募集资金 - 2023年12月发行股票4025万股，募集资金总额6.601亿元[3] - 扣除费用后净额6.5059716981亿元，可使用金额6.50099亿元[3] 资金使用 - 终止项目，划转5.9216859177亿元用于新采矿工程[4] - 截至2025年5月27日，专户余额5.9216859177元[7] 资金监管 - 丙方每半年现场检查，乙方按月出对账单[9] - 支取超5000万或净额20%需通知丙方[9]

川恒股份股价表现 - 6月3日连续4个交易日下跌 区间累计跌幅达-2 64% [1] - 近1周阶段涨幅-2 69% 近1月-0 56% 近3月-8 32% 近6月-5 66% 今年来-0 18% [2] - 同期沪深300指数涨幅分别为0 33%/2 16%/-0 94%/-2 53%/-2 119% [2] 嘉实新能源新材料股票A基金持仓 - 一季度保持川恒股份前十大股东地位未变动 [1] - 今年以来收益率-0 18% 同类排名627/999 [1] - 基金经理为姚志鹏和熊昱洲 [2] 基金经理姚志鹏背景 - 累计任职9年又36天 管理基金总规模141 62亿元 [4] - 现任嘉实成长风格投资总监 2011年加入公司 [3] - 同时管理8只基金 包括嘉实智能汽车/环保低碳/产业先锋等 [3][4] 基金经理熊昱洲背景 - 累计任职4年又129天 管理基金总规模42 99亿元 [5] - 2015年加入嘉实基金研究部 2021年起任基金经理 [4][5] - 当前管理嘉实新能源新材料/全球创新龙头QDII等基金 [5] 嘉实基金公司概况 - 成立于1999年3月 董事长安国勇 总经理经雷 [5] - 股东结构为中诚信托40%/立信投资30%/DWS新加坡30% [5]

回购计划 - 回购金额不低于4000万元且不超过8000万元[3] - 回购价格不超过24.33元/股[3] 回购进展 - 2025年3月17日首次回购股份[6] - 2025年4月2日披露截至3月31日回购进展[6] - 2025年5月7日披露截至4月30日回购进展[6] 回购数据 - 截至2025年5月31日回购股份1760300股，占总股本0.33%[4] - 截至2025年5月31日回购最高成交价23.90元/股，最低22.00元/股[4] - 截至2025年5月31日支付总金额40139399元[4]

股份质押 - 本次质押1006.00万股，占所持股份3.62%，占总股本1.87%[3] - 本次解除质押1725.00万股，占所持股份6.21%，占总股本3.20%[4] - 质押后质押股份12238.27万股，占所持股份44.08%，占总股本22.72%[7] 到期质押 - 未来半年到期质押2174.50万股，对应融资余额14821.00万元[5] - 未来一年到期质押5451.27万股，对应融资余额40931.00万元[5] 持股情况 - 川恒集团持股27763.47万股，持股比例51.53%[7]

可转债发行 - 2021年8月12日公开发行1160万张可转换公司债券，总额11.60亿元[4] 转股相关 - “川恒转债”转股期自2022年2月18日至2027年8月11日[4] - 初始转股价为21.02元/股，经多次调整现为18.73元/股[5][8] 赎回条款 - 满足条件（连续十五日收盘价不低于转股价130%或未转股余额不足3000万）可赎回[9] - 2025年5月16 - 29日，10个交易日收盘价不低于转股价130%（24.35元/股）[3][9] 后续安排 - 触发赎回条款将开董事会审议并披露信息[10] - 提醒投资者关注规定、公告及风险[3][10]

公司可转债基本情况 - 公司于2021年8月12日公开发行1,160万张可转换公司债券，面值总额为11.60亿元[1] - 可转债于深交所上市，转股期为2022年2月18日至2027年8月11日[1] 转股价格调整历史 - 初始转股价为21.02元/股[2] - 因2022年限制性股票激励计划首次授予，转股价由21.02元/股调整为20.90元/股[2] - 因2021年度权益分派，转股价由20.90元/股调整为20.70元/股[2] - 因2022年限制性股票激励计划预留权益授予，转股价由20.70元/股调整为20.68元/股[2] - 因2022年度权益分派，转股价由20.68元/股调整为19.98元/股[3] - 因2023年定向增发，转股价由19.98元/股调整为19.71元/股[3] - 因2023年度权益分派，转股价由19.71元/股调整为18.72元/股[4] - 因2025年股份回购注销，转股价由18.72元/股调整为18.73元/股[4] 有条件赎回条款触发情况 - 2025年5月16日至5月29日期间，公司股票已有10个交易日收盘价不低于当期转股价(18.73元/股)的130%(24.35元/股)[1][4] - 若后续股价继续维持该水平，将可能触发有条件赎回条款[1][4] - 触发后公司有权按面值加当期应计利息赎回未转股的可转债[4]

