可转债发行 - 2022年3月15日公司发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32,126万元，净额31,505.54万元[10] - 可转换公司债券于2022年4月8日起在深交所挂牌交易[11] 转股信息 - 转股期为2022年9月21日至2028年3月14日[12] - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股[13] - 截至公告披露日，可转债转股价格为5.35元/股，转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[18][27] 赎回信息 - 最后转股日为2025年8月28日，当日收市后未转股的“宏丰转债”将按100.92元/张强制赎回[4] - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日，停止交易日为2025年8月26日，赎回类别为全部赎回[6][25] - 2025年7月8日至7月31日，公司股票15个交易日收盘价不低于“宏丰转债”当期转股价格（5.35元/股）的130%，触发有条件赎回条款[7][21] - “宏丰转债”赎回价格为100.92元/张，当期年利率为2%，计息天数为167天[5][22] - 赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日，赎回资金到账日为2025年9月3日，投资者赎回款到账日为2025年9月5日[9][25] - 赎回对象为截至2025年8月28日收市后在中国结算登记在册的全体“宏丰转债”持有人[24] 其他情况 - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果公告和可转债摘牌公告[25] - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“宏丰转债”情况[26]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月8日至2025年7月31日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价5.35元/股的130%（即6.96元/股），触发有条件赎回条款 [2][8][10] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年8月28日，该日收市后未转股的可转债将按100.92元/张（含税）强制赎回 [1][10][11] - 赎回款预计于2025年9月5日通过托管券商划入持有人资金账户 [11] - 赎回完成后"宏丰转债"将在深交所摘牌 [2][11] 转股操作细节 - 最后转股日为2025年8月28日，收市前仍可转股 [1] - 转股价格经多次调整后确定为5.35元/股，初始价格为6.92元/股 [4][5][6][7][8] - 不足1股的转债余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [11] 可转债发行信息 - 公司于2022年3月15日发行321.26万张可转债，募集资金净额3.15亿元 [3] - 债券于2022年4月8日在深交所上市，代码123141 [3] - 转股期自2022年9月21日开始 [4] 赎回价格计算依据 - 赎回价格100.92元/张由债券面值100元加当期应计利息0.92元构成 [10] - 当期利息按票面利率2%计息167天计算（2025年计息周期） [10] 公司决策背景 - 董事会于2025年7月31日决议行使赎回权，旨在减少利息支出并提高资金利用效率 [2]

可转债发行 - 2022年3月15日公司发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32126万元，净额31505.54万元[10] - “宏丰转债”于2022年4月8日起在深交所挂牌交易[11] 转股信息 - 转股期为2022年9月21日至2028年3月14日[12] - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股，当前转股价格为5.35元/股[13][18] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[27] 赎回信息 - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日[6] - “宏丰转债”最后转股日为2025年8月28日，当日收市后未转股的将按100.92元/张强制赎回[4] - “宏丰转债”赎回价格为100.92元/张，当期年利率为2% [5] - 可转债停止交易日为2025年8月26日[6] - 可转债赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为8月29日，赎回资金到账日为9月3日，投资者赎回款到账日为9月5日[9] - 触发有条件赎回条款条件：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含）；未转股余额不足3000万元[20] - 2025年7月8日至31日，公司股票15个交易日收盘价格不低于当期转股价格5.35元/股的130%（即6.96元/股），触发赎回条款[7] - 赎回对象为截至2025年8月28日收市后在中国结算登记在册的全体“宏丰转债”持有人[24] - “宏丰转债”2025年8月26日起停止交易，2025年8月29日起停止转股[25] - 2025年8月29日为“宏丰转债”赎回日，赎回完成后“宏丰转债”将在深交所摘牌[25] - 2025年9月3日可转债赎回资金到账（中国结算账户），9月5日赎回款到达持有人资金账户[25] 其他信息 - 公司实际控制人等在赎回条件满足前六个月内不存在交易“宏丰转债”的情况[26]

可转债转股 - 公司可转债转股时间为2025年8月6日至22日[2] - 转股后公司总股本增加至487,177,517股[2] 股权变动 - 实际控制人陈晓、林萍合计持股比例由38.99%被动稀释至37.79%[2] - 陈晓持股比例被动稀释1.1%，林萍持股比例被动稀释0.1%[3] - 变动前后陈晓、林萍持股数量不变，占比有变化[3]

公司业务应用 - 公司生产的部分电接触功能复合材料可应用于机器人的控制类开关 [1]

可转债发行 - 2022年3月15日公司发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32,126万元，净额31,505.54万元[9] - 可转换公司债券于2022年4月8日起在深交所挂牌交易[10] 转股价格 - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股[12] - 2022年6月29日转股价格调整为6.88元/股[13] - 2022年11月4日转股价格向下修正为5.39元/股[14] - 截至公告披露日，可转债转股价格为5.35元/股[17] 赎回情况 - “宏丰转债”最后交易日为2025年8月25日，最后转股日为2025年8月28日[4] - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日，赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日[7] - “宏丰转债”赎回价格为100.92元/张，当期年利率为2%[7] - 自2025年7月8日至7月31日，触发有条件赎回条款[20] - 赎回对象为截至2025年8月28日收市后全体“宏丰转债”持有人[23] - 2025年9月3日可转债赎回资金到账中国结算账户，9月5日赎回款到达持有人资金账户[24] 其他 - 可转债转股期为2022年9月21日至2028年3月14日[11] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，转股新增股份次一交易日上市流通[27]

