交易概述 - 公司拟以非公开协议方式向四川发展引领资本管理有限公司转让所持上海奥威科技开发有限公司35.90929%股权 [1] - 交易价格为人民币3.61亿元 该价格基于经评估备案的评估值确定 [1] - 交易完成后公司将不再持有奥威科技股权 [1] 交易背景 - 本次交易系按照四川省属国有企业改革深化提升行动的有关安排部署推进 [1] - 交易目的为推进专业化整合 [1] 交易主体 - 股权转让方为成都市新筑路桥机械股份有限公司 [1] - 股权受让方为四川发展引领资本管理有限公司（简称"引领资本"） [1] - 标的公司为上海奥威科技开发有限公司（简称"奥威科技"） [1]

股权交易 - 公司拟3.6136亿元转让奥威科技35.90929%股权给引领资本，交易后不再持股[3] - 2015年1月公司1.53亿元收购奥威科技51%股权成控股股东[12] - 2015年5月公司与无锡大生向奥威科技增资1亿元，公司增资5100万元[13] - 2020年11月公司7320万元转让奥威科技8%股权，持股降至43%[13] - 奥威科技目前无锡大生持股40.91989%，公司持股35.90929%[14] 交易相关方情况 - 引领资本截至2024年12月31日资产总额115.077661亿元，净资产36.788729亿元，2024年营收1.254861亿元，净利润2.789355亿元[7] - 引领资本注册资本40亿元，是聚焦新兴产业的专业投资运营公司[5] - 奥威科技成立于1998年，注册资本7184.77万元，是高新技术企业[11] 奥威科技财务数据 - 2024年末资产总额52056.29万元、负债30734.69万元、净资产21321.61万元，2025年4月末资产52607.39万元、负债33102.43万元、净资产19504.97万元[17] - 2024年度营收8264.54万元、净利润 -4258.92万元，2025年1 - 4月营收433.19万元、净利润 -1812.57万元[17] 交易关键点 - 奥威科技35.90929%股东部分权益选用市场法评估值36136.00万元为交易价格[24][25] - 交易先决条件包括出让方董事会等审批、受让方决策、其他股东放弃优先购买权等[28] - 受让方协议生效后5个工作日支付转让款，支付后40个工作日内办理工商变更登记[29][30] - 过渡期内奥威科技损益由受让方承担或享有[31] 交易影响 - 本次交易预计产生投资收益8,575.79万元，对当期业绩有积极影响[39] - 所得价款用于补充公司流动资金[37] - 交易不涉及人员安置等情况，不产生同业竞争，不影响主营业务[37][38][39] 其他关联情况 - 四川发展（控股）及其一致行动人合计持有公司股份5.47%，本次交易构成关联交易[8] - 2025年公司向四川发展（控股）借款展期本金为2.98亿元[40] - 年初至目前公司与四川发展（控股）及其控制企业累计关联交易总金额为145.97万元[40]

业绩总结 - 2024年营业总收入32,645,376.41元，2023年为4,862,059.6元[21] - 2024年归属于母公司股东的净利润42,589,184.41元，2023年为9,404,439.97元[21] - 2024年净利润1,947,075.5元，2023年为6,714,651.14元[37] - 2024年经营活动产生的现金流量净额18,677,735.2元，2023年为3,210,676.0元[24] 财务数据对比 - 2024年末货币资金560,559.1元，2023年末为42,692,167.2元[17] - 2024年末交易性金融资产286,996.5元，2023年末为6,740,005.67元[17] - 2024年末应收账款26,711.00元，2023年末为41,802,295.34元[17] - 2024年末存货26,232,487.01元，2023年末为2,675,547.50元[17] 公司架构变动 - 2024年3月28日注销100%持股的安徽新筑奥威新能源动力科技有限责任公司[196] - 2024年10月29日新设100%持股的奥威科技(广州)有限公司，注册资本500万元[196] - 2024年5月30日与上海陆两咨询管理合伙企业成立上海奥威世纪新能源有限公司，持股70%，注册资本500万元[197] 研发与费用 - 2024年研发费用31,299,303.5元，2023年为28,212,590.1元[21] - 2024年财务费用710,926.8元，2023年为437,664.9元[21] 其他 - 审计报告认为奥威科技2024年财报按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 公司自2024年起执行多项会计准则解释规定，对财务报表无影响[147]

