可转债发行 - 公司于2022年3月15日发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32,126万元，净额31,505.54万元[6] 可转债赎回 - “宏丰转债”赎回价格100.92元/张，当期年利率为2% [2] - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日，停止交易日为2025年8月26日[4] - 可转债赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日[4] - 可转债停止转股日为2025年8月29日，赎回资金到账日为2025年9月3日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年9月5日，赎回类别为全部赎回[4] 转股价格 - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股，当前转股价格为5.35元/股[10][15] - 2022 - 2024年因权益分派和向下修正条件，转股价格多次调整[11][12][13][14] 触发赎回条款 - 自2025年7月8日至31日，公司股票15个交易日收盘价格不低于转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股）[5] - “宏丰转债”有条件赎回条款：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元[16] - 2025年7月8日至7月31日，公司股票15个交易日收盘价不低于“宏丰转债”当期转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股），触发有条件赎回条款[18] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“宏丰转债”情况[22] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[23] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[24]

股价与交易数据 - 截至2025年8月8日收盘价7.07元 下跌1 94% 换手率8 58% 成交量29 39万手 成交金额2 09亿元 [1] - 主力资金净流出2998 18万元 占成交额14 35% 其中超大单净流出456 56万元(2 18%) 大单净流出2541 62万元(12 16%) [1] - 中单净流出1163 89万元(5 57%) 小单净流入4162 06万元(19 92%) [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入7 57亿元 同比增长39 87% 但归属净利润1502 91万元 同比减少17 08% [1] - 扣非净利润1569 61万元 同比增长6 43% 流动比率1 037 速动比率0 415 资产负债率73 67% [1] 公司背景 - 成立于1997年 位于温州市 主营有色金属冶炼和压延加工业 注册资本与实缴资本均为43728 2217万元 [1] - 法定代表人陈晓 对外投资16家企业 参与11次招投标 拥有5条商标信息 133条专利信息 7个行政许可 [1][2]

强制赎回安排 - 公司将于2025年8月28日收市后以100.92元/张的价格强制赎回未转股的"宏丰转债" [1] - 当前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 持券人需在限期内完成转股操作 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临直接财务损失 [1]

可转债基本信息 - 2022年3月15日发行321.26万张可转债，募集资金32,126万元，净额31,505.54万元[6] - “宏丰转债”初始转股价格6.92元/股，现转股价格5.35元/股[10][15] - 可转债赎回价格100.92元/张，票面利率2.0%[2][19] 赎回相关时间 - 赎回条件满足日2025年7月31日，停止交易日8月26日[4][21] - 赎回登记日8月28日，赎回日8月29日，停止转股日8月29日[4][21] - 赎回资金到账中国结算账户9月3日，持有人到账9月5日[4][21] 触发赎回条款情况 - 2025年7月8 - 31日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[5][18] 其他 - 转股最小申报单位1张，新增股份转股申报后次一交易日上市[23][24] - 赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[21] - 实控人等相关人员赎回前六个月内无交易[22]

核心事件 - 温州宏丰实际控制人陈晓与林萍因可转债转股导致合计持股比例由39.79%被动稀释至38.99% 触及1%整数倍权益变动 [1] - 权益变动时间为2025年8月4日至8月5日 变动原因为宏丰转债转股导致总股本增加至472,174,778股 [1] 持股结构变化 - 陈晓持股数量保持168,636,292股不变 但持股比例从36.45%降至35.71% 其中无限售股份占比8.23% 有限售股份占比27.48% [1] - 林萍持股数量保持15,444,000股不变 持股比例从3.34%降至3.27% 全部为无限售条件股份 [1] - 两人合计持股数量保持184,080,292股不变 但总持股比例下降0.81个百分点 [1] 权益变动性质 - 变动方式为"其他"（可转债转股被动稀释）非通过集中交易或大宗交易 [1] - 不涉及资金往来 不违反证券法律法规 且非履行已作出的承诺或计划 [1][2] - 实际控制人地位未发生变化 仍为公司第一大股东和实际控制人 [1]

可转债发行 - 2022年3月15日发行321.26万张可转换公司债券，募集资金32,126万元[6] 转股价格 - 初始转股价格为6.92元/股，当前为5.35元/股[10][15] 赎回触发 - 2025年7月8 - 31日，公司股票15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%触发赎回[18] 赎回信息 - 赎回价格100.92元/张，年利率2%，计息167天[2][19] - 赎回日2025年8月29日，全部赎回[4] - 赎回对象为2025年8月28日收市后在册持有人[19] 时间节点 - 2025年8月26日停止交易，8月29日停止转股[21] - 2025年9月3日赎回资金到账，9月5日赎回款到持有人账户[4][21] 其他 - 转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[23] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[24]

强制赎回安排 - 公司将于2025年8月28日收市后以100.92元/张的价格强制赎回未转股的"宏丰转债" [2] 价格差异风险 - 当前"宏丰转债"二级市场价格与强制赎回价格存在较大差异 [2] - 未及时转股的持券人可能面临投资损失 [2] 持券人提示 - 公司提醒持券人注意在限期内完成转股操作 [2]

