市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买宏拓实业100%股权，标的资产交易作价635.18亿元[5][6][7][17] - 发行股份购买资产议案获董事会全票通过，尚需股东大会审议[3][5][6][7][8][9][10] - 本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市[17][18] 数据相关 - 评估基准日为2024年12月31日，选用资产基础法评估[6] - 发行股份定价基准日前20、60、120交易日均价对应80%分别为6.24、5.71、5.34元/股，发行价5.34元/股[8] - 公司向各交易对方发行股份合计118.94744449亿股[9] - 标的公司2024年末资产总额1050.43亿元，占上市公司3359.10%[19] - 标的公司2024年末资产净额427.38亿元，占上市公司3240.98%[19] - 标的公司2024年度营业收入1492.89亿元，占上市公司4282.26%[19] 股份限制 - 魏桥铝电取得股份36个月内不得转让，特定情况延长6个月[10] - 山东宏桥已持股份自交易实施完毕18个月内不得转让[10] - 除魏桥铝电外交易对方取得股份12个月内不得转让[11] 其他情况 - 最近36个月控股股东为山东宏桥，实际控制人变更为张波等，不构成控制权变更[18] - 本次交易相关主体无内幕交易等违规情形[22] - 公司不存在不得向特定对象发行股票情形[23] - 交易前12个月公司无购买出售相关资产情况[25] - 公司股价交易停牌前20个交易日累计涨幅超20%[29] - 交易前山东宏桥持有公司22.98%股份，完成后魏桥铝电及其一致行动人持股超30%[31] 公司规划与聘请 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[32] - 聘请中联资产评估等多家机构为交易服务[25][27][34][35] - 监事会同意聘请信永中和为2025年度审计机构，聘期一年[36]

会议审议 - 公司第六届董事会2025年第三次临时会议于5月22日召开，7名董事全部出席[2] - 审议通过发行股份购买资产相关议案，各议案同意6票，关联董事杨丛森回避表决[3][21][22][24][25][28][29][31][32] - 审议通过未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划议案，同意6票[34] - 审议通过本次交易相关合规性等议案，同意6票[35][36] - 审议通过提请授权董事会办理交易相关事宜议案，同意6票，授权有效期12个月[38][39] - 审议通过变更会计师事务所议案，同意7票，聘任信永中和为2025年度审计机构，聘期一年[41] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案，同意7票，会议定于6月9日14：30召开[43] 交易情况 - 拟发行股份购买宏拓实业100%股权，交易对方9家[4] - 标的资产截至2024年12月31日评估值6351793.54万元，最终交易价格同评估值[6] - 发行股份种类为A股，面值1元，上市地点深交所[7] - 发行价格5.34元/股，发行股份数量11894744449股，数量以相关审核注册为准[8] - 魏桥铝电股份锁定期36个月，部分情况延长6个月，山东宏桥已持股份锁定期18个月，其他交易对方锁定期12个月[10] - 标的公司过渡期间盈利交易对方按股权比例享有，亏损由魏桥铝电现金补足[11] - 公司发行股份购买资产完成前滚存未分配利润新老股东按持股比例共同享有[11] - 本次交易决议有效期12个月，获监管审核同意则延长至交易完成日[12] 交易影响 - 本次交易构成关联交易和重大资产重组但不构成重组上市[16][18] - 标的公司2024年末资产总额10504334.46万元，占公司2024年末资产总额的3359.10%[17] - 标的公司2024年末资产净额4273827.63万元，占公司2024年末资产净额的3240.98%[17] - 标的公司2024年度营业收入14928896.13万元，占公司2024年度营业收入的4282.26%[17] 其他情况 - 公司聘请信永中和出具相关审计报告和审阅报告[27] - 公司聘请中联资产评估集团出具资产评估报告[27] - 公司股价在本次交易停牌前20个交易日内累计涨幅超过20%[30] - 本次交易前公司控股股东山东宏桥持有公司22.98%的股份[32] - 本次交易完成后魏桥铝电及其一致行动人所持公司股份比例将超过30%[32] - 魏桥铝电承诺认购股份36个月内不转让，董事会提请股东大会批准其免于发出要约[32][33]

