股东大会基本情况 - 公司于2025年5月21日召开2024年度股东大会、2025年第一次A股类别股东大会及2025年第一次H股类别股东大会 [4] - 会议地点为深圳市福田区深南大道2002号中广核大厦南楼 [5] - 现场会议由董事长杨长利先生主持 [5] 股东出席情况 - 2024年度股东大会出席股东共计2,075人，代表有表决权股份38,136,694,609股，占公司有表决权股份总数的75.520284% [7] - A股股东及股东代表共15人现场出席，代表股份34,339,785,900股，占比68.001446% [6] - H股股东及股东代表共2人现场出席，代表股份3,431,775,373股，占比6.795782% [7] - 通过网络投票的A股股东2,058人，代表股份365,133,336股，占比0.723056% [6] 议案表决结果 普通决议案 - 《2024年度报告》获A股股东99.975582%赞成，H股股东98.344105%赞成 [11] - 《2024年度利润分配方案》获A股股东99.977424%赞成，H股股东99.999971%赞成 [12] - 《关于续聘2025年度财务报告审计机构的议案》获A股股东99.973000%赞成，H股股东99.805786%赞成 [13] 特别决议案 - 《关于授予董事会发行股份一般性授权的议案》获A股股东99.305137%赞成，H股股东36.911222%赞成 [14] - 《关于延长公司向不特定对象发行A股可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》获A股股东99.972057%赞成，H股股东93.622339%赞成 [15] - 《关于授予董事会回购股份一般性授权的议案》获A股股东99.976501%赞成，H股股东99.861792%赞成 [14] 法律意见 - 股东大会召集和召开程序符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定 [16] - 出席人员资格和召集人资格合法有效 [16] - 表决程序和表决结果合法有效 [16]

公司回购股份授权 - 公司于2025年5月21日召开的股东大会授予董事会回购股份一般性授权，可回购不超过已发行A股及/或H股股份总额的10% [2] - 回购股份的条款及条件由董事会决定 [2] - 相关决议公告已登载于巨潮资讯网及多家证券媒体 [2] H股回购影响 - 如回购H股股份，公司将依法注销回购股份并相应减少注册资本 [3] - 公司根据《公司法》及公司章程规定发布债权人公告 [3] 债权人申报安排 - 债权人可自2025年5月21日起申报债权 [3] - 接到书面通知的债权人需在30天内申报，未接到通知的需在45天内申报 [3] - 申报需提供有效债权证明文件及身份证明文件 [3][4] - 法人债权人需额外提供营业执照副本及法定代表人身份证明 [3] - 自然人债权人需提供有效身份证明文件 [4] - 可通过邮寄或电子邮件方式申报，需注明"申报债权"字样 [4] 联系方式 - 申报地址：中国广东省深圳市深南大道2002号中广核大厦南楼23层财务资产部 [4] - 联系人：陈拓 [4] - 联系电话：0755-84430888 [4] - 电子邮箱：IR@cgnpc.com.cn [4]

股份回购 - 2025年5月21日公司股东大会授予董事会回购股份一般性授权[1] - 董事会可回购不超已发行A股及/或H股股份总额的10%[1] 债权申报 - 若回购H股，公司将依法注销并减少注册资本[2] - 公司债权人自2025年5月21日起可申报债权[2] - 申报期限及方式有相关规定[2][3][4][5]

会议信息 - 2025年5月21日召开2024年度股东大会、2025年第一次A股及H股类别股东大会[2] - 现场会议于2025年5月21日14:30开始，A股网络投票时间为当日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00及互联网投票9:15 - 15:00[4] 出席情况 - 年度股东大会现场15人出席，代表343.397859亿股，占比87.300872%；网络2058人，代表3.65133336亿股，占比0.928266%；合计2073人，代表347.04919236亿股，占比88.229138%[8] - H股类别股东大会1人出席，代表34.32086373亿股，占公司H股有表决权股份总数的30.743476%[9] - A股类别股东大会现场15人，代表343.397859亿股，占比68.001446%；网络2058人，代表3.65133336亿股，占比0.723056%；合计2073人，代表347.04919236亿股，占比68.724502%[10] 议案表决 - 