公司治理 - 2025年6月10日召开2024年年度股东会，选举产生第九届董事会[1] - 战略等四个委员会各有3人，委员任期三年[3] 人员变动 - 聘任冒大卫为总裁等多人任职，任期三年[4] - 翟一兵因任期届满不再担任公司董事等职务[5] 股份情况 - 截至公告日，翟一兵持股2412002股，占总股本0.12%[5]

股东参会情况 - 2024年年度股东会798名股东（或代理人）参会，所持股份347,889,072股，占比17.7262%[5] - 6名现场参会股东及代表所持股份150,938,573股，占比7.6909%[5] - 792名网络投票股东代表股份196,950,499股，占比10.0354%[5] - 795名中小股东（或代理人）代表股份197,109,899股，占比10.0435%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票294,977,512股，占比84.7907%[6] - 《2024年度财务决算报告》同意票294,891,212股，占比84.7659%[12] - 《2024年度利润分配预案》同意票294,327,581股，占比84.6039%[14] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意票292,531,398股，占比84.0875%[15] - 《关于2025年委托理财计划的议案》同意票262,652,691股，占比75.4990%[16] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票294,946,912股，占比84.7819%[19] - 《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》同意票253,071,408股，占比72.7449%[20] - 《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》同意票253,078,708股，占比72.7470%[21] 董事选举情况 - 冒大卫当选非独立董事，同意票285,052,480股，占比81.9378%[22] - 李力当选非独立董事，同意票286,646,125股，占比82.3958%[22] - 刘家歆当选非独立董事，同意票286,827,272股，占比82.4479%[22] - 刘江当选独立董事，同意票286,869,990股，占比82.4602%[26] - 刘慧龙当选独立董事，同意票286,762,963股，占比82.4294%[26] - 孙育宁当选独立董事，同意票285,092,278股，占比81.9492%[26] 会议合法性 - 公司本次股东会召集与召开程序合法有效[28]

会议基本信息 - 本次股东会召集议案于2025年5月20日由公司第八届董事会第二十九次会议表决通过[5] - 2025年5月21日公司发布召开2024年年度股东会的通知[5] - 本次股东会于2025年6月10日14时30分召开，网络投票时间为2025年6月10日[6] 参会股东情况 - 现场及网络出席股东及股东代理人共798人，代表股份347,889,072股，占比17.7262%[11] - 现场出席股东及股东代理人6人，代表股份150,938,573股，占比7.6909%[11] - 通过网络投票股东792人，代表股份196,950,499股，占比10.0354%[12] - 出席会议中小股东及股东代理人795人，代表股份197,109,899股，占比10.0435%[13] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意294,977,512股，占比84.7907%，中小投资者同意占比73.1563%[21] - 《2024年度监事会工作报告》同意294,993,212股，占比84.7952%，中小投资者同意占比73.1643%[23] - 《2024年年度报告》及摘要同意294,810,712股，占比84.7427%，中小投资者同意占比73.0717%[26] - 《关于2025年度公司董事薪酬的议案》同意150,607,417股，占比73.6572%，中小投资者同意占比72.6734%[28] - 《关于2025年度公司监事薪酬的议案》同意294,327,112股，占比84.6037%，中小投资者同意占比72.8263%[30] - 《2024年度财务决算报告》同意294,891,212股，占比84.7659%，中小投资者同意占比73.1125%[33] - 《2024年度利润分配预案》同意294,327,581股，占比84.6039%，中小投资者同意占比72.8266%[35] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意292,531,398股，占比84.0875%，中小投资者同意占比71.9153%[37] - 《关于2025年委托理财计划的议案》同意262,652,691股，占比75.4990%，中小投资者同意占比56.7569%[41] - 《关于终止实施子公司股权激励暨关联交易的议案》同意284,717,418股，占比84.3577%，中小投资者同意占比73.2157%[43] 人员选举情况 - 选举刘慧龙为公司第九届董事会独立董事，同意286,762,963票，占比82.4294%，中小投资者同意占比68.9888%[52][53] - 选举孙育宁为公司第九届董事会独立董事，同意285,092,278票，占比81.9492%，中小投资者同意占比68.1412%[55] 规则修订情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》，股东同意294,946,912股，占比84.7819%，中小投资者同意占比73.1408%[57] - 《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》，股东同意253,071,408股，占比72.7449%，中小投资者同意占比51.8960%[59] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，股东同意253,078,708股，占比72.7470%，中小投资者同意占比51.8997%[61]

