公司运营与财务状况 - 公司发布公告称，截至目前无逾期担保事项和担保诉讼 [1]

担保事项概述 - 公司与中国进出口银行江西省分行签订《保证合同》，为控股子公司欧菲微电子（南昌）有限公司提供3.5亿元人民币连带责任保证 [1] - 该担保用于支持子公司向银行申请出口卖方信贷所形成的债务 [1] 担保总额与额度 - 公司及子公司对合并报表外单位的担保总余额为2.50亿元人民币，占最近一期经审计净资产的6.82% [1] - 对合并报表内公司的担保总余额为50.44亿元人民币，占最近一期经审计净资产的137.90% [1] - 截至目前，董事会批准的担保总额度为75.18亿元人民币，占最近一期经审计净资产的205.57% [1] - 公司当前担保总余额为52.93亿元人民币，占最近一期经审计净资产的144.72% [1] 担保状况 - 公司目前无逾期担保和涉及担保的诉讼 [1]

担保额度 - 2025年度公司及子公司预计总担保额度不超72.4亿元[2] - 为精卓技术提供不超2.783742亿元担保额度[3][4] - 为欧菲微电子担保债务本金不超3.5亿元[5] 欧菲微电子情况 - 注册资本25.127568亿元，公司持股71.6345%[6][8] - 2025年9月30日资产总额47.382964亿元，负债总额16.236308亿元[9] - 2025年前三季度营业收入28.253695亿元，净利润1.642488亿元[9] 担保余额与占比 - 对合并报表外单位担保总余额2.495013亿元，占净资产6.82%[13] - 对合并报表内单位担保总余额50.435018亿元，占净资产137.90%[13] - 担保总余额52.93亿元，占最近一期经审计净资产144.72%[14] 董事会批准额度 - 董事会批准的担保总额度75.18亿元，占最近一期经审计净资产205.57%[14]

板块整体表现 - 光学光电子板块在11月13日整体上涨0.34%，表现优于上证指数（上涨0.73%）但弱于深证成指（上涨1.78%）[1] - 板块内个股表现分化，领涨股天山电子单日涨幅达8.01%，而领跌股维信诺单日跌幅为4.36%[1][2] 领涨个股表现 - 天山电子领涨板块，收盘价为29.65元，成交量为19.34万手，成交额为5.68亿元[1] - 戈碧迦涨幅为4.99%，收盘价41.20元，成交额2.36亿元[1] - 木林森涨幅为4.71%，成交量为45.08万手，为涨幅前十个股中成交量最大[1] 领跌个股表现 - 维信诺跌幅最大为4.36%，成交额达7.82亿元，成交量81.04万手[2] - 乾照光电跌幅为4.05%，成交额高达13.06亿元，为所有个股中最高[2] - 腾景科技尽管股价下跌2.14%，但收盘价119.59元，为板块内股价最高个股[2] 板块资金流向 - 光学光电子板块整体呈现主力资金净流出3.43亿元，而游资和散户资金分别净流入1902.74万元和3.24亿元[2] - 万润科技获得主力资金净流入3935.58万元，为板块内最高[3] - 天山电子虽股价领涨，但主力资金净流出5828.69万元，主力净占比为-10.26%[3]

股价与融资融券交易 - 11月11日公司股价下跌2.41%，成交额为10.77亿元 [1] - 当日融资买入额为1.05亿元，融资偿还额为1.15亿元，融资净买入为-929.12万元 [1] - 截至11月11日，融资融券余额合计为28.39亿元，其中融资余额28.32亿元，占流通市值的7.00%，该融资余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] - 当日融券偿还5.44万股，融券卖出1.60万股，融券余量为56.24万股，融券余额为682.76万元，低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] 公司基本情况 - 公司位于广东省深圳市，成立于2001年3月12日，于2010年8月3日上市 [2] - 主营业务涉及智能手机、智能汽车及新领域业务，具体产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品 [2] - 主营业务收入构成为：智能手机产品75.60%，智能汽车产品12.83%，新领域产品11.23%，其他(补充)0.33% [2] 股东与股本结构 - 截至10月31日，公司股东户数为52.35万户，较上期增加0.43% [2] - 人均流通股为6332股，较上期减少0.42% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股5440.38万股，较上期增加1323.88万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第四大流通股东，持股3045.58万股，较上期减少31.23万股 [3] - 华夏中证1000ETF（159845）为第五大流通股东，持股1810.78万股，较上期减少2.04万股 [3] - 广发中证1000ETF（560010）为第六大流通股东，持股1402.84万股，较上期减少54.98万股，富国中证1000ETF（159629）退出十大流通股东之列 [3] 财务表现 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入158.16亿元，同比增长9.29% [2] - 2025年1月-9月，公司归母净利润为-6804.86万元，同比减少244.42% [2] 分红记录 - 公司A股上市后累计派发现金分红6.48亿元 [3] - 近三年公司累计派现额为0.00元 [3]