《2024年度董事会报告》等多项报告及方案赞成股数占比超99%[11] - 续聘审计机构等多项议案A股、H股赞成占比高[12] - 议案第11项至第15项为特别决议案，获出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过；其余为普通决议案，获过半数通过[14] - A股类别股东大会多项议案赞成股数及占比情况[15] - H股类别股东大会多项议案赞成股数及占比情况[17] 其他事项 - 公司独立董事在本次股东大会提交并宣读2024年度述职报告，报告详见2025年3月26日巨潮资讯网[19] - 北京市金杜（深圳）律师事务所认为公司本次股东大会相关事宜符合规定，表决程序和结果合法有效，法律意见书详见巨潮资讯网[20]

股东大会信息 - 2025年5月21日召开2024年度、2025年第一次A股和H股类别股东大会[3] - 采取现场与网络投票结合方式进行[10] 参会股东数据 - 2024年度股东大会现场A股股东及代表15人，代表股份343.397859亿股，占比68.001446%[12] - 2024年度股东大会网络A股股东2058人，代表股份3.65133336亿股，占比0.723056%[12] - A股中小投资者2071人，代表股份20.99765361亿股，占比4.1581%[13] - 2024年度股东大会现场H股股东及代表2人，代表股份34.31775373亿股，占比6.795782%[13] - 2025年第一次A股类别股东大会现场出席15人，代表有表决权A股股份343.397859亿股，占比87.300872%[15] - 2025年第一次A股类别股东大会网络投票2058人，代表有表决权股份3.65133336亿股，占比0.928266%[15] - 2025年第一次H股类别股东大会现场出席1人，代表有表决权H股股份34.32086373亿股，占比30.743476%[16] 议案表决数据 - 《2024度董事会报告》A股赞成股数346.96445亿股，占比99.975582%[20] - 《2024度董事会报告》H股赞成股数33.74948771亿股，占比98.344105%[20] - 《2024度监事会报告》A股赞成股数346.963704亿股，占比99.975367%[20] - 《2024度监事会报告》H股赞成股数33.74948771亿股，占比98.344105%[20] 财务相关数据 - 2024年度经审计财报合计金额为38,121,790,073，占比99.960918%[21] - 2024年度利润分配方案合计金额为38,128,858,773，占比99.979453%[21] - 2025年度投资计划及资本性支出预算合计金额为38,127,627,073，占比99.976224%[21] - 申请注册与发行银行间多品种债务融资工具议案合计金额为38,127,879,373，占比99.976885%[22] - 授予董事会发行股份一般性授权议案合计金额为35,730,477,901，占比93.690547%[22] - 授予董事会回购股份一般性授权议案合计金额为38,123,796,473，占比99.966179%[22] - 延长公司向不特定对象发行A股可转换公司债券股东大会决议有效期议案合计金额为37,908,130,173，占比99.400671%[22] - 延长股东大会授权董事会或其授权人士全权办理本次向不特定对象议案合计金额为37,908,639,073，占比99.402005%[22] - 2026 - 2028年工程服务框架协议合计金额为8,391,525,398，占比99.901274%[21] - 2024年度独立董事履职评价结果议案合计金额为38,070,989,671，占比99.827712%[21] 其他要点 - 上市公司股东大会第11项至第15项特别决议案获出席股东所持表决权三分之二以上通过，其余普通决议案获出席股东所持表决权过半数通过[23] - 第10项涉及关联股东回避表决的议案，中国广核集团有限公司进行了回避表决[23] - 本所律师认为公司本次股东大会召集、召开、表决程序及结果均合法有效[27][28]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 政策催化叠加基本面共振，电力行业步入高景气，政策助力高质量发展，行业需求改善、盈利修复 [2][53] - 中证全指电力指数聚焦发电企业，估值适宜、盈利能力强、分红意愿高、业绩表现优异，具备投资价值 [3][39] - 广发中证全指电力公用事业 ETF 规模和流动性良好，跟踪误差小，基金经理经验丰富，广发基金 ETF 布局有优势 [5][51] 根据相关目录分别进行总结 政策催化叠加基本面共振，电力行业步入高景气 - 