报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[4] 报告的核心观点 业绩增速可观，3C领域需求旺盛 - 2024年前三季度公司实现营收32.76亿元，同比+17.59%，实现归母净利润2.02亿元，同比+24.35%。2024年前三季度公司营收与利润增长较快主要系3C行业持续复苏，公司拳头产品钻铣加工中心销量大增。[2] - 单季度来看，公司2024Q3单季度实现营收12.14亿元，同比+66.13%，实现归母净利润0.43亿元，同比+200.14%。Q3单季度营收持续高增，主要系3C钻攻机出货持续加速。[2] 盈利能力略有提升，期间费用率下降 - 2024年前三季度公司毛利率为23.16%，同比+0.49pct，其中2024Q3单季度公司毛利率为23.50%，同比+2.46pct，环比+1.54pct。公司毛利率提升主要系公司拳头产品钻攻机需求旺盛，公司议价能力提升。[3] - 2024年前三季度公司销售净利率为6.45%，同比+0.19pct，其中2024Q3单季度公司销售净利率为3.81%，同比+9.71pct，环比-4.64pct。[3] - 2024年前三季度公司期间费用率为13.22%，同比-2.57pct，其中管理费用率降幅明显，主要系公司2023年同期支出了较多的股权激励费。[3] 钻攻机龙头受益于消费电子持续复苏，五轴高端产品快速放量 - 钻攻机作为3C行业核心制造设备，有望充分受益于消费电子行业持续复苏。2024H1公司钻攻机出货同比增长超180%。[4] - 公司持续投入五轴高端数控机床的研发，2024H1公司五轴产品实现营收近6,000万元，同比增长超516.21%。[4] 盈利预测与投资评级 - 考虑到税款补缴影响公司利润水平，我们下调公司2024-2026年归母净利润预测分别为3.55/5.17/6.44亿元。[4] - 当前股价对应动态PE分别为36/25/20倍，维持"增持"评级。[4]

证券代码：300083 证券简称：创世纪 公告编号：2024-065 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 7 日召开第六届董事会第十五次会议、第六届监事会第十四次会议，审议通过 《关于回购部分社会公众股份的方案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方 式回购公司部分社会公众股股份，用于股权激励计划或员工持股计划。 本次拟用于回购股份的总金额为 10,000 万元-20,000 万元，回购价格不超过 9.09 元/股（含），按回购资金总额上限人民币 20,000 万元、回购价格上限 9.09 元/股进行测算，拟回购股份为 2,200.22 万股，不超过公司目前已发行总股本的 1.32%；按回购总金额下限人民币 10,000 万元、回购价格上限 9.09 元/股进行测 算，拟回购股份为 1,100.11 万股，不低于公司目前已发行总股本的 0.66%。具体 回购股份的数量及占公司总股本的比例以回购期限届满时实际 ...

