业绩总结 - 2021 - 2024.9公司资产总计分别为215.87亿、236.75亿、245.57亿、255.96亿元[9] - 2021 - 2024.9公司营业总收入分别为68.80亿、80.32亿、86.14亿、58.85亿元[9] - 2021 - 2024.9公司净利润分别为6.27亿、5.52亿、2.38亿、1.00亿元[9] - 2024年前三季度营业收入较上年同期下降1.59%，预计净利润亏损3.00 - 4.50亿元[52] - 2024年1 - 9月营业总收入中大气治理占29.22%、资源利用占33.11%、水务占27.87%、其他占9.80%[16] 用户数据 - 无 未来展望 - 聚焦“气、水、能”领域，大气板块布局其他工业行业烟气治理市场，水务板块借助四川发展优势收并购扩大规模，节能板块培育核心技术竞争力找新增长极[72] - 2024年项目建设及收购投资规模预计6 - 9亿元[69] - 预测2024年总资本化比率60.00% - 62.00%，总债务/EBITDA 8.00 - 12.00[70] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2019年7月四川生态环保协议收购公司25.31%股份，实控人变更为四川省国资委[15] - 2021年3月向四川生态环保非公开定向增发募资15.80亿元，其持股比例升至42.47%[15] - 2021年4月以4.40亿元收购深圳市深水水务咨询有限公司55%股权[15] - 2021年7月以22.51亿元竞买获得国润水务100%股权，新增水务板块[15] 其他新策略 - 无 其他重要数据 - 2023年清新环境装机容量15220兆瓦，烟气治理业务收入25.17亿元等[10] - 2024年前9月新签订单合同金额37.72亿元，工程收入21亿元，毛利率12.23%[34] - 截至2024年9月末，拥有自来水厂12座，设计供水能力72.48万吨/日，产能利用率77.51%[34] - 2024年前9月供水业务收入3.12亿元，毛利率36.37%，产销差率29.58%[36] - 截至2024年9月末，国润水务拥有污水处理厂21座，设计处理能力83.10万吨/日，9月应收污水处理费8.05亿元[36][38] - 2024年前9月国润水务污水处理收入5.79亿元，毛利率39.98%[40] - 2023年深水咨询污水处理结算量1.51亿吨，收入2.86亿元，咨询业务及城市运营收入7.09亿元[40] - 2023年宣城富旺项目处置危废、固废超16万吨，生产粗铜及冰铜近3.6万吨，营业收入21.13亿元[42] - 2023年赤峰博元项目收入5.06亿元，毛利率降至1.42%，2024年前三季度盈利能力进一步下滑[42] - 截至2024年9月末，在运营余热发电项目21个，总装机容量达238.50MW，单个项目年利润约200 - 1000万，2023年节能板块毛利率为27.63%[45] - 截至2024年9月末，主要在建项目总投资18.34亿元，已投资11.55亿元，拟建项目总投资1.21亿元[46] - 2023年融资成本下降推动财务费用同比下降8.30%，期间费用率有所下降[52] - 2023年工业烟气治理业务收入25.17亿元，毛利率12.47%等[53] - 2023年末应收账款账面价值同比增长1.96%，累计计提减值同比增长35.29%至5.90亿元，一年以上账龄应收账款占比约50%[55] - 2024年9月末非流动资产在总资产中占比59.03%[55] - 截至2024年9月末，总债务119.92亿元，短期债务占比49.58%[56] - 2021 - 2024.1~9货币资金分别为15.97亿、15.70亿、11.91亿、11.40亿，应收账款分别为44.21亿、36.77亿、37.49亿、37.07亿[57] - 截至2024年9月末，短期借款占总债务33.32%，应付票据占1.75%[59] - 截至2024年9月末，实收资本占所有者权益17.96%，资本公积占18.51%[61] - 2021 - 2024.1~9经营活动产生的现金流量净额分别为2.90亿、10.54亿、8.77亿、6.04亿[66] - 截至2024年9月末，获得银行授信额度212.23亿元，未使用额度78.94亿元[63] - 截至2024年9月末，受限资产101.77亿元，占总资产43.15%[67] - 截至2024年9月末，控股股东质押公司股份2.98亿股，占其持股50%[67] - 2024年9月末四川发展总资产为20644.25亿元，净资产为5437.25亿元，1 - 9月营业总收入2995.86亿元，净利润62.85亿元[73] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定[74] - 2024年9月末公司资产总计2559604.78万元，负债合计1776181.07万元，所有者权益合计783423.71万元[80] - 2024年1 - 9月公司营业总收入588495.68万元，净利润9955.08万元[80] - 2024年9月末公司短期债务620019.15万元，长期债务621459.98万元，总债务1241479.13万元[80] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额60385.52万元，投资活动产生的现金流量净额 - 55569.72万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 7833.82万元[80] - 2024年9月公司营业毛利率为18.04%，资产负债率为69.39%，总资本化比率为61.31%，短期债务/总债务为49.94%[80] - 2024年9月公司流动比率为0.98，速动比率为0.82，存货周转率为4.12，应收账款周转率为2.10[80] - 2024年1 - 9月经调整的经营活动产生的现金流量净额/总债务为0.06，经调整的经营活动产生的现金流量净额/短期债务为0.13[80]

