阅兵事件催化军工板块行情 - 新一代武器装备集中亮相 包括新型四代装备 无人智能装备 高超声速武器等[1][6][9] - 阅兵实现多个首次 时长70分钟 编设45个方队 装备数量型号上百种[7][8][11] - 参阅装备均为国产现役主战装备 信息化智能化程度较高[9][10] 资本市场反应 - 航天装备 卫星导航 军工股盘中短线拉升后回落[2][3] - 中天火箭3天2板 云南锗业 泰豪科技2连板 多只个股涨停[4] - 我目落涨19.99%至34.04元 成都华微涨11.62%至39.97元 有研粉材涨10.87%至52.44元[5] 军工行业表现与预期 - 军工板块四月以来累计涨幅超35% 阅兵行情提前启动[13][14][17] - 历史阅兵前2个月军工指数均上涨 2015年阅兵期间超额收益达84%[17] - 大国博弈加剧推动国防投入增加 行业长期趋势向好[15][17] 重点上市公司表现 - 成飞集成涨停至40.32元 总市值144.647亿[5] - 东方锆业涨停至14.62元 总市值113.26亿[5] - 光启技术涨8.77%至48.98元 总市值1015.02亿[5]

科创50指数及芯片股表现 - 科创50指数涨超3%创年内新高 [1] - 芯片股集体爆发 [1] 个股连板表现 - 济民健康实现5天5板 [7] - 汉钟精机实现4天4板 [8] - 克森科技实现4连板 [1] - 园林股份实现3天3板 [3] - 酒鬼酒实现2天2板 [3] - 全柴动力实现2天2板 [3] - 凯中精密实现3天2板 [3] - 泰豪科技实现2天2板 [3] - 电子城实现7天5板 [4] - 南方精工实现2天2板 [4] - 联泓新科实现4天2板 [4] - 华丽家族实现2天2板 [5] - 宁波东力实现3天2板 [5] - 国光连锁实现8天4板 [6] - 模塑科技实现6天3板 [6] - 中天火箭实现3天2板 [6] - 腾龙股份实现6天5板 [7] - 北矿科技实现2天2板 [8] - 宏昌电子实现4天2板 [8] - 云南锗业实现2天2板 [9] - 御银股份实现2天2板 [9] - 华立股份实现2天2板 [9] - 世茂能源实现2天2板 [9] 人工智能及算力领域 - 英伟达正研发面向中国的人工智能芯片B30A [3] - 浪潮信息AI服务器市场份额全球第一 连续五年以超50%市场份额稳居中国第一 [3] - 浪潮信息一季度净利润同比增长64.39% [3] - 浪潮信息源2.0大模型已全面开源 [3] - 盛科通信高端800G交换容量芯片在2024年实现小批量交付 [3] - 光迅科技联合思科推出1.6T硅光模块并发布OCS全光交换机 [3] - 群兴玩具拟收购天宽科技不低于51%股权 天宽科技主营人工智能计算中心建设及运营 [3] - 通宇通讯参股公司四川光为800G OSFP 2×DR4光模块成功实现小批量交付 [8] - 浩辰软件是国内领先的研发设计类工业软件提供商 上半年净利润增长20.57% [7][9] - OpenAl称未来5个月要将算力扩大一倍 [7][8] - 我国日均Token消耗量突破30万亿 [8] 半导体及光刻技术 - 全国首台国产商业电子束光刻机在杭推出 [4] - 晶方科技子公司供应掩模版直写光刻机 实现先进封装与半导体掩模版领域的国产替代 最小线宽线距解析能力为2.5μm [4] - 东方锆业涉及稀土产品为分选澳大利亚开采的重矿物得到的副产品独居石 独居石约占重矿物重量的1%-2.5% [4][8] - 彤程新材研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂等特种有机合成功能新材料 [4] - 云南锗业子公司云南鑫耀6英寸磷化铟单晶片量产在即 [9] - 九峰山实验室成功开发6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺 [9] - 三安光电主要从事化合物半导体材料与器件 以氮化镓、碳化硅、磷化铟等为主 [9] 机器人及自动化 - 世界机器人大会召开 [4] - 宇树科技王兴兴称最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻 [4] - 南方精工和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机 相关样品已送至美国特斯拉试验结果良好 [4] - 日丰股份自主研发机器人动力及信号电缆 相关技术已获国家专利授权 [4] - 凯迪股份招聘电机研发工程师 工作内容包括负责机器人用伺服电机电磁方案分析及结构方案设计 [4] - 