证券代码：002903 证券简称：宇环数控 公告编号：2025-024 宇环数控机床股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况 （1）召开时间： 现场会议时间：2025 年 5 月 15 日（星期四）下午 14:30 网络投票时间： ① 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 15 日 9:15- 9:25，9:30-11:30，13:00-15:00。 ②通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的开始时间为 2025 年 5 月 15 日上午 9:15，结束时间为 2025 年 5 月 15 日下午 15:00。 （2）召开地点：湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号公司会议室 （3）表决方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开 ①现场表决：股东本人出席现场会议或者通过授权委托方式委托他人出席现场会 议； ②网络投票 ...

湖南启元律师事务所 关于宇环数控机床股份有限公司 2024年年度股东大会的 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股 东会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性文件以及《宇环数控机床股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本法律意见书。 本所律师声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准 确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 （二）本所律师出具本法律意见是基于公司已承诺所有提供给本所律师的文 件的正本以及经本所律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、可靠，无 隐瞒、虚假或重大遗漏之处。 （三）本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明。 法律意见书 为发表本法律意见，本所律师依法查验了公司提供的下列资料： 二零二五年五月 致：宇环数控机床股份有限公司 1 ...

公司业务发展 - 公司产品包括数控磨床、数控研磨抛光机、数控拉床和智能装备系列产品，应用于消费电子、汽车工业、新能源、航空航天、轴承、半导体、新材料、粉末冶金等行业 [2] - 2024年各业务板块均衡发展，产品和市场结构持续优化，汽车零部件、航空航天、精密机械加工、半导体和新材料等高端制造领域订单增加 [2] - 精密复合立式磨床已成功进入航空航天、轴承等领域 [2] 消费电子行业应用 - 消费电子是公司产品主要应用领域之一，下游客户包括苹果、华为、荣耀、三星等知名电子品牌企业的制造服务商 [2] - 产品可对手机、笔记本、平板和智能穿戴等3C产品的后盖、中框、按键等外观部件进行磨抛加工，涉及玻璃、蓝宝石、陶瓷、钛合金、铝合金、不锈钢等材料 [2] 机器人零部件加工 - 拉床产品可用于机器人零部件加工，螺旋拉床可应用于行星减速机的齿圈和RV减速机的针齿壳内齿槽、行星轮内花键等零部件 [3] 进口替代进展 - 2024年我国磨床进口金额为8.3亿美元，同比增长7.7%，连续4年排在进口金属加工机床前三位 [4] - 公司研发生产的高精度平面磨床、复合立式磨床、导轨磨等多种高端磨床产品正在推向市场 [4] - 2024年完成对湖南南方机床有限公司收购，新增拉床系列产品，高端数控拉床进口替代进程加快 [4] 高端数控磨床前景 - 高端制造自主可控是我国制造业重要发展方向，数控机床出口数量逐年增长，进口替代步伐加快 [5] - 高端数控机床应用行业将进一步拓展，数控磨床、数控拉床等中高端机床具备较强增长潜力和发展空间 [5] - 公司将深耕高端装备进口替代、半导体等新材料加工与海外市场开发 [5] 财务数据 - 2025年一季度主营收入1.25亿元，同比上升20.11% [5] - 归母净利润334.9万元，同比下降72.04% [5] - 扣非净利润61.68万元，同比下降94.01% [5] - 负债率28.77%，毛利率30.33% [5] 融资融券 - 近3个月融资净流入8958.16万，融资余额增加 [6] - 融券净流入0.0，融券余额增加 [6]

公司业务板块情况 - 公司产品包括数控磨床、数控研磨抛光机、数控拉床和智能装备系列产品，应用于消费电子、汽车工业等多行业 [2] - 2024年各业务板块均衡发展，产品和市场结构持续优化，来自高端制造领域订单增加，精密复合立式磨床进入航空航天、轴承等领域 [2] 产品应用领域 - 消费电子行业是主要应用领域之一，部分下游客户为苹果、华为等知名品牌企业提供制造服务，产品可对3C产品外观部件进行磨抛加工，涉及多种材料 [2][3] - 拉床产品可用于机器人零部件加工，螺旋拉床可应用于行星减速机和RV减速机的相关零部件加工 [3] 进口替代情况 - 2024年我国磨床进口金额为8.3亿美元，同比增长7.7%，连续4年排在进口金属加工机床前三位 [3] - 公司研发的高精度平面磨床等高端磨床产品推向市场，2024年收购湖南南方机床有限公司，加快高端数控拉床领域进口替代进程 [3] 未来发展前景 - 国内经济转型升级，高端制造自主可控是制造业重要发展方向，我国数控机床出口数量逐年增长，进口替代步伐加快 [3] - 未来高端数控机床应用行业将拓展，以数控磨床、数控拉床为代表的中高端机床有增长潜力和发展空间，公司将深耕高端装备进口替代等方面，实现经营规模与发展质量突破 [3]