核心财务表现 - 营业总收入16.87亿元 同比增长28.53% 第二季度单季收入9.31亿元 同比增长20.58% [1][3] - 归母净利润亏损381.3万元 同比扩大45.01% 但第二季度单季实现盈利1121.61万元 同比增长9.88% [1] - 扣非净利润亏损1303.98万元 同比扩大41.78% [1] 盈利能力指标 - 毛利率9.2% 同比下降17.09个百分点 [1] - 净利率-0.8% 同比改善6.42个百分点 [1] - 三费总额1.21亿元 占营收比重7.19% 同比下降10.27% [1] 资产负债结构 - 货币资金1.03亿元 同比增长65.37% 主要因银行承兑汇票保证金增加 [1][2] - 应收账款3.98亿元 基本持平 [1] - 有息负债19.3亿元 同比增长18.18% 有息资产负债率达54% [1][8] - 每股净资产1.71元 同比下降9.31% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.12元 同比下降12.47% [1] - 经营活动现金流净额下降12.49% 主要因税费返还减少6176万元 [5] - 投资活动现金流净额改善36.74% 主要因资本支出减少1.5亿元 [5] - 现金及等价物净增加额增长92.75% [6] 重要项目变动 - 预付款项增长67.83% 因预付货款增加 [2] - 交易性金融资产增长32.91% 因衍生金融资产增加 [2] - 合同负债下降59.07% 因预收货款减少 [2] - 所得税费用下降181.28% 因递延所得税资产增加 [5] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数3.9% 2024年ROIC为-0.73% [7] - 上市13年来仅1年出现亏损 [7] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-6.57% [8]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入16.87亿元 同比增长28.53% [1] - 上半年净利润出现381.3万元亏损 主要受铜箔新项目业绩爬坡影响 [1] - 第二季度扣非前后净利润均转正 结束连续3个季度亏损 [1] - 营收连续4个季度保持两位数同比增长 [1] 业务板块表现 - 电接触及功能复合材料收入12.57亿元 同比增长17.71% [2] - 硬质合金板块收入1.71亿元 同比增长26.18% [2] - 铜箔板块收入8275.94万元 同比增长76.25% [2] - 电接触材料Q2收入环比增长22.81% 归母净利润环比大幅增长355.37% [3] - 硬质合金Q2收入环比增长80.09% 归母净利润环比增长129.87% 实现扭亏为盈 [3] - 铜箔板块Q2收入环比增长21.85% 归母净利润环比减亏7.26% [3] 产能建设与技术研发 - 年产5万吨铜箔生产基地主要车间已竣工验收 4-6微米极薄锂电铜箔部分产线投产 [4] - PCB铜箔产线按计划建设中 产能有望进一步释放 [4] - 上半年研发费用4300.46万元 同比继续保持增长 [5] - 设立全资子公司宏丰新材料研究院 投资1000万元 聚焦AI大模型算法在材料研发应用 [5] - 研发重点包括高性能极薄锂电铜箔、固态电池用铜箔、半导体蚀刻引线框架材料等前沿领域 [5] 资本运作与机构持仓 - 子公司宏丰铜箔引入温州市属国有投资平台作为战略投资者 [4] - 瑞银集团增持76.29万股至266.1万股 位列第四大股东 [8] - 巴克莱银行增持96.34万股至264.4万股 位列第五大股东 [8] - 摩根士丹利国际增持34.38万股至170.02万股 位列第九大股东 [9] - 中金香港子公司新进前十大股东 持有207.9万股位列第七 [9] - 内地机构持股数量达700.48万股 创上市以来新高 [9]

财务表现 - 营业收入16.87亿元 同比增长28.53% [1][3] - 归属于上市公司股东的净利润亏损381.30万元 同比扩大45.01% [1][3] - 扣除非经常性损益的净利润亏损1303.98万元 同比扩大41.78% [1][3] - 经营活动产生的现金流量净额流出5104.02万元 同比扩大12.49% [1] - 总资产34.65亿元 较上年度末增长8.77% [1] - 归属于上市公司股东的净资产8.57亿元 与上年度末基本持平 [1] 业务板块表现 - 电接触及功能复合材料板块主营业务收入12.57亿元 同比增长17.71% [1] - 硬质合金板块主营业务收入1.71亿元 同比增长26.18% [1] - 铜箔板块主营业务收入8275.94万元 同比增长76.25% [1] 经营状况与竞争优势 - 业绩下滑主要受铜箔新项目处于业绩爬坡阶段尚未盈利影响 [2] - 公司为国内最大电接触功能复合材料生产企业之一 参与国家标准制定 [2] - 产品延伸至热敏材料 硬质合金 锂电铜箔及半导体蚀刻引线框架材料等高端领域 [2] - 通过资源整合实现产品结构优化升级 具备为客户提供整体解决方案的能力 [2] - 在技术创新 生产制造 质量管控和市场拓展等方面形成独特竞争优势 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月22日收盘价7.47元 单日上涨2.05% 换手率14.3% [1] - 成交量50.22万手 成交金额3.77亿元 [1] - 主力资金净流入4105.72万元 占成交额10.9% 其中超大单净流入1797.59万元（占比4.77%）大单净流入2308.13万元（占比6.13%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1499.05万元 占成交额3.98% [1] - 小单资金净流出2606.67万元 占成交额6.92% [1] 2025年中报财务表现 - 营业总收入16.87亿元 同比增长28.53% [1] - 归属净利润381.30万元 同比减少45.01% [1] - 扣非净利润1303.98万元 同比减少41.78% [1] 企业财务健康状况 - 流动比率1.001 速动比率0.420 资产负债率74.04% [1] 公司基本信息 - 成立于1997年 位于温州市 从事有色金属冶炼和压延加工业 [1] - 注册资本43728.2217万元人民币 实缴资本43728.2217万元人民币 [1] - 法定代表人陈晓 [1] 企业投资与知识产权布局 - 对外投资16家企业 参与招投标项目11次 [2] - 拥有商标信息5条 专利信息133条 行政许可7个 [2]