贵州川恒化工股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）行为，保证股 东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》和 《贵州川恒化工股份有限公司章程》（以下简称公司章程）的规定，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定 召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应 当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开 1 次， 应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不定期召开，出现 《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股东会的情形时，临时股东会 应当在 2 个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报告公司所在地中国证券监督 管理委员会（以下简称中国证 ...

贵州川恒化工股份有限公司 董事会提名委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步规范公司董事和高级管理人员的产生，优化董事会和高级管 理人员的组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治 理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》《贵州川恒化工股份有限公司章程》（以下简称公司章程）及其他有关规定， 公司设立董事会提名委员会，并制定本工作细则。 第二条 提名委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责对公司董事、高 级管理人员的人选、选择标准和程序进行研究、审查并提出建议，对董事会负责。 第三条 提名委员会根据《公司章程》及本细则规定的职责范围履行职责，独 立工作。 第二章 人员组成 第四条 提名委员会成员由 3 名董事组成，独立董事应占多数。 第五条 提名委员会委员组成人员由董事长、1/2 以上独立董事或者全体董事的 1/3 提名，并由董事会选举产生。 第六条 提名委员会设主任委员（召集人）1 名，由独立董事委员担任，负责主 持委员会工作；主任委员应是提名委员会成员，由董事会选举产生。 第七条 提名委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连 ...

委员会组成 - 薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，独立董事应占多数[4] - 设主任委员1名、秘书一人，分别由独立董事委员担任、董事会秘书兼任[6][8] 选举与产生 - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 主任委员由董事会选举产生[6] 会议相关 - 每年至少召开1次会议，提前2日通知[11] - 2/3以上委员出席可举行，决议全体委员过半数通过[11] - 会议记录由董事会秘书保存10年[11] 职责 - 负责制定公司董高考核标准和薪酬政策方案[6] - 考评先让董高述职和自评，再绩效评价[8] 细则实施 - 细则自董事会批准日起实施，由董事会负责解释[14]

贵州川恒化工股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）的投资管理事 务，提高公司投资决策的合理性和科学性，规避投资风险，强化决策责任，实现 公司资产保值增值及股东利益最大化的目标，依据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规 则》）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运 作》（以下简称《规范运作指引》）等法律法规及《贵州川恒化工股份有限公司 公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，结合公司的实际情况，制定 本制度。 第二条 本制度所称对外投资是指公司为扩大生产经营规模或实施公司发展 战略，以获取长期收益为目的，将现金、实物、无形资产等可供支配的资源投向 其他组织或法人单位的行为。包括投资新建子公司、向子公司追加投资、与其他 单位进行联营、合营、兼并或进行股权收购、转让、项目资本增减等。 （四） 坚持效益优先的原则；集体决策、审慎投资、控制风险。 第四条 公司对外投资原则上由公司集中进行，子公司确需进行对外投资的， 需事先按照公司规定经批准后方可进行。本制度所称 ...

贵州川恒化工股份有限公司 董事和高级管理人员所持本公司股份 及其变动管理制度 第一章 总 则 第一条 为加强对贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）董事和高级管 理人员所持本公司股份及其变动的管理，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动 管理》等法律、行政法规、规范性文件以及《贵州川恒化工股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事、高级管理人员以及本制度第二十三条规定的 自然人、法人或其他组织所持本公司股份及其变动的管理。 本条第一款所称的高级管理人员是指公司的总裁、副总裁、董事会秘书、财务 总监及《公司章程》规定的其他人员。 第三条 公司董事、高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下和利用 他人账户持有的所有本公司股份。 公司董事、高级管理人员从事融资融券交易的，其所持本公司股份还包括登记 在其信用账户内的本公司股份。 第四条 公司董事、高级管理人员在买卖本公司股票及其衍生品种前，应知悉 《公司法》《证券法》等法律、行政法规、规范性文件关于内幕交易、 ...