业绩数据 - 2026年1 - 4月归属于母公司所有者的净利润为12,126,664.97元[22] - 2026年1 - 4月营业成本为202,399,97元[22] - 2025年1 - 4月净利润为17,459,139元[35] - 2024年度净利润为6,457,557元[35] - 2025年1 - 4月利息费用为1,916,434.9元[35] - 2024年度利息费用为62,357.77元[35] - 2025年1 - 4月投资收益为2,704.83元[35] - 2024年度投资收益为34,377.6元[35] - 2025年1 - 4月所得税费用为3,522,720.2元[35] - 2024年度所得税费用为8,918,394.9元[35] - 本期净利润为 - 18,125,664.92元，上期为 - 42,589,184.40元[185] - 本期经营活动产生的现金流量净额为1,602,289.92元，上期为 - 18,677,735.27元[185] - 本期现金及现金等价物净增加额为 - 17,150,596.36元，上期为 - 18,416,865.00元[187] 财务状况 - 货币资金期末余额为2,579,969.33元，期初余额为19,560,559.11元[153] - 应收账款期末账面余额为101,134,726.44元，期初账面余额为126,155,246.63元[154] - 合同资产应收质保金组期末账面余额为5,815,760.81元，账面价值为5,757,603.20元[161] - 应收款项融资期末余额为254,845.00元，期初余额为1,140,286.86元[161] - 预付款项期末余额为10,158,414.15元[161] - 其他应收款期末余额为1,747,579.36元，期初余额为1,585,584.00元[163] - 存货期末账面余额为127,524,258.31元，账面价值为126,189,961.52元[165] - 其他流动资产期末余额为2,890,425.30元，期初余额为2,423,231.92元[165] - 固定资产期末余额1.803545214亿元，期初余额1.3525669918亿元[168] - 在建工程期末余额950.52482万元，期初余额3845.647042万元[170] - 无形资产账面原值期初余额4235.441816万元，期末余额不变[170][171] - 递延所得税资产期末余额4705.141908万元，期初余额4343.981762万元[171] 公司架构 - 2024年10月29日新设子公司奥威科技（广州）有限公司，注册资本500万元，持股100% [187] - 2024年5月30日与上海陆两咨询管理合伙企业成立上海奥威世纪新能源有限公司，注册资本500万元，持股70% [188] - 母公司为无锡大生投资发展有限公司，持股比例40.92% [191] - 100%持股的安徽新筑奥威新能源动力科技有限责任公司于2024年3月28日注销[187] 关联交易与担保 - 本期向新筑丝路销售商品发生额为9063.69元，上期为32239528.05元[192] - 华黎/夏芸等为公司提供多笔担保，担保金额从300万到3000万不等[192] - 公司多项担保金额分别为900万、1313万、100万等[194] - 应收账款关联方新筑丝路期末账面余额35,069,542.68元，坏账准备563,639.75元[194] - 其他应付款关联方无锡大生期末余额937万，期初金额1637万[194] 税收政策 - 增值税税率为13.00%、6.00%，城市维护建设税税率为5.00%、1.00%，教育费附加税率为3.00%，地方教育附加税率为2.00%[149] - 上海奥威科技开发有限公司所得税税率为15.00%，润通电动车、无锡奥威、广州奥威所得税税率为20.00%[149] - 2023年1月1日至2025年12月31日享受高新企业所得税优惠政策[149] - 小型微利企业相关政策延续至2027年12月31日，润通电动车、无锡奥威、广州奥威现阶段符合条件[150]

业绩总结 - 2024年奥威科技合并报表营业收入8264.54万元，利润总额 - 5453.16万元，归母净利润 - 4258.92万元[61] - 2022 - 2024年公司总资产分别为46,848.47万元、57,349.38万元、52,056.29万元[62] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为10,404.83万元、20,686.21万元、8,264.54万元[62] - 2022 - 2024年公司净利润分别为 - 2,939.79万元、 - 940.44万元、 - 4,258.92万元[62] 股权相关 - 新筑股份拟转让上海奥威科技35.90929%股东部分权益，引领资本拟受让[2][15][74] - 截至评估基准日，奥威科技股东认缴出资总额7184.77万元，实缴7184.77万元，无锡大生出资比例40.91989%，新筑股份35.90929%[58][59] - 部分股东回购权于2024年12月31日触发行权条件，可在2025年3月31日前要求控股股东无锡大生回购股权[13][164][165] - 若奥威科技2025年12月31日前未上市，海南君鹏等三方2026年3月1日前可行使回购权[13][56][165] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，选用市场法评估结果作为最终评估结论[12][155] - 奥威科技归属于母公司股东全部权益账面值为21321.61万元，评估值为100631.00万元，增值率为371.97%[13] - 上海奥威科技35.90929%股东部分权益在评估基准日市场价值为36136.00万元[13] - 评估结果使用有效期自2024年12月31日至2025年12月30日[13] 产品技术 - 奥威科技UCK系列产品能量密度大于130Wh/kg，达国际领先水平[64] - 混合型超级电容器能量型能量密度达130 - 150Wh/kg，与磷酸铁锂电池齐平[65] - 混合型超级电容器充放电常值倍率一般5 - 10C，10s级脉冲功率达70C，高于磷酸铁锂电池[66] - 混合型超级电容器循环寿命是锂离子电池的10倍以上[66] 子公司情况 - 截至评估基准日，奥威科技在中国境内有4家控股子公司，1家境外控股子公司[79] - 上海润通2024年营业收入288.78万元，利润总额 -72.48万元[85] 专利著作权 - 截至评估基准日，奥威科技及其子公司拥有35项注册商标[92] - 截至评估基准日，奥威科技及其子公司拥有授权专利89项、在申请中33项[95] - 截至评估基准日，奥威科技及其子公司共拥有13项软件著作权[100][102] - 截至评估基准日，奥威科技及其子公司共拥有3项作品著作权[103]

