公司信息 - 证券代码为002753，简称为永东股份；债券代码为127059，简称为永东转2[1] 股票发行进展 - 向特定对象发行股票申请获深交所审核通过，2025年9月10日收到意见告知函[2] - 尚需获中国证监会同意注册方可实施，最终结果及时间不确定[2]

橡胶板块市场表现 - 橡胶板块整体下跌0.34%，领跌个股为三维装备（跌幅7.93%）[1] - 上证指数上涨0.13%至3812.22点，深证成指上涨0.38%至12557.68点[1] - 板块内个股分化明显，科创新源涨幅最高达4.38%，三维装备跌幅最深达7.93%[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前列：科创新源（300731）涨4.38%至45.01元，成交额6.13亿元；天铁科技（300587）涨2.28%至8.96元，成交额3.76亿元；黑猫股份（002068）涨1.32%至11.50元，成交额3.57亿元[1] - 跌幅显著：三维装备（831834）跌7.93%至15.79元，成交额1.13亿元；确成股份（605183）跌3.20%至20.55元；三维股份（603033）跌2.07%至12.75元，成交额1.92亿元[2] - 成交量活跃个股：天铁科技成交42.25万手，黑猫股份成交31.18万手，三维股份成交15.11万手[1][2] 资金流向分析 - 板块整体资金流向：主力资金净流入1364.8万元，游资资金净流出6995.36万元，散户资金净流入5630.55万元[2] - 主力资金集中流入：科创新源主力净流入4938.75万元（占比8.05%），三维股份主力净流入1058.57万元（占比5.52%），联科科技主力净流入902.54万元（占比11.57%）[3] - 资金流出明显个股：确成股份游资净流出607.72万元（占比9.88%），远翔新材游资净流出205.05万元（占比6.57%），双箭股份主力净流出180.29万元（占比7.55%）[3]

核心观点 - 公司发布关于"永东转2"可转债可能触发转股价格向下修正条件的提示性公告 因自2025年9月1日至9月5日期间 公司股票已有5个交易日收盘价低于当期转股价格8.34元/股的90%[1][2][11] - 若后续股价继续低于转股价格的90% 预计将触发向下修正条件 公司董事会将有权提出转股价格修正方案并提交股东大会审议[2][8][11] 可转债发行与上市 - 公司于2022年4月8日公开发行380万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额3.8亿元[3] - 可转债于2022年5月16日在深交所上市交易 证券简称"永东转2" 债券代码"127059" 上市数量380万张[4] 转股期限与价格调整 - 转股期限为2022年10月14日至2028年4月7日 初始转股价格为8.86元/股[5] - 转股价格经历多次调整：2022年6月6日因权益分派调整为8.65元/股 2023年6月21日调整为8.63元/股 2024年6月26日调整为8.49元/股 2025年6月17日调整为8.34元/股[6][7][8] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：公司股票在任意连续二十个交易日中至少有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%[8] - 修正程序：由董事会提出方案并提交股东大会表决 须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 持有可转债的股东需回避表决[8] - 修正后转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 且不低于股东大会召开日前二十个交易日股票交易均价和前一交易日均价中的较高者[8] 当前触发情况说明 - 自2025年9月1日至9月5日 公司股票已有5个交易日收盘价低于当期转股价格8.34元/股的90%[11] - 根据相关规定 触发条件当日公司需召开董事会审议是否修正转股价格 并在次一交易日开市前披露相关公告[11]

可转债发行基本情况 - 公司于2021年经证监会核准发行可转换公司债券 募集资金总额3.8亿元[1] - 可转债于2022年5月16日在深交所上市交易 证券简称"永东转2" 证券代码127059[1] - 转股期限自2022年10月起至可转债到期日止[1] 转股价格调整历史 - 2022年6月6日因权益分派调整转股价 由8.86元/股下调至8.65元/股[1] - 2023年6月21日因权益分派调整转股价 由8.65元/股下调至8.63元/股[2] - 2024年6月26日因权益分派调整转股价 由8.63元/股下调至8.49元/股[2] - 2025年6月17日因权益分派调整转股价 由8.49元/股下调至8.34元/股[3] 转股价格向下修正条款 - 触发条件为连续20个交易日中至少有10个交易日收盘价低于当期转股价格的90%[3] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东需回避表决[3] - 修正后转股价不得低于股东大会前20日交易均价与前一日交易均价较高者 且不低于最近一期审计每股净资产和股票面值[4] 本次触发修正条件情况 - 自2025年9月1日至9月5日 公司股票已有5个交易日收盘价低于当期转股价8.34元/股的90%即7.51元/股[4] - 根据深交所规定 触发条件当日需召开董事会决定是否修正转股价 并在次一交易日披露公告[5]

| 证券代码：002753 | 证券简称：永东股份 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127059 | 债券简称：永东转 2 | | 山西永东化工股份有限公司 关于"永东转 2"预计触发转股价格向下修正条件的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、证券代码：002753 证券简称：永东股份 2、债券代码：127059 债券简称：永东转 2 （三）可转债转股期限 根据相关规定和公司《募集说明书》约定，永东转 2 的转股期限为自发行 结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（即 2022 年 10 月 14 日至 2028 年 4 月 7 日止）。初始转股价格为 8.86 元/股。 3、转股价格：8.34 元/股 4、转股期限：2022 年 10 月 14 日至 2028 年 4 月 7 日 5、根据公司于 2022 年 4 月 6 日披露的《山西永东化工股份有限公司公开 发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的规定， "在本次发行的可转 ...