贵州川恒化工股份有限公司 内部审计制度 第一章 总 则 第一条 为了完善贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）治理结构， 规范公司经济行为，维护股东合法权益，提高内部审计工作质量，加大审计监督 力度，明确内部审计工作职责及规范审计工作程序，确保公司各项内部控制制度 得以有效实施，根据《中华人民共和国审计法》《审计署关于内部审计工作的规 定》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《公司章程》的相关规定， 结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指由公司内部设立的审计部门和内部审计 人员对公司业务活动、风险管理、内部控制、财务信息等实施独立、客观的监督、 评价和建议，以促进公司完善治理、实现经营目标的活动。 第三条 本制度规定是公司开展内部审计工作的标准。 第二章 内部审计机构和人员 第五条 公司设置审计部作为公司内部审计机构，配备专职审计人员应当不 少于3人，对公司及参控股企业的业务活动、风险管理、内部控制、财务信息等 事项进行监督检查。审计部应当保持独立性，不得置于财务部门的领导之下，或 者与财务部门合 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入33.6亿元 同比增长35.28% [1] - 净利润5.36亿元 同比增长51.54% [1] 利润分配 - 拟以股权登记日总股本为基数向全体股东每10股派发现金红利3元（含税） [1] - 不实施送红股及公积金转增股本 [1]

收入和利润表现 - 营业收入为33.604亿元，同比增长35.28%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5.36亿元，同比增长51.54%[19] - 加权平均净资产收益率为8.26%，同比上升2.19个百分点[19] - 营业收入同比增长35.28%至33.6亿元，主要因产品销量及单价上升[85] - 磷酸铁产品收入同比激增103.99%至3.18亿元，收入占比升至9.46%[87] - 磷化工行业收入占比93.07%，同比增长37.5%至31.27亿元[87][89] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长39.45%至23.13亿元，主要因销量上升[85] - 研发投入同比大幅增长46.95%至8009万元，因研发项目数量增加[85] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.473亿元，同比下降199.53%[19] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下降199.53%至-1.47亿元，因原材料采购现金增加及税收返还减少[85] 资产和负债变化 - 总资产为133.55亿元，较上年度末增长3.35%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为67.676亿元，较上年度末增长9.61%[19] - 货币资金减少2.47个百分点至总资产占比12.89%，金额17.21亿元[90] - 短期借款占比上升3.11个百分点至总资产12.28%，金额16.4亿元[90] - 存货占比上升1.83个百分点至8.67%，金额11.57亿元[90] 业务运营表现 - 磷矿石开采总量为154.10万吨，外销磷矿石29.21万吨[32] - 公司磷石膏综合利用率达113.72%[53] - 公司半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术经鉴定达国际领先水平[52][53] - 公司磷矿浮选技术磷收率高于93%[71] - 公司拥有20万吨/年硫磺制酸和30万吨/年硫铁矿制酸装置[62] - 半水法湿法磷酸工艺可直接制得浓度大于40%（以P2O5计）的磷酸[72] - 公司通过浮选可将P2O5含量20%-27%的中低品位磷矿石提升至品位33%以上的磷精矿[71] - 贵州福泉基地主要生产饲料级磷酸二氢钙、磷酸一铵和磷酸铁[63] - 广西扶绥基地主要生产商品磷酸、净化磷酸、饲料级磷酸二氢钙和无水氟化氢[63] - 公司硫酸采购采用单签合同模式并委托有资质运输单位配送[62] - 硫磺采购采用长期供货合同结合月度订货计划模式[61] - 液氨采购主要来自贵州四川重庆湖北等地采取货到付款方式[62] - 半水湿法磷酸技术硫酸消耗比二水法低2%左右[73] - 湿法磷酸净化技术脱氟磷收率较两段中和法提高15%以上[74] - 饲料级磷酸二氢钙生产磷收率达到95%以上[75] - 磷酸一铵产品总养分(N+P2O5)常态下达到68%以上[76] - 半水磷石膏改性胶凝材料技术磷石膏结晶水含量仅5%-6%[73][77] - 磷尾矿综合利用技术成功应用于路基填筑及道路基层工程[79] - 饲料级磷酸二氢钙品牌"小太子"市占率稳居行业首位[81] - 