债券与转股 - 2021年8月12日公开发行1160万张可转换公司债券，面值11.60亿元[4] - “川恒转债”转股期自2022年2月18日至2027年8月11日[4] - “川恒转债”初始转股价21.02元/股，多次调整后为18.73元/股[5][8] 股票相关 - 2022年首次授予限制性股票684.60万股，授予价12.48元/股[5] - 2023年向特定对象发行股票4025.00万股，发行价16.40元/股[6] - 2025年3月注销回购股份3318406股[8] 赎回情况 - 2025年5月16 - 29日，10个交易日收盘价不低于当期转股价格130%[3][9] - 若股价继续不低于转股价格130%，预计触发“川恒转债”有条件赎回条款[3][9] - 触发“有条件赎回条款”当日召开董事会审议是否赎回并披露信息[11]

募集资金情况 - 2023年12月发行股票4025万股，募资6.601亿元，净额6.5059716981亿元[3] - 实际可使用募资6.50099亿元[3] 项目调整 - 终止中低品位磷矿综合利用项目[5] - 划转5.9216859177亿元至黔源地勘用于新采矿工程[6] 账户处理 - 注销原募集资金专户，《募集资金三方监管协议》终止[6]

磷矿石市场供需格局 - 国内30%品位磷矿石均价为1020元/吨 年内涨幅0.2% 同比上涨1.09% [2] - 磷矿石供需延续偏紧格局 新能源和节水农业需求快速扩张推动需求增长 [2] - 磷矿石价格在900元/吨高价区间已运行近两年 70%以上磷矿用于生产磷肥 [3] - 锂电成为磷矿石最大增量需求 磷酸铁锂和六氟磷酸锂占磷矿石消费比重从6%提升至9% [3] 磷矿石价格走势分析 - 年内磷矿石价格或维持高位 磷酸一铵工厂停止报价和签单 市场对磷肥出口政策持乐观态度 [4] - 一季度磷酸铁锂材料出货76万吨 同比增长94% 占正极材料总出货量超75% [4] - 磷矿石市场流通量偏低 供需关系偏紧 新增产能受环保政策限制 中小型磷矿持续退出 [5] - 未来几年磷矿石供需关系预计维持紧平衡状态 [5] 磷化工企业业绩与资源布局 - 拥有磷矿石资源的上市公司一季度业绩亮眼 芭田股份归母净利润1.7亿元 同比增长223.51% [6] - 磷矿采选壁垒提升 环保要求趋严 供给增量有限 矿肥一体龙头企业盈利向好 [6] - 云天化现有磷矿储量近8亿吨 原矿生产能力1450万吨/年 2024年生产成品矿1153万吨 [6] - 兴发集团拥有磷矿资源储量约3.95亿吨 磷矿石设计产能585万吨/年 [7] 产业链一体化布局进展 - 川恒股份收购黔源地勘58.5%股权 取得老寨子磷矿采矿权许可证 [7] - 云图控股雷波阿居洛呷磷矿290万吨/年采选工程动工建设 同步推进雷波牛牛寨东段磷矿400万吨/年采选方案优化 [7] - 和邦生物拟通过子公司投资澳大利亚AEV公司 获取高品质磷矿资源 预计今年实现磷矿石销售 [8] - 川金诺计划在埃及建设磷化工项目 利用当地丰富磷矿资源 节省原材料进口成本 [8]

产品销售与生产情况 - 公司净化磷酸按市场化销售，生产的是食品级净化磷酸 [2] - 广西鹏越食品级净化磷酸已量产 1 万余吨，公司将尽快提升产能争取早日达产 [2][4] - 广西基地无水氟化氢目前处于产能提升阶段 [4] 净利润提升措施 - 抓好磷矿石的开采和生产经营工作，持续抓好降本增效工作以实现预算目标 [4] - 面对原材料价格波动或行业竞争加剧，持续稳步开展研发投入提升产品竞争力，抓好生产经营实现稳产高产，持续开展降本增效工作 [4] 毛利率和净利率提升计划 - 技术开发方面从矿山开发、矿石选矿和利用、化工生产端、副产品消化等方面进行全面研究和开发，升级产品性能，优化生产成本 [4] - 供应链方面提升矿山产能，优化物流运输 [4] 市场相关问题 - 同行业上市公司生产经营不同，都有各自优势 [4] - 磷化工产品价格波动受诸多因素影响，公司产品定价随行就市 [4] - 公司严格按照相关法律法规进行信息披露，未提及未来三年拓展新能源业务计划 [4] - 公司当前生产经营正常，未提及在手订单、库存积压或产能不足问题 [4] - 公司未对年度盈利进行量化指标预测，实现预算指标受多方面因素影响有不确定性 [5] 一季度财报情况 - 一季度税金及附加增加是因磷矿石产量、销售量及销售单价增加 [5] - 磷矿石产量为所有品位磷矿石总产量 [5] 股东人数情况 - 截至[具体日期]收盘股东人数为[具体户数] [5] 磷矿行业情况 - 受利润和需求预期刺激，国内外磷矿资源端处于快速扩产期，但名义产能增长与实际产能增加有差异，实际产能增长受政策、资金、技术等限制 [5]