电力市场改革加速落地，盈利模式优化，容量电价实施重构煤电收入结构，辅助服务和现货市场机制助力发展 [11][12] - 行业需求改善、盈利修复，全社会用电回暖，2025 年一季度水电发电量攀升，火电燃料成本缓解、库存充裕 [13][15][17] 中证全指电力指数投资价值分析 - 指数由电力公用事业行业股票组成，每半年调整一次，前十大权重股占比 56.36%，成分股权重主要在沪深 300 但中证 500 和中证 1000 成分股数量多 [22][23][24] - 聚焦发电企业，按中信二级行业 98.92%成分股属发电及电网行业，按中信三级行业火电、其他发电、水电权重占比最高 [29] - 截至 2025 年 4 月 30 日，市盈率 TTM 和市净率 LF 分别为 16.65 倍、1.69 倍，处于历史 35.62%、49.16%分位数，估值适宜、配置风险不高 [31] - 盈利能力强，分红意愿高，疫情后盈利能力反弹，2024 年 EPS 和归母净利润同比增速分别为 15.20%、16.16%，2025 - 2027 年盈利持续增长，过去 12 个月股息率 2.80% [35][36] - 2018 年 1 月 1 日至 2025 年 4 月 30 日，年化收益 1.71%、年化夏普比 0.19 高于其他宽基指数，区间最大回撤 27.10%小于其他宽基指数，每年 5 月平均收益 2.81%优于宽基指数 [39][42] 广发中证全指电力公用事业 ETF - 产品成立于 2021 年 12 月 29 日，以中证全指电力公用事业指数为跟踪基准，截至 2025 年 5 月 14 日规模 34.89 亿元，过去一月日均成交额 1.93 亿元，过去一年日均跟踪偏离度绝对值 0.02%，年化跟踪误差 0.60% [5] - 基金经理陆志明从业超 25 年，投资经理任职近 14 年，截至 2025 年 3 月 31 日在管基金 16 只，规模 141 亿元 [46] - 广发基金产品线多元，在被动投资领域形成多层次 ETF 产品矩阵，截至 2025 年 5 月 14 日管理 ETF 规模 1740 亿元、产品超 60 只，各领域布局有优势 [51] 总结 - 政策催化叠加基本面共振，电力行业步入高景气，政策助力发展，行业需求改善、盈利修复 [53] - 中证全指电力指数聚焦发电企业，估值适宜、盈利能力强、分红意愿高、业绩优异 [54][55] - 广发中证全指电力公用事业 ETF 规模和流动性良好，跟踪误差小，基金经理经验丰富 [56]

报告行业投资评级 - 优于大市 [1] 报告的核心观点 - 碳中和背景下推荐新能源产业链+综合能源管理，公用事业方面煤价电价同步下行火电盈利有望维持合理水平，新能源发电盈利有望逐步趋稳，核电公司盈利预计稳定，全球降息背景下高分红水电股防御属性凸显，燃气推荐具区位优势及海气贸易能力企业；环保方面建议关注“类公用事业投资机会”，中国科学仪器国产替代空间广阔，欧盟SAF强制掺混政策使国内废弃油脂资源化行业有望受益 [3][18][19] 根据相关目录分别进行总结 专题研究与核心观点 异动点评 - 本周沪深300指数涨1.12%，公用事业指数涨0.08%，环保指数跌0.00%，周相对收益率分别为-1.04%和-1.12%，申万31个一级行业分类板块中公用事业及环保涨幅处第19和第22名；电力板块子板块中，火电跌0.89%，水电涨0.87%，新能源发电涨0.08%，水务板块跌0.82%，燃气板块涨0.23% [1][13] 重要政策及事件 - 广东省电力交易中心印发相关征求意见稿，2025年中期组织首次竞价交易，范围为2025年6月1日后投产等新能源项目，参与首次竞价需在2025年12月31日前投产等；机制电量申报比例上限与存量项目衔接且不高于90%，调减已成交电量对应申报比例上限；采用集中竞价，按近三年同类型历史小时数等计算申报比例对应电量绝对值；执行机制需在合同明确电量比例及电价水平来源；增量项目机制电价按竞价结果结合执行期限执行，机制电量比例取小执行 [2][14] 专题研究: 山东与广东新能源机制电价规则对比 - 山东与广东发布136号文地方细则征求意见稿，对推动新能源行业转型具重要意义；两省在机制电价确定方式、电量规模、执行期限等方面存在差异，如山东由省发改委明确相关内容，广东采用集中竞价，执行期限上山东参考回收初始投资平均期限，广东海上风电项目14年、其他新能源项目12年 [3][15][16] 核心观点 - 公用事业推荐华电国际、上海电力、龙源电力等；环保推荐光大环境、中山公用、聚光科技、山高环能 [3][18][19] 板块表现 板块表现 - 本周沪深300指数涨1.12%，公用事业指数涨0.08%，环保指数跌0.00%，周相对收益率分别为-1.04%和-1.12%，申万31个一级行业分类板块中公用事业及环保涨幅处第19和第22名；电力板块子板块中，火电跌0.89%，水电涨0.87%，新能源发电涨0.08%，水务板块跌0.82%，燃气板块涨0.23%，检测服务板块跌1.18% [21][24] 