会议情况 - 公司第六届监事会第十四次会议于2025年8月5日通讯召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 保险计划 - 拟为公司和董监高买责任险，赔偿限额不超5000万元/年[3] - 保费总额不超15万元/年，保险期12个月可续保[3] - 董事会提请授权管理层办理，续保无需另行审议[3] 议案审议 - 全体监事回避表决，议案提交股东大会审议[4]

会议安排 - 第六届董事会第二十一次会议8月1日发通知，8月5日召开[2] - 应参加董事8人，实际参加8人[2] - 相关议案将提交2025年第二次临时股东大会审议[5] 公司决策 - 为控股孙公司金派固废51%股权提供担保[3] - 为公司和董监高买责任保险，赔偿限额不超5000万元/年[4] - 保费总额不超15万元/年，期限12个月[4] - 聘任王娟为公司证券事务代表[4] - 授权董事长确定2025年第二次临时股东大会召开时间[5]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘，清新环境股价报4.08元，较前一交易日下跌0.73% [1] - 当日成交量为110316手，成交金额达0.45亿元 [1] 公司概况 - 公司是一家专注于环保领域的上市公司，主营业务涵盖大气污染治理、水污染治理、固体废物处理等环保工程服务 [1] - 公司总部位于北京，在环保行业具有一定市场影响力 [1] 股东结构 - 截至2025年7月18日，股东户数为45638户，较上期减少2049户，降幅为4.30% [1] - 同期深股通持股数量为589.35万股，占流通股本的0.41% [1] 资金流向 - 7月29日，清新环境主力资金净流出852.81万元，占流通市值的0.15% [1]

股东结构 - 截至2025年7月18日公司股东户数为45,638户 [1]

行业概述 - 烟气净化设备涵盖除尘、脱硫、脱硝、VOCs治理及多污染物协同净化等类型，广泛应用于电力、冶金、化工等领域 [1] - 2023年市场规模达1258亿元，预计2025年将攀升至1400亿元，年复合增长率6-8% [1] - 行业正经历技术向高效化升级，业务模式向全产业链服务转变，市场重心向非电领域转移 [1] - 主要技术路线包括静电除尘、湿法脱硫、SCR脱硝以及活性炭吸附/VOCs催化燃烧等 [4] 技术路线比较 - 电除尘器处理风量大但受粉尘特性限制，适用于燃煤电厂、水泥窑 [5] - 袋式除尘器除尘效率高(99.9%)但滤袋寿命有限，适用于钢铁、垃圾焚烧 [5] - 湿法脱硫效率高(>95%)但系统复杂，适用于大型燃煤机组 [5] - SCR脱硝效率高(>90%)但催化剂成本高，适用于大型燃煤机组 [5] - SNCR脱硝投资低但效率较低(30-70%)，适用于中小型锅炉、水泥窑 [5] 政策环境 - 政府密集出台《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》等多项政策推动行业向高效化、智能化、低碳化发展 [6] - 2024年全国地级及以上城市PM2.5平均浓度降至29.3微克/立方米，同比下降2.7% [7] - 空气质量优良天数比例提升至87.2%，同比上升1.7个百分点 [7] - 重污染天数比例降至0.9%，同比下降0.7个百分点 [7] 产业链分析 - 上游主要包括钢材、催化剂、滤料等原材料及关键零部件供应 [9] - 中游为设备制造与系统集成环节，涵盖除尘、脱硫、脱硝、VOCs治理等设备的研发生产 [9] - 下游应用领域以电力行业为主，钢铁、水泥、化工等非电行业需求快速增长 [9] - 产业链呈现纵向整合趋势，部分中游企业向上游延伸布局核心材料生产 [9] 市场格局 - 除尘设备占据市场主导地位，约占市场50% [12] - 电除尘器在电力行业广泛应用，袋式除尘器在钢铁、水泥行业快速渗透 [12] - 脱硫脱硝设备市场受超低排放政策驱动，非电行业需求加速释放 [12] - VOCs治理设备年增速预计保持15%以上 [12] 竞争格局 - 第一梯队为龙净环保、清新环境等头部企业，营收规模超50亿元 [14] - 第二梯队为菲达环保、远达环保等企业，营收规模在10-50亿元之间 [14] - 第三梯队为同兴环保、青达环保等中小企业，营收规模低于10亿元 [14] - 龙净环保占据电力市场主导地位，菲达环保专注除尘设备出口40余国 [16] 发展趋势 - 行业加速向非电领域和新兴市场转型，钢铁、水泥、焦化等行业成为主要增长点 [19] - 碳捕集技术加速商业化应用，推动高耗能行业向"零碳"转型 [21] - AI、5G等技术与环保装备深度融合，催生智能化"一站式"治理解决方案 [22] - 预计2025年协同治理技术市场份额将突破40%，智能化运维服务收入占比超30% [22]