证券代码:300083 证券简称:创世纪 公告编号:2024-064 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 关于股东与一致行动人之间内部协议 转让股份的进展公告 公司首次公开发行前持有股份的股东劲辉国际企业有限公司保证向本公司 提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月 27日、2024年9月20日分别在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于 股东与一致行动人之间内部协议转让股份的提示性公告》《关于股东与一致行动 人之间内部协议转让股份的进展公告》，公司首次公开发行前持有股份的劲辉国 际企业有限公司（以下简称"劲辉国际"）拟将其持有的部分公司股份通过协议 方式转让给其全资子公司东莞劲翔企业管理有限公司（以下简称"东莞劲翔"）。 本次协议转让需经深圳证券交易所合规性审核后，方能向中国证券登记结算 有限公司深圳分公司办理股份协议转让过户手续，是否能够最终完成尚存在不确 定性，敬请广大投资者注意投资风险。公司将继续关注劲辉国际协议 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司营收与利润增长较快，主要因3C行业持续复苏，拳头产品钻铣加工中心销量大增；单季度来看，Q3营收持续高增，归母净利润同比增长但受补缴税款与滞纳金影响 [2] - 2024年前三季度公司盈利能力略有提升，期间费用率下降，经营管理提质增效；Q3单季度销售净利率环比下降主要系补缴税款与滞纳金影响利润率水平 [3] - 公司作为钻攻机国产龙头，有望受益于3C行业需求复苏；自主研发五轴机床面向进口替代，销售额快速攀升 [4] - 考虑到税款补缴影响公司利润水平，下调公司2024 - 2026年归母净利润预测，当前股价对应动态PE分别为36/25/20倍，维持“增持”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营收32.76亿元，同比+17.59%，实现归母净利润2.02亿元，同比+24.35%，实现扣非归母净利润1.65亿元，同比+89.59% [2] - 2024Q3单季度实现营收12.14亿元，同比+66.13%，实现归母净利润0.43亿元，同比+200.14%，实现扣非归母净利润0.41亿元，同比+161.82%；归母净利润同比仅增长0.86亿元，系补缴税款与滞纳金影响2024年前三季度0.70亿元利润 [2] 盈利能力与费用情况 - 2024年前三季度公司毛利率为23.16%，同比+0.49pct，其中2024Q3单季度毛利率为23.50%，同比+2.46pct，环比+1.54pct；主要因拳头产品钻攻机需求旺盛，议价能力提升 [3] - 2024年前三季度公司销售净利率为6.45%，同比+0.19pct，其中2024Q3单季度销售净利率为3.81%，同比+9.71pct，环比-4.64pct；Q3单季度销售净利率环比下降系补缴税款与滞纳金影响利润率水平 [3] - 2024年前三季度公司期间费用率为13.22%，同比-2.57pct，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为5.47%/4.53%/0.99%/2.23%，同比-0.34pct/-1.18pct/-0.17pct/-0.88pct；管理费用率降幅明显，系2023年同期支出较多股权激励费 [3] 产品情况 - 2023年下半年以来消费电子行业持续复苏，公司拳头产品钻攻机2024H1出货同比增长超180%；未来钛合金&AI在手机行业的普及运用有望带动3C行业技术创新，钻攻机作为核心制造设备有望受益 [4] - 公司持续投入五轴高端数控机床研发，已推出多款产品并实现批量销售；2024H1五轴产品实现营收近6,000万元，同比增长超516.21%，未来有望持续释放业绩 [4] 盈利预测与估值 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|4527|3529|4394|5361|6433| |同比（%）|(13.97)|(22.04)|24.50|22.00|20.00| |归母净利润（百万元）|335.08|194.49|355.40|516.66|644.21| |同比（%）|(32.93)|(41.96)|82.73|45.37|24.69| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.20|0.12|0.21|0.31|0.39| |P/E（现价 & 最新摊薄）|38.66|66.60|36.45|25.07|20.11| [1] 财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产|4302|5536|6771|8207| |非流动资产|4137|4134|4132|4119| |资产总计|8439|9670|10903|12325| |流动负债|2679|3369|3997|4685| |非流动负债|857|1027|1097|1167| |负债合计|3536|4396|5094|5853| |归属母公司股东权益|4871|5226|5743|6387| |少数股东权益|32|47|66|86| |所有者权益合计|4903|5273|5809|6473| |负债和股东权益|8439|9670|10903|12325| [11] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|3529|4394|5361|6433| |营业成本 (含金融类)|2709|3295|4010|4792| |税金及附加|36|44|54|64| |销售费用|229|255|289|322| |管理费用|217|242|284|328| |研发费用|139|154|182|212| |财务费用|43|29|21|19| |加: 其他收益|137|149|150|142| |投资净收益|15|18|21|26| |公允价值变动|52|0|0|0| |减值损失|(189)|(50)|(50)|(60)| |资产处置收益|15|11|11|10| |营业利润|187|504|653|812| |营业外净收支|(8)|(10)|(8)|(12)| |利润总额|179|494|645|800| |减: 所得税|(25)|123|110|136| |净利润|204|370|535|664| |减: 少数股东损益|10|15|19|20| |归属母公司净利润|194|355|517|644| |每股收益 - 最新股本摊薄 (元)|0.12|0.21|0.31|0.39| |EBIT|148|404|541|714| |EBITDA|271|458|593|767| |毛利率 (%)|23.25|25.00|25.20|25.50| |归母净利率 (%)|5.51|8.09|9.64|10.01| |收入增长率 (%)|(22.04)|24.50|22.00|20.00| |归母净利润增长率 (%)|(41.96)|82.73|45.37|24.69| [11] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|215|1343|581|716| |投资活动现金流|(80)|(81)|(76)|(77)| |筹资活动现金流|(361)|135|29|26| |现金净增加额|(227)|1397|535|665| |折旧和摊销|123|54|52|53| |资本开支|(121)|(99)|(47)|(52)| |营运资本变动|(224)|853|(72)|(83)| [12] 重要财务与估值指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |每股净资产 (元)|2.91|3.12|3.43|3.81| |最新发行在外股份（百万股）|1665|1665|1665|1665| |ROIC(%)|2.90|4.98|6.75|8.09| |ROE - 摊薄 (%)|3.99|6.80|9.00|10.09| |资产负债率 (%)|41.90|45.47|46.72|47.48| |P/E（现价 & 最新股本摊薄）|66.60|36.45|25.07|20.11| |P/B（现价）|2.68|2.50|2.27|2.04| [12]