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入18.91亿元 同比下降11.33% 归母净利润4005.9万元 同比下降22.67% [1] - 第二季度营业总收入10.21亿元 同比下降12.97% 归母净利润1039.57万元 同比下降48.52% [1] - 毛利率4.73% 同比下降8.33个百分点 净利率2.12% 同比下降12.79个百分点 [1] - 三费总额4974.48万元 占营收比例2.63% 同比增长35% [1] - 每股收益0.11元 同比下降23.36% 每股经营性现金流0.22元 同比增长2078.17% [1] 资产负债表状况 - 货币资金6993.24万元 同比下降40.18% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达627.8% [1][5] - 有息负债7.986亿元 同比增长3.82% [1] - 货币资金/流动负债比例为39.4% [4] - 有息资产负债率达24.14% [4] 盈利能力与投资回报 - 去年ROIC为4.37% 资本回报率不强 [3] - 去年净利率2.63% 产品或服务附加值不高 [3] - 上市以来ROIC中位数9.4% 2022年最低为3.21% [3] - 扣非净利润3644.3万元 同比下降28.33% [1] 现金流与债务压力 - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为1.72% [4] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值达261.18% [4] - 财务费用/近3年经营性现金流均值高达602.92% [4] - 每股净资产6.11元 同比增长1.82% [1] 业务布局与产能规划 - 炭黑产能41万吨/年 煤焦油深加工能力60万吨/年 [5] - 改质沥青产能20万吨/年 粗酚精制产品1.5万吨/年 [5] - 推进煤化深加工产品向新材料领域拓展 [5] - 在建2×10万吨/年蒽油深加工项目 [5] - 拟建50万吨/年煤焦油深加工项目 完工后总加工能力达百万吨级别 [5][6] - 规划7万吨/年特种炭黑产能 包括高性能低滚动阻力炭黑、导电炭黑等高端产品 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约18.91亿元 同比减少11.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约4006万元 同比减少22.67% [1] - 基本每股收益0.1066元 同比减少23.36% [1]

核心财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入18.91亿元 归属于上市公司股东的净利润4005.90万元 [1] - 经营活动现金流净额达8081.55万元 较上年同期大幅增长2078.22% [1] - 煤焦油加工产品毛利率同比提升2.79个百分点至7.98% [1] 主营业务结构 - 炭黑产品实现收入12.24亿元 占总营收比例达64.71% [1] - 煤焦油加工产品实现收入6.55亿元 占营收比重34.65% [1] - 高附加值产品包括工业萘 洗油 酚精制等 有效提升产品盈利水平 [1] 产业链竞争优势 - 采用煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料的循环经济模式 [2] - 利用周边焦化企业焦炉煤气作为燃料 大幅降低燃料成本 [2] - 对焦油加工管式炉烟道气余热再利用 提升能源效率 [2] - 地处山西煤炭资源富集区 就近采购煤焦油及焦炉煤气 成本优势显著 [2] 研发与技术实力 - 报告期内研发投入6163.5万元 保持技术投入连续性 [2] - 拥有31项专利 其中19项为发明专利 [2] - 自主研发性能导电炭黑达国际先进水平 获山西精品认证 [2] 产能建设进展 - 50万吨煤焦油深加工项目 新建炭黑生产线项目 尾气发电项目稳步推进 [2] - 报告期末在建工程余额达1.73亿元 较上年末增长3.93个百分点 [2] - 项目投产后将扩大产能规模 优化产品结构 [2] 客户与合作关系 - 与普利司通 住友 韩泰 赛轮 中策等国内外知名轮胎企业建立长期合作 [1] - 2022年获普利司通杰出贡献奖 2023年获金宇轮胎金牌供应商称号 [1] 未来发展战略 - 持续深化循环经济产业链 推动炭黑产品高端化 差异化发展 [3] - 重点攻关低滚阻炭黑 绿色轮胎专用炭黑等高端产品 [3] - 契合新能源汽车渗透率提升带来的绿色轮胎需求增长趋势 [3] - 向新材料领域拓展 为业绩增长再添动能 [3]

资金情况 - 展示2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[2] - 表涉及多类主体非经营性资金占用及其他关联资金往来情况[2][3] 人员信息 - 法定代表人是刘东杰[3] - 主管会计工作负责人是陈梦喜[3] - 会计机构负责人是蔡靖泽[3]

公司信息 - 证券代码为002753，简称为永东股份[1] - 债券代码为127059，简称为永东转2[1] 会议情况 - 第六届监事会第五次会议2025年8月18日发通知，28日召开[3] - 应出席监事3人，实际出席3人[3] 审议结果 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要的议案》，3票同意[4] - 监事会认为报告程序合规、内容真实准确完整[4]