财务数据 - 2025年6月30日公司合并资产总计30.54亿元，较2024年12月31日下降2.35%[3] - 2025年6月30日公司合并负债合计12.12亿元，较2024年12月31日增长3.89%[4] - 2025年6月30日公司合并股东权益合计18.42亿元，较2024年12月31日下降5.99%[4] - 2025年1 - 6月营业收入14.48亿元，较上期下降[9] - 2025年1 - 6月营业利润亏损1.18亿元，亏损幅度大于上期[9] 资产情况 - 2025年6月30日公司合并货币资金4.25亿元，较2024年12月31日下降13.03%[3] - 2025年6月30日公司合并存货5.23亿元，较2024年12月31日增长11.59%[3] - 固定资产账面价值期末较期初减少3404.46万元，降幅约4.07%[126][127] - 使用权资产账面价值年末较年初减少211.87万元，降幅约10.23%[128] - 无形资产账面价值期末较期初减少100.35万元，降幅约0.39%[128] 负债情况 - 2025年6月30日应付票据4.01亿元，较2024年12月31日增长8.31%[4] - 2025年6月30日流动负债合计7.71亿元，较2024年12月31日有所下降[7] - 2025年6月30日负债合计8.66亿元，较2024年12月31日降低[7] - 短期借款期末余额为1亿元，期初余额为1.0016亿元[3] - 衍生金融负债期末余额为64.99万元，期初余额为12.14万元[3] 股东权益 - 2025年1 - 6月归属于母公司股东权益本期减少1.18亿元，少数股东权益无变动[15] - 2025年1 - 6月母公司股东权益合计本期减少829.55万元[18] - 2025年6月30日母公司期末未分配利润为8064.60万元[19] - 2025年6月30日合并期末未分配利润为 - 4.86亿元[16] 税收政策 - 公司主要税种及税率：增值税13%、9%、6%，城市维护建设税7%、5%，企业所得税15%、25%[105] - 山东宏创铝业等三家公司2023 - 2025年企业所得税率为15%[105,107,108] - 邹平宏卓铝业计算应纳税所得额时，收入减按90％计入当年收入总额[108] - 邹平宏则等两公司2023 - 2027年按25%计算应纳税所得额，20%税率缴纳企业所得税[109] - 山东宏创等两公司2023 - 2027年增值税按当期可抵扣进项税额加计5%抵减[109] 市场风险 - 2025年6月30日，若人民币对美元、欧元升值或贬值10%，公司当年净利润将增加或减少2137.61万元[163] - 2025年6月30日，若借款利率上升或下降50个基点，公司当年净利润将下降或增加97.58万元[164] 套期业务 - 公司套期业务包括铝商品期货合约和远期外汇合约[165] - 铝期货套期保值业务中，被套期项目与套期工具基础变量均为标准铝价格，存在风险相互对冲关系[166] - 外币应收账款远期外汇合约保值业务中，被套期项目与套期工具基础变量均为美元汇率，存在风险相互对冲关系[167] 关联交易 - 关联采购交易中，本期发生额合计12.87亿元，获批交易额26.55亿元，上期发生额12.91亿元[175] - 出售商品/提供劳务本期发生额为122.95万元，上期为9203.32万元[176] - 关联租赁中公司作为出租方本期租赁收入8.72万元，作为承租方支付租金本期91.65万元，承担租赁负债利息支出本期37.62万元[176] 重大事项 - 2025年公司拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，构成关联交易和重大资产重组，但不构成重组上市[179][180][181] 其他数据 - 截止2025年6月30日，公司股本总数为11.36亿股[20] - 应收账款中前五大客户占总额的43.17%（比较期61.09%）[158] - 其他应收款中欠款金额前五大公司占总额的99.98%（比较期98.32%）[158] - 按业务类型，2025年1 - 6月冷轧卷营业收入为3.18亿元，营业成本为2.94亿元[187] - 2025年1 - 6月其他业务营业收入为1.09亿元，营业成本为1.10亿元[187]