出口品牌"Chanphos"在亚太地区成为行业知名品牌[81] - 硫酸采购采用冶金副产品烟气酸具有市场价格优势[83] - 公司持有小坝、新桥、鸡公岭、老寨子磷矿采矿权，磷矿石年生产能力超过320万吨[116] - 公司30万吨/年硫铁矿制硫酸项目已于2022年建设完成[116] 技术优势 - 公司湿法磷酸技术磷收率较两段中和法提高15%以上[38] - 公司半水湿法磷酸技术硫酸消耗比二水法低2%左右，磷石膏结晶水含量仅5%-6%[38] 产品应用市场 - 公司磷酸一铵在ABC干粉灭火剂中质量占比达75%以上[56] - 公司主含量90%的磷酸一铵为消防用市场主流产品[56] - 公司肥料用磷酸一铵含67%和68%两种养分规格[56] - 公司饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中添加比例为1%-3%[54] - 鱼虾对饲料级磷酸二氢钙中磷的利用率高达94%-98%[54] 行业背景与趋势 - 中国磷矿储量为34.4亿吨，占全球总储量的4.6%[26] - 国内磷矿平均品位为16.85%，90.8%为中低品位磷矿[28] - 2025年上半年全国工业饲料总产量15,850万吨，同比增长7.7%[42] - 2024年磷酸铁锂电池在动力电池市占率达68%[46] - 2024年全球储能电池出货量中磷酸铁锂电池占比近90%[46] - 2024年磷酸铁锂正极材料出货量达244.5万吨，同比增长54.1%[46] - 2020年至2024年磷酸铁锂正极材料出货量从16.35万吨增长超14.95倍[46] - 干粉灭火剂新国标要求磷酸一铵含量最低由50%提升至75%[43] - 磷石膏无害化处理要求2026年全面实施[51] - 磷石膏综合利用目标2030年保持全国前列[51] - 磷石膏主要通过渣场堆存处理[50] - 全球湿法磷酸生产中仅15%采用半水法或半水-二水法流程[72] 资源储备 - 公司控股子公司持有小坝磷矿、新桥磷矿山、鸡公岭磷矿三个采矿权，黔源地勘持有老寨子磷矿采矿权[36] - 公司磷矿资源集中在云贵川鄂四省储量占比达92.6%[80] 子公司业绩 - 子公司福麟矿业报告期内净利润为3.48亿元，营业利润为4.14亿元，营业收入为6.94亿元[115] - 子公司广西鹏越报告期内净利润亏损6,353.90万元，营业利润亏损6,499.17万元，营业收入为12.85亿元[115] - 子公司恒轩新能源报告期内净利润亏损2,535.35万元，营业利润亏损2,493.12万元，营业收入为3.41亿元[115] - 福麟矿业总资产达25.07亿元，净资产为9.20亿元[115] 价格与成本风险 - 公司主要磷化工产品包括磷酸、磷酸二氢钙及磷酸一铵，价格受原材料和供求影响波动大[118] - 公司磷矿石生产成本相对稳定，但外销价格波动对盈利能力影响较大[118] 汇率风险与管理 - 公司出口产品以美元定价结算，人民币升值可能影响竞争力和产生汇兑损失[123] - 公司开展远期结售汇业务以降低汇率波动对利润的影响[123] 募集资金使用 - 2021年公开发行可转债募集资金净额为11438.83万元人民币，报告期末累计使用比例为81.94%[104] - 2023年向特定对象发行股票募集资金净额为6500.99万元人民币，报告期末累计使用比例为12.12%[104] - 公司累计变更用途的募集资金总额为8886.622万元人民币，占募集资金总额比例为49.54%[104] - 报告期末公司尚未使用的募集资金总额为8088.094万元人民币[104] - 公开发行可转换债券募集资金总额11.6亿元，净额11.44亿元，发行费用1527.47万元[105] - 公开发行可转换债券累计使用募集资金9.37亿元，其中报告期内使用4737.51万元[105] - 向特定对象发行股票募集资金总额6.6亿元，净额6.5亿元，发行费用950.28万元[106] - 向特定对象发行股票累计使用募集资金7877.18万元，其中报告期内使用876.7万元[106] - 150万吨/年磷矿选矿项目实际投入3.2亿元，超预算投资100.72%[107] - 30万吨/年硫铁矿制硫酸项目实际投入2.03亿元，超预算投资100.68%[108] - 补充流动资金项目实际投入1.31亿元，超预算投资100.14%[108] - 偿还银行贷款项目实际投入2亿元，完成预算100%[108] - 公司使用不超过2.5亿元闲置可转债募集资金进行现金管理[105] - 公司使用不超过5.5亿元闲置定增募集资金进行现金管理[106] - 公司变更30万吨/年硫铁矿制硫酸装置募集资金用途至小坝磷矿山技术改造工程项目[109] - 硫精砂原材料价格上涨导致30万吨/年硫铁矿制硫酸项目未达预计收益[109] - 工程研究中心项目募集资金296,493,577.56元变更用于小坝磷矿山技术改造工程[109] - 食品级净化磷酸项目因市场需求未达预期及价格波动终止建设[109] - 12万吨/年食品级净化磷酸项目募集资金变更用于老寨子磷矿180万吨/年采矿工程[109] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金73,454,771.65元[109] - 