股价与交易表现 - 11月5日盘中股价下跌2.05%至14.36元/股，成交金额为1.06亿元，换手率为1.03%，总市值为116.47亿元 [1] - 当日主力资金净流出2587.37万元，其中特大单卖出1192.59万元（占比11.24%），大单卖出2882.08万元（占比27.17%） [1] - 公司股价近60日下跌14.27%，近20日下跌4.84%，近5个交易日下跌2.84%，但今年以来累计微涨0.47% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司2025年1-9月实现营业收入10.89亿元，同比增长5.19%，但归母净利润为-1139.39万元，同比大幅减少386.16% [2] - 主营业务收入构成为：数字金融业务解决方案占比58.44%，大数据应用系统解决方案占比33.99%，全财务价值链业务管理解决方案占比7.57% [1] - 公司为金融机构提供IT系统解决方案与服务，涉及计算机软硬件的技术开发及系统集成 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为8.79万户，较上期减少12.30%，人均流通股增至8054股，较上期增加14.05% [2] - 十大流通股东中，华宝中证金融科技主题ETF（159851）持股1330.78万股，较上期增持633.01万股；香港中央结算有限公司持股586.65万股，较上期增持116.53万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）持股743.16万股，较上期减持7.04万股；华夏中证1000ETF（159845）为新进股东，持股441.41万股 [3] 行业归属与公司历史 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，涉及概念板块包括金融机具、跨境支付、数据要素、华为鸿蒙、数字货币等 [2] - 公司成立于2002年4月28日，于2012年8月17日上市，注册地址位于广东省深圳市南山区 [1] 分红记录 - 公司A股上市后累计派发现金红利2.30亿元，近三年累计派现1738.92万元 [3]

公司基本情况 - 公司是国内领先的金融IT解决方案提供商，成立于2002年4月28日，2012年8月17日上市，注册及办公地址在广东省深圳市 [1] - 公司主营业务为金融机构提供IT系统解决方案与服务，以及计算机软硬件的技术开发、技术服务及系统集成 [1] - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括跨境支付、金融机具、数据要素核聚变等 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度公司营业收入为10.89亿元，在行业内102家公司中排名第25位，低于行业平均数17.12亿元 [2] - 2025年三季度公司净利润为-1139.39万元，在行业内排名第56位，高于行业中位数-719.92万元，但低于行业平均数2643.13万元 [2] - 行业第一名上海钢联营收达573.18亿元，第二名德赛西威为223.37亿元；净利润第一名德赛西威为18.05亿元，第二名同花顺为12.06亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度公司资产负债率为31.22%，低于去年同期的32.78%，也低于行业平均的31.94% [3] - 2025年三季度公司毛利率为30.01%，低于去年同期的35.11%，且低于行业平均的41.71% [3] 股东结构与机构观点 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为8.79万，较上期减少12.30%；户均持有流通A股数量为8054.15股，较上期增加14.05% [5] - 十大流通股东中，华宝中证金融科技主题ETF持股1330.78万股，较上期增加633.01万股；香港中央结算有限公司持股586.65万股，较上期增加116.53万股 [5] - 浙商证券预计公司2025-2027年营业收入达到19.99、23.34、26.95亿元，归母净利润分别为1.16、1.64、2.06亿元，维持"买入"评级 [5] - 华创证券预计公司2025-2027年营业收入分别为19.32、21.79、24.81亿元，归母净利润分别为1.27、1.69、2.26亿元，维持"推荐"评级 [6] 管理层与业务发展 - 公司控股股东和实际控制人为董事长王长春，其2024年薪酬为91.1万元，较2023年的112.17万元减少21.07万元 [4] - 公司总经理李劲松2024年薪酬也为91.1万元，较2023年减少21.07万元 [4] - 公司已着手研究稳定币并积极寻找合作伙伴，具备相关技术积累和海外多年积淀 [5] - 公司2025年一季报营收小幅增长、亏损同比收窄，费用管控优化，2024年虽收入承压但合同与存货蓄力未来增长，东南亚市场实现突破 [6]

公司治理与股权激励 - 公司于2025年10月24日召开董事会和监事会，审议通过注销部分股票期权的议案 [1] - 注销2022年激励计划中第二个行权期届满后未行权的15,000份股票期权 [1] - 注销2023年激励计划中因行权期届满及激励对象离职而未行权的共89,300份股票期权 [1] - 上述股票期权注销事宜已获得中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认并办理完成 [1]

