可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年2月15日发行980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000.00万元，实际募集资金净额为96,800.00万元 [1] - 可转换公司债券转股期限自2023年8月21日起至2029年2月14日止 [1] - 精锻转债初始转股价格为13.09元/股 [2] 转股价格调整情况 - 2023年6月9日转股价格因利润分配由13.09元/股调整为12.97元/股，派发现金59,062,940.75元 [2] - 2024年5月24日转股价格因利润分配由12.97元/股调整为12.82元/股，派发现金72,266,552.40元 [3] - 2024年9月30日转股价格因利润分配由12.82元/股调整为12.76元/股，派发现金28,906,631.10元 [4] - 2025年1月13日转股价格向下修正为9.50元/股 [5] - 2025年6月12日转股价格因利润分配由9.50元/股调整为9.46元/股，派发现金20,977,038.12元 [5][6][7] 有条件赎回条款及触发情况 - 赎回条款规定连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%时触发赎回 [7] - 2025年6月13日至2025年7月3日期间满足触发条件，公司股票收盘价不低于转股价格9.46元/股的130%（即12.30元/股） [8] - 公司于2025年7月3日董事会审议通过提前赎回议案 [8] 赎回安排及结果 - 赎回价格为100.45元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.45元/张 [8] - 赎回对象为截至2025年7月30日收市后登记在册的全体精锻转债持有人 [9] - 赎回数量9,235张，赎回总额927,655.75元，占发行总额的0.09% [10] - 赎回完成后精锻转债于2025年8月8日在深交所摘牌 [10][11] 转股及股本结构变动 - 截至赎回登记日累计转股数量为103,276,490股 [10] - 总股本由481,770,753股增加至585,047,243股，无限售流通股比例由96.25%升至97.41% [12] - 转股行为短期内对公司每股收益产生摊薄影响 [10]

核心观点 - 精锻科技宣布提前赎回"精锻转债" 赎回价格为100.45元/张 因公司股票价格触发有条件赎回条款 赎回登记日为2025年7月30日 未及时转股将面临损失 [1][2][8][9] 赎回条款触发情况 - 自2025年6月13日至2025年7月3日 公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价9.46元/股的130%（即12.30元/股） 满足赎回条件 [2][8][9] - 公司于2025年7月3日召开董事会审议通过提前赎回议案 [2] 可转债基本情况 - 精锻转债发行总额9.8亿元 于2023年2月15日发行 共980万张 每张面值100元 [3] - 转股期限自2023年8月21日起至2029年2月14日止 [3] - 当前转股价格为9.46元/股 经过四次调整：从初始13.09元/股调整为12.97元/股（2023年6月9日）→12.82元/股（2024年5月24日）→12.76元/股（2024年9月30日）→9.50元/股（2025年1月13日下修）→9.46元/股（2025年6月12日） [4][5][6][7][8] 赎回安排 - 赎回价格100.45元/张 计算公式为债券面值100元加当期应计利息0.45元（票面利率1.0% 计息天数166天 从2025年2月15日至2025年7月31日） [9] - 赎回对象为2025年7月30日收市后登记在册的全体持有人 [10] - 赎回款将于2025年8月7日划入持有人资金账户 [10] - 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [2][10] 股东交易情况 - 在赎回条件满足前六个月内（2025年1月3日至2025年7月3日） 公司实际控制人江苏大洋投资有限公司持有3,653,829张 夏汉关持有284,500张 黄静持有96,792张 董义持有22,788张 期间均无买卖交易 [10] 转股相关说明 - 转股申报单位为1张 最小转股单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [11][12] - 转股后股份于转股后次一交易日上市流通 [12]

公司可转债赎回提醒 - 精锻科技发布公告提醒"精锻转债"将于2025年7月31日赎回 [2] - 截至2025年7月29日收市后仅剩1个交易日可操作转股 [2] - 公司特别提示投资者关注限期转股及相关风险事项 [2]

可转债市场动态 - 泉峰转债将于7月24日迎来最后交易日 [1] - 精锻转债、恒辉转债、伟隆转债、北陆转债也将陆续迎来最后交易日 [1] 市场规模预测 - 下半年可转债市场规模可能缩减至6000亿元以下 [1] - 新券供给节奏未明显加快是主要原因 [1] 后市展望 - 可转债市场有望在正股拉动下震荡走高 [1] - 增量资金入场可能进一步推动市场上涨 [1]

可转债市场动态 - 泉峰转债7月24日为最后交易日 赎回价格为101.3110元/张 当日收盘价116.95元 未及时转股将损失超13% [1] - 精锻转债 恒辉转债 伟隆转债 北陆转债分别于7月25日 7月28日 7月28日 7月30日迎来最后交易日 未及时操作或损失32.67% 32.31% 22.97% 19.97% [2] - 可转债新规新增最后交易日"Z"标识 停止交易后仍有3个交易日转股时间 [2] 市场规模变化 - 截至7月24日可转债市场总存量6590.85亿元 较年初下降745.37亿元 [3] - 业内人士预计下半年市场规模或缩减至6000亿元以下 [1][3] - 2025年存量转债剩余期限中位数降至3年 预计2026年底到期退市转债超100只 [3] 市场表现与展望 - 7月24日中证转债指数上涨0.79%报463.04 7月累计上涨4.37% [3] - 可转债市场有望在正股拉动及增量资金入场下继续震荡走高 [1][4] - 权益市场增量资金流入 赚钱效应提升的正反馈机制正在形成 [4] 投资机会 - 质地较好的存量转债及新发行中的中大市值转债值得关注 [2] - 临期转债增多促转股意愿提升 下修博弈机会或逐渐增多 [3] - 提议下修后5日涨幅较高 建议结合剩余期限 促转股意愿筛选潜在下修标的 [3]

