公司股东大会安排 - 公司将于2025年9月8日召开2025年第六次临时股东大会 [1] 公司融资活动 - 股东大会将审议《关于公司向银行申请授信的议案》 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2025年第六次临时股东大会 [1] - 股东大会召集人为公司董事会 [1] - 会议召开方式为现场投票结合网络投票方式 [2] - 现场会议召开地点为四川新津工业园区A区兴园3路99号公司324会议室 [2] - 会议召开日期为2025年9月8日 网络投票时间为9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 提案1为《关于公司拟以非公开协议方式转让所持奥威科技》 [2][8] - 提案2为《关于公司向银行申请授信的议案》 [8] - 提案3为《关于公司董事辞职及补选董事的议案》 应选人数为2人 [2][8] - 提案1和提案3对中小投资者单独计票 [3] - 提案1涉及关联股东回避表决 [3] - 提案2需逐项表决 [4] - 提案3实行累积投票制 股东选举票数为持有表决权股份数乘以应选人数2 [4][6] 会议登记及投票安排 - 股权登记日为2025年9月1日 [2] - 会议登记可采用传真方式 截止日期为2025年9月4日 [4] - 网络投票可通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [5] - 股东需办理身份认证才能通过互联网投票系统投票 [7] - 累积投票制下股东可对候选人投0票 但总票数不得超过拥有选举票数 [6][8]

股东大会信息 - 2025年第六次临时股东大会现场9月8日15:00召开，网络投票9月8日9:15 - 15:00[5][6] - 股权登记日为9月1日，会议登记9月4日9:00 - 17:30[5][12] - 网络投票代码362480，简称“新筑投票”[19] 议案相关 - 审议转让奥威科技35.90929%股权暨关联交易议案[10][25] - 向华夏银行和招商银行申请授信议案投票[10][25] - 补选朱劲和王思程为非独立董事，应选2人[10][25]

股价及交易表现 - 截至2025年9月1日收盘价为6.97元 单日上涨1.31% [1] - 换手率达1.82% 成交量13.94万手 成交金额9762.53万元 [1] - 主力资金净流出215.44万元 游资资金净流出361.32万元 散户资金净流入576.76万元 [1][1] 法律纠纷事项 - 2025年8月7日被法院列为被执行人 执行标的金额186.39万元 [1] - 涉及2015年前员工劳动纠纷 公司称已履行生效判决并缴纳代扣代缴个人所得税 [1] - 已向执行法院提起执行异议 该事项未达重大事件强制披露标准 [1] 重大资产重组进展 - 公司明确表示正在按计划推进本次重大资产重组 [1] - 管理层认为被执行事项不影响重组进程 [1]

公司管理层调整 - 提名朱劲和王思程为第八届董事会非独立董事候选人 朱劲现任蜀道投资集团土地与能矿资源事业部部长 王思程现任四川蜀道清洁能源集团党委书记兼董事长 [1][4] - 董事会秘书调整为陈思遥 陈思遥曾任职蜀道投资集团投资发展部及战略及投资发展部副部长 具有金融和投资领域丰富经验 [1] - 控股股东蜀道集团近期对公司管理层进行一系列调整 引入清洁能源等领域专业人才 表明公司大力发展清洁能源业务的决心 [1] 业务战略转型 - 计划通过重大资产重组收购蜀道集团持有的蜀道清洁能源60%股权 退出磁浮与桥梁功能部件业务 [2] - 未来将集中精力专注于清洁能源发电业务领域 目前正在有序推进重大资产重组事项 [2]

公司治理变动 - 非独立董事刘竹萌、赵科星因工作调动辞职 不再担任公司及子公司任何职务 [1] - 董事会提名朱劲、王思程为第八届董事会非独立董事候选人 两人均来自控股股东蜀道集团核心企业 [1] - 朱劲现任蜀道集团土地与能矿资源事业部部长及宏达集团董事 王思程现任蜀道清洁能源党委书记兼董事长等职务 [1] 控股股东资源整合 - 蜀道集团通过宏达集团布局全球矿业项目 包括西藏多龙铜矿和东非钢铁矿冶项目 [2] - 蜀道清洁能源作为"交通+能源"战略实施主体 预计十五五末权益装机达2132万千瓦以上 [2] - 蜀道集团总资产超1.5万亿元 拥有500余家全资及控股企业 连续4年入选世界500强 [2] 股权重组与资产注入 - 四川发展等机构将持有的6611.38万股（占总股本8.60%）及轨道交通产业投资100%股权无偿划转至蜀道集团 [2] - 5月完成控股股东变更 实际控制人仍为四川省国资委 [2] - 公司拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买蜀道清洁能源60%股权 同时剥离磁浮与桥梁功能部件业务 [3] 战略转型方向 - 重组后公司将剥离长期亏损资产 注入清洁能源优质资产 从根本上改善经营状况 [3] - 蜀道清洁能源将成为控股子公司 以清洁能源发电为核心 协同售电、储能、设备技术及碳资产管理 [3] - 交易旨在落实国资国企改革 推进国有经济布局优化 提升上市公司盈利能力和长期健康发展 [3]

