投资决策 - 公司以自有资金5000万元参股武汉格蓝若智能机器人有限公司，持股比例为10% [1] - 投资完成后标的公司注册资本将增至5376.34万元 [1] 标的公司财务状况 - 截至2025年3月资产总额1992.53万元，负债总额934.58万元，净资产1057.95万元 [1] - 最近一期净利润为-846.89万元，处于亏损状态 [1]

公司信息 - 证券代码300258，简称为精锻科技；债券代码123174，简称为精锻转债[1] 会议与分配 - 2025年5月29日召开2024年年度股东大会，审议通过2024年度利润分配预案[3] 转债情况 - 精锻转债转股起止日期为2023年8月21日至2029年2月14日[4] - 2025年6月4日起至2024年年度权益分派股权登记日止暂停转股[3][4] - 2024年年度权益分派股权登记日后首个交易日起恢复转股[3][4] 转股价格调整 - 派发现金股利、派送红股或转增股本、增发新股或配股及三项同时进行时的转股价格调整公式[5] - 公司可能因股份回购等情形调整转股价格[6]

投资情况 - 公司拟以5000万元自有资金参与武汉格蓝若A轮融资，持股10%[3] - 投资后标的公司注册资本增至5376.3441万元[10][11] - 537.6344万元增注册资本，4462.3656万元计资本公积金[14] - 公司获标的公司董事会1席席位[14] 标的公司数据 - 2025年3月资产总额1992.529562万元，负债934.580212万元，净资产1057.949350万元[13] - 2025年3月营业总收入为0，净利润 - 846.894282万元[13] 股权结构 - 投资前各股东持股比例分别为41.1553%、13.7045%、7.1401%、38.0000%[11] - 投资后各股东持股比例分别为37.0398%、12.3341%、6.4261%、34.2000%、10.000%[12] 投资影响 - 利于战略合作，推进人形机器人核心零部件业务进程[15] - 利于业务拓展，提升综合竞争力[15] - 不影响公司财务和经营状况，不纳入合并报表[15] 风险与文件 - 投资标的未来经营情况存在不确定性[15] - 备查文件含董事会决议、增资认购协议和股东协议[16]

会议信息 - 第五届董事会第十一次会议通知于2025年5月26日发出[3] - 会议于2025年5月30日下午3:00召开[3] - 会议应到董事7名，实到7名[3] 会议决议 - 审议通过《关于对外投资的议案》，7票同意，0票反对，0票弃权[4] - 第五届董事会第十一次会议决议为备查文件[5] 公告信息 - 公告日期为2025年6月3日[5]

回购股份情况 - 2024年11月审议通过回购方案，资金1 - 2亿元[2] - 回购价不超13元/股，实施期12个月[2] 截至2025年5月30日数据 - 累计回购7981508股，占比1.4991%[3] - 成交最低价8.37元/股，最高价11.39元/股[3] - 支付总金额约8284.17万元[3]

股东情况 - 出席年度股东大会股东及代表316人，代表股份225,179,270股，占比42.9393％[6] - 截至登记日总股本532,394,727股，回购专户股份7,981,508股，有表决权股份524,413,219股[6] 议案表决 - 2024年度董事会等多项报告及年度报告等议案总表决同意率超99.7%[7][10][12][14] - 中小股东对多项议案表决同意率超95%[8][11][13][16] - 修订《公司章程》及相关制度议案总表决同意占比99.7602％[26] 决议情况 - 议案均为“特别决议案”，获三分之二以上同意通过[25][27] - 律师认为股东大会事宜合规，决议合法有效[28]