董事会会议 - 2025年6月10日召开第九届董事会第一次会议，7名董事全出席[2] - 董事会下设4个委员会，各3人，任期三年[2] 人员任职 - 冒大卫任董事长、总裁，任期三年[4][6] - 李力任副董事长，任期三年[5] - 高峰、董越等任副总裁，戈爱晶兼财务总监，任期三年[6] - 张开彦任董事会秘书，杨忠宝任证券事务代表，任期三年[6][7] 股份持有 - 冒大卫持股10,377,195股，占0.53%[10] - 李力持股133,041,092股，占6.78%[11] - 高峰持股7,360,886股，占0.38%[13] - 董越等持股95,000股，各占0.005%[14][15][16][17] 联系方式 - 董事会秘书及证券事务代表办公电话010 - 84927606[16][19] - 传真010 - 58847583，邮箱IRM@ultrapower.com.cn[16][19]

纪要涉及的公司 神州泰岳 纪要提到的核心观点和论据 - **业务结构**：主要业务为游戏和计算机板块 ，游戏板块是收入和利润主要来源，壳木游戏贡献约 80%收入和超 100%利润；计算机板块经梳理业务改善 ，云业务和 AI 业务发展显著，AI 业务 2023 年收入翻倍以上，2025 年预计释放更多利润[2][4][5] - **历史业绩**：过去几年收入和利润保持良好增长，2024 年实现收入约 65 亿元，同比增长近 10%，规模利润达 14.3 亿元，同比增长 60%[3] - **新产品情况**：2025 年计划海外推广代号 DL 和 OLOA 两款新游戏，处于数据调整期，是股价上涨驱动力，成功上线将增加收入和利润；还储备代号 SS 的 RPG 产品及三款 SLG 产品，预计年底或明年初商业化[2][6] - **老产品表现**：老产品《旭日之城》和《账号秩序》自 2024 年 2 月以来投放收缩，2025 年 1 - 5 月流水同比略有下滑，但策略类游戏生命周期长、流水稳健，整体影响有限[2][7] - **未来业绩预期**：2025 年计算机业务贡献增量利润，游戏业务持保守态度；加大新产品投放可能对 2025 年利润造成压力，若投放效果好，2026 年及以后收入和利润预计显著增长[2][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 计算机板块在董事长李大为从北大光华管理学院党委书记职务辞职后进行深度梳理，业务逐步改善[4] - 新游戏能否成功上线并贡献收入，以及老游戏的市场表现，是评估神州泰岳投资价值的关键因素[4] - AI 业务能否持续增长并贡献利润，将影响投资者对公司未来增长空间的评估[4] - 公司后续产能提升将带来新的看点，对公司基本面及能力持乐观态度[9]

市场表现 - 中证传媒指数强势上涨1.86% 成分股掌趣科技上涨13.74% 巨人网络上涨9.97% 歌华有线上涨6.06% 浙数文化和完美世界等个股跟涨 [1] - 传媒ETF上涨1.69% 最新价报1.14元 [1] 行业数据 - 2025年中国内地电影端午档(5月31日至6月2日)总票房达4.38亿元 较2024年端午档的3.83亿元显著增长14.4% [1] - 档期第二日恰逢六一儿童节 单日票房突破2亿元 为84天内首次突破该水平 也是中国影史六一档票房第三次突破2亿元 [1] 指数构成 - 中证传媒指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业选取总市值较大的50只上市公司证券作为样本 [2] - 前十大权重股包括分众传媒、岩山科技、昆仑万维、恺英网络、光线传媒、利欧股份、三七互娱、蓝色光标、神州泰岳和巨人网络 合计权重占比48.11% [2] 机构观点 - 国内电影内容供给2025年有望复苏 推动票房持续恢复 播映渠道迎来更好利润释放期 [1] - 中长期内容端受益于AI技术进步降本提效 渠道端受益于潮玩等多元经营业态 头部院线及制作企业业绩稳健恢复 [1]