公司财务表现 - 2025年第三季度实现营业收入59.79亿元，同比增长21.15% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为4082.35万元，同比增长411.91% [1] 公司发展战略与运营 - 公司发展思路为“聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远” [1] - 公司积极把握行业发展机遇，坚持以自主创新引导技术产业化升级 [1] - 公司持续进行研发投入，强化内部管理，稳步提高产品品质 [1] - 公司通过技术研发与产品创新，持续优化内部资源配置和业务结构 [1] - 公司致力于提升高附加值产品占比，力争提高整体运营效率和盈利水平 [1] - 公司对未来发展充满信心，致力于维护公司价值和股东权益 [1]

公司股东信息 - 截至2025年10月31日，公司股东总户数为523,534户，该数据合并了普通账户和融资融券信用账户 [2]

股价与资金表现 - 11月11日盘中股价报12.19元/股，下跌2.01%，总市值409.58亿元，成交金额6.65亿元，换手率1.63% [1] - 当日主力资金净流出1.19亿元，其中特大单买入3545.36万元（占比5.33%），卖出8967.90万元（占比13.49%），大单买入1.15亿元（占比17.34%），卖出1.80亿元（占比27.05%） [1] - 今年以来股价上涨1.75%，近5个交易日下跌2.01%，近20日上涨0.83%，近60日上涨3.48% [1] - 最近一次于5月20日登上龙虎榜，当日龙虎榜净买入3.11亿元，买入总额5.79亿元（占总成交额12.23%），卖出总额2.69亿元（占总成交额5.67%） [1] 公司基本情况 - 公司主营业务为智能手机产品（占比75.60%）、智能汽车产品（占比12.83%）及新领域产品（占比11.23%），具体包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品 [2] - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块包括全面屏、元宇宙概念、流媒体、TOF概念、光学等 [2] - 截至10月20日，公司股东户数为52.13万，较上期减少1.25%，人均流通股6359股，较上期增加1.27% [2] 财务与经营业绩 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入158.16亿元，同比增长9.29%，归母净利润为-6804.86万元，同比减少244.42% [2] - A股上市后累计派现6.48亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股5440.38万股，较上期增加1323.88万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第四大流通股东，持股3045.58万股，较上期减少31.23万股 [3] - 华夏中证1000ETF（159845）为第五大流通股东，持股1810.78万股，较上期减少2.04万股 [3] - 广发中证1000ETF（560010）为第六大流通股东，持股1402.84万股，较上期减少54.98万股，富国中证1000ETF（159629）已退出十大流通股东之列 [3]

