红旗连锁(002697)

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红旗连锁:关于实际控制人、第二大股东协议转让公司股份完成过户暨控制权变更的公告
2024-11-12 11:15
股份转让时间 - 2023年12月20日签署股份转让协议[1] - 2024年3月19日取得反垄断审查不予禁止决定书[2] - 2024年6月17日取得四川省国资委及省商投集团相关批复[3] - 2024年11月11日协议转让股份完成过户登记[4] - 2024年11月12日取得《证券过户登记确认书》[4] 权益变动情况 - 曹世如、曹曾俊转让股份后放弃281,775,000股(占总股本20.72%)表决权[5] - 商投投资权益变动后持股229,925,000股,持股比例16.91%,表决权比例21.32%[5] - 曹世如权益变动前持股327,420,000股(占比24.08%),变动后持股245,565,000股(占比18.06%)[5] - 永辉超市权益变动前持股285,600,000股(占比21.00%),变动后持股149,600,000股(占比11.00%),表决权比例13.87%[5] - 权益变动完成后公司有表决权股份总数为1,078,225,000股[7] 控股股东变更 - 控股股东变更为商投投资,实际控制人变更为四川省国资委[7]
红旗连锁:华西证券股份有限公司关于成都红旗连锁股份有限公司详式权益变动报告书之2024年三季度持续督导意见
2024-11-07 08:37
股份转让 - 2023年12月20日,曹世如、曹曾俊拟转让93,925,000股,占总股本6.91%;永辉超市拟转让136,000,000股,占总股本10.00%[6] - 股份转让完成后,曹世如、曹曾俊承诺放弃281,775,000股(占总股本20.72%)表决权[6] - 转让完成后,曹世如持股245,565,000股,占18.06%;曹曾俊持股36,210,000股,占2.66%;永辉超市持股149,600,000股,占11.00%;商投投资持股229,925,000股,占16.91%[7] - 股份转让及表决权放弃后,有表决权股份总数1,078,225,000股,商投投资表决权比例21.32%[8][14] 进展披露 - 2023年12月21日,披露《简式权益变动报告书 - 曹世如,曹曾俊》等[15] - 2023年12月23日,披露《成都红旗连锁股份有限公司详式权益变动报告书(商投投资)》等[15] - 2024年3 - 11月多次披露实际控制权变更进展[15] - 截至2024年9月30日,权益变动未取得深交所确认,股份未过户[16] - 2024年11月5日,深交所确认商投投资受让229,925,000股[17] 持续督导 - 财务顾问认为权益变动实施程序合规,信息披露无差异[18] - 持续督导期内商投投资和公司规范运作[19][20] - 收购人履行承诺,无改变业务等多项计划及变动[21][23][24][25][26][27][28] - 公司无损害利益情形,收购人无违约情况[31][32][33]
红旗连锁2024Q3业绩点评:聚焦主业不断调整门店,剥离甘肃红旗不良资产
国泰君安· 2024-11-06 01:55
投资评级 - 报告对红旗连锁的投资评级为"增持",目标价为6.8元,较前值7.08元有所下调 [3][5] 核心观点 - 红旗连锁聚焦主业,持续优化产品结构和门店布局,推进线上线下一体化,四川商投入主后有望带来协同效应,推动公司进一步发展 [2][3] - 公司2024年前三季度实现营收77.67亿元,同比增长1.65%,归母净利润3.90亿元,同比下降4.21% [3] - 2024Q3营收25.81亿元,同比下降2.17%,归母净利润1.23亿元,同比下降17.91% [3] - 公司剥离甘肃红旗不良资产,转让20%股权给国资利民,象征性收取1元股权转让款 [3] 财务表现 - 2024E/2025E/2026E营收预计分别为105.68亿元/110.97亿元/116.85亿元,同比增长4.3%/5.0%/5.3% [4] - 2024E/2025E/2026E归母净利润预计分别为5.94亿元/6.36亿元/6.87亿元,同比增长5.9%/7.0%/8.0% [4] - 2024E/2025E/2026E每股净收益预计分别为0.44元/0.47元/0.51元 [4] - 2024E/2025E/2026E净资产收益率预计分别为13.1%/12.8%/12.6% [4] 行业对比 - 红旗连锁2024E市盈率为11.97倍,低于百联股份的42.29倍和天虹股份的26.09倍 [12] - 红旗连锁2024E市净率为1.57倍,低于百联股份的10.78倍和天虹股份的26.64倍 [12] 估值分析 - 报告给予红旗连锁2024年略低于行业15.7倍PE的估值,目标价6.8元 [3] - 当前股价5.23元,52周内股价区间为4.13-5.59元 [6] - 总市值71.13亿元,总股本13.60亿股,流通A股10.78亿股 [6]