事件：上海MWC - 2025MWC上海移动通信大会将于6月18日至20日举办，是全球移动通信领域最大、最具影响力的展览会之一，汇集华为、高通、荣耀、诺基亚、小鹏汽车、智谱AI、移动、联通、电信等领先企业 [1] - 大会聚焦四大主题：人工智能+、5G融合、赋能互联、行业互联，业内翘楚将发表主题演讲 [1] - 部分议程包括主旨演讲、物联网峰会、开放网关峰会、F5G-A全光产业峰会、Satellite and NTN Summit等 [2] - 同期举办IOTE物联网行业展示会和世界机器人大赛预选赛 [2] 行业前景 - 根据GSMA报告，预计到2030年移动行业将为亚太地区贡献超过1万亿美元，5G技术加速应用推动增长率超过全球平均水平 [3] - 中国移动行业在人工智能和计算能力方面发展迅猛 [3] 历史龙头表现 - 在MWC 2024上，中兴通讯公布5G-A十大创新产品及方案，会议前后股价持续上涨 [4] 相关公司 - 美格智能CEO、紫光国微子公司紫光同芯常务副总裁、中兴通讯首席发展官、中国移动董事长、中国联通科技创新部总经理将发表演讲 [6] - 参展商包括浩瀚深度、蜂助手、广和通、科大国创、科大讯飞、移远通信、锐捷网络、德明利、神州泰岳等 [6]

市场表现 - 中证500质量成长指数(930939)上涨0 59% 成分股中华海药业(600521)上涨8 66% 贝达药业(300558)上涨6 12% 信立泰(002294)上涨5 79% 特宝生物(688278)上涨3 85% 伯特利(603596)上涨3 55% [1] - 500质量成长ETF(560500)上涨0 75% 最新价报0 95元 [1] 政策动态 - 首席风险官表示将实施更加灵活精准的发行逆周期调节机制 把握发行节奏和规律 健全投资与融资相协调的资本市场功能 [1] 投资策略 - 渤海证券建议在市场意外下行时与维稳资金一道逆势加仓 掌握择时主动 若市场延续震荡 则结合高质量发展内涵进行结构性布局 [2] - 行业配置延续哑铃型策略 一方面关注股息率较高且低配的银行行业 另一方面关注并购重组和新消费领域的主题性投资机会 [2] 指数构成 - 中证500质量成长指数从中证500样本中选取100只盈利能力高、盈利可持续、现金流充沛且具备成长性的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年4月30日 前十大权重股合计占比24 07% 包括赤峰黄金(3 13%)、九号公司(2 71%)、水晶光电(2 61%)、胜宏科技(2 53%)、西部矿业(2 35%)等 [3][5] 成分股表现 - 赤峰黄金上涨0 15% 水晶光电上涨0 63% 胜宏科技上涨1 27% 西部矿业上涨0 88% 东阿阿胶上涨0 44% 宏发股份上涨1 31% [5] - 九号公司下跌1 18% 恺英网络下跌1 97% 晶晨股份下跌0 13% 神州泰岳下跌1 20% [5] ETF信息 - 500质量成长ETF(560500)场外联接包括鹏扬中证500质量成长ETF联接A(007593)和联接C(007594) [5]

