董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年6月12日以现场结合通讯方式召开，会议通知于2025年6月6日通过电子邮件发出 [1] - 会议由董事长王洋主持，符合《公司法》及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 香港非香港公司注册 - 董事会以9票赞成通过《关于同意公司在香港进行非香港公司注册的议案》，为发行H股上市需在香港设立营业地址并注册为非香港公司 [1] - 授权人士将根据香港《公司条例》向香港公司注册处提交文件并办理相关事宜 [1] 选聘联席公司秘书及授权代表 - 董事会以9票赞成通过选聘费威、余咏诗为联席公司秘书，并委任王洋、余咏诗为H股上市后的授权代表 [2] - 聘任自公司H股在香港联交所挂牌上市之日起生效 [2] 调整H股上市后董事会专门委员会 - 董事会以9票赞成通过调整H股上市后审计委员会和提名委员会的委员构成 [2][3] - 调整后审计委员会委员为刘运国（主任）、朱义坤、刘达，提名委员会委员为朱义坤（主任）、刘运国、于伟 [2][3] - 调整自H股上市之日起生效 [3] 相关人员背景 - 董事长王洋自2007年加入公司，历任TV主板业务软件工程师、产品经理、副总经理等职，2023年4月起任董事长 [4] - 董事会秘书费威拥有投行背景，曾在中信证券、安信证券担任高级职务 [4][5] - 联席公司秘书余咏诗为香港公司治理公会会员，拥有15年上市公司秘书经验 [5]

会议决策 - 2025年6月12日召开第五届董事会第九次会议[2] - 审议通过在香港进行非香港公司注册议案[3] - 审议通过选聘联席公司秘书及委任授权代表议案[4][5] - 审议通过调整H股发行上市后董事会专门委员会委员议案[6] 人员信息 - 王洋1983年出生，2007年加入公司，2023年4月起任董事长[10] - 费威1984年出生，2021年9月加入公司，2022年5月起任董事会秘书[10] - 余咏诗有超15年公司秘书经验，任多家港上市公司秘书[11] 生效时间 - 相关聘任及调整自H股在港交所挂牌上市之日起生效[5][7]

股东大会审议通过的利润分配方案 - 以2025年4月21日登记在册的总股本696,016,545股扣除已回购股份2,563,644股后的693,452,901股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.80元（含税），共计分配现金股利471,547,972.68元 [1] - 不送股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润全额结转至下一年度 [1] - 若实施前股本总额发生变化，将以股权登记日的股本总额为基数按相同比例调整分配总额 [1] 本次实施的利润分配方案 - 实际分红方案与股东大会审议一致，以剔除已回购股份后的股本为基数，每10股派6.80元含税 [2] - 差异化扣税安排：深股通香港投资者及QFII/RQFII按10%税率扣税后每10股实发6.12元，境内个人投资者持股期限不同税率不同（1个月内补缴1.36元/10股，1年内补缴0.68元/10股，超1年免税） [2] - 证券投资基金红利税按投资者属地差异化征收（香港投资者按10%，内地投资者按持股期限） [2] 股权登记与除权除息安排 - 股权登记日为2025年6月12日，除权除息日为2025年6月13日 [2] - 除权除息价计算公式：股权登记日收盘价-每股现金分红比例0.6774953元（按总股本折算） [3] - 现金红利将于2025年6月13日通过托管机构直接划入股东资金账户 [3] 权益分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年6月12日深交所收市后登记在册的全体股东 [2] - 股东红利通过中国结算深圳分公司系统派发，若因结算账户问题导致派发失败由公司自行承担法律责任 [3] 其他信息 - 咨询联系人及方式：董事会办公室杨晋杰，电话020-32210275，地址广州黄埔区云埔四路6号 [4]

