主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0492元，同比下滑160.32%，2024年同期为-0.0189元 [1] - 每股净资产1.68元，同比下降5.08%，2024年同期为1.77元 [1] - 每股公积金1.03元，与2024年同期持平，2023年同期为0.64元 [1] - 每股未分配利润-0.37元，同比恶化32.14%，2024年同期为-0.28元 [1] - 营业收入7.71亿元，同比下降4.81%，2024年同期为8.1亿元 [1] - 净利润-0.56亿元，同比下滑154.55%，2024年同期为-0.22亿元 [1] - 净资产收益率-2.89%，同比恶化170.09个百分点，2024年同期为-1.07% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东合计持有37482.93万股，占流通股比例32.97%，较上期减少2429.35万股 [2] - 山东宏桥新型材料有限公司为第一大股东，持有26109.66万股（占比22.98%），持股数量未变 [3] - 香港中央结算有限公司减持996.56万股至2235.84万股（占比1.97%） [3] - 睿远均衡价值三年持有混合A新进持股1300万股（占比1.14%） [3] - 中信证券-中信银行-中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划新进持股1004.98万股（占比0.88%） [3] - 天风证券股份有限公司（原持股1748.26万股，占比1.54%）和招商证券股份有限公司（原持股812.86万股，占比0.72%）退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司未公布分红或转增计划 [3]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入770,590,901.77元，较上年同期减少4.83%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为 -55,898,640.34元，较上年同期减少159.60%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -85,132,855.54元，较上年同期减少297.57%[5] - 本报告期末总资产3,067,867,849.31元，较上年度末减少1.90%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,904,000,613.59元，较上年度末减少2.85%[5] - 非经常性损益合计3,523,843.90元[7] - 销售费用年初到报告期末为4,673,005.55元，较上年同期增加39.96%，因出口信用保险最低保额提高[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额为385,431,503.69元，期初余额为488,671,335.79元[23] - 2025年3月31日交易性金融资产期末余额为401,906,303.81元，期初余额为401,882,998.15元[23] - 2025年3月31日应收账款期末余额为209,078,628.75元，期初余额为159,774,958.63元[23] - 2025年3月31日存货期末余额为516,525,438.93元，期初余额为468,959,289.12元[24] - 2025年3月31日资产总计期末余额为3,067,867,849.31元，期初余额为3,127,129,297.33元[24] - 2025年3月31日流动负债合计期末余额为1,048,112,082.51元，期初余额为1,050,085,850.64元[25] - 2025年3月31日负债合计期末余额为1,163,867,235.72元，期初余额为1,167,294,948.68元[26] - 本期营业总收入为770,590,901.77元，上期为809,706,030.19元[27] - 本期营业总成本为803,793,185.16元，上期为826,755,837.73元[27] - 公司净利润为-55,898,640.34元，较上期-21,532,356.00元有所下降[28] - 综合收益总额为-55,833,735.06元，上期为-21,532,356.00元[29] - 基本每股收益为-0.0492元，上期为-0.0189元；稀释每股收益为-0.0492元，上期为-0.0189元[29] - 经营活动现金流入小计为899,882,919.06元，上期为752,574,487.00元；经营活动现金流出小计为985,015,774.60元，上期为773,988,022.65元；经营活动产生的现金流量净额为-85,132,855.54元，上期为-21,413,535.65元[31] - 投资活动现金流入小计为192,311,916.71元，上期为403,310,152.79元；投资活动现金流出小计为189,980,000.00元，上期为399,980,000.00元；投资活动产生的现金流量净额为2,331,916.71元，上期为3,330,152.79元[31][32] - 