ETF市场整体表现 - 8月ETF市场管理规模稳步扩容且交易活跃度攀升 沪市ETF总市值达37161.16亿元 环比增长10.86% 深市ETF总市值达14143.59亿元 环比增长14.22% [1] - 沪市ETF当月累计成交金额65454.95亿元 深市ETF当月累计成交金额22671.39亿元 [1] - 做市商服务覆盖范围持续扩大 上交所共有33家做市商为785只基金提供流动性服务 深交所有28家流动性服务商为525只ETF提供服务 [4] 头部券商竞争格局 - 华泰证券 中信证券 国泰海通分别以10.91% 10.25% 6.77%的市场份额位居ETF成交额前三名 [2] - 中国银河以23.33%的市场占比位居ETF持有规模榜首 申万宏源证券占比17.2%位列第二 中信证券占比6.81%位列第三 [2] - 华泰证券以10.69%的占比领跑ETF交易账户数量 东方财富证券以9.92%紧随其后 [3] 中小券商差异化策略 - 华宝证券上海东大名路营业部以5.11%成交额占比夺冠 且年内持续保持榜首地位 [3] - 东方财富证券在深市个人客户ETF交易金额前30名营业部中占据9席 国金证券和广发证券分别有4家和3家营业部上榜 [3] - 中小券商通过营业部深耕和互联网渠道在细分领域展现竞争力 [3] 业务发展建议方向 - 头部券商应加强做市业务投入提升做市效率和市场流动性 [4] - 中小券商可采取差异化做市策略专注特定细分领域或中小规模ETF做市服务 [4] - 券商可将ETF持仓与融资融券业务联动打造多元收入来源 并利用大数据和人工智能提升投顾服务精准度 [4]

大宗交易情况 - 9月24日大宗交易成交量10万股 成交金额234万元 成交价23.4元较当日收盘价折价11.53% [1] - 买方为东北证券杭州教工路营业部 卖方为申港证券深圳深南东路营业部 [1] - 近3个月累计发生13笔大宗交易 总成交金额9721.84万元 [1] 股价及资金表现 - 当日收盘价26.45元上涨1.26% 日换手率3.32% 成交额116.8亿元 [1] - 主力资金当日净流入1.48亿元 近5日累计净流出82.79亿元 [1] - 近5日股价累计下跌6.24% [1] 融资数据 - 最新融资余额276.78亿元 近5日减少2.98亿元 降幅1.06% [1] 公司基本信息 - 公司全称东方财富信息股份有限公司 成立于2005年1月20日 [1] - 注册资本158.04亿元 [1]

活动概况 - 东方财富证券于2025年9月15日至21日举办"金融教育宣传周"专项活动 主题为"保障金融权益 助力美好生活" [1] 线上宣传成果 - 创作21件原创投教作品 包括长图、折页等 聚焦"三适当"原则及防非警示 [1] - 通过投教基地网站、公众号、财富号等平台开设专栏 推送"东财微课堂""趣谈投资"等内容 点击量达10.81万次 [1] - 借助浪客直播平台开展68场线上活动 覆盖99.52万人次 内容涵盖科创板、债券、基金等产品介绍及防非知识 [2] 线下活动覆盖 - 营业部通过悬挂横幅、张贴海报、面对面讲解等方式宣传交易规则及反诈案例 [2] - 开展"投教知识进万家"活动 组织160场户外宣传 覆盖近万人次 针对老年人、学生、中青年群体差异化普及知识 [2] - 深入社区及乡村举办29场专题讲座 以方言讲解、案例演绎形式提升中老年群体防诈能力 [5] 联合创新活动 - 参与上海花木时光里"投教集市" 设置扭蛋抽题、线上游戏等互动项目 吸引超300名市民参与 [7] - 联合36所高校开展46场"开学第一课"金融教育课堂 覆盖5886名学生 聚焦金融安全及校园防非 [11] - 举办"防非健康跑"活动 结合线下跑步与防非知识竞赛、趣味游戏 同步推出"东财悦跑"线上小游戏 [15] 未来规划 - 公司计划持续创新投教形式 建立常态化、趣味化、精准化的金融教育宣传机制 [18]