公司产品与业务 - 公司产品包括数控磨床、数控研磨抛光机、数控拉床和智能装备系列产品，应用于消费电子、汽车工业等多个行业领域 [2] - 2024 年公司在提升消费电子行业服务水平同时，拓展高端制造领域订单，利用新加坡子公司开发海外市场 [2] - 公司拉床产品有高速数控硬拉床等多种类型，可加工金属和非金属材料零件，下游应用于汽车、航空航天等行业 [5] 新产品研发与技术创新 - 高端数控磨床研发生产是公司技术创新重要方向，已研发多种高端磨床产品，高精度数控复合立式磨床实现进口替代突破 [3] - 公司收购湖南南方机床新增拉床系列产品，将提升其技术性能并系列开发 [3] - 未来公司注重现有产品技术升级和高精尖设备创新开发 [3] 股权激励计划 - 公司首期 2020 年度限制性股票激励计划完成业绩考核解锁流通 [4] - 第二期股权激励计划授予限制性股票总量 364 万股，首年业绩考核目标达成，142.8 万股已解禁上市 [4] 业绩预测与业务增长 - 公司预计 2025 年营业收入同比增长 15%-30%，净利润同比增长 100%-200% [7] - 2025 年公司将抓住机床发展机遇，在高端装备进口替代、新材料加工与海外市场开发等方面发力 [7]

文章核心观点 宇环数控携八款新设备亮相中国国际机床展，针对多行业加工技术难点提出解决方案，部分产品达国际先进水平，推动关键设备进口替代 [1] 分组1 - 宇环数控是长沙数控机床（磨床）产业集群链主企业，与集群十余家企业携多款突破性技术新产品参展 [1] - 宇环数控携子公司作“高精度·智未来”产品推介 [1] - 公司针对高精度及高表面质量要求零件等行业加工技术难点提出高精高效技术解决方案 [1] - 公司自主研发部分产品达国际先进水平，加速推动关键设备进口替代进程 [1]

行业展会概况 - 第十九届中国国际机床展览会(CIMT2025)在北京开幕，主题为"融合创新数智未来"，汇聚31个国家和地区的2400余家展商，展览总面积达31万平方米，创近十年来规模之最 [1] - CIMT2025与欧洲EMO、美国IMTS、日本JIMTOF并列为国际四大机床名展，为全球机床行业搭建重要交流平台 [5] 公司参展情况 - 宇环数控携八大创新设备亮相，展位面积近500平方米，参展规模创公司历史新高 [3] - 展出的核心产品包括高精度数控龙门导轨磨床、数控螺旋立式内拉床、立式双面研磨机、立式磨削中心等，集中展示公司在精密磨削技术领域的最新成果 [3] 技术创新与市场应用 - 公司YHMG7776型高精度数控立式双端面磨床针对碳陶刹车盘磨削技术进行重点突破，满足汽车制造商对高性能刹车系统和新能源汽车制动系统散热性能及轻量化的需求 [5] - 在半导体大尺寸衬底制备、轮盘榫槽拉削等高端制造领域展出了系列解决方案 [5] 行业影响与评价 - 宇环数控的创新成果体现中国机床工具行业在精密制造领域的技术积累，其专业化解决方案加速推动关键设备的进口替代进程 [5] - 公司通过展会展示中国高端数控装备制造实力，并与全球行业专家就智能制造发展趋势进行深入探讨 [5]