交易概述 - 新筑股份与引领资本签署附条件生效的股权转让协议 拟转让奥威科技35.90929%股权 [1] - 交易价格以评估备案值为准 确定为3.61亿元 [1] - 交易完成后公司不再持有奥威科技股权 [1] 财务影响 - 按评估基准日计算 预计产生投资收益8575.79万元 [1] - 交易对公司当期业绩产生积极影响 [1]

交易概述 - 公司拟以非公开协议方式转让所持上海奥威科技开发有限公司35.90929%股权 [1] - 交易对手方为四川发展引领资本管理有限公司 [1] - 交易价格为3.61亿元 [1] 股权变动 - 交易完成后公司将不再持有奥威科技股权 [1] - 转让股权比例为35.90929% [1] 交易审批 - 交易构成关联交易 [1] - 已通过公司独立董事专门会议2025年第五次会议审议 [1] - 已通过第八届董事会第三十一次会议审议通过 关联董事回避表决 [1] - 交易尚需获得公司股东大会批准 [1]

交易概述 - 公司拟以非公开协议方式转让所持上海奥威科技开发有限公司35.90929%股权 [1] - 交易价格为3.61亿元 [1] - 交易完成后公司将不再持有奥威科技股权 [1] 交易相关方 - 股权受让方为四川发展引领资本管理有限公司 [1] - 本次交易构成关联交易 [1] 审批进展 - 交易已经公司董事会审议通过 [1] - 尚需获得公司股东大会批准 [1]

核心观点 - 本期中国A股并购重组市场活跃度显著提升，重大并购事件数量环比增加60%至80起，披露交易金额环比激增187.97%至6018.88亿元，呈现"频率高、主体多、领域广"特点 [1][2] - 房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备、仪器和元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件等行业成为并购热点领域 [1][2] - 民营企业与地方国有企业主导市场，横向整合、战略合作、多元化战略等并购动因多元化 [1][3][4][6] - 政策优化与经济修复驱动下，并购市场有望持续释放产业整合与价值重塑潜力 [1][2] 市场概况 - 重大并购事件数量达80起，环比增长60%，披露交易金额6018.88亿元，环比增长187.97% [2] - 44家上市公司停牌筹划/宣布重组预案，股价双周平均涨幅7.53%；22家预案后取得重大进展，股价双周平均涨幅3.76% [2] - 重组指数双周涨幅5.10%，投研热度环比提升11.54% [2] 行业分布与主体特征 - 热门行业包括：房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备/仪器/元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件 [1][2] - 民营企业为主要参与方（如欧菲光、琏升科技、慧博云通等），地方国有企业活跃（如渤海汽车、云维股份、四川路桥等） [3][4][6] - 中央国有企业参与案例包括电投能源（煤炭行业）和中科曙光（电子设备） [3][6] 并购类型与目的 - 横向整合占比最高（如电投能源收购白音华煤电、国城矿业收购国城实业） [3][4] - 战略合作案例突出（如欧菲光收购欧菲微电子股权、海光信息吸收合并中科曙光） [3][6] - 多元化战略（如*ST宇顺收购数据科技公司、厦门港务收购集装箱码头） [3][6] - 垂直整合（如邦基科技收购农牧公司、阳光诺和收购朗研生命） [4][6] 上市公司表现 - 停牌筹划重组公司中，光库科技双周涨幅达48.90%，阳光诺和涨幅32.29%，美晨科技涨幅31.19% [7][8] - 市值超千亿公司包括中科曙光（1077.44亿元）和海光信息（3576.23亿元） [8] - 预案进展公司中，隆扬电子涨幅22.65%，立讯精密市值达2798.55亿元 [11] 监管与政策环境 - 本期无新增监管政策出台，但报告强调政策优化是驱动市场活跃的核心因素之一 [19]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.04亿元 同比大幅下降37.53%[2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损6771万元 较2024年同期亏损1.83亿元收窄63%[2] - 基本每股收益亏损0.088元 较2024年同期亏损0.2373元改善62.9%[2] 经营状况 - 营业收入从2024年同期11.27亿元降至7.04亿元 显示业务规模收缩[2] - 亏损额显著收窄 反映成本控制或业务结构调整取得成效[2] - 每股亏损减少 表明股东权益损失幅度收窄[2]