筹资活动现金流入小计为100,000,000.00元，上期为139,482,311.12元；筹资活动现金流出小计为107,554,609.66元，上期为54,410,816.86元；筹资活动产生的现金流量净额为-7,554,609.66元，上期为85,071,494.26元[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为3,261,555.97元，上期为2,732,015.26元[32] - 现金及现金等价物净增加额为-87,093,992.52元，上期为69,720,126.66元；期末现金及现金等价物余额为309,496,442.72元，上期为310,210,301.76元[32] - 销售商品、提供劳务收到的现金为788,156,465.01元，上期为660,571,824.93元[30] - 收到的税费返还为25,476,735.72元，上期为28,891,558.70元[31] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数21,103户[14] - 山东宏桥新型材料有限公司持股比例22.98%，持股数量261,096,605.00股[14] - 前10名无限售条件股东中，山东宏桥新型材料有限公司持股261,096,605股，占比未提及；香港中央结算有限公司持股22,358,374股，占比1.97%；上海久期投资有限公司－久期骐骥4号私募证券投资基金持股20,261,170股，占比1.78%等[15] 股份发行与流通 - 2023年1月11日公司收到核准非公开发行不超过27,792万股新股的批复[17] - 2023年8月1日公司披露发行上市公告书，新增股份209,973,753股，8月4日上市，股份总数由926,400,000股增至1,136,373,753股[18] - 2024年2月26日非公开发行限售股份上市流通[19] 资金使用与项目决策 - 2024年8月7日公司同意使用不超过4亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，投资期限不超过12个月[19] - 2025年3月12日公司审议通过对“利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目”重新论证并暂缓实施的议案[20] 证券停牌与复牌 - 公司证券于2024年12月23日开市起停牌，2025年1月7日开市起复牌[21]

会议基本信息 - 股东大会于2025年4月8日通过现场与网络投票结合方式召开，现场会议地点为山东省滨州市博兴县经济开发区新博路以东、三号干渠桥以北 [2][3] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事张伟先生（因董事长杨丛森工作原因未出席） [4] - 会议召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》及公司章程等法规要求 [5] 股东参与情况 - 出席会议股东及授权代表共391人，代表有表决权股份383,057,899股，占公司有表决权股份总数的33.7088% [6] - 现场出席股东3人，代表股份269,970,939股（占比23.7572%）；网络投票股东388人，代表股份113,086,960股（占比9.9516%） [7][8] - 中小股东参与度较高，共390人代表121,961,294股表决权股份，占比10.7325% [10] 议案表决结果 - 所有7项议案均获通过，包括年度报告、董事会工作报告、财务预算决算、利润分配及高管薪酬方案等 [11][12][13][14][15][16][17][18] - 核心议案《2024年年度报告及摘要》获99.6297%高票通过，反对票仅占0.1629% [11] - 财务预算议案反对率相对较高（0.7240%），中小股东反对率达2.2741% [14] - 薪酬相关议案中，高管薪酬方案反对率为0.2461%，监事津贴方案反对率为0.2389% [16][18] 法律合规性 - 北京市天元律师事务所对会议进行见证，确认召集程序、出席人员资格及表决结果均合法有效 [19] - 备查文件包括股东大会决议及律师事务所出具的法律意见书 [20]

股东大会参与情况 - 参加股东大会股东及代表391人，代表股份383,057,899股，占比33.7088%[5] - 现场出席3人，代表股份269,970,939股，占比23.7572%[5] - 网络投票388人，代表股份113,086,960股，占比9.9516%[5] - 中小股东及代表390人，代表股份121,961,294股，占比10.7325%[5] 议案表决情况 - 《2024年年度报告及摘要》同意381,639,599股，占比99.6297%[6] - 《2024年度财务决算及2025年度财务预算报告》同意379,489,999股，占比99.0686%[8] - 《2024年度利润分配预案》同意381,615,599股，占比99.6235%[8] - 《关于公司2025年非独立董事等薪酬方案议案》同意381,293,299股，占比99.5393%[10] - 《关于公司2025年监事津贴方案的议案》同意381,299,199股，占比99.5409%[10] 会议时间 - 现场会议于2025年4月8日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[3]