可转债发行 - 2022年3月15日发行321.26万张可转换公司债券，募集资金32,126万元，净额31,505.54万元[6] 可转债赎回 - 赎回价格100.92元/张，当期年利率2%[2] - 赎回条件满足日2025年7月31日，停止交易日8月26日[4] - 赎回登记日8月28日，赎回日8月29日[4] - 停止转股日8月29日，赎回资金到账日9月3日[4] - 投资者赎回款到账日9月5日，全部赎回[4] 转股价格 - 初始转股价格6.92元/股，当前转股价格5.35元/股[10][15] 触发条件 - 2025年7月8 - 31日，15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%触发赎回条款[5][18] 其他 - 转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[23] - 实际控制人等赎回条件满足前六个月内无交易“宏丰转债”情况[22]

公司战略布局 - 公司以自有资金人民币1000万元投资设立全资子公司温州宏丰新材料研究院有限公司 旨在优化研发资源整合和统筹管理 提升平台化创新能力和重大科技项目承接水平 [1] - 设立新材料研究院的核心目标是集中力量攻克关键技术 提升在新材料领域的自主创新能力 构建「研发—中试—产业化」全链条转化体系 推动公司从单一材料供应商向多元材料解决方案提供商转型 [2] - 研究院将整合公司在新材料领域的技术研发优势 发挥交叉材料应用领域的互补效应 实现人才与研发设备的高效共享 [2] 技术研发方向 - 研究院将聚焦高性能极薄锂电铜箔 固态电池用铜箔 PCB用高端标箔 半导体蚀刻引线框架材料 电接触及功能复合材料 高精密硬质合金材料及功能材料AI大模型深度开发等核心业务板块及前沿领域 [2] - 通过系统性的基础理论研究和前沿技术攻关 公司力求在关键共性技术和「卡脖子」环节取得突破性进展 打造国内领先 国际具有影响力的新材料与新技术创新高地 [2] 市场竞争力与合作 - 公司已成长为国内规模最大的电接触功能复合材料 元件及组件综合解决方案提供商之一 技术工艺在国内同行业中稳居领先地位 部分产品技术指标达到国际先进水平 [3] - 公司凭借技术 经验 人才与市场等多方面优势 已成功进入伊顿 施耐德电气及西门子等国际巨头供应链体系 [3] - 英伟达在其官网更新800V直流电源架构合作伙伴名录 伊顿 施耐德等企业均在列 而上述公司均为公司电接触材料的客户 进一步凸显了公司在相关领域的市场地位 [3] 行业机遇 - 国家正大力推进新能源 5G通信 数据中心 算力中心等战略性新兴产业加速发展 相关领域对合金材料综合性能提出更为严苛的要求 [4] - 我国金属复合材料市场规模增长态势良好 为生态链企业带来了广阔的发展机遇 [4] - 新材料研究院的设立将助力公司更好地满足市场需求 巩固与英伟达生态客户等的合作 在行业发展浪潮中抢占先机 [4]

公司战略布局 - 公司投资1000万元人民币设立全资子公司温州宏丰新材料研究院有限公司以优化研发资源整合和统筹管理 提升平台化创新能力和重大科技项目承接水平 建立高效科技成果市场化转化机制 打造"一核多点 全链协作"科技创新生态体系[1] - 研究院核心目标是集中力量攻克关键技术 提升新材料领域自主创新能力 构建"研发—中试—产业化"全链条转化体系 推动公司从单一材料供应商向多元材料解决方案提供商转型[2] - 研究院将整合技术研发优势 发挥交叉材料应用领域互补效应 实现人才与研发设备高效共享 依托AI大模型算法算力优势聚焦高性能极薄锂电铜箔 固态电池用铜箔 PCB用高端标箔 半导体蚀刻引线框架材料等核心业务板块[2] 技术研发方向 - 通过系统性基础理论研究和前沿技术攻关 力求在关键共性技术和"卡脖子"环节取得突破性进展 打造国内领先 国际具有影响力的新材料与新技术创新高地[2] - 进一步强化公司在电气工程 电子信息 新能源 半导体封装及高端制造产业链中的技术主导权与话语权[2] 市场地位与客户合作 - 公司是国内规模最大的电接触功能复合材料 元件及组件综合解决方案提供商之一 技术工艺在国内同行业中稳居领先地位 部分产品技术指标达到国际先进水平[3] - 公司已成功进入伊顿 施耐德电气及西门子等国际巨头供应链体系 英伟达官网更新800V直流电源架构合作伙伴名录中伊顿 施耐德等企业均为公司电接触材料客户[3] - 英伟达发布的全新800VHVDC架构在电力转换效率和传输功率等方面实现显著提升 重构了AI算力中心的电力分配逻辑[3] 行业发展机遇 - 国家正大力推进新能源 5G通信 数据中心 算力中心等战略性新兴产业加速发展 相关领域对合金材料综合性能提出更为严苛的要求[4] - 我国金属复合材料市场规模增长态势良好 为生态链企业带来广阔发展机遇 新材料研究院设立将助力公司更好满足市场需求 巩固与英伟达生态客户等的合作[4]