会议信息 - 公司第六届监事会第六次会议2025年11月7日发通知，11月12日现场召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 议案表决 - 与会监事一致通过取消监事会并修订《公司章程》议案[3] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4] 相关规定 - 取消监事会、废止《监事会议事规则》符合相关规定[3] 资料查询 - 《<公司章程>修订对照表》详见巨潮资讯网[3]

会议安排 - 公司2025年11月7日发第六届董事会第六次会议通知，11月12日召开，7名董事全出席[1] 议案表决 - 《关于对全资下属公司提供担保的议案》全票通过[2] - 拟取消监事会等相关议案待股东会审议，全票通过[3][4][5][6][7] - 制定修订多项制度议案经董事会审议通过生效，全票通过[8][9][10] - 《关于董事会提请召开2025年第一次临时股东会的议案》全票通过[11]

公司股东情况 - 截至2023年10月31日，公司股东总户数为243,895户 [2]

公司发展信心与经营策略 - 管理层对公司未来发展充满信心并将继续勤勉尽责努力经营 [1] - 公司秉持稳健经营策略优化服务并不断探索新的营销渠道和模式 [1] 财务与业务管理 - 公司持续增强财务体系的稳健性和可持续性并不断优化现金流管理 [1] - 公司聚焦核心业务出口和进口业务齐头并进 [1] 品牌与渠道建设 - 公司加强自有品牌建设同时支持品牌在第三方平台的建设 [1]

公司2025年第三季度财务表现 - 前三季度累计营业总收入40.18亿元，同比下降4.30% [2] - 前三季度归母净利润亏损1682.53万元，较上年同期减亏93.84万元，同比增利5.28% [2] - 前三季度扣非归母净利润大幅减亏44.98% [2] - 第三季度单季营收13.88亿元，同比增长8.43% [4] - 第三季度单季归母净利润亏损1094.46万元，同比下滑71.56% [4] - 第三季度单季扣非净利润同比下降31.42% [4] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.47亿元，同比大幅下滑356.16% [5][7] 公司资产负债与现金流状况 - 截至三季度末总资产35.07亿元，较上年度末增长12.79% [5] - 货币资金2.88亿元，流动负债高达20.9亿元，总负债26亿元，短期偿债率不足16% [7] - 应收账款7.59亿元，其增速超过营收增速 [7] - 存货同比减少约七成，库存周转效率提升 [7] 公司历史问题与股东层面变动 - 2022年公司因财务造假被证监会警示，合规信誉受损 [3] - 2024年计提减值4.7亿元，占当年利润总额的105.5% [3] - 近六年公司营收持续下滑，扣非净利润连续为负 [3] - 2024年归母净亏损扩大至4.79亿元，同比暴跌4842.16% [3] - 2025年以来第一大股东杨建新及其一致行动人股份因纠纷面临司法拍卖 [3] - 三季度新进股东入驻，香港中央结算有限公司持股比例上升，但早期机构股东退出 [5][6] 公司业务构成与行业竞争格局 - 公司业务覆盖跨境出口与进口双核心板块，形成“双向贸易”格局 [3] - 出口端DTC品牌ZAFUL在欧美市场积累超1600万社交平台粉丝，运营第三方平台与自营独立站 [3] - 进口端通过优壹电商深耕母婴、保健品赛道，获得爱他美等国际品牌授权 [3] - 全球跨境电商行业竞争白热化，独立站引流成本高企，平台政策波动，汇率风险加大 [8] - 出口端DTC品牌增长放缓，面临SHEIN等新兴巨头挤压 [8] - 进口端从经销向代运营转型降低库存风险，但短期难以弥补营收缺口 [8] 公司面临的挑战与转型方向 - 公司存在增收不增利的矛盾，盈利质量有待提升 [4][8] - 内部挑战包括合规管理、现金流管控、应收账款回收等系统性问题 [8] - 股东层面的不稳定可能影响转型推进效率 [8] - 转型需聚焦核心品类与优质渠道，提升产品附加值，改变营销驱动模式 [8] - 需加强供应链与现金流管理，严控应收账款规模，缓解偿债压力 [8] - 需彻底化解历史遗留问题，强化内控合规，修复投资者信任 [8]