股东大会信息 - 公司于2025年4月19日发布召开2024年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年5月29日14:30召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 出席现场会议股东及代理人9名，代表股份214,487,346股，占比40.9004%[7] - 参加网络投票股东307人，代表股份10,691,924股，占比2.0388%[7] - 出席表决股东及代理人共316人，代表股份225,179,270股，占比42.9393%[7] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》同意票数224,648,137股，占比99.7641%[10] - 《2024年度监事会工作报告》同意票数224,635,337股，占比99.7584%[11] - 《2024年年度报告及摘要》同意票数224,641,037股，占比99.7610%[12] - 《2024年度财务决算报告》同意票数224,636,237股，占比99.7588%[13] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意票数224,637,795股，占比99.7595%[14] - 《关于变更公司注册资本的议案》同意224,627,637股，占比99.7550%，反对499,433股，占比0.2218%，弃权52,200股，占比0.0232%[18] - 《关于修订<公司章程>及修订、废止相关制度的议案》同意224,639,337股，占比99.7602%，反对491,233股，占比0.2182%，弃权48,700股，占比0.0216%[20] 议案通过情况 - 两个议案均获出席股东大会有表决权股东及代理人所持表决权总数三分之二以上同意通过[18][20] 律师意见 - 律师认为本次股东大会表决程序及结果符合规定，通过决议合法有效[20][21] - 律师认为公司2024年年度股东大会召集和召开等事宜均符合规定[21]

股权质押 - 大洋投资合计解除质押2708万股，占公司总股本5.09%[2] - 大洋投资持股占比36.44%，累计质押占其所持股份10.31%[4] - 控股股东及其一致行动人合计持股占比41.89%，累计质押占其所持股份8.97%[4] 风险情况 - 公司控股股东无侵害公司利益情形，质押无平仓风险，风险可控[5]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：机器人行业 - 公司：精锻科技、特斯拉、小米、晶达股份、双环豪能 纪要提到的核心观点和论据 - **机器人行业发展趋势**：2025 年下半年机器人行业进入密集定点和量产出货阶段，标志从 0 到 1 转变，关键部件如关节、丝杠和减速器不断进步，丝杠通过国产化降本，减速器是较好环节，特斯拉探索新型减速器催生新需求[3] - **新型减速器优势**：抗冲击和负载能力显著提升，负载能力达谐波方案 10 倍左右，设计类似 RV 类型，承载能力高，减速比和精度与谐波相当，适用于脚踝、腿部、肩部等高承载位置，可优化不同部位性能[2][4] - **精锻科技投资价值**：具备全球化供应能力，是特斯拉、小米等客户的差速器总成供应商，与院士团队合作，技术实力雄厚，在差速齿轮领域是国内市场龙头，与外资客户建立严格供应链验证关系，2025 年国内客户订单增加提高产能利用率，铝锻业务增量收入提升业绩，在人形机器人领域提前布局，有望快速进入量产阶段[2][5][6] - **精锻科技全球化布局**：已完成东南亚及欧洲全方位生产布局，在泰国建厂并在摩洛哥布局土地，2025 年二季度投产，可扩大国内外订单，实现收入增长，在人形机器人领域有先发优势[2][7] - **精锻科技在人形机器人领域优势**：具备精密加工经验、正向开发能力和深厚客户基础，早期布局旋转关节用行星减速器，计划 2025 年下半年量产，围绕关节、减速器、电机等全面布局，有望率先实现技术突破并获更多订单[2][8] - **精锻科技利润和市值**：预计 2025 年利润约 2.5 亿元，对应主营业务约 50 亿元市值，新型减速器方向或成市场首选，晶达股份有望率先拿到定点[2][10] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

可转债转股情况 - 精锻转债累计转股数量50,623,659股 占转股前总股本481,770,753股的10.51% [1] - 累计转股可转债张数4,809,642张 占发行总量9,800,000张的49.08% [1] - 尚未转股可转债4,990,358张 占发行总量50.92% [1][5] 可转债发行信息 - 2023年2月15日发行980万张可转债 面值100元 发行总额9.8亿元 [1] - 2023年3月7日在深交所挂牌交易 债券代码123174 [2] - 转股期限自2023年8月21日开始 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格13.09元/股 [2] - 2023年因分红调整为12.97元/股（每10股派1.25元） [2] - 2024年因分红调整为12.82元/股（每10股派1.5元） [3] - 2024年再次分红调整为12.76元/股（每10股派0.6元） [3] - 2025年1月13日向下修正为9.50元/股 [4] 股权结构变化 - 转股后总股本增至532,394,412股 [5] - 控股股东江苏大洋投资及实际控制人持股223,046,145股不变 [5] - 持股比例从43.90%被动稀释至41.89%（基于总股本从508,090,809股增至532,394,412股） [5]