利润分配 - 2024年度以693,452,901股为基数分配利润[1] - 每10股派含税现金红利6.80元，共派471,547,972.68元[1] - 按总股本折算每股现金分红比例为0.6774953元/股[8] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月12日，除权除息日为6月13日[4] - 公告发布时间为2025年6月7日[10] 红利派发 - 深股通等每10股派6.12元，个人差别化征税，基金对港投资者部分按10%征收[3][4] - 公司委托代派的A股股东现金红利于6月13日划入账户[6] - 部分A股股东现金红利由公司自行派发[7] 除权除息价格 - 除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.6774953元/股[8]

纪要涉及的公司 视源股份 纪要提到的核心观点和论据 - **业务增长情况** - 2025 年一季度收入同比增长 11%，毛利额增加约 6400 万元[3] - 2025 年收入增长目标 10%-15%，家电控制器预计增长 10 - 12 亿，教育业务预计贡献 5 亿，海外自主品牌预计增长 50%[2][13] - **各业务板块表现** - **家用电器控制器业务**：2023 年收入 10 亿，2024 年 18 亿，2025 年预计达 28 - 30 亿；与德 BSH、土 SDK 合作，海外客户占比提升，增速远超家电行业整体[2][3][14] - **教育业务**：一季度收入增长 17%，交互智能平板等产品线恢复增长；希沃教学大模型落地西沃课堂智能反馈系统和 AI 备课系统[2][3] - **海外自有品牌业务**：max hub 会议产品一季度同比增长 50 - 60%；完成本地化人才团队建设，获微软 Team Rooms 认证[2][6] - **教育 AI 产品** - **希沃教学大模型**：2023 年 10 月推出，基于超十亿份课件教案及教室音视频数据训练，落地西沃课堂智能反馈系统和西沃 AI 备课系统[5] - **西沃课堂智能反馈系统**：2024 年三季度灰度发布，截至 2025 年一季度末覆盖 2000 多所学校、超 5600 间教室[5] - **西沃 AI 备课系统**：2025 年 3 月开通个人付费订阅，目标转化 300 万希沃白板 5 活跃教师用户；提供教学目标、活动、互动组件、图片 PPT 等备课支持[2][5][7][8] - **毛利率情况**：毛利率回升企稳；家用电器控制器毛利率超液晶显示主控板卡，预计 2027 - 2028 年业务收入达 60 多亿时，毛利率达 20%左右；海外自有品牌 Maxhub 会议产品毛利率超 50%[4][18] - **费用管控**：一季度有拖累因素，全年影响有限；研发费用与收入增幅匹配，管理和销售费用严格控制；2025 年政府补贴同比或降，但拖累有限[19] - **公司战略与规划** - **港股上市**：目的是服务海外品牌推广和搭建国际化资本平台，2025 年底或 2026 年初拿批文，12 个月内择机发行，暂不拆分教育或视源股份品牌[4][20] - **资金使用**：倾向并购；2025 年分红比例预计与过去两年 40%左右持平；除非逆势下跌，否则不回购[21][22] - **其他业务进展** - **TV 主板业务**：2025 年预期持平，去年韩客户拓展有增长但份额少；产品用于高端显示设备，在多领域领先，涉足 LED 和 Mini LED 技术[15] - **外骨骼机器人业务**：有控制方法和装置专利授权；2024 年开始出货成熟产品，投入研发、有专利，孵化员工创业项目[16][17] - **汽车电子和电力电子业务**：2024 年汽车电子收入约 4 亿多，电力电子 1.6 - 1.8 亿；2025 年一季度增速快，汽车电子至少两年才有显著贡献[23] 其他重要但可能被忽略的内容 - 教育信息化及数字化转型推动，如浙 2025 年一季度投 6000 万专项资金，宁设副校长负责转型工作，带来新商业增值空间[9][10] - 希沃智能平板及配套软件推广与交互智能平板终端出货量相关，全国超 280 万间中小学教室使用，未来发展空间大[11] - 教育领域市场潜力来自 280 万间教室算力升级，每间增值约七八千元；目标 2025 年完成 300 万教师用户注册开通 AI 备课系统[12] - 2025 年家用电器控制器业务订单份额分散，海外客户占比提升，虽家电更新补贴收紧但影响不大[14] - 2025 年美国市场需求疲软，4 月关税政策变化有影响，交互智能平板税率 27.5%，自有品牌增长依赖美市场有风险[23] - 一季度 ODM 新品类如数字标牌、PC 音视频产品表现良好，但美市场传统教育领域 ODM 需求不乐观[24]