根据研报内容，该报告主要涉及对三大核心指数（沪深300、中证500、科创50）样本股调整的预测方法和结果，其核心是基于指数编制规则的量化筛选模型。以下是总结： 量化模型与构建方式 **1. 模型名称：指数样本股调整预测模型**[6][7][9][13] - **模型构建思路**：该模型严格依据中证指数有限公司发布的指数编制细则，利用截止至当年10月31日的客观交易数据和财务数据，通过一系列量化筛选步骤，预测在定期调整中可能被调入或调出的样本股[6][7] - **模型具体构建过程**：模型构建过程遵循指数编制规则，主要包含以下几个步骤： 1. **确定样本空间**：选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司作为备选池[7][9][13] 2. **数据排序**：对样本空间内的股票，按其在最近一年（特定日期前）的日均总市值和日均成交金额分别进行排名[7][9][13] 3. **综合筛选**： - **沪深300指数**：主要依据日均总市值和日均成交金额的综合排名进行选择，并设置缓冲区（例如，每次调整数量不超过成分股数量的10%）以降低样本周转率，同时会剔除长期停牌等特殊情况的股票[7] - **中证500指数**：首先剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300的股票，然后在剩余股票中同样依据日均总市值和日均成交金额进行筛选，并遵循缓冲规则[9] - **科创50指数**：在科创板市场中，依据日均总市值和日均成交金额进行排序和筛选[13] 4. **特殊规则应用**：例如，对于沪深300指数，创业板证券进入样本空间的时间要求为上市超过一年[7] 5. **主观经验剔除**：基于历史观察，对于多次满足条件但未被纳入的股票（如沪农商行、三安光电等），模型会将其从预测样本池中主动剔除，以提高预测准确性[8][9] 模型的回测效果 *（注：报告未提供模型的历史预测准确率、信息比率(IR)等具体的量化回测指标取值，因此本部分省略）* 量化因子与构建方式 **1. 因子名称：日均总市值**[7][8][9][11][12][14] - **因子构建思路**：衡量上市公司在特定时间段内的市场规模，是决定股票能否进入宽基指数的核心指标之一[7][9][13] - **因子具体构建过程**：计算股票在审核截止日期前最近一年（例如，截至10月31日）的每日总市值的平均值。总市值通常为股价乘以总股本。$$日均总市值 = \frac{\sum_{t=1}^{N} (当日收盘价_t \times 总股本_t)}{N}$$ 其中，N为最近一年的总交易天数[7][8][11] **2. 因子名称：日均成交金额**[7][8][9][11][12][14] - **因子构建思路**：衡量股票在特定时间段内的流动性水平，保证指数成分股具有良好的交易活跃度[7][9][13] - **因子具体构建过程**：计算股票在审核截止日期前最近一年（例如，截至10月31日）的每日成交金额的平均值。$$日均成交金额 = \frac{\sum_{t=1}^{N} 当日成交金额_t}{N}$$ 其中，N为最近一年的总交易天数[7][8][11] 因子的回测效果 *（注：报告未提供上述因子在选股中的有效性、IC值、因子收益率等具体的量化回测指标取值，因此本部分省略）* 模型/因子评价 - **指数样本股调整预测模型**：该模型具有较强的规则性和客观性，完全基于公开的编制规则和历史数据，排除了分析师的主观判断，预测结果具有较高的透明度和可重复性[4][14]。同时，模型通过引入“历史未纳入剔除列表”来优化预测，体现了对规则细节和实际执行情况的深入理解[8][9]

财务表现 - 2025年前三季度营业收入158.16亿元，同比增长9.29% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-0.68亿元，较上年同期的0.47亿元下降244.42% [1][2] - 2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润为-1.36亿元，较上年同期的0.27亿元下降608.37% [1][2] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，同比增长22.88% [1][2] - 2025年第三季度单季营业收入59.79亿元，同比增长21.15% [2] - 2024年全年营业收入204.37亿元，同比增长21.19% [2][3] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润为0.58亿元，同比减少24.09% [2][3] 重大资产重组 - 公司计划通过发行股份方式购买欧菲微电子（南昌）有限公司28.2461%的股权，交易金额为17.91亿元 [5] - 交易完成后，欧菲微电子将成为公司的全资子公司 [5][7] - 本次发行股份购买资产的发行价格为10.63元/股，拟向交易对方南昌产盟发行168,467,099股股份 [5] - 以2025年3月31日为评估基准日，标的公司100%股权评估值为63.4亿元，较账面价值增值112.81% [6] - 本次交易将募集配套资金总额不超过8亿元，主要用于标的公司项目建设 [6] 对外担保情况 - 公司及子公司对合并报表外单位提供的担保总余额为2.5亿元，占最近一期经审计净资产的6.82% [3] - 公司及子公司对合并报表范围内单位提供的担保总余额为53.49亿元，占最近一期经审计净资产的146.26% [3] - 公司董事会批准的担保总额度为75.18亿元，占净资产比例为205.57%；担保总余额为55.99亿元，占净资产比例为153.09% [4]