交易概述 - 宏创控股拟发行股份购买山东魏桥铝电有限公司等九名交易对方持有的山东宏拓实业有限公司100%股权 [1] - 交易作价为635.18亿元 [1] - 交易完成后宏创控股将持有宏拓实业100%股权 [1] 交易性质 - 本次交易构成关联交易 [1] - 交易尚需履行决策和审批程序 [1]

公司基本信息 - 证券代码 002379，证券简称宏创控股 [1] - 投资者活动为 2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，时间为 2025 年 5 月 15 日下午 15:00 - 16:30，通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开，接待人员有董事会秘书肖萧女士、财务总监刘兴海先生、证券事务代表李敏女士 [1] 股东人数情况 - 截止 2025 年 5 月 9 日股东人数为 22,486，2025 年 5 月 10 日股东名册中国登记结算公司未提供，公司暂无法获悉 [1][2] 业务项目进展 - 20 万吨废铝回收再生项目，一期 10 万吨两台双室炉于 2020 年完工投产，二期 10 万吨两台双室炉于 2023 年完工投产 [2] 价格走势预测 - 铝价格受宏观经济政策、国内外经济形势、上下游发展情况、供需关系等因素影响，公司会在原材料采购、库存等方面合理管控，保证生产经营平稳运行 [1] 同业竞争与重组问题 - 对于 7 月 8 日前解决同业竞争问题是否指完成重组，需关注公司后续公告 [2] - 重大资产重组涉及的尽职调查、审计、评估等工作正在进行，未完成，完成后将召开董事会审议相关事项并召集股东大会审议议案，具体时间关注后续公告 [2][3] - 公司在资产重组方案设计、审议及执行过程中，秉持公开、公平、公正原则，维护和保障上市公司及全体股东特别是中小股东的利益 [2][3]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动采用网络远程方式，可通过“全景路演”等平台参与[1] - 活动时间为2025年5月15日15:00 - 16:30[1] 交流安排 - 届时公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买山东宏拓实业100%股权，预计构成重大资产重组[2] 交易进展 - 2024年12月23日开市起停牌，2025年1月7日开市起复牌[4][5] - 2025年2月7日、3月8日、4月7日披露交易进展公告[5] - 尽职调查、审计、评估等工作未完成，尚需多项审议、审核和注册[3][6][7] - 交易获批、实施情况不确定[3][7]

铝加工行业概述 - 铝加工指通过轧制、挤压、拉伸和锻造等方法将铝坯锭加工成材，主要产品包括铝型材、铝板带和铝箔等 [1] - 行业上游为电解铝和再生铝生产，下游应用涵盖交通运输、包装容器、建筑装饰、航天航空等多个领域 [1] - 行业主要上市公司包括天山铝业、明泰铝业、中国铝业、南山铝业等 [1] 产业链上市公司汇总 上游企业 - 中国铝业为行业龙头集团，关联度★★★★ [2] - 云铝股份主营电解铝和铝加工制品，关联度★★★ [2] - 神火股份形成煤电铝材产业链，关联度★★★ [2] - 南山铝业拥有完整铝产业链，关联度★★★ [2] 铝板带材企业 - 明泰铝业扎根铝加工业务20余年，关联度★★★★★ [4] - 常铝股份为国内最大空调箔生产商，关联度★★ [2] - 南山铝业为国内铝加工产品龙头企业，关联度★★★ [2] 铝型材企业 - 亚太科技主营高性能铝挤压材，关联度★★★★★ [4] - 罗普斯金为国内建筑铝型材10强企业，关联度★★★★★ [4] - 利源股份为工业与建筑铝型材综合供应商，关联度★★★★★ [4] 铝箔企业 - 明泰铝业拥有20余年铝加工经验，关联度★★★★★ [4] - 新疆众和具备电子新材料和铝精深加工全产业链，关联度★★ [4] - 鼎胜新材为快速成长的空调箔龙头 [4] 上市公司业绩表现 营收规模 - 中国铝业2023年营收2250.71亿元 [5] - 明泰铝业铝加工业务营收248.52亿元 [11] - 南山铝业铝加工业务营收269.89亿元 [11] - 云铝股份铝加工业务营收204.07亿元 [11] 毛利率 - 云铝股份铝加工业务毛利率28.65% [11] - 南山铝业铝加工业务毛利率20.79% [11] - 明泰铝业铝加工业务毛利率9.27% [11] 产量 - 南山铝业2023年铝加工制品产量185.56万吨 [11] - 明泰铝业铝板带产量101.57万吨，铝箔22.87万吨 [11] - 云铝股份铝行业产量249.39万吨 [11][12] 业务布局特点 - 明泰铝业、亚太科技、南山铝业等企业铝加工业务占比均超过90% [8] - 国内企业主要布局国内市场，海外销量占比较小 [8] - 明泰铝业产品应用于新能源、汽车制造、军工等众多领域 [9] - 南山铝业产品涵盖航空板、汽车板、动力电池箔等高附加值产品 [9] 行业发展规划 技术研发方向 - 明泰铝业聚焦再生铝3系、6系产品升级，推动碳足迹认证 [15] - 南山铝业重点突破航空板、汽车板新合金牌号研发壁垒 [15] - 亚太科技计划实现40-50万吨高性能铝挤压材产能 [15] 市场拓展方向 - 新疆众和聚焦新能源、汽车轻量化等领域新产品开发 [15] - 鼎胜新材全面进入新能源、新材料领域，扩大电池铝箔市场份额 [16] - 利源股份重点发展汽车轻量化和新能源电动车市场 [16] 产能提升计划 - 万顺新材推进10万吨动力及储能电池箔项目建设 [16] - 豪美新材扩大光伏边框产品和绿色建筑领域生产规模 [15] - 宁波富邦通过高端工业铝型材扩产项目提升产能 [16]

