念板块表现 - 截至4月17日收盘，跨境支付(CIPS)概念下跌0.95%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内18只个股上涨，涨幅居前的有石基信息(10.03%)、亚信安全(2.69%)、新致软件(2.02%) [1] - 跌幅居前的个股包括东方通(-15.54%)、青岛金王(-8.93%)、四方精创(-5.87%) [1][2][3] 板块资金流动 - 跨境支付(CIPS)概念板块获主力资金净流出7.65亿元 [2] - 37只个股主力资金净流出，9只净流出超5000万元，中油资本净流出2.10亿元居首 [2] - 主力资金净流入前三为石基信息(1.49亿元)、招商银行(7261.62万元)、四川长虹(6815.58万元) [2][4] 个股资金动态 - 主力资金净流出前五：中油资本(-2.10亿元)、四方精创(-1.87亿元)、青岛金王(-1.49亿元)、新国都(-9315.62万元)、华峰超纤(-7674.69万元) [2][3] - 银行股资金分化：民生银行(-7280.58万元)、工商银行(-5438.85万元)净流出，浦发银行(3904.83万元)、兴业银行(3741.37万元)净流入 [3][4] 概念板块横向对比 - 环氧丙烷概念以6.79%涨幅领涨，中韩自贸区概念以-2.18%跌幅居首 [2] - 跨境支付(CIPS)概念(-0.95%)表现弱于光刻胶(3.14%)、染料(3.10%)等上涨板块 [2]

行业概述 - 银行业信息化建设与IT应用是指银行通过信息技术对业务流程、管理架构、客户服务等进行全面优化和创新的过程 [2] - 按部署架构可分为前端系统、中台系统和后端系统 [2] 市场规模 - 2024年中国银行业信息化建设与IT应用行业市场规模为2135亿元，同比增长8.70% [1][11] - IT解决方案市场主要集中在业务类、渠道类和管理类解决方案，核心业务系统、信贷管理系统和风险管理是投资重点 [1][11] 技术应用 - 银行业正从集中式架构向分布式架构转型，国产化替代进程加快 [1][11] - AI大模型等新兴技术在业务流程、风险管理、客户服务和决策制定等方面释放创新潜力 [1][11] 行业发展历程 - 20世纪70年代末至90年代初：电子化阶段，引入计算机技术用于账务处理和业务自动化 [4][7] - 20世纪90年代至2000年中期：联网联机阶段，实现区域通存通兑和全国资金流动效率提升 [4][7] - 2000年前后至2010年：数据大集中阶段，统一管理分散数据，催生转账、理财等"触网"业务 [4][7] - 2010年至2018年：成熟部署核心系统阶段，IBM主机广泛应用，互联网金融兴起 [5][7] - 2019年至今：系统国产化与数字化转型阶段，信创工程推动国产化替代和业务模式创新 [6][7] 行业产业链 - 上游：硬件设备、软件、网络服务和云服务 [8] - 中游：银行业信息化建设与IT应用解决方案与服务提供商 [8] - 下游：银行业金融机构 [8] 行业现状 - 金融科技深度融合，加速数字化、智能化转型 [1][11] - 数据智能、智能营销和智慧经营等新兴解决方案迎来发展机遇 [1][11] 重点企业经营情况 - 中电金信在传统优势领域和智能营销领域表现突出 [13] - 恒生电子、神州信息、宇信科技等企业在各自领域占据重要地位 [13] - 宇信科技2024年前三季度营业收入为23.51亿元，同比下降23.05% [14] - 神州信息2024年前三季度营业收入为66.80亿元，同比增长0.94%，归母净利润为-1.18亿元，同比下降235.96% [16] 行业发展趋势 - 分布式架构与云原生技术成为主流，取代传统集中式架构 [18] - 大数据、人工智能推动智能化与个性化服务需求增长 [19] - 数据共享与隐私保护成为重要议题，隐私计算技术将广泛应用 [20]

公司减持计划 - 控股股东、实际控制人王长春持有公司股份102,902,419股，占总股本比例12.67%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持700万股，占总股本比例0.86% [1] - 股东郑康持有公司股份8,893,768股，占总股本比例1.09%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持200万股，占总股本比例0.25% [2] - 股东李劲松持有公司股份4,418,500股，占总股本比例0.54%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持110万股，占总股本比例0.14% [2] - 股东徐亚丽持有公司股份1,565,786股，占总股本比例0.19%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持36万股，占总股本比例0.04% [3] - 股东宫兴华持有公司股份4,950,720股，占总股本比例0.61%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持123万股，占总股本比例0.15% [3] 公司募资情况 - 2024年7月30日公司披露《2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书》，本次发行募集资金总额417,166,857.60元，扣除发行费用7,796,796.47元，实际募集资金净额409,370,061.13元 [3] - 本次发行价格5.70元/股，发行股数73,187,168股，发行对象最终确定11家 [4] 发行对象获配情况 | 序号 | 投资者名称 | 获配价格 | 获配股数 | 获配合额 | 限售期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 诺德基金管理有限公司 | | 23,701,754 | 135,099,997.80 | 6 | | 2 | UBS AG | | 13,157,894 | 74,999,995.80 | 6 | | 3 | 财通基金管理有限公司 | | 12,982,456 | 73,999,999.20 | 6 | | 4 | 华夏基金管理有限公司 | | 4,736,842 | 26,999,999.40 | 6 | | 5 | 中国国际金融股份有限公司 | | 3,684,210 | 20,999,997.00 | 6 | | 6 | 华泰资产管理有限公司-华泰优选三号股票型养老金产品-中国工商银行股份有限公司 | | 3,508,771 | 19,999,994.70 | 6 | | 7 | 周海虹 | | 3,157,894 | 17,999,995.80 | 6 | | 8 | 华泰资产管理有限公司-天安人寿保险股份有限公司-华泰多资产组合 | 5.70 | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 9 | 华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项型养老金产品-中国农业银行股份有限公司 | | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 10 | 国泰君安证券股份有限公司 | | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 11 | 上海殷胜私募基金管理有限公司-殷胜招龙9号私募证券投资基金 | | 362,613 | 2,066,894.10 | 6 | | 合计 | | | 73,187,168 | 417,166,857.60 | | [5] 发行保荐情况 - 本次发行保荐人（联席主承销商）为海通证券股份有限公司，保荐代表人为余冬、薛阳 [5]