红旗连锁:投资收益拖累利润,拟剥离甘肃红旗20%股权
申万宏源· 2024-11-04 07:41
报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司优化门店布局,打造自营商品,多渠道寻求稳定增长 [4] - 毛利率略有下降,主业盈利稳定性更强,新网银行投资收益拖累利润表现 [4] - 拟转让甘肃红旗20%股权,聚焦成都主业经营 [4] 财务数据总结 - 2024年1-3季度公司实现营收77.67亿元,同比增长1.65%;实现归母净利润3.90亿元,同比下降4.21% [4] - 2024年第3季度公司实现营收25.8亿元,同比下降2.17%;实现归母净利润1.23亿元,同比下降17.91% [4] - 预测2024/2025/2026年归母净利润分别为5.66/5.97/6.21亿元 [5]
红旗连锁:关于公司实际控制权变更事项的进展公告
2024-11-03 07:34
股份转让进程 - 2023年12月20日公司实控人与商投投资签相关协议[2] - 2024年3月19日商投投资获反垄断审查不禁止决定[2] - 2024年6月17日商投投资获国资批复并签多份备忘录[3][4] - 2024年11月1日商投投资签《补充备忘录三》[5] 转让约定调整 - 第二次拟转让总股本5.18%股份后续再协商[6] - 原约定交易价格有条件设定[6] 后续手续 - 交易需证券监管确认后办过户手续[7]
红旗连锁:推进门店调整,产品及供应链持续优化
国盛证券· 2024-11-01 02:51
报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 1) 公司加强自营商品开发,合理调整门店布局,优化物流配送体系,充分应用大数据平台,融合实体经济与网络经济 [1] 2) 公司毛利率基本维持稳定,期间费用率略有上升,归母净利润同比下降 [1] 3) 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持相对稳健的增长 [2] 公司投资评级 1) 公司作为国内稀缺规模化盈利便利店龙头,在展店、日销、毛利率上多维度具备增长性 [1] 2) 考虑公司2024Q3业绩表现,预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将保持相对稳健的增长 [2] 3) 当前股价对应的PE估值处于合理水平,维持"买入"评级 [1][2] 公司经营情况 1) 公司加强自营商品开发,产品结构不断优化 [1] 2) 合理调整门店布局,对长期不能实现扭亏的门店进行调整 [1] 3) 优化物流配送体系,充分发挥物流优势,增加门店配送服务 [1] 4) 充分应用大数据平台,进一步优化供应链、加强成本控制能力 [1] 5) 融合实体经济与网络经济,线上线下同时助力 [1] 公司投资收益 1) 2024Q1-3公司投资新网银行及甘肃红旗实现投资收益0.86亿元,同比下降19.49% [1] 2) 新网银行业务风险表现稳定,业务发展状况整体良好 [1] 3) 伴随甘肃红旗股权剥离,投资收益表现有望恢复 [1] 公司财务表现 1) 2024Q3公司毛利率同比上升0.03个百分点至29.43%,基本维持稳定 [1] 2) 期间费用率同比上升0.56个百分点至24.98% [1] 3) 归母净利率同比下降0.92个百分点至4.78%,实现归母净利润1.23亿元,同比下降17.91% [1]
红旗连锁:公司信息更新报告:营收表现稳健,拟剥离甘肃红旗不良资产
开源证券· 2024-10-30 07:32
报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1. 公司2024年前三季度营收同比+1.7%,归母净利润同比-4.2%,保持稳健 [1] 2. 公司拟将持有的甘肃红旗20%股权以1元对价转让给国资利民,完成后将不再持有甘肃红旗股权,及时剥离了不良资产 [2] 3. 公司深耕便利店行业,将实体经济与网络经济有效融合,构建了精准选品与长效引流的完善体系,打造出管理高效、特色独有的便利连锁企业 [3] 报告分类总结 公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 公司经营情况 - 公司2024年前三季度营收同比+1.7%,归母净利润同比-4.2%,保持稳健 [1] - 公司拟将持有的甘肃红旗20%股权以1元对价转让给国资利民,完成后将不再持有甘肃红旗股权,及时剥离了不良资产 [2] 公司战略定位 - 公司深耕便利店行业,将实体经济与网络经济有效融合,构建了精准选品与长效引流的完善体系,打造出管理高效、特色独有的便利连锁企业 [3]
红旗连锁:董事会决议公告
2024-10-29 12:27