会议安排 - 公司于2025年3月12日召开董事会决议召集股东大会，3月14日发出通知[4] - 股东大会现场会议于2025年4月8日14:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东大会的股东及代理人共391人，持有383,057,899股，占比33.7088%[7] - 现场会议股东及代表3人，持有269,970,939股，占比23.7572%[7] - 网络投票股东388人，持有113,086,960股，占比9.9516%[7] 议案表决 - 《2024年年度报告及摘要》同意381,639,599股，占比99.6297%[12] - 《2024年度董事会工作报告》同意381,639,599股，占比99.6297%[14] - 《2024年度监事会工作报告》同意381,639,599股，占比99.6297%[16] - 《2024年度财务决算及2025年度财务预算报告》同意379,489,999股，占比99.0686%[18] - 《2024年度利润分配预案》表决中同意381,615,599股，占比99.6235%[20] - 《关于公司2025年非独立董事、高管薪酬方案和独立董事津贴方案的议案》表决中同意381,293,299股，占比99.5393%[23] - 《关于公司2025年监事津贴方案的议案》表决中同意381,299,199股，占比99.5409%[25] 中小投资者表决 - 中小投资者对《2024年年度报告及摘要》同意120,542,994股，占比98.8371%[12] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者表决中同意120,518,994股，占比98.8174%[21] - 《关于公司2025年非独立董事、高管薪酬方案和独立董事津贴方案的议案》中小投资者表决中同意120,196,694股，占比98.5531%[23] - 《关于公司2025年监事津贴方案的议案》中小投资者表决中同意120,202,594股，占比98.5580%[25] 表决结果 - 《2024年度利润分配预案》表决结果通过[22] - 《关于公司2025年非独立董事、高管薪酬方案和独立董事津贴方案的议案》表决结果通过[24] - 《关于公司2025年监事津贴方案的议案》表决结果通过[26] 会议合规 - 律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[27][28]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买山东宏拓实业100%股权，构成关联交易，预计重大资产重组[2] 时间节点 - 2024年12月23日开市起停牌[4] - 2025年1月6日董事会审议通过交易议案[5] - 2025年1月7日开市起复牌[5] - 2025年2 - 3月披露交易进展公告[5] - 公告发布于2025年4月7日[8] 交易情况 - 尽职调查等工作未完成[6] - 交易需多环节审批，结果和时间不确定[3][7]

热点聚焦 - 财政部以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份 并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份 合计出资规模达5000亿元[3] - 中央汇金投资有限责任公司持有ETF总市值为6616.97亿元 中央汇金资产管理有限责任公司持有ETF总市值为3821.84亿元 两家公司合计持有ETF总市值突破万亿元[3] - 部分股份行、国有大行地方分行接到总行通知称消费贷利率4月起上调 3%以下产品或被叫停 个别银行产品利率低至2.4%[3] 环球市场 - 未来一周中国3月官方制造业PMI、美国3月非农就业人口等重磅数据集体出炉 美联储主席鲍威尔发表讲话 贵州茅台、赛力斯披露财报 国内成品油将开启新一轮调价窗口[5] 宏观 - 国家发展改革委组织召开"贯彻落实国家领导人在民营企业座谈会上的重要讲话精神促进民营经济高质量发展"会议 京东集团、吉利集团、蓝箭航天等民营企业代表发言[7] - 中办、国办印发《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》 到2030年力争累计建成高标准农田13.5亿亩 累计改造提升2.8亿亩 新增高效节水灌溉面积8000万亩 到2035年力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田 累计改造提升4.55亿亩 新增高效节水灌溉面积1.3亿亩[7] - 第13次中日韩经贸部长会议在韩国首尔举行 围绕落实第九次中日韩领导人会议经贸领域重要共识 就加强贸易投资合作、区域及多边合作等深入交换意见[7] - 乘联会秘书长崔东树表示电动车一公里出行成本6分钱 未来电动车是出行的核心支撑[8] - 国研中心王青表示以旧换新政策覆盖约2500万辆乘用车 预计将拉动汽车报废/置换新增消费超过200万辆[8] - 