分组1：调研基本信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为天达资产管理香港有限公司 [2] - 调研时间为2016年05月31日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书 [2] - 附件清单为调研记录 [2] 分组2：调研主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2]

行业相关 - 定制行业源于消费升级，未来空间来自成品家具市场萎缩和手工打制衣柜份额下降 [2] - 定制行业与房地产交楼时间相关，有 12 - 18 个月滞后性，且目前渗透率不高，房地产行业影响不直接 [2][3] 公司竞争力 - 公司核心竞争力是渠道、信息化和制造优势的结合，是 13 年积累，难短时间复制 [3] 公司规划 - 3 到 5 年后希望成为大家居大数据公司，搭建社交化、生态化平台，与电商深度合作，推进自建 App [4] - 未来对工厂建设投资，橱柜产能扩建根据销售体量配置，具体投资计划看定增方案 [6] 公司项目进展 - 定增项目在等候批文 [4] 公司渠道模式 - 定制行业线上引流，线下实体店做体验和服务承接，线上团队通过自建官网和合作网购平台引流，总部一级团队负责策略和资源协调，经销商二级团队负责落地 [5] 公司生产指标 - 板材主要是刨花板，利用率 80%，未来通过生产方案优化和产品结构改善提升利用率 [6][7] - 未来工厂项目已启动，同样产能下，非自动化工厂所需员工是未来工厂的 2.5 倍 [7] 公司盈利情况 - 毛利随规模上升逐步上升，但提速减慢 [7]

调研基本信息 - 证券代码为 002572，证券简称为索菲亚 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 调研时间为 2016 年 06 月 17 日 [2][3] - 调研地点为方圆奥克伍德酒店会议室 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书 [3] 参与单位 - 参与单位包括深圳市新思哲投资管理有限公司、中信建投证券股份有限公司等众多公司 [2] 活动主要内容 - 活动主要介绍行业发展情况、公司近期经营情况及未来发展规划 [3] 附件信息 - 附件清单包含调研记录 [3]

分组1：调研基本信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 调研日期为2016年4月29日 [2] - 调研地点为公司会议室 [2] - 参与单位有安联投资、法国巴黎投资管理亚洲有限公司等 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表 [2] 分组2：调研内容 - 主要介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：附件信息 - 附件为调研记录 [2]

行业与公司基本情况 - 概要介绍定制衣柜行业状况、公司发展历史、股权架构等基本情况 [1] 业务盈利与产能 - 橱柜营销规模超 7 亿元才可盈利，因生产车间按工业 4.0 搭建，投入大、摊销折旧多；衣柜起步时资金少，设备逐步搭建 [1] - 郭村地块产能可支撑 5 亿元橱柜销售，暂无产能瓶颈，会按销售情况安排产能铺设 [3] 行业影响因素 - 行业与房地产交楼时间相关且有滞后性，定制行业渗透率不高，房地产行业影响不直接 [1] - 定制行业未来空间源自成品家具市场萎缩和手工打制衣柜份额下降 [3] 终端店面管理 - 加强培训，全国生产基地配备培训课室和住宿条件，提高员工销售设计能力 [1][2] - 提高信息化程度，优化工具，如营销协同工具对员工能力发挥有积极作用 [2] 经销商与门店安排 - 橱柜和衣柜经销商保持统一，门店运营团队相互独立，橱柜与衣柜门店尽可能相近以利于导流 [2] 公司竞争优势 - 公司核心竞争力是渠道、信息化和制造优势的良好结合，难以短时间复制 [3] 线上运营与店面电子化 - 线上团队主要做引流，包括自建官网平台和合作网购平台，总部负责策略制定和资源协调，经销商负责落地 [3] - 2015 年开始店面电子化全面升级，2015 年中在北上广深成都珠海试点，2016 年大规模推广，去年引入 VR 头盔在部分城市试点，目的是提升消费者互动，投入主要是硬件成本，关键是加大培训推广力度 [4] 公司项目进展 - 定增项目在等候批文，拿到后安排后续工作 [5] 未来工厂规划 - 未来工厂项目已启动，同样产能下，非自动化工厂所需员工是未来工厂的 2.5 倍 [5] 互联网 + 规划 - 3 到 5 年后希望成为大家居大数据公司，搭建社交化、生态化平台，与战略电商深度合作，自建 App 工作在推进 [6]

分组1：调研基本信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 调研日期为2016年03月01日 [2] - 调研方式为电话沟通会 [2] - 参与单位有浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司、BlackRock [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表 [2] 分组2：调研内容 - 主要介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：附件信息 - 附件为调研记录 [2]