债券发行 - 2025年9月16日公司获批复可向专业投资者公开发行不超20亿元公司债券[1] - 本期科技创新公司债券（第二期）发行规模不超8亿元[1] 债券名称 - 本期债券名称变更为“北京清新环境技术股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）”[2] - 债券名称变更不改变原发行相关法律文件效力[2]

债券基本信息 - 公司2025年9月16日获注册公开发行不超20亿元公司债券，本期不超8亿元[5] - 本期债券简称为“25清新K2”，代码“524604.SZ”，面值100元，按面值平价发行[5][14] - 本期债券期限3年期，无担保[7][14] - 债券计息期限为2025年12月18日至2028年12月17日，起息日为2025年12月18日[16] - 债券付息日为2026 - 2028年每年12月18日，兑付日为2028年12月18日[16][17] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产74.03亿元，合并口径资产负债率69.74%，母公司口径62.36%[6] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润0.65亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[6] 评级信息 - 公司主体信用等级为AA +级，本期债券无评级，不符合通用质押式回购交易基本条件[6][8] - 发行人主体评级为AA +，评级展望为稳定，本期债券未进行债项评级[17] 发行安排 - 网下发行对象为合格专业机构投资者，最低申购单位1000万元，超1000万元须为整数倍[8] - 网下询价日为2025年12月16日15:00 - 18:00，遇特殊情况可延时一次，延长后不晚于19:00[7][25] - 发行首日为2025年12月17日，网下发行时间为2025年12月17 - 18日[15][32] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[5] - 债券发行规模不超8亿元，扣除发行费用后拟用于偿还有息债务[18] - 债券票面利率预设区间1.90% - 2.90%，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定[7][24] - 每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填20个询价利率，精确到0.01%[27] - 每个询价利率上的申购总金额不得少于1000万元，并为1000万元整数倍[27] - 未开户的专业机构投资者须在2025年12月16日前开立证券账户[33] - 簿记管理人于2025年12月17日发送《配售缴款通知书》[36] - 获配售投资者须在2025年12月18日15:00前足额缴款，未按时缴足视为违约认购[36] - 本期发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用[38] - 申购人逾时未划款需按每日万分之五比例向簿记管理人支付违约金[43]

公司战略定位 - 公司是四川发展（控股）公司生态环保板块的重要子企业 [1] - 公司将持续聚焦主责主业 [1] 业务发展重点 - 公司计划巩固水务业务 [1] - 公司计划强链延链大气业务 [1] - 公司着力提升能源环保综合服务能力 [1] 发展目标 - 公司推动高质量转型发展 [1] - 公司切实维护广大投资者的权益 [1]