市场表现 - A股三大股指2025年9月24日低开高走 沪指涨0.83% 深证成指涨1.80% 创业板指涨2.28% [1] - 半导体板块全线大涨 涵盖半导体设备、半导体硅片、半导体材料、中芯国际产业链、光刻机等概念板块 [1] - 中证A500指数强势上涨1.39% A500ETF龙头(563800)收涨1.22% [3] - 成分股长川科技连续两日20cm涨停 华海清科上涨13.16% 南大光电上涨12.50% TCL中环和东方明珠跟涨 [3] - 前十大权重股合计占比19.11% 宁德时代上涨3.20% 美的集团和东方财富跟涨 [3] 半导体产业动态 - 第25届中国国际工业博览会发布首批上海市中试平台示范名单 包括光刻胶及原材料中试平台 [1] - 光刻机技术突破将带动上游材料、精密机械等配套产业升级 加速光刻胶和光学部件等材料的国产化进程 [1] - 高盛将中芯国际H股12个月目标价从73.1港元上调至83.5港元 [2] - 中国AI芯片长期需求增长前景更加明朗 使中芯国际等领先国内代工厂受益 [2] 人工智能技术进展 - 阿里巴巴推出Qwen3-Max模型 为该公司迄今为止规模最大和能力最强的模型 [2] - Qwen3-Max-Instruct预览版在LMArena文本排行榜上位列第三 超越GPT-5-Chat [2] - 阿里巴巴集团CEO宣布资本开支将在3800亿元基础上增加更多投入 [2] - 阿里云全球数据中心能耗规模到2032年将提升10倍 [2] 市场结构与行业权重 - 中证A500指数前三大行业权重为半导体(7.49%)、电池(4.95%)、白酒(4.82%) [3] - 指数覆盖沪深两市多个细分行业龙头企业 行业分布较为均衡 成为量化策略重点布局方向 [3] 市场行情分析 - A股市场自去年"9·24"行情启动以来 市值规模、交投活跃度、投资者信心均明显回暖 两融余额水涨船高 [3] - 市场在政策组合拳推动下迎来强势反弹 开启新一轮上涨周期 [3] - 行情由系统性政策发力、盈利基本面修复和中长期资金入市等多重因素共同作用 [3] - 近期市场虽暂陷整理 但整体风险偏好未实质下降 中期牛市行情仍在酝酿中 [4] - 中国企业开始在人工智能、生物医药、高端制造等领域展现顶尖产品力 [4] - "反内卷"工作推进逐步验证盈利改善预期 扩内需持续发力 消费政策向服务消费倾斜 [4]

指数表现与成分股涨幅 - 国证证券龙头指数上涨0.91%至2025年9月24日14:07 [1] - 成分股国投资本上涨3.73%、长江证券上涨2.31%、东吴证券上涨1.85%、兴业证券上涨1.75%、中泰证券上涨1.63% [1] - 证券ETF龙头上涨1.08%至1.31元 [1] 资金流动与板块动态 - 证券ETF龙头9月份额增加5.67亿份 [1] - 券商板块9月持续回调且证券ETF龙头跌幅超8% [1] 政策与行业前景 - 国家"稳增长、稳股市"及"提振资本市场"政策持续影响板块走向 [1] - 流动性适度宽松、资本市场环境优化及投资者信心重塑推动证券板块景气度上行 [1] - 中长期资金扩容预期增强基本面改善预期 [1] 指数构成与权重 - 国证证券龙头指数前十大权重股合计占比79.16% [2] - 前十大权重股包括东方财富、中信证券、华泰证券、广发证券、招商证券、国泰海通、东方证券、兴业证券、光大证券、天风证券 [2] 产品定位与功能 - 证券ETF龙头紧密跟踪国证证券龙头指数 [1] - 指数编制目的为反映证券主题优质上市公司表现并提供指数化投资工具 [1]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中上涨2.03%至26.65元/股 成交81.49亿元 换手率2.33% 总市值4211.78亿元 [1] - 主力资金净流出1.46亿元 特大单买入占比21.34% 大单卖出占比31.04% [1] - 年内股价涨3.45% 近5日跌5.53% 近20日跌2.06% 近60日涨17.35% [1] 经营业绩与业务构成 - 2025年1-6月营业收入68.56亿元 同比增长38.65% 归母净利润55.67亿元 同比增长37.27% [2] - 金融电子商务服务占比89.75% 金融数据服务等占比10.25% [1] - A股上市后累计派现48.18亿元 近三年累计派现25.04亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数111.22万户 较上期减少3.72% 人均流通股12026股 较上期增加3.99% [2] - 香港中央结算持股4.84亿股 较上期增加1222.30万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股2.25亿股 增加1804.23万股 易方达沪深300ETF持股1.61亿股 增加1613.45万股 [3] 行业属性与业务范围 - 所属申万行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ [1] - 概念板块涵盖互联金融 金融科技 期货概念 国产软件 移动支付 [1] - 主营业务包括证券业务 金融电子商务服务 金融数据服务及互联网广告服务 [1]