森霸传感微差压传感器可用于特种机器人管道检测机器人密闭性监测 [4] - 宏昌科技持有广东良质关节15%股权 后者专业从事高精度谐波减速器研发生产 产品可应用于人形机器人等 [5] - 亚威股份拟收购赢双科技 切入旋转变压器与特种电机领域 消息称正在开发人形机器人用旋变传感器 [5] - 华丽家族控股的南江机器人主要产品包括智能移动机器人iAGV系列等 [5] - 通达动力生产的伺服电机铁芯可以应用于机器人领域 [5] - 铁流股份空心电机轴处在客户产品开发阶段 子公司广东中配互联网科技公司在智能机器人等方面已进行投入 [5] - 宁波东力产品包括行星减速器等 杭州湾电机、减速器部分车间已投入生产 拟实施年产52万台电机及减速机项目 [5] - 蒸酷股份携手重庆精刚传动共研机器人减速器 [9] 新能源汽车及零部件 - 中国一汽拟收购零跑汽车10%左右股权 [6] - 松原安全中报净利润同比增长30.85% [6][7] - 模塑科技北汽模塑重庆工厂为问界M7、M9提供配套 [6] - 金麒麟产品外销占比超9成 [6] - 上汽集团华为和上汽联手打造"第五界"尚界 [6] - 上海亚虹塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘等 [6] - 贤丰控股新能源业务主要布局锂电池正极材料三元前驱体 [6] - 腾龙股份是国内汽车热管理领域的龙头企业 产品包括汽车空调管路等 [7] - 福耀玻璃中报净利润同比增长37.33% [7] 消费及零售 - 三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 [5] - 日出东方兼顾太阳能热水器与厨电的优质制造商 [5] - 西安饮食拥有西安饭庄等20家分公司、17家子公司 目前已开业2家社区餐饮便民店 [5] - 若羽臣投资的KEY iN科技护肤品牌已经联合斐萃特别定制麦角硫因光雕舱面膜 [5] - 汇嘉时代是新疆地区百货商超零售连锁企业 [5] - 吉林化纤是全球优质的粘胶长丝供应商之一 [5] - 一鸣食品是国内鲜乳烘焙知名企业 [5] - 国光连锁是江西省商贸流通行业首家上市企业 主营连锁超市、百货商场的运营业务 [6] - 申通快递连续多年快递业务量位居行业前列 [6] 医药及医疗 - 国产创新药出海大单频出 [7] - 天目药业是全国第一家中药制剂上市企业 [7] - 皓宸医疗主营口腔医疗服务与永磁开关及高低压成套设备的研产销 [7] - 济民健康子公司博鳌国际医院拥有国内唯一一家通过日本国景生省认证的国际电生医学实验室 [7] - 方盛制药拟以8000万元受让化药1类创新药物IMM-H024原料药及制剂项目的专利权 [7] - 华海药业目前有超20个在研生物创新药项目 11个已进入临床试验阶段 [7] - 仁和药业子公司联合研发全球首款ULook脑机交互智能服镜 集成EEG等多项传感器 [9] 资源及材料 - 美联储9月降息概率增加 [3] - 瑞泰科技铝相关的主要产品包括熔铸铬铝刚玉砖等 [3] - 罗平锌电是国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业 [3] - 创新新材为铝加工龙头 连续多年进入苹果公司全球核心供应商序列 [4] - 建滔积层板等发布涨价通知 [8] - 明阳电路是国内市场份额最大PCB样板厂商之一 [8] - 宏昌电子开发的高频高速5G电路板用树脂已完成下游CCL覆铜板相关客户实验室认证 [8] - 今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [8] - 金牛化工控股子公司金牛旭阳甲醇生产能力为20万吨/年 [8] - 群島称二氢月桂烯醇厂商中化学发生爆炸 [8] - 物产金轮是浙江省国资委旗下 最早从事纺织梳理器材生产与销售的企业之一 [9] - 宝莫股份为国内领先钻井液供应商 主营钻井液等化学试剂 [10] 其他行业及技术 - 华邦健康中报净利润同比增长23.90% [7] - 跃岭股份预计中报净利润同比增长149.45%-274.18% [7][8] - 吉比特上半年净利润增长24.5% [7] - 建发合诚上半年净利润同比增长32.33% [7] - 汉钟精机主营压缩机 制冷产品应用于商用中央空调、冷冻冷藏、数据中心等场所 [8] - 哈投股份全资子公司江海证券是黑龙江省辖区内唯一一家国有控股券商 [9] - 飞乐音响主要产品是汽车电子电器、汽车照明、模块封装及芯片测试服务等 [10] - 华盛昌发布AI-7760电能质量分析仪 基于大模型创新性集成多个AI智能体 [10]