A股一季度业绩概况 - 截至4月21日 A股市场已有300家公司公布2025年一季报 其中184家净利润同比增长 占比超61% [1] - 净利润同比增长超100%的公司达52家 占比超17% [1] - 万祥科技净利润同比增长2125.5% 增幅居首 联合光电净利润同比下滑1537.0% 跌幅最大 [1] 上市湘企整体表现 - 目前9家上市湘企公布一季报 其中一家企业归母净利润同比增长74.07% [1] - 已披露季报的湘企包括ST张家界 株冶集团 蓝思科技 五矿新能 宇环数控 雪天盐业 岳阳兴长 绝味食品 力合科技 [1] 万祥科技业绩表现 - 主营业务为消费电子精密零组件研发生产销售 一季度营业收入2.80亿元 同比增长34.47% [1] - 归属于上市公司股东净利润387.66万元 同比增长2125.5% 扣非净利润307.07万元 [1] - 2024年净利润亏损1639万元 同比由盈转亏 公司未说明业绩反转原因 [1] ST张家界经营状况 - 一季度营业总收入5898.93万元 同比上升0.64% 归母净利润-3124.75万元 同比上升32.77% [2] - 因最近三个会计年度净利润均为负值且持续经营能力存不确定性被戴帽 [2] - 历史上2006年曾被戴帽 2007年被披星 2012年成功摘星脱帽 [2] 株冶集团业绩数据 - 主营业务为铅锌等有色金属采选冶炼销售 一季度营收48.03亿元 同比增长8.50% [2] - 归母净利润2.77亿元 同比增长74.07% 扣非净利润2.83亿元 同比增长112.94% [2] 蓝思科技财务表现 - 主营业务为消费电子产品功能视窗及外观防护零部件研发制造 一季度营业收入170.63亿元 同比增长10.1% [2] - 归母净利润4.29亿元 同比增长38.71% 扣非净利润同比增幅超过60% [2] 五矿新能经营情况 - 主营业务为高效电池正极材料研发生产和销售 一季度主营收入14.08亿元 同比上升29.46% [2] - 归母净利润-6387.05万元 同比下降2101.0% 扣非净利润-7413.85万元 同比下降694.28% [2] 宇环数控业绩变化 - 主营业务为数控磨削设备及智能装备研发生产销售 一季度营业收入1.25亿元 同比增长20.11% [3] - 归母净利润334.9万元 同比下降72.04% 扣非净利润61.68万元 同比下降94.01% [3] 雪天盐业财务数据 - 主营业务为盐及盐化工产品生产销售 一季度营业收入11.32亿元 同比下降27.24% [3] - 归母净利润2678.03万元 同比下降85.64% [3] 岳阳兴长经营表现 - 主营业务为石油产品和石油化工产品加工 一季度营业收入10.63亿元 同比增长27.85% [3] - 归母净利润1360.8万元 同比下降37% 扣非净利润1324.75万元 同比下降23.95% 呈现增收不增利特征 [3] 绝味食品业绩情况 - 主营业务为休闲卤制食品研发生产和销售 一季度营业收入15.01亿元 同比下降11.47% [3] - 归母净利润1.20亿元 同比下降27.29% 扣非净利润1.06亿元 同比下降32.13% [3] 力合科技财务指标 - 主营业务为环境监测系统研发生产和销售及运营服务 一季度营业收入1.53亿元 同比下降7.51% [4] - 归母净利润1165.07万元 同比下降15.47% 扣非净利润1037.86万元 同比下降15.00% [4]

QFII持仓概况 - 2025年一季度末QFII持仓数量及市值环比提升，持仓市值超5亿元的公司包括紫金矿业、中国西电、华测检测等[1] - 45股前十大流通股东有QFII身影，其中20股持仓超1%，7股持仓超3%包括星宸科技、阳光乳业、华测检测[1] - QFII持仓比例接近6%的星宸科技是全球领先的视频监控芯片企业[2] 重点公司分析 - 阳光乳业获4家QFII机构持仓合计超4%，计划2025年底自有牧场供给比例达总需求40%，成母牛单产目标11.5吨/年[2] - 华测检测获摩根士丹利和高盛持仓，陆股通为其第一大流通股东持仓比例超18%[2] - 紫金矿业市值超4500亿元，黄金资源量及产量在上市矿企中领先，获阿布达比投资局新进持仓[6] QFII加仓情况 - 38只QFII持仓个股2025年一季度末持仓比例环比提升，占比超80%，机械设备、基础化工及电力设备公司居多[5] - 14股加仓幅度超1个百分点，包括星宸科技、方正电机、金橙子、宇环数控等[5] - 方正电机境外业务收入占比2024年达19%创3年新高，获瑞银、摩根大通新进持仓合计超3%[5] 市场表现 - QFII加仓个股年内平均涨幅接近20%，减仓个股平均跌幅超4%[7] - 涨幅前三为双林股份、晓鸣股份、江天化学，跌幅超5%的包括天键股份、中国西电、长虹华意[7] 关税影响回应 - 天键股份境外业务收入占比持续超75%，将通过海外生产基地布局和开拓其他市场应对关税影响[9] - 晓鸣股份表示将审慎考虑关税影响并采取积极措施确保稳定发展[10] - 东方锆业称美国市场开拓将受较大影响，英威腾表示对美出口占比很小[10][11]

人员变动 - 原财务总监杨任东因个人原因辞职，原定任期至2027年12月30日[3] - 公司聘任罗碧云为财务总监，任期至本届董事会届满[4][5] 股份情况 - 杨任东持有公司股份184,500股，占总股本0.12%[3] - 杨任东60,000股股权激励限售股将由公司回购注销[3] - 截至披露日，罗碧云未持有公司股票[5] 新财务总监信息 - 罗碧云1975年出生，本科学历，中国注册会计师[8] - 曾在金健米业等多家公司任职，与公司其他人员无关联[8][9]