股份回购 - 2024年7月26日决定回购，资金1 - 2亿元，价格不超43.65元/股[1] - 截至2025年5月31日，累计回购5,066,984股，占总股本0.73%[2] - 截至2025年5月31日，回购最高30.40元/股，最低28.48元/股[2] - 截至2025年5月31日，成交总金额1.500734996亿元[2] 后续计划 - 后续在回购期限内继续实施并及时披露信息[6]

股东大会召开情况 - 会议于2025年5月30日通过现场与网络投票结合方式召开，符合《公司法》《深交所股票上市规则》等法规要求 [1] - 总出席股东163人，代表股份444,256,013股，占公司有表决权股份总数的64.0643%，其中现场投票占比61.9458%，网络投票占比2.1185% [1][2] - 中小股东参与度较高，156名中小股东代表108,857,013股，占总表决权股份的15.6978% [2] 议案表决结果 - **常规议案高票通过**：包括2024年董事会/监事会工作报告、财务决算报告、利润分配预案等，同意率均超99.9%，反对票不足0.1% [3][4] - **H股上市相关议案**：发行H股股票并在港交所上市、募集资金使用计划等12项议案均获超99.93%支持率，且达到三分之二以上表决权通过要求 [5][6][11][12] - **公司治理调整**：变更公司类型、修订H股上市后章程及内部治理制度等议案通过率均超99.938% [8][13][15] - **董事任命分歧明显**：增选独立董事和确定董事角色议案反对票占比达1.93%-7.88%，显著高于其他议案 [19][20] 其他重要事项 - 续聘2025年审计机构获99.9077%支持，中小股东反对率0.3491% [4] - 向银行申请综合授信额度议案通过率99.9805%，为所有议案中最高 [7] - 法律意见确认会议程序合法有效，决议具备法律效力 [19]

股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年4月24日在巨潮资讯网发布《股东大会通知》，提前20天公告会议时间、地点、审议事项等内容，符合《公司法》和《公司章程》规定 [3] - 持有11.15%股份的股东黄正聪在股东大会召开10日前提出临时提案，推举刘达为独立董事候选人，董事会2日内发布《股东大会补充公告》增加该提案 [3] - 股东大会于2025年5月30日以现场+网络投票方式召开，现场出席股东19人代表61.9458%股份，网络投票144人，合计163人代表64.0643%股份 [4][5] 股东大会表决结果 - 全部22项议案均获通过，平均赞成票比例达99.95%，最高反对票比例为1.9312% [6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] - 中小股东表决中，议案7获得99.9566%赞成率最高，议案22赞成率最低为91.8119% [7][25] - 涉及董事选举的议案22出现明显分歧，8,579,510股（占中小股东7.8814%）投反对票 [24] 公司治理动态 - 股东大会审议通过《董事会议事规则》《独立董事制度》等治理文件修订案 [18][19][20] - 新当选独立董事刘达的提名程序符合持股1%以上股东提案规则 [3] - 现场会议由董事长主持，董事、监事、高管及律师均列席，程序合规性获律师事务所确认 [4][26]