宏创控股2025年第一季度机构持股情况 - 截至2025年4月30日共有20个机构投资者持有宏创控股A股股份合计持股量达3.57亿股占总股本的31.40% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达31.31%较上一季度下跌1.62个百分点 [1] - 前十大机构投资者包括山东宏桥新型材料有限公司香港中央结算有限公司上海久期投资有限公司-久期骐骥4号私募证券投资基金等 [1] 公募基金持股变动 - 本期持股增加的公募基金为南方中证2000ETF持股增加占比小幅上涨 [2] - 本期持股减少的公募基金为易方达中证2000ETF持股减少占比小幅下跌 [2] - 新披露的公募基金共计12个包括睿远均衡价值三年持有混合A中信证券卓越成长A等 [2] - 未再披露的公募基金共计19个包括中证2000申万菱信量化小盘股票(LOF)A等 [2] 外资基金持股变动 - 本期持股增加的外资基金为瑞士嘉盛银行有限公司-自有资金持股增加占比小幅上涨 [2] - 本期持股减少的外资基金为香港中央结算有限公司持股减少占比达0.88% [2]

公司财务数据 - 2025年第一季度计提资产减值准备27,617,741.97元，主要涉及存货、应收款项、固定资产及在建工程等资产 [16][17] - 资产减值准备减少2025年第一季度归属于母公司所有者净利润27,588,451.58元，并减少同期归属于母公司所有者权益同等金额 [17] - 第一季度报告未经审计，未追溯调整以前年度会计数据 [3][14] 非公开发行股票进展 - 2023年8月完成向特定对象发行209,973,753股，总股本从926,400,000股增至1,136,373,753股 [7] - 2024年2月26日非公开发行限售股份上市流通 [9] - 2024年8月继续使用不超过4亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月 [10] 重大资产重组与募投项目调整 - 2024年12月23日起因筹划发行股份购买资产停牌，2025年1月7日复牌后持续推进尽职调查、审计及评估工作 [12] - 暂缓实施"利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目"，因铝深加工行业销售加工费下行及重大重组安排导致投资回报不确定性 [11] 公司治理与信息披露 - 董事会及管理层保证季度报告财务信息真实、准确、完整 [2] - 2023年7月延长向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期 [6] - 2023年8月修订公司章程并变更注册资本，同时审议募集资金使用相关议案 [9]

业绩总结 - 2025年第一季度公司计提资产减值准备27,617,741.97元[2][3][4] - 应收款项计提减值准备13,006,114.68元[3] - 存货计提减值准备14,611,627.29元[3] - 本次计提减少2025年Q1归母净利润27,588,451.58元[4] - 本次计提减少2025年Q1归母所有者权益27,588,451.58元[4] 其他 - 本次计提金额未经审计[4] - 审计委员会认为计提合规且依据充分[5]