证券APP用户活跃度创新高 - 8月证券APP月活跃用户规模达1.73亿人 环比增长4% 同比大增27.26% 创2025年单月最高纪录及"9・24"行情以来第三高位[1][4][6] - 2024年10月证券APP活跃用户规模达1.84亿人 为历史最高纪录 环比增长15.75%[5][6] - 2025年6月起市场转暖 月活人数恢复正增长态势[5] 市场行情驱动因素 - 8月上证指数最高冲至3888.6点 创近十年新高 月涨幅7.97%[3] - A股日均股票交易额2.31万亿元 环比增长41.27%[3] - 8月证券交易印花税251亿元 同比大增225.97%[3] - 8月A股新开户数265.04万户 环比增长34.97% 同比增长165.21%[3] 头部平台竞争格局 - 第三方证券APP中同花顺月活3673.03万人 东方财富1790.22万人 大智慧1258.53万人 包揽前三[10][11] - 券商自营APP中华泰涨乐财富通月活1182.95万人 国泰海通君弘1021.06万人 为首批千万级月活券商APP[10][12][13] - 月活超600万人的券商自营APP共11家 平安证券873.04万人位列第三[12][13] 行业数字化转型进展 - 2025年上半年券商净利润同比增长65.08%[7] - 华泰证券 国泰海通IT投入规模保持20亿元以上 中金公司 招商证券 中信建投IT投入超15亿元[18] - 国泰海通8月发布全AI智能APP"灵犀" 华泰推出"AI投顾" 中信建投聚焦"智能+"工具更新[7][17] - 2025年上半年证券类APP总月活达9.88亿 同比增长15.92%[18] 用户活跃度提升动因 - 市场行情回暖直接带动投资者参与热情[1][7] - 券商"818理财节"创新运营策略延长活动周期 显著提升用户黏性[1][7][13] - AI技术与服务深度融合实现精准投顾与个性化服务[1][7] - 行业基本面改善和市场信心恢复进一步激发活跃度[1][7]

证券APP用户活跃度大幅提升 - 8月证券APP月活跃用户规模达1.73亿人，环比增长4%，同比大增27.26%，创2025年单月最高纪录及"9・24"行情以来第三高位 [1][3] - 市场行情回暖是主要驱动因素，上证指数最高冲至3888.6点，月涨幅7.97%，A股日均股票交易额2.31万亿元，环比增长41.27% [3][6] - 新增投资者入市热情高涨，8月A股新开户数265.04万户，环比增长34.97%，同比增长165.21% [3] 行业竞争格局与头部平台表现 - 第三方证券APP"三剑客"占据流量绝对优势：同花顺月活3673.03万人（环比+4.91%），东方财富1790.22万人（环比+4.44%），大智慧1258.53万人（环比+5.59%） [9][10] - 券商自营APP中两家突破千万月活：华泰涨乐财富通1182.95万人（环比+4.17%），国泰海通君弘1021.06万人（环比+4.22%） [9][12] - 行业马太效应加剧，头部11家平台月活超600万人，大券商用户增量普遍高于中小券商 [8][12] AI技术赋能与行业数字化转型 - 券商深化"AI+APP"布局，国泰海通推出全AI智能APP"灵犀"，华泰部署"AI投顾"实现精准服务 [6][16] - 2025年上半年券商APP迭代频次趋稳，国泰海通通财迭代9次居首，中信建投聚焦智能工具更新 [16] - 金融科技投入头部集中，华泰证券与国泰海通IT投入超20亿元，中金公司、招商证券等超15亿元 [17] 行业发展趋势与可持续性挑战 - 证券类APP上半年累计月活达9.88亿人次，同比增长15.92%，百万级月活APP达25个 [17] - 9月市场进入震荡期，月活增速可能放缓，但预计仍将维持1.6亿以上高位 [13][14] - 未来竞争焦点转向差异化工具（如条件单、AI选股）和用户黏性提升，实现从流量到留量转化 [14][17]

短期融资券发行情况 - 东方财富证券2025年度第九期短期融资券已发行完毕[2] - 发行价格100元，币种人民币，期限332天，息票固息[2] - 发行日2025年9月19日，起息日22日，兑付日2026年8月20日[2] - 票面利率1.79%，计划和实际发行总额均为30亿元[2] - 相关文件已在中国货币网和上海清算所网站刊登[2]

市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流出624.76亿元，其中1304只个股净流入，3525只个股净流出 [1] - 沪指当日收盘下跌0.18% [1] 行业资金流向 - 仅3个行业实现特大单净流入：银行(10.39亿元)、建筑装饰(6.50亿元)、煤炭(1.51亿元) [1] - 电子行业净流出规模最大达161.75亿元，计算机行业净流出115.71亿元，医药生物和汽车行业净流出规模居前 [1] 个股资金流入 - 26只个股特大单净流入超2亿元，沃尔核材以11.86亿元净流入居首，涨幅10.00% [1][2] - 上海建工净流入11.27亿元位列第二，涨幅7.69% [1][2] - 净流入前五还包括：长川科技(7.70亿元，+20.00%)、中际旭创(6.91亿元，+3.90%)、万向钱潮(5.82亿元，+9.98%) [2] 个股资金流出 - 江淮汽车特大单净流出21.21亿元居首，股价下跌4.28% [1][4] - 山子高科净流出18.18亿元，东方财富净流出17.93亿元 [1][4] - 中科曙光(-17.92亿元)、中芯国际(-17.71亿元)净流出规模位列前列 [4] 资金流入个股特征 - 净流入超2亿元个股平均上涨6.99%，显著跑赢沪指 [2] - 电子(6只)、通信(4只)、电力设备(4只)行业在净流入前20个股中占比最高 [2] - 长川科技、沃尔核材、永鼎股份、立昂微、宁波海运等多只个股涨停 [2][3]