投资评级 - 增持（首次）评级，基于资产整合后成长性及当前股价对应PB约5.6倍低于可比公司平均PB约7.5倍 [6][9][79] 核心观点 - 公司为蜀道集团旗下上市平台，拟通过重组剥离轨道交通及桥梁功能部件业务，收购蜀道清洁能源60%股权，转型聚焦清洁能源发电业务，形成"水风光储"一体化布局 [6][8][19] - 蜀道清洁能源参股大渡河、金沙江上游多个水电项目，权益装机规模达1050万千瓦，其中在建项目如双江口水电站（装机200万千瓦）预计2025年起投产，贡献业绩成长性 [8][37][44] - 新能源领域依托蜀道集团资源优势，已获取四川省"三州一市"地区光伏及风电资源近1000万千瓦，规划"十五五"期间省内开工建成风光项目760万千瓦，并牵头"疆电入川"500万千瓦项目 [8][11][36] - 晟天新能源（持股51.60%）深耕光伏发电，2024年末总装机规模1958.52MW，发电量12.82亿千瓦时（同比增33.40%），但平均上网电价降至0.550元/千瓦时（同比降0.16元/千瓦时） [8][22][26] 业务与资产结构 - 当前主营业务包括轨道交通（2024年营收13.18亿元，占比53.1%）、桥梁功能部件（4.45亿元，17.9%）和光伏发电（6.47亿元，26.1%），重组后将聚焦清洁能源发电 [18][19] - 蜀道清洁能源2024年净利润0.62亿元（同比扭亏），控股水电装机350万千瓦，参股水电项目投产后权益装机可达387.07万千瓦 [37][39][44] - 晟天新能源2024年净利润1.44亿元（同比降5.92%），西南区域运营装机占比74.85%，在建项目包括雅江500MW等 [8][22][23] 盈利预测与估值 - 预计2025-2027年归母净利润分别为-1.27亿元、-1.14亿元、-1.13亿元，因重组未完成暂不考虑资产整合 [7][9][79] - 关键假设：2025-2027年每年新增光伏装机60/40/40万千瓦，利用小时数1259/1196/1196小时 [10][79] - 当前股价6.95元对应PB 5.6倍，低于可比公司潍柴重机（PB 7.95倍）和恒立液压（PB 6.97倍）平均PB 7.5倍 [7][9][80] 成长驱动因素 - 参股水电项目投产带来业绩增长，如双江口水电站（权益67.78万千瓦）及金沙江上游项目（权益装机超150万千瓦） [44][46][49] - "交通+能源"模式获政策支持，高速公路绿色低碳智慧综合能源利用示范项目入选国家清单，规划装机78MW光伏及56MW储能 [36][66][67] - "新能源+矿山"模式推进西藏多龙铜矿项目，规划风电70万千瓦、光伏88万千瓦及光热40万千瓦，实现绿电供应 [36][78]

公司治理变动 - 公司提名朱劲先生和王思程先生为第八届董事会非独立董事候选人 [1]

股东大会信息 - 2025年第六次临时股东大会9月8日15:00召开[6][27] - 股权登记日为2025年9月1日[7] - 会议登记时间为2025年9月4日9:00 - 17:30 [14] - 会议登记地点为四川新津工业园区A区兴园3路99号公司董事会办公室[14] - 网络投票时间为9月8日9:15 - 15:00，代码362480，简称“新筑投票”[6][21][26] - 深交所交易系统投票时间为9月8日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[23] 股权与人事变动 - 蜀道集团合计持股24.50%，提议增加董事辞职及补选议案[3] - 公司拟转让所持奥威科技35.90929%股权暨关联交易[11][27] - 补选朱劲和王思程为第八届董事会非独立董事[11][27] 其他事项 - 公司向华夏银行和招商银行申请授信[11][27] - 股东选举票数=股份总数×应选人数，重复投票以首次有效为准[22][28] - 授权委托书有效期至会议结束[28]

董事会会议 - 公司于2025年8月28日通讯表决召开八届三十二次董事会会议[1] - 应到董事7名，实到7名[1] 人事补选 - 审议通过补选朱劲、王思程为八届非独立董事[1] - 非独立董事任期自股东大会通过至八届董事会届满[2] - 候选人需股东大会审议，采用累积投票制选举[2]