研发与创新 - 2024年研发投资达15.4亿元，同比增长7.2%，研发人员占总员工数的57.51%[40] - 2024年新专利申请超1600项，累计有效专利超11000项，其中有效发明专利超2000项[24][40] - 2024年成功注册“CVTE大语言模型（自研）”[169] - 2024年在核心产品轻量化设计上取得突破，如智能交互平板[118] - 2024年共提交2019个创新和微创新项目，涉及2198名参与者[200] 用户与市场 - 截至2024年底，seewo教室智能反馈系统已在全国19个重点示范区建立，覆盖超2000所学校，生成超15万份基于人工智能的课程复习报告[25] - 客户满意度连续五年超99%[45] 社会责任与公益 - 通过“Seewo公益活动”投资6227万元，惠及超57000名教师和660000名学生[33] - 2024年员工参与志愿活动1824次，贡献超10000小时服务时长[34] - 自2022 - 2024年，支持160个国家重点乡村振兴县的教师提升数字技能[33] 能源与环境 - 2024年光伏发电量达679300千瓦时，储能电量超410000千瓦时[27][40] - 2024年总温室气体排放量达109969.85吨二氧化碳当量，温室气体排放强度（范围1 + 范围2）为每万元收入0.018吨二氧化碳当量[40] - 2022 - 2024年直接能源消耗（吨标准煤）分别为455.25、1013.52、620.20，间接能源消耗（吨标准煤）分别为3371.00、4481.31、8647.16，综合能源消耗（吨标准煤）分别为3826.25、5494.83、9267.36[72] - 2022 - 2024年公司总用水量分别为407845.84吨、396293.00吨、458598.52吨，用水强度（吨/十万元营收）分别为0.1943、0.1965、0.2047[82][85] - 2024年公司一般固体废物总量为1795.73吨，危险废物总量为17.65吨，固体废物处置合规率达100%[89][91] - 2024年公司生活污水排放量为449847.00吨，工业废水排放量为19.89吨[92] 产品与技术 - 为中东、亚洲、非洲等缺电地区提供1.2KW - 12KW离网住宅储能逆变器[144] - 建立涵盖全产品线的节能认证体系，最新一代LED一体机系列产品均通过中国能源标签一级认证[129] - 建立“三所一站”创新研究体系，汇聚超百名国内外博士和高级专家[164] - 希沃自研的教学大语言模型应用于课堂观察场景，通过AI驱动的课程评估等功能推动课堂观察和教学评估的智能转型[174] - 开发的全区域压敏触摸板技术应用于笔记本电脑等终端产品，改善了大多数机械触摸板的交互体验[183] 管理与认证 - 2023 - 2024年获深交所信息披露最高评级A[45] - 2024年品牌MAX HUB加入联合国全球契约[47] - 公司核心子公司获ISO 14001:2015环境管理体系认证[67] 未来展望 - 确定对公司财务影响大的事项为气候变化缓解、研发创新和可持续供应链管理[60] - 建立应对气候变化的管理流程，定期监测评估风险管理措施[107] - 加强碳排放管理，制定合理可实现的量化碳排放目标[114] 包装与环保 - 建立包装结构设计规范，2024年采取措施减少包装材料使用，提高集装箱装载效率约20%[123][125] - 用可生物降解纸浆模塑材料替代传统EPE塑料泡沫材料实现全纸包装[124]