募集资金情况 - 公司非公开发行股票209,973,753股，发行价3.81元/股，募集资金总额799,999,998.93元[1] - 2023年7月12日公司实际到账募集资金总额789,589,998.93元[3] - 募集资金净额786,198,757.05元[1] 资金使用及收益 - 截至2025年6月30日，募投项目支出金额235,859,627.11元[3] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金现金管理投出本金余额399,980,000.00元[3] - 截至2025年6月30日，累计利息收入扣除手续费4,076,387.59元，理财产品投资收益17,400,120.74元[3][4] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额171,835,638.27元[4] - 上半年部分理财产品有收益，如威海市商业银行、中国银行博兴支行结构性存款[9][11] 项目进度及评估 - 补充流动资金及偿还银行借款项目投入进度为100.00%[16] - 利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目投入进度为0.00%[16] - 公司对“利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目”重新评估，回报可能无法达预期[16] 其他资金事项 - 2023 - 2024年公司审议通过使用不超4亿元闲置募集资金现金管理[8] - 2023年7月20日公司用自筹资金支付发行费用3,783,937.47元（不含增值税）[17] - 2023年8月9日公司同意以募集资金置换已支付发行费用3,783,937.47元（不含增值税）[17] - 公司将结合发展需求和战略规划，根据市场情况决定是否继续实施相关项目[16]

应收账款 - 邹平宏洲新材料2025年半年度应收账款累计136.61万元，6月30日余额136.61万元[1] - 邹平县宏旭热电2025年初余额1.45万元，半年度偿还累计1.45万元[1] - 邹平县汇盛新材料2025年初余额0.10万元，6月30日余额0.10万元[1] - 滨州绿动热电2025年初余额0.01万元，半年度发生11.82万元，偿还11.83万元[1] 预付款项与其他应收款 - 邹平县汇盛新材料2025年初预付款项余额360.8万元，半年度累计21.44万元，6月30日余额382.24万元[2] - 邹平宏硕铝业2025年初其他应收款余额7565.00万元，半年度累计76.00万元，6月30日余额7641.00万元[2] - 滨州鸿博铝业2025年初其他应收款余额0.36万元，6月30日余额0.36万元[2] 往来资金 - 公司2025年初往来资金余额7928.09万元，半年度累计245.87万元，利息13.65万元，偿还累计8160.31万元[2]

业绩总结 - 2025年半年度计提各项资产减值准备50,084,596.88元[2][3][5][6][7] - 考虑所得税后，减少2025年半年度归母净利润50,275,379.72元[6] - 考虑所得税后，减少2025年半年度归母所有者权益50,275,379.72元[6] 数据详情 - 2025年半年度应收款项计提减值2,711,601.70元[4][5] - 2025年半年度存货计提减值47,372,995.18元[5][7] - 2025年半年度存货账面余额537,828,372.12元[7] - 2025年半年度存货可收回金额523,308,015.63元[7]

会议信息 - 公司第六届监事会第七次会议通知于2025年8月1日发出，8月13日召开[2] - 监事会会议应参会监事3人，实际参会3人[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》等三项议案表决均为3票同意，0票反对，0票弃权[3] 资金管理 - 公司严格按要求使用和管理募集资金，无超越权限使用情况[4]