公司治理结构重大调整 - 公司董事会审议通过变更注册资本并全面修订《公司章程》及多项治理制度，核心变化是取消监事会设置，由董事会审计委员会承接其职权[3][28][29] - 因完成9,121,500股限制性股票的回购注销，公司股份总数减少至1,415,267,079股，注册资本相应减少至1,415,267,079元[3][28] - 相关治理制度统一将“股东大会”表述调整为“股东会”，并删除所有“监事”相关条款，同时废止《监事会议事规则》及2015年发布的《重大经营与投资决策管理制度》[3][4][29] - 修订了《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》、《董事会审计委员会议事规则》及《内部控制制度》，并新制定了《董事、高级管理人员离职管理制度》[7][11][14][17][18][20] - 其中《独立董事制度》新增“独立董事年报工作规程”章节，《董事会审计委员会议事规则》新增承接监事会职权的条款及独立董事履职保障与问责条款[14][17] - 上述关于变更注册资本、修订《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》的议案尚需提交2025年第四次临时股东大会审议[5][9][12][30] 关联交易：收购控股股东水务资产 - 公司全资子公司四川发展国润水务投资有限公司拟通过公开摘牌方式，收购控股股东四川省生态环保产业集团有限责任公司持有的眉山国润金象排水有限公司100%股权[22][33][34] - 标的公司眉山金象100%股权的挂牌转让底价为5,620.00万元，与评估值一致，若摘牌成功将构成关联交易[34][63] - 根据评估报告，以2025年6月30日为基准日，眉山金象股东全部权益账面价值2,918.03万元，评估价值5,620.00万元，评估增值2,701.97万元，增值率达92.6%[47][54] - 评估最终采用收益法结果，因其包含了企业资质、市场资源、商誉等无形资产价值，评估对应的市盈率倍数为13.35倍，公司分析认为22家水务上市公司PE倍数均值约为16倍，定价公允[56][63] - 眉山金象主营污水处理，拥有设计规模10,000吨/日的净水厂一期及提标改造项目，出水标准达到地表水准Ⅲ类，特许经营期至2047年3月31日[46][63] - 标的公司2024年净资产收益率为11.87%，高于收购方国润水务同期的8.16%，近五年一期毛利率位于45%以上，净利率位于20%以上，近五年年均净利润约698万元[63][70] - 该关联交易议案已获董事会审议通过，关联董事回避表决，董事会授权子公司管理层在董事会决策范围内确定最终摘牌价格，本次事项无需提交股东大会审议[22][35] 交易战略意义与影响 - 收购眉山金象符合公司水务板块发展战略，有助于巩固和拓展水务市场占有率，提升板块整体运营效率和盈利能力[22][68] - 标的公司出水达到高标准的准Ⅲ类，在工业污水领域较为罕见，是公司在该领域的核心标杆业绩，有助于提升后续市场竞争力[68] - 公司子公司自2021年6月起已中标并运营眉山金象二期项目，收购后有利于发挥协同效应，降低运营成本，若未能成功竞拍，二期委托运营将增加成本费用110万元[69] - 交易完成后，眉山金象将纳入公司合并报表范围，有助于增厚上市公司营业收入和利润水平[70] - 2025年年初至公告披露日，公司与关联方四川省生态环保集团累计已发生的各类关联交易总金额为31,856.15万元[71] 股东大会安排 - 公司定于2025年12月25日召开2025年第四次临时股东大会，审议公司治理相关的多项议案[25][77] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2025年12月18日[78][79] - 需审议的提案中，关于变更注册资本并修订《公司章程》等1.01-1.03提案须由股东大会以特别决议通过，即由出席股东所持表决权的三分之二以上通过[81]

公司公告核心 - 清新环境全资子公司国润水务拟参与竞买眉山国润金象排水有限公司100%股权 [1] - 标的股权转让方为四川省生态环保产业集团有限责任公司 挂牌转让底价为5620.00万元 [1] - 若竞买成功 国润水务将持有眉山金象100%股权 [1] 交易相关方 - 收购方为清新环境全资子公司四川发展国润水务投资有限公司 [1] - 出售方为四川省生态环保产业集团有限责任公司 [1] - 交易标的为眉山国润金象排水有限公司100%股权 [1] 交易细节 - 交易通过西南联合产权交易所公开挂牌转让方式进行 [1] - 本次竞拍挂牌转让底价为5620.00万元 [1]