其中70,004,771.65元为募投项目资金置换[109] - 发行费用置换金额3,450,000元[109] - 可转债闲置募集资金存放于福麟矿业专户[109] - 定向增发闲置募集资金存放于黔源地勘专户[109] - 小坝磷矿山技术改造工程项目募集资金投入总额为29,649.36万元，本报告期实际投入4,737.51万元，累计投入7,292.36万元，投资进度为24.60%[112] - 福泉市老寨子磷矿新建180万吨/年采矿工程募集资金投入总额为59,216.86万元，本报告期实际投入876.70万元，累计投入876.70万元，投资进度为1.48%[112] - 食品级净化磷酸项目因市场需求未达预期及价格波动终止，变更为磷矿采矿工程[112] - 工程研究中心项目因实验室建设迟延且现有设施可满足需求，部分募集资金变更为磷矿技改项目[112] 投资活动 - 交易性金融资产期末余额5000万元，本期购买5.18亿元且出售4.95亿元[92] - 公司对四川科新机电股份有限公司的新设股权投资金额为188.7万元人民币，持股比例为51.00%[97] - 公司远期结售汇衍生品初始投资金额为4025.021万元人民币，期末金额为580.8万元人民币，占公司报告期末净资产比例为0.75%[100] - 报告期内公司衍生品投资实现公允价值变动收益277.14万元人民币[100] - 报告期内公司套期保值业务实际产生收益786.79万元人民币[100] - 公司报告期不存在证券投资[98] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[102] - 公司设立控股子公司四川恒骅新能创新科技有限公司，注册资本370万元，公司出资188.7万元持股51%[167] 担保情况 - 公司为天一矿业银团贷款提供连带责任保证，担保金额为12.74亿元[124] - 天一矿业银团贷款总额为26亿元，贷款期限为15年[124] - 公司报告期末实际担保余额合计为138,869.88万元，占净资产比例为20.52%[161] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为24,419万元[161] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额为83,778.51万元[161] - 公司对福麟矿业实际担保金额累计35,320万元（包含单笔3,200/3,900/8,000/3,320/16,900万元）[160][161] - 公司对恒轩新能源实际担保金额累计22,859.38万元（包含单笔6,943.99/6,015.39/5,400/4,500万元）[160][161] - 公司对天一矿业实际担保金额为49,049万元[161] - 公司对广西鹏越实际担保金额合计31,641.5万元（包含单笔12,641.50/19,000万元）[161] 利润分配 - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税）[4] - 公司2025年中期利润分配方案为每10股派发现金股利3元（含税）[129] - 现金分红总额（含其他方式）为2.39亿元，占利润分配总额比例100%[129] - 可分配利润为18.35亿元[129] - 公司通过回购股份方式现金分红5719.64万元[129] 股权激励 - 2025年股权激励计划授予限制性股票926.24万股，授予价格11.40元/股，激励对象912名[134] - 2025年股权激励计划实际授予限制性股票923.24万股，激励对象902名，上市日2025年6月13日[135] - 2022年限制性股票激励计划回购注销0.75万股，涉及3名离职对象[132] - 2025年股权激励计划实际授予限制性股票9,232,400股，限售期分两批分别于2026年6月13日和2027年6月13日解除[179] - 公司实施2025年股权激励计划，授予限制性股票923.24万股，发行价格为11.40元/股[180] - 董事、监事和高级管理人员合计获授限制性股票460,000股，期末总持股达2,870,000股[186] - 董事长段浩然获授80,000股限制性股票，期末持股增至450,000股[186] - 财务总监何永辉与董事会秘书李建各获授30,000股限制性股票，期末持股均增至130,000股[186] 股份回购 - 股份回购累计支付总金额57,196,449.90元，回购均价17.24元/股[164] - 股份回购数量3,318,406股，占注销前总股本0.61%[164] - 公司2025年股份回购支付总金额为40,139,399元，回购1,760,300股，最高成交价23.90元/股，最低22.00元/股[165] - 2024年股份回购方案实际回购3,318,406股，支付总金额57,196,449.90元，成交均价17.24元/股[176] 可转换债券 - 川恒转债触发有条件赎回条款并于2025年7月28日摘牌，因公司股票价格连续15个交易日不低于转股价格的130%[166] - 