会议情况 - 公司第六届董事会第七次会议于2025年8月13日召开[2] - 公司7名董事实际出席7人[2] 议案审议 - 《2025年半年度报告及摘要》审议通过，7票同意[3] - 同意继续用不超4亿闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[3] - 《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》审议通过，7票同意[3][4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入14 48亿元 同比下降13 82% [1] - 净亏损1 18亿元 上年同期净亏损1845 25万元 [1] 经营状况 - 公司营收与利润均呈现下滑趋势 亏损幅度显著扩大 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.48亿元，同比下降13.82%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.18亿元，同比亏损扩大539.64%[19] - 基本每股收益为-0.1039元/股，同比下降541.36%[19] - 加权平均净资产收益率为-6.21%，同比下降5.3个百分点[19] - 主营业务收入同比减少13.68%至144,146.24万元[31] - 归属于上市公司股东的净利润同比减少539.64%[31] - 公司2025年半年度营业总收入为14.48亿元，同比下降13.8%（2024年半年度为16.80亿元）[135] - 公司2025年半年度净利润亏损1.18亿元，同比扩大539.4%（2024年半年度亏损1845.25万元）[136] - 公司2025年半年度基本每股收益为-0.1039元，同比下降541.4%（2024年为-0.0162元）[137] - 公司2025年半年度母公司营业收入为4.27亿元，同比下降67.1%（2024年为12.98亿元）[139] - 公司2025年半年度母公司净利润亏损1.18亿元（2024年数据未披露）[139] 成本和费用（同比环比） - 营业成本14.48亿元，同比下降11.33%[38] - 产品毛利率同比下降2.66个百分点至-0.43%[31] - 公司管理费用3173万元，同比上升55.73%，主要因核销重大资产重组费用[38] - 公司所得税费用30.4万元，同比下降93.61%，主要因递延所得税资产减少[38] - 公司资产减值损失4737万元，同比上升149.88%，主要因产品毛利率下降及存货跌价准备增加[39] - 公司2025年半年度营业成本为14.48亿元，同比下降11.3%（2024年半年度为16.33亿元）[135] - 公司2025年半年度研发费用为2482.54万元，同比增长2.3%（2024年半年度为2427.75万元）[136] 各条业务线表现 - 有色金属加工业务收入占比99.54%，同比下降13.68%至1,441,462,363.72元[40][42] - 铝箔产品收入占比45.37%，同比下降13.64%至657,009,975.53元[40][42] - 公司主要产品销量7.15万吨，同比减少15.48%[31] 各地区表现 - 国内销售占比70.15%，同比下降14.00%至1,015,824,382.29元[40][42] - 国外销售占比29.85%，同比下降13.39%至432,228,354.01元[40][42] - 2025上半年中国铝材累计出口270.4万吨，同比下降10.1%，其中对美国出口5.9万吨，同比下降58.2%，占总出口量2.2%[33] 管理层讨论和指引 - 公司符合先进制造业企业增值税加计抵减政策，本期计入其他收益197.41万元[24] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[78] - 公司暂缓实施10万吨高精铝深加工项目，因市场环境导致投资回报可能不及预期[63] - 公司拟通过发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，构成重大资产重组[101] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5817.95万元，同比下降538.15%[19] - 公司经营活动现金流量净额为-5818万元，上年同期为1328万元[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,140,172,675.45元，同比下降7.7%（从1,235,309,098.82元下降）[143] - 经营活动产生的现金流量净额为-58,179,501.62元，同比由正转负（从13,278,382.75元下降）[143] - 投资活动产生的现金流量净额为2,608,992.74元，同比下降48%（从5,018,967.99元下降）[144] - 筹资活动产生的现金流量净额为-15,310,534.61元，同比由正转负（从80,739,948.81元下降）[144] - 期末现金及现金等价物余额为330,952,067.13元，同比下降4.5%（从346,711,455.33元下降）[144] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.43亿元，同比下降16.26%[147] - 经营活动产生的现金流量净额为-2267.52万元，同比改善50.29%[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-4476.84万元，去年同期为520.6万元[147] - 筹资活动产生的现金流量净额为-874.21万元，去年同期为9257.67万元[147] - 期末现金及现金等价物余额为1.87亿元，较期初下降29.01%[147] 资产和负债 - 总资产为30.54亿元，同比下降2.35%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为18.42亿元，同比下降6.02%[19] - 公司资产总额305,359.11万元，较期初减少2.35%[32] - 归属于上市公司股东的所有者权益184,187.06万元，较期初减少6.02%[32] - 货币资金同比下降1.71%至425,017,881.51元，占总资产比例13.92%[47] - 存货同比增长2.14%至523,308,015.63元，占总资产比例17.14%[47] - 公司2025年半年度资产总计为32.52亿元，同比下降2.3%（2024年为33.28亿元）[132] - 