公司基本情况 - 证券事务代表介绍定制衣柜行业状况、公司发展历史、股权架构、2015 年度报告主要会计数据、业务流程和核心竞争力等 [1] 渠道与店面管理 - 渠道向四五线城市下沉，2016 年将在全国终端铺开电子化工具 [1] - 加强终端店面管理，一方面加大培训力量，全国生产基地配备培训课室和住宿条件；另一方面提高信息化程度，优化工具 [3] 原材料采购 - 原材料五金件和板材采购主要是市场定价，会检讨供应商价格并横向比较 [1] 业务项目进展 - 橱柜项目进展比原定计划慢，因中法双方磨合期长和工厂修建进度未达预期，2015 年底开始试产，对 2016/2017 年业务有信心 [1] - 今年广告语转变为“索菲亚全屋定制”，大家居部门独立，有沙发、多功能床、儿童学习椅等产品投放 [2] 财务与盈利 - 毛利随规模上升逐步上升但提速减慢，竞争策略上毛利率并非越高越好，去年 799 等阶梯降价产品让利后因量提升毛利率仍有提升 [4] 产能相关 - 定制家具行业淡旺季差异明显，产能适当过剩较理想，去年旺季产能接近或达到 100%且无订单拖延 [5] - 两三年陆续投入近 10 亿用于柔性生产线，包括厂房和设备 [6] 线上运营与店面电子化 - 线上团队主要做引流，总部负责策略制定和资源协调，经销商负责落地，未来将推出弱化线下环节产品 [7] - 2015 年开始店面电子化全面升级，2015 年中在部分城市试点，2016 年大规模推广，引入 VR 头盔试点，投入主要是硬件成本，关键是加大培训力度 [7] 资源利用与工厂规划 - 板材主要是刨花板，利用率 80%，未来将通过生产方案优化和产品结构改善提升利用率 [8] - 未来工厂项目已启动，非自动化工厂所需员工是未来工厂的 2.5 倍 [8] 互联网 + 规划 - 3 到 5 年后希望成为大家居大数据公司，搭建社交化、生态化平台，与战略电商深度合作，推进自建 App 等工作 [9] 二次装修市场 - 一线城市 4 - 5 成新房，5 成二次装修或二手房，二次装修公司有优势但竞争仍来自装修公司，客户会减少对装修公司依赖 [10]

分组1：调研基本信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为Ward Ferry，时间为2016年05月03日，地点在公司会议室，上市公司接待人员为证券事务代表 [2] 分组2：调研主要内容 - 主要介绍行业发展情况、公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：附件信息 - 附件清单为调研记录 [2]

业务目标与现状 - 橱柜今年目标实现盈亏平衡，2015 年底开始试产，公司对 2016/2017 年橱柜业务有信心 [1] - 郭村地块橱柜产能可支撑 5 亿元销售，暂无产能问题 [2] - 衣柜及其他配套柜类全国有 5 个生产基地，产能充足 [3] 渠道与市场 - 橱柜和衣柜经销商统一，门店运营团队独立，橱柜与衣柜门店尽量相近利于导流 [1] - 行业进入门槛不高，每年迭代，有同行报 IPO [2] - 地产销售对一季报影响不大，行业与地产相关性在交楼，交房时间影响订单生产安排，定制家具行业季节性特征强 [3] 管理与培训 - 加强终端店面管理，一方面加大培训力量，全国生产基地配备培训课室和住宿条件；另一方面提高信息化程度，优化工具 [4] - 培训工作进展顺利，会调整培训师 KPI 指标促进培训效果 [5] 线上运营与成本 - 定制行业未来将推出弱化线下环节产品，线上团队负责引流，总部制定策略、协调资源，经销商负责落地 [6] - 2015 年开始店面电子化全面升级，2015 年中在北上广深成都珠海试点，2016 年大规模推广，去年引入 VR 头盔在部分城市试点，投入主要是硬件成本，关键是加大培训推广力度 [6] 项目进展与财务 - 公司定增项目在等候批文，拿到后安排后续工作 [6] - 公司毛利随规模上升逐步上升，但提速减慢 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，如 CITI、BEA UNION AM 等 [2] - 活动时间为 2016 年 08 月 10 日 [2][3] - 活动地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人为董事会秘书 [2] 活动主要内容 - 进行 2016 年半年度报告内容沟通 [3] - 探讨行业发展情况 [3] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [3] 附件信息 - 附件清单包含调研记录 [3]