新股上市 - 2025年7月16日华电新能（证券代码600930）以3.18元发行价格上市[1] 退市提示 - 中程退（300208）、退市锦港（600190）、退市锦B（900952）距最后交易日均剩余2个交易日[1] 异常波动 - 华银电力（600744）、长城军工（601606）等多只股票出现严重异常波动情况[1] 可转债相关 - 甬矽转债（118057）于2025年7月16日上市[6] - 三角转债（123114）等多只可转债转股价格调整，生效或实施日期在2025年7月不同时间[6] 债券赎回 - 联得转债（123038）、飞鹿转债（123052）等多只债券赎回登记日在2025年7 - 8月不同时间[6] 债券回售 - 立讯转债（128136）、22润资02（148047）等多只债券回售申报期在2025年7月不同时间段[6] 债券摘牌 - 22建房F1（149933）于2025年7月16日提前摘牌[8] 可能终止或暂停上市 - *ST新元（300472）可能终止上市；同辉信息（430090）可能暂停上市[4][6] 基金相关 - 东方红睿轩定开（169103）基金转型选择期为2025年6月20日至7月17日，终止上市日为2025年7月18日[6]

中证转债指数表现 - 中证转债指数收盘上涨0 38%，报449 04点 [1] - 当日成交额达708 6亿元 [1] 涨幅居前个券 - 甬矽转债涨幅超过27% [1] - 亿田转债涨幅超过14% [1] - 豪24转债涨幅超过8% [1] - 精锻转债和博汇转债涨幅均超过7% [1] - 银轮转债和塞力转债涨幅均超过5% [1] 跌幅居前个券 - 联得转债跌幅超过6% [1] - 惠城转债跌幅超过5% [1]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年2月15日发行980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为95,600万元[2] - 债券简称"精锻转债"，债券代码"123174"，2023年3月13日起在深交所挂牌交易[2] - 转股期限自2023年8月21日起至2029年2月14日止[3] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为13.09元/股[3] - 2023年6月9日因利润分配调整为12.97元/股[3] - 2024年5月24日因利润分配调整为12.82元/股[5] - 2024年9月30日因利润分配调整为12.76元/股[5] - 2025年1月13日向下修正为9.50元/股[6] - 2025年6月12日因利润分配调整为9.46元/股[6] 有条件赎回条款触发情况 - 2025年6月13日至7月3日期间，公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格9.46元/股的130%（即12.30元/股），触发有条件赎回条款[7] - 公司董事会于2025年7月3日审议通过提前赎回议案[2] 赎回安排 - 赎回价格为100.45元/张（含当期利息0.45元/张）[8][9] - 赎回对象为截至2025年7月30日收市后登记在册的全体持有人[9] - 赎回资金将于2025年7月31日划转至持有人账户[9] - 赎回完成后，"精锻转债"将在深交所摘牌[9] 内部人员交易情况 - 2025年1月3日至7月3日期间，公司实际控制人夏汉关卖出284,500张，黄静卖出96,792张，董义卖出22,788张[10] - 控股股东江苏大洋投资有限公司卖出3,653,829张[10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有民生证券、东吴证券、东北证券 [2] - 时间为2025年7月8日13:30 [2] - 地点在精锻科技二厂区会议室 [2] - 上市公司接待人员为董秘董义 [2] 公司财务与回购情况 - 可转债截止6月底已转股接近一半，下半年可转债费用可省约2000万元 [2] - 公司会按承诺尽快完成股份回购指标 [2] 技术应用与业务规划 - 行星减速器等传统技术应用在工业上工况简单、要求固定，应用在人形机器人关键模组上与工业场景差异大 [2] - 除行星减速器关键模组外，公司同步研发其它类型减速器模组、扩充团队，并与终端客户沟通相关要求和规范 [2] 业绩预期 - 从收入端看，下半年国内和出口市场需求比上半年好，主要增长点是客户新项目放量 [2]

可转债赎回公告核心内容 - 公司决定行使"精锻转债"提前赎回权 因2025年6月13日至7月3日期间连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价9 46元/股的130%（即12 30元/股） 触发有条件赎回条款[2][7] - 赎回价格定为100 45元/张 含当期利息0 45元/张（按票面利率1 0% 计息天数166天计算）[8][9] - 赎回对象为2025年7月30日收市后登记在册的全体持有人 赎回完成后债券将在深交所摘牌[9] 可转债基本情况 - 发行规模9 8亿元（980万张） 2023年2月15日上市 债券代码123174 初始转股价13 09元/股[2] - 转股期限为2023年8月21日至2029年2月14日[3] - 当前转股价经多次调整至9 46元/股 主要因2023-2025年利润分配及2025年1月下修转股价[3][5][6] 转股价格调整历史 - 2023年6月因分红每10股派1 25元 转股价由13 09元下调至12 97元/股[3] - 2024年5月因分红每10股派1 5元 转股价由12 97元下调至12 82元/股[4][5] - 2025年1月主动下修转股价至9 50元/股 6月因分红每10股派0 4元进一步下调至9 46元/股[6] 重要时间节点 - 赎回登记日：2025年7月30日 赎回资金到账日为8月6日[9] - 停止转股日：2025年7月31日 未转股债券将被强制赎回[1][9] - 赎回资金发放日：2025年8月6日 通过中登公司系统划转[9] 股东交易情况 - 控股股东江苏大洋投资在赎回条件触发前6个月内清仓365万张 董事长夏汉关等高管亦减持全部持仓[10]