股票期权注销 - 2025年10月24日公司审议通过注销部分股票期权议案[1] - 注销2022年15,000份、2023年89,300份已获授但未行权股票期权[2][3] - 截至公告披露日注销事宜办理完成，不影响股本及激励计划[5]

公司业务能力 - 公司拥有银行支付类解决方案 [1] - 公司已经向各银行提供相关的产品服务 [1] - 公司具备相关的技术实施能力 [1]

公司业务与技术能力 - 公司拥有银行支付类解决方案并向各银行提供相关产品服务 [2] - 公司具备支付类解决方案相关的技术实施能力 [2] 投资者关注点 - 投资者关注公司是否拥有基于Aptos区块链技术的创新型支付解决方案 [2] - 投资者关注公司在区块链支付技术方面的储备情况 [2]

公司业务与技术布局 - 公司在量子科技领域暂无相关的技术应用 [2]

公司财务表现 - 前三季度营业收入为10.89亿元，同比增长5.19% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损为1139.39万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为1533.02万元 [1] - 基本每股亏损为0.0141元 [1]

公司运营与财务 - 公司于2025年10月24日召开第五届第三十一次董事会会议，审议了包括2025年第三季度报告在内的议案 [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为：软件开发业务占比92.07%，维护服务业务占比5.97%，集成业务占比1.95%，其他业务占比0.01% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为117亿元 [1] 行业动态 - 2025年中国创新药海外授权交易额已达到800亿美元 [1] - 生物医药行业呈现二级市场火热但一级市场募资遇冷的局面 [1]

股权激励 - 2023年股权激励计划第二个解锁期可解锁激励对象27人，可解锁限制性股票671,600股，占2025年10月24日公司总股本0.08%[3] - 2023年股权激励计划第二个行权期可行权激励对象459人，可行权股票期权4,089,240份，占2025年10月24日公司总股本0.50%，行权价格10.663元/份[3] - 2023年股权激励计划原授予激励对象总人数532人，调整后为527人，授予权益总数由1,004.438万股/万份调整为993.398万股/万份[5] - 2023年股权激励计划最终授予激励对象人数525人，授予权益总数991.978万股/万份，其中股票期权855.108万份，限制性股票136.87万股[6] - 2023年股票期权实际授予数量855.108万份，占授予前公司总股本1.17%，授予对象494名；限制性股票实际授予数量136.87万股，占授予前公司总股本0.19%，授予对象35名[7] - 2024年12月19日，公司回购注销5名激励对象已获授但未解锁的限制性股票14,600股，回购价格5.33元/股[7] - 2025年5月9日，公司回购注销2名激励对象已获授但未解锁的限制性股票2,250股，回购价格5.323元/股[8] - 2023年授予的限制性股票自上市日起满12个月后，未来24个月分两次解锁，每次解锁数量为获授总数的50%[8] - 股票期权简称长亮JLC2，代码036550，授予日2023年9月27日，行权价格10.68元/份，授予人数494人，授予数量855.108万份[9] - 2023年限制性股票授予价格5.34元/股，来源为向激励对象定向发行的本公司A股普通股[4] - 2024年董事会同意对23名激励对象回购注销14,600股限制性股票，注销210,000份股票期权[14] - 2025年董事会同意对2名激励对象回购注销2,250股限制性股票[14] - 截至第一个行权期届满，尚有8,000份股票期权未行权[15] - 公司应对离职激励对象注销81,300份股票期权，回购注销3,200股限制性股票[15] - 限制性股票授予登记完成日为2023年11月7日，锁定期于2025年11月7日届满[18] - 股票期权授予登记完成日为2023年11月3日，等待期于2025年11月3日届满[18] 业绩总结 - 2022年经审计的营业收入为188,721.87万元，2024年为173,642.18万元，相比2022年降低7.99%[1] - 2022年经审计的净利润扣除非经常性损益且剔除当年激励计划股份支付费用影响后为2,185.03万元，2024年为3,612.56万元，相比2022年增长65.33%[1] - 以2022年营业收入和净利润为基数，2024年营业收入或净利润增长率目标不低于20%，净利润达标，营业收入未达标[1] - 公司所有管理体系考核主体的业绩完成度均达到各自目标值，行权/解锁比例按100%进行[1] - 2024年度公司所有激励对象个人绩效考核结果达标，仅1名限制性股票激励对象和17名股票期权激励对象因离职不符合条件[2]