股价表现 - 光启技术今日股价涨停 收盘报49.53元 涨幅9.99% [1] - 公司总市值达1067.17亿元 [1]

市场表现 - 三大指数涨跌分化 白酒和饮料制造板块涨幅明显 国防军工板块上行 [1] - 航空航天ETF（159227）上涨1.34% 成交额1.93亿元 稳居同类规模第一 [1] - 持仓股中光启技术涨停 海特高斯、钢研高纳、航发科技、华秦科技、中无人机跟涨 [1] 行业催化因素 - 国务院新闻办介绍阅兵准备工作 所有受阅武器装备均为国产现役主战装备 [1] - 首次亮相新型装备占比大 彰显军队捍卫国家利益及世界和平能力 [1] - 阅兵活动设45个方（梯）队 持续70分钟 准备已基本完成 9月3日接受检阅 [1] 机构观点 - 申万宏源表示短期部分受阅兵催化个股存在上涨压力 但大部分军工标的仍有上涨动力 [1] - 市场对军工行业关注度持续提升 十五五规划逐渐推进 [1] - 结合军队换装大周期和军贸新格局 行业有望实现基本面和估值双击 [1] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）为全市场规模最大航空类ETF 紧密跟踪国证航天指数 [1] - 精选航天航空装备、军工电子、地面兵装领域优质企业 [1] - 深度契合新质生产力发展方向 助力投资者一键布局 [1]

国防军工板块市场表现 - 国防军工ETF（512810）午后拉升翻红，成交额突破1亿元，昨日单日获超5200万元净申购 [1] - 光启技术午后涨停封板，奥普光电、钢研高纳、铂力特涨幅居前，中国船舶跌逾3%成为主要拖累 [1] 阅兵活动与装备展示 - 九三阅兵以新型四代装备为主体，包括新型坦克、舰载机、歼击机等，突出展示新域新质力量 [3] - 阅兵将集中亮相高超声速、防空反导、战略导弹等先进装备，并遴选无人智能和反无人装备及网电作战等新型力量参阅 [3] 行业分析与投资机会 - 方正证券指出新质战斗力体系化展示将重新定义全球军事技术竞争规则，为国防军工行业创造结构性增长机遇 [3] - 信达证券维持对国防军工板块看好观点，重点关注"新质战斗力"相关领域 [3] - 国防军工ETF（512810）覆盖商业航天、低空经济、大飞机、深海科技、军用AI、可控核聚变等热门题材，是融资融券和互联互通标的 [3]

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入9.43亿元，同比增长10.7%，归母净利润3.86亿元，同比增长6.75% [1] - 第二季度单季度营业总收入5.71亿元，同比增长7.52%，归母净利润2.35亿元，同比增长4.3% [1] - 毛利率54.86%，同比增长3.13个百分点，净利率40.9%，同比下降3.55个百分点 [1] - 每股收益0.18元，同比增长5.88%，每股净资产4.33元，同比增长2.21% [1] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.07元，同比下降49.55%，货币资金44.99亿元，同比下降21.59% [1] - 应收账款24.65亿元，同比大幅增长45.13%，主要因超材料尖端装备产品销售规模增长及主要客户特性 [1][3] - 经营活动现金流量净额下降因销售回款减少及职工现金支付增加 [7] 成本费用结构 - 三费总额212.23万元，占营收比0.23%，同比大幅增长103.63% [1] - 销售费用同比增长67.63%，主要因职工薪酬增加 [5] - 管理费用同比增长56.65%，因职工薪酬、折旧及摊销增加 [6] - 财务费用同比增长37.28%，受现金管理利息收入减少影响 [7] 重要资产与负债变动 - 存货同比增长59.94%，因超材料业务为交付任务备产备料 [3] - 固定资产同比增长31.96%，因709基地二期房屋建筑物转入固定资产 [3] - 应付账款同比增长40.6%，因超材料业务备产备料应付货款及募投项目设备工程款 [4] - 应付票据同比大幅增长1390.03%，因优化支付方式，开具银承和商承支付供应商 [4] 业务发展与产能布局 - 905、906基地与709基地协同覆盖超材料产业链上中下游，新基地投产将提升中游零部件生产效率及全产业链产能 [13] - 709基地二期于2024年10月建成投产，洛阳基地完成第三期扩建，上游原材料自供率有望提升 [13] - 公司产品主要应用于航空航天尖端装备领域，具有较高的不可替代性和盈利水平 [15][16] 技术研发与行业定位 - 第五代超材料技术尚处于研发阶段，第四代技术已成功应用于航空尖端装备并实现规模化生产 [15] - 公司定位超材料行业，应用场景多元，涉及超算、微纳光刻、复合材料等多个学科与行业 [17] - 核心增长逻辑在于航空航天产业规模增长及公司解决方案的重要性与不可替代性持续提升 [18] 基金持仓情况 - 国泰中证军工ETF持有1749.56万股，增仓，规模156.01亿元，近一年上涨48.15% [12] - 广发中证军工ETF持有636.04万股，增仓，军工主题基金为主要持仓机构 [12]