营收与利润 - 本报告期营业收入1214396795.48元较上年同期增长66.13%年初至报告期末为3275701938.01元较上年同期增长17.59%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润43401836.84元较上年同期增长200.14%年初至报告期末为201628183.32元较上年同期增长24.35%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润41416074.98元较上年同期增长161.82%年初至报告期末为164840487.54元较上年同期增长89.59%[3] - 2024年第三季度营业总收入为3275701938.01元上期为2785814465.49元[18] - 2024年第三季度营业总成本为2978488273.71元上期为2619542153.49元[18] - 2024年第三季度净利润为211255572.44元上期为174320774.76元[20] - 2024年第三季度营业利润为317179885.94元上期为207569364.56元[20] - 归属于母公司股东的净利润为201,628,183.32元较上期162,148,488.51元增长[21] - 基本每股收益为0.12较上期0.10增长[21] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -261466097.31元较上年同期减少40.88%[3] - 2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,105,269,161.00元较上期1,934,113,172.33元增长[22] - 收到的税费返还为37,904,788.23元较上期35,352,443.62元增长[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 -261,466,097.31元较上期 -185,592,777.23元减少[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 -615,900,947.94元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为584,509,149.41元[23] - 吸收投资收到的现金为35,274,000.00元较上期300,000.00元增长[23] - 取得借款收到的现金为1,496,005,929.24元[23] - 期末现金及现金等价物余额为260,325,012.41元[23] 股东情况 - 前10名股东中凌慧持股比例为1.45% 数量为24,209,428.00[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.24% 数量为20,601,769.00[10] - 招商银行股份有限公司一南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股比例为1.17% 数量为19,471,600.00[10] - 申万宏源证券有限公司持股比例为1.00% 数量为16,642,160.00[10] - 中信建投证券股份有限公司持股比例为0.86% 数量为14,276,500.00[10] - 劲辉国际企业有限公司持股数量为68,403,100.00[11] - 四川港荣投资发展集团有限公司持股数量为61,014,068.00[11] - 国家制造业转型升级基金股份有限公司持股数量为56,816,601.00[11] 其他财务指标 - 基本每股收益本报告期为0.03元/股较上年同期增长200.00%年初至报告期末为0.12元/股较上年同期增长20.00%[3] - 稀释每股收益本报告期为0.03元/股较上年同期增长200.00%年初至报告期末为0.12元/股较上年同期增长20.00%[3] - 加权平均净资产收益率本报告期为0.85%较上年同期增长1.74%年初至报告期末为4.03%较上年同期增长0.60%[3] - 本报告期末总资产10443123423.67元较上年度末增长23.75%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益5117186852.52元较上年度末增长5.05%[3] 费用情况 - 2024年第三季度研发费用为72965135.16元上期为86534823.85元[20] - 2024年第三季度销售费用为179204916.95元上期为161990366.00元[20] - 2024年第三季度管理费用为148358610.25元上期为159143236.17元[20] - 2024年第三季度财务费用为32495982.95元上期为32274441.66元[20] 特殊事项影响 - 2024年补缴税款和滞纳金影响公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润约6,970.71万元[13] - 扣除非经常性损益的净利润增长主要系3C行业持续复苏钻铣加工中心销量大增带动营收和利润增长经营活动现金流量净额变动主要系购买商品接受劳务支付现金同比增加所致[7] 货币资金情况 - 2024年9月30日货币资金期末余额为384,368,260.49元 期初余额为605,475,383.83元[14] 税金及附加情况 - 2024年第三季度税金及附加为28452168.43元上期为25370806.07元[20]