公司公告核心 - 清新环境全资子公司国润水务拟参与竞买眉山国润金象排水有限公司100%股权 [1] - 标的股权转让方为四川省生态环保产业集团有限责任公司 挂牌转让底价为5620.00万元 [1] - 若竞买成功 国润水务将持有眉山金象100%股权 [1] 交易相关方 - 收购方为清新环境全资子公司四川发展国润水务投资有限公司 [1] - 出售方为四川省生态环保产业集团有限责任公司 [1] - 交易标的为眉山国润金象排水有限公司100%股权 [1] 交易细节 - 交易通过西南联合产权交易所公开挂牌转让方式进行 [1] - 本次竞拍挂牌转让底价为5620.00万元 [1]

审计委员会构成 - 由三名非高级管理人员董事组成，独立董事过半数[4][5] - 成员任期与董事任期一致，每届不超三年，独立董事连续任职不超六年[6] 审计委员会职责 - 审核财务信息及其披露等，经全体成员过半数同意提交董事会审议[10] - 至少每年向董事会提交外部审计机构履职及监督职责情况报告[12] - 监督指导内审机构至少每半年检查重大事件和大额资金往来[13] - 协调年度财务报表审计时间、审核财务信息等[29] - 督促外部审计机构按时提交审计报告并记录情况[30] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，可开临时会议[19] - 会议提前三日通知，紧急情况除外[19] - 三分之二以上成员出席方可举行[22] - 成员一人一票，决议需全体成员过半数同意，关联事项无关联成员过半数通过[24] 其他 - 成员连续两次不出席视为不能履职，董事会可撤其职务[24] - 会议文件由董事会秘书保存不少于十年[38] - 公司在年报披露审计委员会年度履职情况[35] - 议事规则经董事会审议通过后执行[51]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一且至少含一名会计专业人士[3] - 特定股东及其配偶等不得担任独立董事[4] - 董事会等可提出独立董事候选人[6] - 独立董事连续任职不得超六年[7] 独立董事履职规定 - 不符合规定应立即停止履职并辞职，否则董事会解除职务[7] - 因特定情形比例不符或缺会计专业人士，60日内完成补选[9] - 辞职导致比例不符或缺会计专业人士，继续履职至新任产生，60日内完成补选[9] - 行使部分职权需全体独立董事过半数同意[11,13] - 连续两次未亲自出席且不委托他人，董事会30日内提议股东会解除职务[12] - 每年现场工作时间不少于15日[15,16] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[16] - 年度述职报告最迟在公司发年度股东会通知时披露[17] 公司协助支持 - 指定董事会办公室等协助独立董事履职[19] - 保障独立董事与其他董事同等知情权，定期通报运营情况并提供资料[20] - 董事会专门委员会会议，原则上不迟于会前三日提供资料信息[20] - 保存会议资料至少10年[20] - 两名及以上独立董事提延期，董事会应采纳[20] - 承担独立董事聘请专业机构及行使职权费用[33] - 可为独立董事购买责任保险[34] 独立董事对年报职责 - 确保公司年度报告真实、准确、完整[24] - 管理层向独立董事汇报生产经营和重大事项进展[24] - 年审会计师审计前后，独立董事与其沟通[24] - 对年报有异议，全体同意可独立聘外部机构，费用公司承担[25] - 对年报签署书面确认意见，有异议陈述理由并披露[26] - 年报编制和审议期间，独立董事负有保密义务[26] 津贴标准 - 独立董事津贴标准由董事会制订方案，股东会审议通过并在年报披露[35]

股东会召开规定 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[3] - 董事人数不足规定时、未弥补亏损达实收股本总额三分之一、单独或合计持有公司10%以上股份股东请求时，需两个月内召开临时股东会[4] 股东会提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东，可在股东会召开十日前提出临时提案[11] - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知各股东[12] 股东会相关流程 - 董事会收到提议后十日内书面反馈，同意后五日内发出通知[6][7] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[18] 投票与记录 - 公司相关主体可公开征集股东投票权[19] - 选举董事在特定情况下采用累积投票制[20] - 股东会网络投票时间有规定[21] - 会议记录保存期限不少于10年[24] 决议实施与撤销 - 股东会有关派现等提案应在会后两个月内实施[25] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违法决议（轻微瑕疵除外）[25] 重大资产事项 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[3]