709基地二期投产进展 - 709基地二期于2023年10月正式投产 需持续进行设备调试、人员培训及管理体系优化 [2] - 超材料产品生产工艺难度极高且非标准化 导致整体运营效率提升需较长时间 [2] 产能与生产规模变化 - 截至2025年6月底 二期扩产初见成效 公司产能压力有所缓解 [2] - 报告期内生产量达4.99亿元 为去年同期1.5倍 达2024年全年生产量的75% [2] - 在制品账面余额增加约0.76亿元 销售成本约4.23亿元 [2] 业务贡献与交付情况 - 709基地二期在2025年已陆续开始交付并体现业务贡献 [2]

PEEK材料概念板块表现 - 截至8月19日收盘，PEEK材料概念板块下跌1.35%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的个股有7只，其中横河精密、金田股份、科达利涨幅居前，分别上涨7.58%、7.02%、5.70% [1] - 新瀚新材、光启技术、中欣氟材等跌幅居前 [1] 板块资金流向 - 今日PEEK材料概念板块获主力资金净流出25.31亿元 [2] - 30只个股获主力资金净流出，其中7只个股主力资金净流出超亿元 [2] - 金田股份主力资金净流出9.11亿元，居板块首位；光启技术、金发科技、新瀚新材分别净流出3.87亿元、2.42亿元、1.51亿元 [2] - 主力资金净流入居前的个股为科达利、天赐材料、国恩股份，分别净流入6798.27万元、2699.22万元、2451.64万元 [2] 个股涨跌及换手率详情 - 金田股份今日上涨7.02%，换手率24.05%，主力资金净流出9.11亿元 [3] - 光启技术下跌6.46%，换手率3.74%，主力资金净流出3.87亿元 [3] - 新瀚新材下跌7.39%，换手率24.75%，主力资金净流出1.51亿元 [3] - 中欣氟材下跌5.94%，换手率20.57%，主力资金净流出1.36亿元 [3] - 科达利上涨5.70%，换手率5.79%，主力资金净流入6798.27万元 [3] 其他概念板块表现对比 - 减速器板块上涨2.62%，动物疫苗板块上涨2.47%，禽流感板块上涨2.45% [2] - 兵装重组概念板块下跌1.86%，中船系板块下跌1.32%，互联网保险板块下跌1.11% [2]

市场整体表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [2] - 北证50指数逆势上涨1.27% [2] - 沪深京三市成交额26407亿元 较上日缩量1685亿元 [2] - 全市场超2900只个股上涨 [2] 行业板块表现 - 白酒板块持续走强 酒鬼酒涨停 舍得酒业涨超6% [2] - 创新药板块冲高回落 申联生物和博济医药20CM涨停 新天药业与济民健康等多股涨停 [2] - 华为海思概念股震荡走强 诚迈科技20CM涨停 四川长虹涨停 [2] - 保险板块调整 中国人寿和中国太保跌超2% [2] - 军工装备板块调整 菲利华和光启技术跌超6% [2]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.30% 深成指涨0.30% 创业板指涨0.39% [2] - 北证50指数涨3.16% [2] - 沪深京三市半日成交额16781亿元 较上日缩量686亿元 [2] - 全市场超3200只个股上涨 [2] 白酒行业 - 白酒板块持续走强 [2] - 酒鬼酒涨停 [2] - 舍得酒业涨超7% [2] 创新药行业 - 创新药板块走强 [2] - 申联生物20CM涨停封板 [2] - 博济医药20CM涨停封板 [2] - 塞利医疗涨停封板 [2] - 济民健康涨停封板 [2] 华为海思概念 - 华为海思概念股震荡走强 [2] - 诚迈科技20CM涨停 [2] - 四川长虹涨停封板 [2] 保险行业 - 保险板块调整 [2] - 中国人寿跌超1% [2] 军工装备行业 - 军工装备板块调整 [2] - 烽火电子跌超5% [2] - 光启技术跌超5% [2]