业绩影响 - 2024年4 - 9月计提减值预计减少净利润28,505,129.45元[10] - 2024年4 - 9月核销资产不影响净利润及所有者权益[10] 数据详情 - 2024年4 - 9月计提信用减值损失37,536,805.48元，资产减值损失456,853.32元[2][3] - 2024年4 - 9月核销应收账款292,379.79元[3] - 应收账款账面余额2,398,573,205.65元，账面价值1,785,847,225.56元[9] - 年初至报告期末计提信用减值准备70,737,906.84元[9] 其他说明 - 应收票据及应收账款组合包括6种，其他应收款组合包括3种[5] - 合同资产采用预期信用损失简化模型计量损失准备[6] - 年初至报告期末对单项资产计提减值超净利润30%且超1000万元需说明[7] - 计提减值及核销资产数据未经审计，以年审为准[10]

证券代码：300083 证券简称：创世纪 公告编号：2024-061 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 7 日召开第六届董事会第十五次会议、第六届监事会第十四次会议，审议通过 《关于回购部分社会公众股份的方案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方 式回购公司部分社会公众股股份，用于股权激励计划或员工持股计划。 本次拟用于回购股份的总金额为 10,000 万元-20,000 万元，回购价格不超过 9.09 元/股（含），按回购资金总额上限人民币 20,000 万元、回购价格上限 9.09 元/股进行测算，拟回购股份为 2,200.22 万股，不超过公司目前已发行总股本的 1.32%；按回购总金额下限人民币 10,000 万元、回购价格上限 9.09 元/股进行测 算，拟回购股份为 1,100.11 万股，不低于公司目前已发行总股本的 0.66%。具体 回购股份的数量及占公司总股本的比例以回购期限届满时实际 ...

股东持股情况 - 2024年9月30日前十名股东中，夏军持股227,103,167股，比例13.64%[1] - 2024年9月30日前十名无限售条件股东中，劲辉国际持股68,403,100股，比例4.58%[3] 公司决策 - 公司于2024年10月7日通过回购部分社会公众股份方案[1]

证券代码：300083 证券简称：创世纪 公告编号：2024-059 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 本次拟用于回购股份的总金额为 10,000 万元-20,000 万元，回购价格不超过 9.09 元/股（含），按回购资金总额上限人民币 20,000 万元、回购价格上限 9.09 元 /股进行测算，拟回购股份为 2,200.22 万股，不超过公司目前已发行总股本的 1.32%；按回购总金额下限人民币 10,000 万元、回购价格上限 9.09 元/股进行测 算，拟回购股份为 1,100.11 万股，不低于公司目前已发行总股本的 0.66%。具体 回购股份的数量及占公司总股本的比例以回购期限届满时实际回购的股份数量 和占公司总股本的比例为准。本次回购的实施期限为董事会审议通过回购方案之 日起 12 个月内。根据《公司法》《公司章程》的相关规定，本次回购股份方案无 需提交公司股东会审议。 2.回购证券专用账户开立情况：公司已在中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司开立了回购专用证券账户。 3.回购资金筹措情况：本次回购资金来源为公司自有资金，用于本次回购股 1 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证信息披露 ...

证券代码:300083 证券简称:创世纪 公告编号:2024-056 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会 第十五次会议于2024年10月7日以通讯表决的方式召开。 本次会议的通知已于2024年10月1日以电子邮件等方式向董事会成员发出， 本次会议由公司董事长夏军先生主持。会议应参加的董事5名，实际参加的董事 5名，公司监事、高级管理人员列席了本次会议。会议的召开符合《公司法》及 《公司章程》的有关规定，会议合法有效，全体董事对本次会议的通知、召开程 序无异议。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议表决，形成如下决议： （一）逐项审议通过《关于回购部分社会公众股份的方案》 5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2．审议通过《回购股份的条件》 5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股股份，用 于股权激励计划或员工持股计划。本次拟用于 ...