今年前2个月我国国民经济起步平稳 多项经济指标超出市场预期 一季度我国GDP同比增长将在5%左右[8] 国内股市 - 中信证券表示4月初关税"风暴"即将落地 预计A股回暖、港股休整、美股修复 配置上延续科技点火、供给侧发力和消费补短板的思路[10] - 长城汽车与宇树科技签订战略协议 宇树科技负责运动控制和本体 长城负责上层应用开发 主要应用在工厂和汽车等场景[10] - 东风柳州汽车有限公司总经理林长波表示2025年新能源汽车渗透率有望达到50% 智能驾驶技术从初步探索逐渐迈向成熟[10] - 上海市政府副秘书长、浦东新区区委副书记、区长吴金城 副区长李慧一行莅临中科曙光调研 双方围绕液冷技术突破、绿色算力基础设施建设及智能制造合作方向展开深入交流[10] - 国轩高科将于5月17日发布高安全电池产品 提升安全性始终是固态电池研发的首要目标[10] - 国务院国资委相关负责人表示将对整车央企进行战略性重组 A股市场中布局汽车整车业务的中央国有企业上市公司共有4家 地方国有企业共有9家 合计占总数比例的60%以上[11] - 截至3月29日已有934家A股上市公司披露了2024年年报 已有1843家公司通过发布年报或业绩快报的形式 中国石化、中国中铁、中国铁建、中国移动、中国平安等公司2024年的营业总收入均在1万亿元以上[12] - 社保基金2024年末重仓股及持股变动情况浮出水面 2024年四季度社保基金新进29只个股的前十大流通股东序列 同时对40只个股的持股数量增加 对银行业的持仓市值超过2300亿元 对非银金融行业持仓市值超过400亿元[12] - 已披露2024年年报的上市公司中共有115家公司前十大流通股东名单中出现阳光私募 阳光私募持仓市值超10亿元共有八大行业 分别是有色金属、电子、基础化工、商贸零售、机械设备、电力设备、计算机、医药生物 持仓市值最高的是有色金属行业合计64.99亿元[12] - 公募基金的隐形重仓股浮出水面 葛兰管理的基金隐形重仓股依然聚焦于创新药械领域 周蔚文将目光投向多个行业包括银行、保险、航空、游戏等 傅鹏博表示将在未来的投研工作中继续加大对科技行业的关注[13] - 嘉益股份、青岛啤酒、海信视像在内的多家上市公司发布大额分红方案 截至3月30日22时A股共有788家上市公司拟进行2024年度现金分红 每10股派发现金红利超过1元（含税）的有528家[13] 上市公司重要公告 - 建设银行拟引入财政部战略投资 募资不超1050亿元[14] - 交通银行拟向财政部等发行A股股票 募资不超1200亿元[14] - 邮储银行拟向财政部等发行A股股票 募资1300亿元[14] - 中国银行拟向财政部发行A股股票 募资不超1650亿元[14] - 中国石油2024年净利润1646.76亿元 同比增长2.19%[14] - 恒瑞医药2024年净利润同比增长47.28% 拟10派2元[14] - 广大特材2025年第一季度净利润同比预增1505%[14] - ST天邦2024年实现净利润14.59亿元 申请撤销其他风险警示[14] - 卓胜微2024年净利润同比下降64.20%[14] - 华大九天拟收购芯和半导体100%股份 股票复牌[14] - 海源复材公司控制权拟发生变更 股票复牌[14] - 中航产融拟以股东大会决议方式主动终止公司股票上市[14] - 宇信科技拟发行H股股票并在香港联交所上市[14] 金融 - 中关村战新基金正式发布 基金规模100亿元 聚焦投资战略新兴产业和未来产业[16] - 湘财证券研究所迎来人事变动 原申港证券研究所所长曹旭特正式加盟拟任湘财证券研究所所长[16] - 自由现金流ETF近期成为基金行业的一大焦点 业内人士强调自由现金流指标是评估股票经营底色的核心依据[17] 楼市 - 3月29日北京新房网签295套 网签面积62377.37平方米 其中住宅网签210套 网签面积25867.96平方米 二手房网签501套 网签面积41883.72平方米 其中住宅网签467套 网签面积39886.02平方米[19] - 一季度房地产市场总体筑底企稳 重点城市新房、二手房成交同比环比均出现增长 土地成交平均溢价率创2021年下半年以来新高 多个核心城市土拍热度较高、楼面价创新高[19] 产业 - 国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示新能源汽车对燃油汽车以替代效应为主 去年国内替代效应约98% 今年新能源汽车销量有望达到1700万辆 国内新能源乘用车市场占有率将接近58% 2025年我国汽车销量大致增长3%-4%[21] - 《中国人工智能学会具身智能白皮书》正式发布 中国人工智能学会具身智能专业委员会正式成立[21] - 极氪科技集团叫总裁赵昱辉表示2024年国内乘用车市场新能源零售渗透率达到47.6% 同比增长12% 目前极氪自建充电桩达到1500座 2026年极充桩总数计划超过10000根 第二季度将正式发布单枪峰值功率全球第一的1.2MW的全液冷充电桩[21] - 清华大学人工智能研究院副院长朱军发布高可控视频大模型Vidu Q1 作为业内首个高可控AI视频大模型 在多主体细节可控、音效同步可控、画质增强等方面均取得一定成效[22] - 清华四川能源互联网研究院绿色储能研究所所长陈永翀展示了全球首款本征安全的半开放储能锂离子电池 