本周个股表现 - 环保行业A股多数下跌，港股涨跌互现；电力行业A股火电、水电、新能源发电多数下跌，港股多数上涨；水务行业A股多数下跌，港股多数上涨；燃气行业A股多数上涨，港股多数下跌；电力服务A股电力工程行业多数下跌 [27][29][37] 行业重点数据一览 电力行业 - 发电量：3月规上工业发电量7780亿千瓦时，同比增1.8%，1 - 3月规上工业发电量22699亿千瓦时，同比降0.3%；分品种看，3月火电降幅收窄，水电、核电增速加快，风电、太阳能发电增速放缓 [45][46] - 用电量：3月全社会用电量8282亿千瓦时，同比增4.8%，1 - 3月累计全社会用电量23846亿千瓦时，同比增2.5% [56] - 电力交易：2025年3月全国各电力交易中心组织完成市场交易电量5119.0亿千瓦时，同比增5.6%，1 - 3月累计完成14574.8亿千瓦时，同比增2.3%；国家电网、南方电网、内蒙古电力交易中心1 - 3月市场交易电量均有增长 [60][61][65] - 发电设备：截至3月底全国累计发电装机容量34.3亿千瓦，同比增14.6%，1 - 3月全国发电设备累计平均利用769小时，比上年同期减少81小时 [66] - 发电企业电源工程投资：全国主要发电企业电源工程完成投资1322亿元，同比降2.5%，电网工程完成投资956亿元，同比增24.8% [79] 碳交易市场 - 国内碳市场行情：本周全国碳市场综合价格行情最高价70.52元/吨，最低价69.96元/吨，收盘价较上周五涨0.80%；本周碳排放配额总成交量3,672,163吨，总成交额265,722,419.10元 [91][92] - 国际碳市场行情：5月12 - 16日欧盟碳排放配额期货成交1.35万吨CO2e，较前一周减13.43%，平均结算价格为57.56欧元/CO2e，较前一周减16.34%；现货成交3.70万吨CO2e，较前一周减71.32%，平均结算价格为72.27欧元/CO2e，较前一周涨5.14% [100] 煤炭价格 - 本周港口动力煤现货市场价较上周下跌，环渤海动力煤5月14日价格为671.00元/吨，较上周下跌2元/吨，郑州商品交易所动力煤期货主力合约价5月9日报价801.40元/吨，与上周持平 [105] 天然气行业 - 本周国内LNG价格上涨，5月9日价格为4502元/吨，较上周上涨13元/吨 [107] 行业动态与公司公告 行业动态 - 广东机制电价征求意见，有望提高电价市场公平性，激发市场活力；山西能监办排查电网问题并提出监管要求；国家电网发布《电力“人工智能+”白皮书》；国家能源集团国华投资如东40万千瓦光伏项目全容量并网发电；浙江鼓励符合条件的算力中心参加省内电力中长期交易 [110][111][112] 公司公告 - 环保公司有分公司设立、股份减持、重大合同等公告；电力公司有股份回购、利润分配、合作框架协议等公告 [116][118] 板块上市公司定增进展 - 展示长源电力、清新环境等多家公司定增进度、价格、数量等信息 [122] 本周大宗交易情况 - 展示联合水务、协鑫能科等公司大宗交易日期、成交价、折价率等信息 [124] 公司盈利预测 - 给出华电国际、金开新能等公司投资评级、收盘价、EPS、PE、PB等盈利预测及估值信息 [128]

报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [8] 报告的核心观点 - 本周电力板块走势弱于大盘，公用事业和电力子板块涨幅低，各子板块表现有差异，火电受益煤价下跌业绩或改善，大水电业绩稳定 [1][10][22] - 广东将组织新能源项目竞价交易，机制电量比例申报上限不高于 90% [2][26] - 东北电力辅助服务规则升级，全国电力辅助服务费用增长，促进新能源消纳 [3][30] - 甘肃推广新能源就近就地消纳模式，力争新能源装机和发电量目标 [33] 每周观点 本周行情回顾 - 行业指数表现：本周电力板块弱于大盘，公用事业和电力子板块涨幅低，近 1 年电力板块表现不及沪深 300 及创业板指数 [1][10][12] - 个股表现：本周电力板块涨幅前五和跌幅前五个股明确，各子板块涨跌幅榜前两名公司也有列出 [19][21] - 投资建议：火电受益煤价下跌业绩或改善，大水电业绩稳定，给出多类标的推荐和关注建议 [22] 本周专题 - 广东省机制电价出炉：2025 年中期组织首次竞价交易，范围为特定新能源项目，机制电量比例申报上限不高于 90% [26] - 东北电力辅助服务新规：7 月 1 日正式启动试运行，规则升级，全国电力辅助服务费用增长，促进新能源消纳 [30] - 甘肃推广新能源消纳模式：推广多种模式，力争新能源装机和发电量目标 [33] 行业数据跟踪 煤炭价格跟踪 - 05 月 14 日环渤海动力煤等价格有周环比变化 [35] 石油价格跟踪 - 05 月 16 日国内柴油、WTI 原油、Brent 原油现货价格有周环比变化 [37] 天然气价格跟踪 - 05 月 15 日国内 LNG 出厂价格指数和中国 LNG 到岸价有周环比变化 [40] 光伏行业价格跟踪 - 05 月 14 日多晶硅致密料等光伏产品价格有周环比变化 [42] 长江三峡水情 - 05 月 16 日长江三峡入库和出库流量、库水位有周环比变化 [51] 风电行业价格跟踪 - 05 月 16 日聚氯乙烯等风电相关产品价格有周环比变化 [56] 电力市场 - 05 月 13 日广东省燃煤、燃气日前现货成交电均价有周环比变化 [59] 碳市场 - 05 月 16 日全国碳市场碳排放配额成交量、开盘价和收盘价有周环比变化 [60] 行业动态跟踪 电力公用行业重点事件 - 多地发布电力相关政策，涉及建筑能源消费、负荷管理、电网监管、光伏发展等 [64] 上市公司重要公告 - 多家上市公司发布发电量、融资融券、项目公告、关联交易等公告 [65][66]

股东大会召开安排 - 公司将于2025年5月21日在深圳市深南大道2002号中广核大厦南楼召开2024年度股东大会、2025年第一次A股类别股东大会及H股类别股东大会 [1] - 现场会议时间安排：年度股东大会14:30-15:30，H股类别股东大会15:30-16:00，A股类别股东大会16:00-16:30 [2] - 网络投票时间为2025年5月21日，其中深交所交易系统投票时段为9:15-11:30和13:00-15:00，互联网投票时段为9:15-15:00 [2] 股东参会资格与登记 - A股股权登记日为2025年5月14日，H股股权登记日为2025年4月18日 [3] - A股股东可通过现场、委托或网络投票方式参与，H股股东需参考H股公告具体安排 [3][10] - 法人股东需提供法定代表人证明文件及授权委托书，个人股东需携带身份证件及股东账户卡 [9][10] 审议议案内容 - 2024年度股东大会将审议包括《2025年度投资计划及资本性支出预算》在内的6项议案，其中固定资产投资618.6亿元，股权投资192.2亿元，储备资金60亿元 [5][7] - 特别决议案需获三分之二以上表决权通过，包括延长A股可转债发行决议有效期等事项 [5][8] - H股类别股东大会将单独审议《关于授予董事会回购股份一般性授权》等特别决议案 [8] 投资计划细节 - 2025年度总投资计划870.8亿元，其中核电工程建设及生产资本性支出占比71%（618.6亿元），核能综合利用项目股权投资占比22%（192.2亿元） [5] - 独立董事薪酬制度明确：优秀评级年薪10万元，良好8万元，基本称职6万元，按月预发5000元 [4] 投票与信息披露 - A股股东可通过深交所交易系统（代码3603816）或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与表决 [11] - 中小投资者表决将单独计票并披露结果，关联股东需回避第10项议案表决 [6][8] - 议案详情已发布于巨潮资讯网及四大证券报，公告编号包括2025-018、2025-019等 [4][5][8]

证券代码：003816 证券简称：中国广核 公告编号：2025-037 中国广核电力股份有限公司 关于召开 2024 年度股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东 大会、2025 年第一次 H 股类别股东大会的提示性公告 公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 中国广核电力股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2025 年 4 月 11 日发布了《关于召开 2024 年度股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会、 2025 年第一次 H 股类别股东大会的通知》（公告编号：2025-030）。公司将于 2025 年 5 月 21 日在广东省深圳市深南大道 2002 号中广核大厦南楼举行公司 2024 年度 股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会、2025 年第一次 H 股类别股东大会（以 下简称"本次股东大会"）。 公司现就本次股东大会相关事项发布提示性公告，提醒公司股东参加本次股东 大会并行使表决权，相关事项如下： 一、召开会议的基本情况 1. 股东大会届次：2024 年度股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会 ...