会议信息 - 现场会议召开时间为2025年5月30日下午15:30[5] - 网络投票时间为2025年5月30日上午09:15 - 9:25、09:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00（交易系统）和9:15 - 15:00（互联网投票系统）[5][6] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东163人，代表股份444,256,013股，占公司有表决权股份总数的64.0643％[9] - 通过现场投票的股东19人，代表股份429,565,034股，占公司有表决权股份总数的61.9458％[9] - 通过网络投票的股东144人，代表股份14,690,979股，占公司有表决权股份总数的2.1185％[9] - 通过现场和网络投票的中小股东156人，代表股份108,857,013股，占公司有表决权股份总数的15.6978％[10] 议案表决结果 - 《关于<2024年董事会工作报告>的议案》同意443,845,513股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9076％[12] - 《关于<2024年利润分配预案>的议案》同意444,208,813股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9894％[16] - 中小股东对《关于<2024年利润分配预案>的议案》同意108,809,813股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的99.9566％[17] - 《关于变更公司类型并办理工商变更登记的议案》同意444,202,413股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9879％，且已获出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过[23][24] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》同意443,985,779股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9392％，且已获出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过[25][28] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》中上市地点一项同意443,990,079股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9401％，且已获出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过[29][31] - 发行股票的种类和面值议案，同意443,985,879股，占比99.9392％；反对246,634股，占比0.0555％；弃权23,500股，占比0.0053％[32] - 发行及上市时间议案，同意443,985,879股，占比99.9392％；反对246,634股，占比0.0555％；弃权23,500股，占比0.0053％[36] - 发行方式议案，同意443,985,879股，占比99.9392％；反对246,634股，占比0.0555％；弃权23,500股，占比0.0053％[39] - 发行规模议案，同意443,984,179股，占比99.9388％；反对246,834股，占比0.0556％；弃权25,000股，占比0.0056％[43] - 发行对象议案，同意443,983,379股，占比99.9386％；反对247,634股，占比0.0557％；弃权25,000股，占比0.0056％[46] - 定价原则议案，同意443,983,379股，占比99.9386％；反对247,634股，占比0.0557％；弃权25,000股，占比0.0056％[49] - 发售原则议案，同意443,984,379股，占比99.9389％；反对246,634股，占比0.0555％；弃权25,000股，占比0.0056％[52] - 公司发行H股募集资金使用计划议案，同意443,980,679股，占比99.9380％；反对250,134股，占比0.0563％；弃权25,200股，占比0.0057％[55] - 公司申请转为境外募集股份有限公司议案，同意443,980,879股，占比99.9381％；反对250,134股，占比0.0563％；弃权25,000股，占比0.0056％[59] - 公司发行H股股票前滚存利润分配方案议案，同意443,981,479股，占比99.9382％；反对249,534股，占比0.0562％；弃权25,000股，占比0.0056％[62] - 《公司章程（草案）》同意443,982,679股，占比99.9385%，反对248,334股，占比0.0559%，弃权25,000股，占比0.0056%[66] - 《股东会议事规则（草案）》同意443,982,879股，占比99.9385%，反对248,134股，占比0.0559%，弃权25,000股，占比0.0056%[69] - 《董事会议事规则（草案）》同意443,982,879股，占比99.9385%，反对248,134股，占比0.0559%，弃权25,000股，占比0.0056%[73] - 《监事会议事规则（草案）》同意443,982,679股，占比99.9385%，反对248,134股，占比0.0559%，弃权25,200股，占比0.0057%[76] - 《独立董事工作细则（草案）》同意443,982,679股，占比99.9385%，反对248,134股，占比0.0559%，弃权25,200股，占比0.0057%[80] - 《关联交易管理制度（草案）》同意443,982,679股，占比99.9385%，反对248,134股，占比0.0559%，弃权25,200股，占比0.0057%[81] - 《关于公司聘请H股发行及上市的审计机构的议案》同意443,624,079股，占比99.8578%，反对598,134股，占比0.1346%，弃权33,800股，占比0.0076%[82] - 《关于H股股票发行并上市决议有效期的议案》同意443,974,879股，占比99.9367%，反对255,934股，占比0.0576%，弃权25,200股，占比0.0057%[84] - 《关于增选独立董事的议案》同意435,651,503股，占比98.0632%，反对8,579,510股，占比1.9312%，弃权25,000股，占比0.0056%[90] - 《关于确定公司董事角色的议案》同意435,342,743股，占比97.9937%，反对8,575,210股，占比1.9302%，弃权338,060股，占比0.0761%[93] 中小股东投票情况 - 中小股东同意票数为99,943,743股，占比91.8119％[94] - 中小股东反对票数为8,575,210股，占比7.8775％[94] - 中小股东弃权票数为338,060股，占比0.3106％[94] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集和召开程序等事宜符合规定，决议合法有效[95] - 备查文件包含公司2024年年度股东大会决议[96] - 备查文件包含北京市君合（广州）律师事务所关于公司2024年年度股东大会的法律意见书[96]