公司已与韩国、中东合作方就海外建设电池组柜系统生产线达成合作意向[22] - 香港特区政府财政司司长陈茂波表示截至3月28日香港已接待超过340万名旅客 按年增加约12% 今年以来香港金融市场气氛明显畅旺[22] - 华为首款阔折叠屏手机Pura X正式开售 售价7499元起 截至10时18分华为商城显示五款版本均暂时缺货[22] 海外 - 美国总统特朗普表示对外国制造的汽车征收的永久性关税将提振美国本土工厂 并相信此举将导致美国制造的汽车销量增加[24] - 美国近期宣布对进口汽车加征25%关税 相关措施将于4月2日生效 日本第一生命经济研究所首席经济分析师熊野英生表示美国关税政策没有正面作用 将给全球经济带来风险[24] - 韩国财政部长表示政府将提交10万亿韩元的补充预算 以应对山火和低迷的经济增长[24] - 荷兰养老金将投资1000亿欧元于风险资产以推动欧洲的防务工作[24] 国际股市 - 空中客车首席执行官表示欧美贸易摩擦可能在好转之前进一步恶化 空客凭借其服务的全球市场及在美国本土的飞机制造业务具备应对和适应能力[26] - 亿航通航和合翼航空收到了由中国民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证（OC） 中国低空经济"载人时代"序章正式开启[26] 商品 - 美国向乌克兰提交了一份新的矿产协议草案 要求乌方把所有国营和私营企业开发自然资源所得收益转入一个联合基金[28] 债券 - 受益于指数基金和债券基金持续走热 恒生电子参股的蚂蚁基金在2024年业绩稳步增长 营业收入和净利润均同比增长约29% 招商银行的代理基金收入下降近20% 天天基金的营业收入和净利润分别同比减少21.56%、27.4%[30] 外汇 - 美国宣布对欧盟汽车进口征收25%关税 并可能对药品加征关税 或将打击欧元区的出口表现 欧盟反制措施的可能性增加 欧元面临回调风险[32] 重要经济日程 - 北京时间09:30中国3月官方制造业/非制造业/综合PMI[34] - 北京时间09:20 1350亿元7天期逆回购到期[34] - 北京时间15:00国新办就第八届数字中国建设峰会有关情况举行发布会[34]

业绩说明会基本信息 - 活动类别为业绩说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [2] - 时间为2025年3月28日15:00 - 17:00，地点在深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目 [2] - 公司接待人员有董事长杨丛森、财务总监刘兴海、董事会秘书肖萧、独立董事孙楠 [2] 问答关键内容 效益情况 - 关于2025年一季度效益，需关注公司发布的《2025年一季度报告》 [2] 增持回购 - 对于增持回购建议会积极考虑，如有计划将及时履行信息披露义务 [2][3] 股东人数 - 截止2025年3月20日股东人数为21,826 [3] 定增募投项目 - 受全球经济波动和行业竞争加剧影响，铝深加工行业销售加工费下行，且考虑重大资产重组安排，公司对“利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目”重新研究评估，认为当前市场环境下投资回报可能无法达预期，是否符合公司长期战略规划存在不确定性 [3] - 公司决定重新论证并暂缓实施募集资金投资项目，后续根据市场情况及自身实际状况决定是否继续实施，密切关注行业政策及市场环境变化适时安排，涉及项目调整将及时履行审议程序和信息披露义务 [3]

融资情况 - 公司向特定对象实际发行股票209,973,753股，每股面值1元，发行价3.81元/股，募资总额799,999,998.93元，净额786,198,757.05元[2] - 公司注册资本1,136,373,753元[8] - 证券发行时间为2023年7月6日，上市时间为2023年8月4日[8] 资金使用 - 募集资金净额786,198,757.05元投资于利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目等[9] - 截至2024年12月31日，募集资金累计投入235,859,627.11元[9] - 截至2024年12月31日，募集资金专用账户余额为565,769,114.64元[9] 报告披露 - 2023年度报告于2024年3月22日披露，2024年度报告于2025年3月14日披露[8] 保荐相关 - 持续督导期内，保荐代表人多次对发行人进行现场检查和培训[9] - 保荐人多次对公司多项事项发表无异议独立意见[10][11][12][13][14] 违规情况 - 2023年11月公司因2017 - 2021年年报同业竞争内容披露不准确收到监管函[16] 资金状态 - 截至2024年12月31日，公司2022年向特定对象发行股票募集资金尚未使用完毕[22]

审计情况 - 大信会计师事务所于2025年3月12日审计山东宏创铝业2024年财务报表[4] - 审核公司编制的《上市公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》[4] 审核结论 - 认为汇总表符合规定，如实反映2024年度关联方占用资金情况[7] 报告用途 - 报告仅供公司年度报告披露时使用，同意作为必备文件报送并披露[8]