长亮科技情况 - 3月31日长亮科技连续9个交易日下跌，区间累计跌幅-13.88% [1] - 长亮科技创立于2002年，总部位于深圳，2012年登陆深交所创业板 [1] - 南方基金旗下南方中证1000ETF进入长亮科技前十大股东，且为去年四季度新进 [1] 南方中证1000ETF情况 - 今年以来收益率4.56%，同类排名881（总3442） [1] - 阶段涨幅近1周-2.08%、近1月-0.68%、近3月4.56%；同类平均近1周-0.60%、近1月0.38%、近3月1.30%；沪深300近1周-1.21%、近1月-0.07%、近3月-1.21%；跟踪标的近1周-2.10%、近1月-0.70%、近3月4.51% [2] - 基金经理为崔蕾 [4] 基金经理崔蕾情况 - 中国国籍，康奈尔大学金融工程硕士，有FRM、CFA资格及基金从业资格，2015年2月加入南方基金，历任多岗位及多只基金经理 [5][6] - 累计任职时间6年又145天，任职起始日期2018 - 11 - 08，现任南方基金，在管基金资产规模759.66亿元 [6] - 管理过南方中证1000ETF发起联接I等多只基金，如南方中证1000ETF发起联接I任职回报19.52% [6] 南方基金情况 - 成立于1998年3月，董事长为周易，总经理为杨小松 [6] - 共有4名股东，华泰证券持股45%、深圳市投资控股持股30%、厦门国际信托持股15%、兴业证券持股10% [6]

股东减持 - 控股股东王长春拟减持700万股，占总股本0.86%[3] - 股东郑康拟减持200万股，占总股本0.25%[3] - 股东李劲松拟减持110万股，占总股本0.14%[4] - 股东徐亚丽拟减持36万股，占总股本0.04%[5] - 股东宫兴华拟减持123万股，占总股本0.15%[5] 减持安排 - 减持期间为2025年4月23日至7月22日[3] - 减持方式为大宗交易或集中竞价交易[8] - 减持价格区间根据市场价格确定[8] 减持影响 - 减持不会导致公司控制权变更，不影响持续经营[10] - 减持计划存在时间、价格、数量及完成的不确定性[11]

公司基本情况与业务发展 - 公司为金融科技企业，为商业银行、资产管理公司等提供数字业务、数据智能以及全财务价值链解决方案 [2] - 2024 年公司处于业绩恢复期，合同金额在行业信创与海外业务推动下明显增长，2025 年信创业务预计持续发力，海外市场表现有望更好 [2] 人工智能业务进展 - 2023 年组成人工智能专业团队，2024 年 3 月 6 日与深圳大学共建“人工智能金融软件工程联合实验室” [2] - 采用阿里 Qwen2 构建内部人工智能能力，提出“N + M”大模型协同策略，N 确定通义千问 Qwen2 以及 DeepSeekV3 两个通用大模型，M 在不同场景采用泰山星图等小模型 [2][3] - “N + M”策略可灵活适配，提高 Al Agent 输出结果准确性和可靠性，满足银行核心领域 AI 赋能需求 [3] 人工智能领域商机 - DeepSeek V3 发布开源后，金融机构兴趣大，公司已收到十多家客户方案沟通需求 [3] - 需求集中在信贷、数据管理、财务相关业务 [3] 海外业务进展 - 2024 年获泰国 SCB 银行核心业务系统项目，金额超 3 亿，是中国软件企业出海最大银行核心业务系统项目及公司最大单一销售合同 [4] - 2024 年在印尼取得核心业务系统项目重大突破，SAAS 架构核心业务系统项目在东南亚落地 [4] - 2025 年开局好，正与东南亚某地区大行沟通传统银行核心系统大机下移方案，有望继续取得突破 [4] 业绩情况 - 2024 年国内信创业务持续推进获核心业务项目订单，2025 年预计继续推进，收入确认预计有更多进展 [5] 人工智能行业应用看法 - DeepSeek V3 低成本本地化部署方案成行业应用方案选择，公司接入阿里与 DP 等大模型，与华为等厂商合作寻找最佳落地方案 [5] - 人工智能在公司内部可提升效能，在客户需求侧可赋能运营与内部管理场景提质增效，行业应用场景有望快速落地产生效益 [5]

回购注销情况 - 本次回购注销限制性股票172,750股，涉及29人，占注销前总股本0.0213%[2] - 2022年激励计划限制性股票158,150股，回购价5.504元/股，金额870,457.60元[2] - 2023年激励计划限制性股票14,600股，回购价5.33元/股，金额77,818.00元[2] - 2023 - 2024年有多批次限制性股票和股份期权回购注销[5][7][8][10][17][18] 股本及股份变化 - 本次注销后总股本由812,419,787股变为812,247,037股[25] - 限售条件流通股/非流通股减至104,194,610股，比例降至12.83%[25] - 股权激励限售股减至3,932,400股，比例降至0.48%[25] - 无限售条件流通股数量不变，比例升至87.17%[25] 其他 - 致同会计师事务所2025年2月17日出具《验资报告》[23] - 回购注销对公司财务等无重大影响[27]