公司2025年半年度负债合计为8.66亿元，同比下降7.3%（2024年为9.34亿元）[133] - 公司2025年半年度所有者权益合计为23.86亿元，同比下降0.3%（2024年为23.94亿元）[133] - 货币资金期末余额为425,017,881.51元，较期初减少13.03%[127] - 交易性金融资产期末余额为401,735,506.65元，较期初基本持平[127] - 应收账款期末余额为129,732,251.00元，较期初减少18.82%[127] - 存货期末余额为523,308,015.63元，较期初增加11.59%[127] - 流动资产合计期末余额为1,910,826,697.24元，较期初减少1.82%[127] - 固定资产期末余额为802,870,952.89元，较期初减少4.07%[128] - 短期借款期末余额为100,150,000.00元，较期初基本持平[128] - 应付票据期末余额为401,039,019.89元，较期初增加8.31%[128] - 未分配利润期末余额为-486,170,443.14元，较期初亏损扩大32.07%[129] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为1,841,870,555.17元，较期初减少6.02%[130] - 归属于母公司所有者权益合计为19.59亿元，同比下降6.05%[149] - 未分配利润为-3.68亿元，同比扩大31.97%[149] 关联交易 - 公司与邹平宏发铝业的关联采购交易金额为942.66万元，占同类交易额的0.71%[94] - 公司与邹平县宏旭热电的关联采购电力交易金额为1124.8万元，占同类交易额的16.9%[94] - 公司与滨州绿动热电的关联采购电力交易金额为3526.38万元，占同类交易额的52.98%[94] - 公司与山东宏拓实业的关联采购铝锭等交易金额为12.3亿元，占同类交易额的92.21%[94] - 公司与山东宏桥新型材料的关联采购配件交易金额为126.1万元，占同类交易额的4.59%[94] - 公司与邹平县宏正新材料的关联土地租赁交易金额为91.65万元，占同类交易额的41.37%[94] - 公司与滨州绿动热电的关联变电站土地租赁交易金额为8.72万元，占同类交易额的55.91%[94] - 公司与山东瑞信招标的关联招标服务交易金额为3.74万元，占同类交易额的100%[94] - 公司报告期内日常关联交易总额为12.88亿元，获批总额度为26.57亿元[94] - 应付关联方债务期末余额为25,000万元，利率为5.00%，本期利息为628.47万元[98] 股东和股权结构 - 无限售条件股份数量为1,136,373,753股，占总股本100%[114] - 报告期末普通股股东总数为19,808股[116] - 第一大股东山东宏桥新型材料有限公司持股261,096,605股，占比22.98%[116] - 第二大股东香港中央结算有限公司持股49,844,012股，占比4.39%[116] - 上海久期投资有限公司－久期骐骥4号私募证券投资基金持股20,009,970股，占比1.76%，报告期内减持506,200股[116] - 招商银行股份有限公司－银华心佳两年持有期混合型证券投资基金持股18,269,401股，占比1.61%[116] - 中国国际金融股份有限公司持股14,944,124股，占比1.32%，报告期内减持645,377股[116] - 李莉持股14,507,300股，占比1.28%[116] - 张耀坤持股11,400,700股，占比1.00%，报告期内增持1,300,700股[116] - 招商银行股份有限公司－银华心怡灵活配置混合型证券投资基金持股8,655,000股，占比0.76%[117] - 阿布达比投资局持股7,158,100股，占比0.63%[117] 风险和挑战 - 公司面临原材料价格波动风险，采用"铝锭价格+加工费"定价模式[72] - 公司面临国际贸易摩擦风险，部分国家采取反倾销等贸易保护政策[72] - 公司面临国内外铝价差异影响出口业务需求和盈利水平的风险[73] - 公司面临经营风险，同行产品同质化趋势明显，市场竞争激烈[73] - 公司出口以美元结算为主，面临人民币汇率波动风险，可能带来汇兑收益或损失[74] 其他重要事项 - 非经常性损益项目合计为691.74万元，主要包括金融资产公允价值变动损益632.33万元[23] - 公司2023年通过定向增发股票募集资金总额为8亿元，募集资金净额为7.8619亿元[59] - 报告期内公司已累计使用募集资金2.3596亿元，占募集资金净额的30%[59] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金为5.7182亿元，存放于公司募集资金专户[59] - 公司非公开发行股票募集资金总额为799,999,998.93元，实际募集资金净额为786,198,757.05元[60] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金235,859,627.11元，募集资金余额为571,815,638.27元（含利息净额4,076,387.59元及理财收益17,400,120.74元）[61] - 补充流动资金及偿还银行借款项目已投入23,585.96万元，投资进度达100%[62] - 利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目承诺投资55,033.92万元，但截至报告期未开工，投资进度为0%[62] - 公司以募集资金置换已支付发行费用的自筹资金3,783,937.47元[63] - 募集资金总体使用进度为30.00%[60] - 公司涉及未达重大诉讼标准的其他诉讼案件，涉案金额为1072万元，已进入强制执行阶段[91] - 半年度财务报告未经审计[89]

股东结构 - 截至2025年8月8日公司股东人数为19335户 [1]

基金表现 - 中证2000ETF嘉实（159535）8月12日开盘价1.337元，较前日下跌0.45% [1] - 基金成立以来（2023年9月14日至今）累计回报率达34.32% [1] - 近一个月回报率为8.90% [1] 持仓个股表现 - 重仓股每日互动开盘下跌0.72%，汉威科技微跌0.02%，宏创控股微涨0.06% [1] - 东土科技上涨0.31%，恒宝股份下跌0.54%，台基股份上涨0.44% [1] - 热景生物下跌0.75%，仕佳光子下跌0.81%，泰恩康微涨0.03%，益方生物跌幅最大达1.86% [1] 产品基本信息 - 基金业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 基金经理为李直 [1]