公司核心业务模式 - 公司作为十五运会官方合作伙伴，采用“保险+风险减量服务+科技”的业务模式 [1] - 公司从传统保险的事后理赔者转变为事前风险管理者和事中风险控制者，核心抓手是“风险减量” [2] - 公司建立粤港澳三地理赔协作机制，为19个城市出具赛事保险单，为18万人、139个场馆、1510场比赛提供超1000亿元风险保障 [1][4] 科技赋能与风险减量服务 - 公司依托自主研发的“万象云”平台，融合人工智能、大数据、物联网、数字孪生等技术，构建覆盖赛前预防、赛中监测、应急推演的全链条服务体系 [2] - 在风险预防环节，公司整合多维度数据构建“体育中心风险数据库”，通过人工智能分析与现场查勘结合，从五大维度制定科学风险减量建议 [2] - 在赛中监测阶段，于关键区域部署水浸物联、红外监测设备，并启用无人机巡防，结合AI算法实现24小时动态监测，通过“万象云”系统归集数据并实时预警 [3] - 针对突发场景，运用数字孪生技术为关键场馆创建虚拟模型，模拟火灾、断电等场景进行应急推演，以优化应急预案 [3] 保险保障方案设计与实施 - 公司为粤港澳三地量身定制“全流程、多维度、一体化”的保险保障方案，覆盖“从人到物”的全领域风险 [4] - 保障对象覆盖运动员、工作人员、志愿者等的人身意外伤害风险，并延伸至场馆建筑、设备、车辆等赛事财产 [4] - 公司提供场馆企财险、人员意外险、公众责任险、组织者责任险等一揽子保险产品 [4] - 公司组建工作专班，设置6个工作小组，配备了1200多名专业人员，并联合粤港澳分支机构组建服务专班，确保三地服务标准统一 [4] 跨境理赔与服务创新 - 公司创新建立粤港澳三地理赔协作机制，实现案件信息互通和理赔标准互认，并设立绿色理赔通道，实现“异地出险、就地理赔” [5][6] - 公司认可港澳和内地医疗机构的就医凭证，并开通线上提交通道，解决传统跨境理赔凭证邮寄耗时久的问题 [6] - 公司搭建7×24小时服务热线和专人对接机制，涉赛赔案享受最高优先级，在核心区域设置服务点实现“零距离”服务，小额人伤案件力争现场结案 [6] - 公司设立港澳服务专窗，确保“异地通赔100%办结”，港澳参赛人员在线线下审核结合，力争8小时内赔付 [7]

板块整体表现 - 互联网电商板块在11月7日整体下跌0.8%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.25%，深证成指下跌0.36% [1] - 板块内个股表现分化，在统计的20只个股中，4只上涨，16只下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 新迅达（300518）领涨板块，收盘价16.77元，单日涨幅为6.68%，成交量为14.37万手，成交额为2.36亿元 [1] - 国联股份（603613）上涨0.99%，收盘价28.49元，成交量为12.83万手，成交额为3.64亿元 [1] - ST通葡（600365）和华凯易佰（300592）分别小幅上涨0.61%和0.09% [1] 领跌个股表现 - 青木科技（301110）领跌板块，单日跌幅为4.07%，收盘价72.92元，成交量为4.43万手，成交额为3.28亿元 [2] - 焦点科技（002315）和若羽臣（003010）跌幅居前，分别下跌3.79%和3.00% [2] - 跌幅超过1%的个股还包括跨境通、凯淳股份、星徽股份等 [2] 板块资金流向 - 互联网电商板块整体呈现资金净流出态势，主力资金净流出6072.98万元，游资资金净流出1175.07万元 [2] - 散户资金呈现净流入，净流入金额为7248.05万元 [2] 个股资金流向 - 新迅达获得主力资金净流入2559.41万元，主力净占比为10.87%，是资金关注度最高的个股 [3] - 青木科技和国联股份分别获得主力资金净流入2537.09万元和2383.46万元，主力净占比分别为7.74%和6.54% [3] - 主力资金净流出较多的个股包括若羽臣、凯淳股份和ST易购，净流出金额分别为371.88万元、347.86万元和204.82万元 [3]

板块整体表现 - 互联网电商板块在11月6日整体下跌0.65%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.97%，深证成指上涨1.73% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股为青木科技（上涨1.35%）和狮头股份（上涨1.29%），领跌股为丽人丽妆（下跌2.40%）和华凯易佰（下跌2.00%） [1][2] 个股价格与成交 - 青木科技收盘价76.01元，成交额1.67亿元，成交量2.21万手 [1] - 丽人丽妆收盘价9.75元，跌幅最大为2.40%，成交额1.21亿元，成交量12.43万手 [2] - 焦点科技成交额最高，达2.88亿元，收盘价46.65元，下跌1.52% [2] - 跨境通成交量最大，达89.61万手，收盘价4.96元，下跌1.98% [2] 资金流向分析 - 互联网电商板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为1.29亿元 [2] - 游资资金净流入3646.0万元，散户资金净流入9278.39万元 [2] - 青木科技获得主力资金净流入2034.55万元，主力净占比达12.18%，为板块内最高 [3] - ST易购主力资金净流出515.63万元，主力净占比为-15.77%，为板块内最低 [3]

股份处置与减持 - 杨建新及其一致行动人拟被动处置股份不超15,477,425股，占比1%[2] - 杨建新减持15,462,886股，均价4.88元/股[3] - 新余睿景减持14,498股，均价4.87元/股[3] 持股变化 - 杨建新减持后持股占比降至4.74%[4] - 新余睿景减持后持股占比0.19%[4] - 两者合计减持后持股占比4.93%[4] 影响说明 - 本次强制执行合规，减持与计划一致，不影响经营[5] - 杨建新不再是持股5%以上股东[6]

股东股份变动 - 股东杨建新及其一致行动人新余睿景因证券回购合同纠纷 导致其持有的公司部分股份被强制执行[1] - 2025年10月23日至11月4日期间 杨建新通过竞价交易减持15,462,886股 均价为4.88元/股[1] - 同期新余睿景减持14,498股 均价为4.87元/股[1] - 两者合计减持15,477,384股 占公司剔除回购专用账户股份后总股本的1%[1] 股东持股比例变化 - 本次减持完成后 杨建新及其一致行动人合计持有公司股份比例下降至4.93%[1] - 杨建新因此不再为公司持股5%以上的股东[1] 减持事件影响评估 - 公司公告声明本次股份减持行为未违反相关规则[1] - 该股东权益变动对公司的生产经营无直接影响[1] - 此次减持不会导致公司第一大股东发生变更[1]