会议相关 - 公司第五届董事会第十七次会议于2024年10月29日召开[2] - 《2024年第三季度报告》审议通过,有效表决票9票,同意9票[3] 股权交易 - 公司将转让甘肃省红旗便利连锁有限公司20%股权,对价1元[4] - 转让完成后公司不再持有该公司股权[4] - 《关于转让股权的公告》于2024年10月30日刊登[5]
红旗连锁:监事会决议公告
2024-10-29 12:27
会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议于2024年10月29日16:00在总部会议室召开[2] - 会议通知于2024年10月24日书面发出[2] - 应出席监事3名,实际出席3名[2] 报告审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》,3票同意[3] - 监事就报告签署书面确认意见[3] - 报告详见《中国证券报》等报刊及巨潮资讯网[3]
红旗连锁(002697) - 2024 Q3 - 季度财报
2024-10-29 12:27
财务业绩 - 公司 1 至 9 月实现含税主营收入 86.99 亿元,较去年同期增长 1.77%[5] - 实现归属于公司股东净利润 3.9 亿元,其中公司主营业务净利润 3.04 亿元,同比增长 1.21%[5] - 公司2024年第三季度营业收入为77.67亿元[11] - 公司2024年第三季度净利润为39.01亿元[11,12] - 公司2024年第三季度销售费用为17.27亿元[12] - 公司2024年第三季度财务费用为6.07亿元[12] - 公司2024年第三季度投资收益为9.23亿元[12] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.29元[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为39.01亿元[13] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末货币资金余额为18.29亿元,较期初增加5.3%[9] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产余额为4亿元,较期初基本持平[9] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为1.77亿元,较期初增加95%[9] - 公司2024年第三季度末存货余额为22.09亿元,较期初增加8.4%[9] - 公司2024年第三季度末长期股权投资余额为11.72亿元,较期初增加3.6%[10] - 公司2024年第三季度末固定资产余额为10.06亿元,较期初下降4.5%[10] - 公司2024年第三季度末使用权资产余额为11.24亿元,较期初下降6%[10] - 公司2024年第三季度末应付账款余额为15.22亿元,较期初下降2.6%[10] - 公司2024年第三季度末合同负债余额为11.29亿元,较期初增加7.3%[10] - 公司2024年第三季度资产总额为83.16亿元[11] - 公司2024年第三季度负债总额为39.83亿元[11] - 公司2024年第三季度所有者权益总额为43.33亿元[11] 现金流情况 - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为85.89亿元[14] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为7.98亿元[14] - 公司2024年第三季度收回投资收到的现金为10亿元[15] - 公司2024年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为4.25亿元[15] - 公司2024年第三季度投资支付的现金为10亿元[15] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为16.86亿元[15] - 公司2024年第三季度支付其他与筹资活动有关的现金为50.16亿元[15] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为0.92亿元[16] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为18.20亿元[16] 股东情况 - 公司前10名股东中,曹世如持股比例为24.08%,永辉超市持股21%[6] - 香港中央结算有限公司持股7.24%[6] - 曹曾俊持股3.55%[6] - 中民财智有限公司持股2.35%[6] 其他 - 公司加强自营商品开发力度,推出深受消费者喜爱的"红旗优选"全麦大列巴[5] - 公司合理调整门店布局,优化物流配送体系,加大信息技术投入与创新[5] - 公司将实体经济与网络经济有效融合,驱动业绩稳健增长[5] - 公司投资新网银行及甘肃红旗实现投资收益 8,584.41 万元,新网银行业务发展状态整体良好[5] - 公司第三季度报告未经审计[17]