上市公司AI技术应用与业绩表现 - 深交所组织上市公司集体业绩说明会，主题为"智脑赋能·逐梦新蓝海"，参会企业包括广联达、锐明技术、神州泰岳、协创数据等，核心管理层与投资者交流AI技术对公司业务的推动作用 [1] - 锐明技术2024年营业总收入27.77亿元，同比增长63.45%，净利润2.90亿元，同比增长184.50%，公司从2016年开始研发AI技术，目前AI已广泛应用于产品中，并开发了SafeGPT大模型用于商用车安全风险预测 [1][2] - 神州泰岳2024年营收64.52亿元，同比增长8.22%，净利润14.28亿元，同比增长60.92%，公司连续五年实现营收利润双增长，全面拥抱AI技术，推动AI与各业务线深度融合 [2] AI技术对业务的具体影响 - 神州泰岳在游戏制作中全面接入AI工具，2D游戏美术制作成本降低40%，3D游戏美术制作成本降低20%，预计未来AI对游戏制作的降本增效效果将更加显著 [2] - 广联达打造建筑行业AI大模型，覆盖设计、合约与招采、施工全生命周期，具有自动化、分析决策、辅助生成等专业能力，公司提出"ALL IN AI"战略，将所有产品与AI深度融合 [3] - 协创数据认为AI智能终端将具备更强自学习能力和适应能力，提供更个性化服务并实现跨设备无缝流转，公司计划提升AI智能算力云服务竞争力，打造万卡集群智算中心 [3] 研发投入与未来战略 - 锐明技术2024年研发费用2.84亿元，同比增长15.14%，公司优化三级研发架构提升效率，在保持高研发投入的同时优化费用结构提升盈利能力 [4] - 神州泰岳将加大创新投入，以数字化能力为底座探索AI新技术、新业态、新模式，培育新业务线，并考虑通过并购优质资产与业务形成战略协同 [4][5] - 协创数据将持续加码研发，布局算力服务领域构建全域智能算力生态，深耕云服务业务力争成为全球领先综合性云服务平台 [5]

人工智能行业发展现状 - 人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术力量，推动相关技术与实体经济深度融合，培育壮大智能产业，有助于加快发展新质生产力，为经济高质量发展提供新动能 [2] - 2025年4月份AI大模型的参数规模已经达到2万亿级别，大模型的爆发使得算力需求呈现指数级的增长 [3] - 当前中国能够支撑大模型训练的高端智算中心相对较少，高端算力相对不足 [3] 政策与资本市场支持 - 国家发展改革委表示将进一步推动和拓展人工智能市场应用，推动"人工智能+"全面赋能经济社会发展 [2] - 深交所将支持人工智能作为服务经济高质量发展的关键抓手，积极发挥市场功能，持续完善监管服务体系，构建"科技—产业—金融"良性循环生态 [2] - 深交所举办人工智能领域上市公司集体业绩说明会，为上市公司提供面向全体投资者的互动渠道 [1] 公司战略与布局 - 协创数据将通过全力拓展AI智能算力云服务领域的竞争力，抓住人工智能爆发式增长的重要机遇，打造万卡集群的智算中心 [3] - 广联达从2015年开始建立大数据研究院，提出ALL IN AI战略，将所有的产品和人工智能进行深度融合 [6] - 神州泰岳表示需要投入大量研发资源，准备判断行业发展趋势及用户需求，对人工智能应用场景的理解和技术本身同等重要 [4] 技术创新与研发投入 - 智慧物联行业是典型的技术密集型行业，行业更新换代极为迅速，需要持续加强在人工智能、视频云、机器视觉等领域核心技术的研究 [6] - 广联达在技术深度上继续发挥人工智能的价值，让公司的产品从岗位级到项目级到企业级都能发挥出人工智能的价值 [6] - 人工智能、物联网/通讯两大市场目前处于行业高速发展期，技术更新迭代迅速 [4] 投资者回报与社会责任 - 锐明技术高度重视对投资者的合理投资回报，自上市以来每年持续进行现金分红，每年现金分红总额均超过公司的分红承诺及相关法规要求 [6] - 人工智能领域的上市公司正以创新为笔、以责任为墨，在技术突破与价值创造的双重维度上书写高质量发展答卷 [7]