公司公开发行可转换公司债券11.60亿元（1,160万张）[193] - 期末可转债持有人总数为4,821人[194] - 前十名可转债持有人合计持有金额约为1.06亿元，占未转股余额的32.1%[194][195] - 报告期内可转债因转股减少7.13亿元，期末未转股余额为3.31亿元[196] - 累计转股金额达8.29亿元，转股股数为4,647.44万股，占转股前总股本的9.52%[197] - 尚未转股金额为3.31亿元，占发行总额的28.51%[197] - 最新转股价格调整为17.41元/股[198][199][200] - 2024年度权益分派后转股价格由19.71元下调至18.72元[199] - 2025年股权激励授予限制性股票923.24万股，授予价格11.40元/股[200] - 2025年因回购注销股份及权益分派，转股价格由18.73元最终调整为17.41元[200] - 川恒转债累计转股数为40,869,206股[171] 股本变动 - 公司股份总数从541,990,183股增至588,765,883股，变动增加46,775,700股[170] - 公司注销2022年限制性股票激励计划预留权益7,500股[171] - 监事曾韬离任后购入6,200股转为高管锁定股，并于报告期内解除限售[171] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为26,247户[182] - 控股股东四川川恒控股集团持股比例为47.16%，持股数量为277,634,700股，其中质押120,547,700股[182] - 全国社保基金四零六组合新进持股6,074,006股，占总股本1.03%[182] - 国投证券股份有限公司新进持股5,999,995股，占总股本1.02%[182] - 香港中央结算有限公司增持857,751股，持股比例达0.74%[182] - 基本养老保险基金一六零五二组合增持1,373,800股，持股比例达0.66%[182] 关联交易 - 公司及子公司2025年向关联方新疆博硕思销售商品实际发生金额6327.43万元[154] - 公司及子公司2025年向关联方瓮安县天一矿业采购磷矿石预计金额1.30亿元，实际发生0元[154] - 2025年度日常关联交易预计公告于2024年12月7日在巨潮资讯网披露[155] 社会责任与合规 - 子公司福麟矿业资助村寨捐赠及修路支出305.00万元[137] - 公司践行社会责任支出费用53.48万元，含乡村振兴及

磷化工概念板块整体表现 - 截至8月26日收盘，磷化工概念板块上涨1.67%，位居概念板块涨幅第9位 [1] - 板块内38只股票上涨，其中云图控股和中核钛白涨停，鲁西化工、江山股份、泰和科技涨幅分别为6.93%、5.70%、4.00% [1] - 跌幅居前的股票包括聚石化学下跌4.64%、华友钴业下跌2.01%、金浦钛业下跌1.83% [1] 资金流动情况 - 磷化工概念板块获主力资金净流入2.06亿元 [2] - 24只股票获主力资金净流入，其中6只股票净流入超3000万元 [2] - 中核钛白主力资金净流入3.26亿元，净流入率23.87% [2][3] - 鲁西化工净流入1.22亿元，净流入率13.85%；金诚信净流入6385.39万元，净流入率8.74%；川恒股份净流入4077.01万元，净流入率11.96% [2][3] 个股资金流入排名 - 中核钛白涨幅10.02%，换手率7.12%，主力净流入3.26亿元 [3] - 鲁西化工涨幅6.93%，换手率3.33%，主力净流入1.22亿元 [3] - 金诚信涨幅3.39%，换手率1.96%，主力净流入6385.39万元 [3] - 川恒股份涨幅2.73%，换手率2.10%，主力净流入4077.01万元 [3] - 云天化涨幅2.61%，换手率2.23%，主力净流入3355.02万元 [3] 资金流出显著个股 - 华友钴业主力资金净流出1.80亿元，净流出率6.15%，股价下跌2.01% [5] - 川金诺净流出9938.62万元，净流出率20.43%，股价下跌0.51% [5] - 雅克科技净流出7558.76万元，净流出率8.21%，股价下跌1.24% [5] - 粤桂股份净流出7032.70万元，净流出率14.20%，股价下跌0.54% [5]

股价表现 - 2025年8月25日收盘价26.73元 较前一交易日上涨1.29% [1] - 当日成交量105538手 成交金额2.81亿元 [1] 公司业务 - 专业从事磷化工产品研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括磷酸一铵、磷酸二铵等磷肥产品 [1] - 总部位于贵州省 属于化学原料行业 [1] 市场关注度 - 被纳入2025年中报预增概念板块 [1] - 出现在养老金持仓名单中 [1] 估值指标 - 当前市盈率20.10倍 [1] - 市净率2.47倍 [1] 资金流向 - 8月25日主力资金净流出466.18万元 [1] - 近五个交易日累计净流出92.39万元 [1]