合同签署情况 - 公司与印度北方邦电力于2019年9月签署《印度北方邦安帕拉D电厂（2x500MW）机组烟气脱硫系统包EPC总承包合同》，合同金额约4.8亿元人民币，包含设计、制造、供货、施工等EPC总承包内容 [1] - 合同涉及2台500MW机组的石灰石湿法烟气脱硫系统，含10%进口关税及印度增值税 [1] 合同进展 - 项目执行过程中因不可抗力及印度签证问题延期，双方曾达成延期共识并签发函件 [1] - 2024年12月30日印度环境政策调整导致业主项目投产时间延至2028年底，环保建设意愿减弱，未回应公司延期请求 [2] - 印度北方邦电力单方面终止合同并触发"见索即付"保函，汇丰银行与中国银行累计兑付55,879,978.17元人民币 [2] 公司应对措施 - 公司正与印度北方邦电力沟通合同终止合法性及保函兑付合理性问题 [2] - 联合国际律师事务所通过法律途径维护权益，争取降低项目损失 [2] - 将根据会计准则对保函兑付事项进行会计处理 [2] 政策影响 - 印度政府环保政策调整导致业主方项目投产时间从2025年底推迟至2028年底，直接影响项目执行 [2]

业绩相关 - 2019年9月与印度北方邦电力签约，金额约4.8亿元[3] - 银行完成保函兑付，累计兑付55,879,978.17元[4] - 合同保函兑付预计使公司产生经营损失风险[6] 项目情况 - 项目投产时间由2025年底顺延至2028年底[4] - 印度北方邦电力单方面终止合同[4] 应对措施 - 公司正沟通并联合律所通过法律途径维权[4][5][6]

财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利1200.00万元–1600.00万元，比上年同期下降77.61% - 83.21%，上年同期盈利7145.63万元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利100.00万元–500.00万元，比上年同期下降91.45% - 98.29%，上年同期盈利5851.24万元[3] - 基本每股收益预计盈利0.0085元/股–0.0114元/股，上年同期盈利0.0509元/股[3] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年6月30日[3] - 本次业绩预告相关的财务数据未经会计师事务所审计[4] - 业绩预告数据是公司财务部门初步估算结果，具体数据将在2025年半年度报告中详细披露[6] 各条业务线表现 - 业绩变动主要原因是大气业务发电量降低、水处理业务政府预算减少和资源利用业务大宗商品价格波动致毛利率下降[5]

中期票据注册发行情况 - 公司拟申请注册发行不超过人民币20亿元中期票据，已获董事会和股东大会审议通过 [1] - 中国银行间市场交易商协会接受公司中期票据注册，注册金额为20亿元，注册额度2年内有效，可分期发行 [1] 本期中期票据发行细节 - 2025年度第一期中期票据（绿色科技创新债券）于2025年6月12日公开发行，发行金额3亿元人民币 [2] - 票据期限3年，发行利率2.3%，由交通银行主承销，民生银行和中信建投证券联席主承销 [2]

融资情况 - 公司拟申请注册发行不超过20亿元中期票据[2] - 2025年3月13日中期票据注册获批，金额20亿，有效期2年[3] - 2025年6月12日发行第一期中期票据，金额3亿[4] - 第一期期限3年，发行利率2.3%[4]