证券代码：002363 证券简称：隆基机械 公告编号：2025-034 山东隆基机械股份有限公司 《 2025 年 半 年 度 报 告 》 详 见 2025 年 8 月 29 日 的 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）。 《2025年半年度报告摘要》详见2025年8月29日公司指定的信息披露媒体《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。 表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。 三、备查文件 第六届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山东隆基机械股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十次会议 于2025年8月28日上午在公司四楼会议室召开。本次会议已于2025年8月21日以书 面送达、电子邮件和电话等方式通知各位董事、监事和高级管理人员。会议采取 现场表决的方式召开。会议应到董事6人，实到董事6人，全体监事、高管列席了 会议，会议由董事长张海燕女士召集并主持，会议的召 ...

收入和利润表现 - 营业收入为10.37亿元人民币，同比下降8.62%[23] - 营业收入10.37亿元同比下降8.62%[47] - 营业收入从上年同期的11.34亿元下降至本期的10.37亿元，减少0.97亿元（-8.5%）[124] - 营业收入同比下降9.5%至10.55亿元（2025半年度）[127] - 归属于上市公司股东的净利润为3147.73万元人民币，同比增长9.82%[23] - 基本每股收益为0.08元/股，同比增长14.29%[23] - 加权平均净资产收益率为1.48%，同比上升0.14个百分点[23] - 归属于母公司净利润同比增长9.8%至3148万元[125] - 基本每股收益0.08元（去年同期0.07元）[125] - 本期综合收益总额为28,339,256.62元，其中归属于母公司所有者的部分为31,477,256.80元[133] - 公司本期综合收益总额为34,309,487.69元[141] - 本期综合收益总额为31,652,051.82元[143] 成本和费用表现 - 营业成本9.42亿元同比下降8.47%[47] - 营业成本从上年同期的10.29亿元下降至本期的9.42亿元，减少0.87亿元（-8.5%）[124] - 营业成本同比下降9.4%至9.62亿元（2025半年度）[127] - 研发投入3370万元同比下降3.90%[47] - 研发费用同比下降5.0%至3370万元（2025半年度）[125] - 财务费用改善至负1303万元（利息收入697万元＞利息费用35万元）[127] - 信用减值损失转正为326万元（去年同期为负25万元）[127] - 其他收益同比增长152%至405万元[127] - 所得税费用同比增长18.0%至513万元（利润总额3347万元）[125] - 资产减值损失为1010.27万元，同比下降30.18%，主要由存货跌价准备形成[52] - 信用减值损失为325.21万元，占总额9.72%，主要因计提坏账准备[52] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元人民币，同比增长36.45%[23] - 经营活动现金流量净额1.40亿元同比上升36.45%[47] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长36.4%至1.396亿元[130] - 现金及等价物净增加额4295万元同比上升65.04%[48] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降13.0%至10.08亿元[130] - 购买商品接受劳务支付的现金同比下降21.4%至7.404亿元[130] - 支付给职工的现金同比增长5.5%至1.243亿元[130] - 投资活动现金流出同比增长27.9%至3.757亿元[130] - 期末现金及现金等价物余额同比增长19.4%至9.125亿元[131] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长23.1%至1.412亿元[132] - 母公司投资支付的现金金额为3亿元[132] - 取得借款收到的现金同比下降37.0%至1700万元[132] - 汇率变动对现金的影响同比增长36.6%至642万元[131] 业务分地区表现 - 国外收入3.68亿元同比下降30.21%[48] - 国内收入6.69亿元同比上升10.15%[48] 业务分产品表现 - 制动盘产品收入8.90亿元同比下降10.35%[48] 资产和负债状况 - 总资产为31.59亿元人民币，较上年度末下降6.41%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为21.22亿元人民币，较上年度末增长0.33%[23] - 货币资金期末余额10.65亿元，占总资产比例33.69%，较上年末增长1.54%[56] - 应收账款余额4.84亿元，占总资产15.31%，同比下降1.14%[56] - 存货余额3.20亿元，占总资产10.14%，同比下降3.89%[56] - 固定资产余额9.17亿元，占总资产29.02%，同比增长0.94%[56] - 交易性金融资产期末余额1.50亿元，本期公允价值变动损益14.55万元[55] - 受限货币资金1.52亿元，主要用于保证金及利息质押[57] - 货币资金期末余额为10.65亿元，较期初减少2.09亿元[117] - 交易性金融资产期末余额为1.50亿元，较期初基本持平[117] - 应收账款期末余额为4.84亿元，较期初减少7.13亿元[117] - 存货期末余额为3.20亿元，较期初减少15.30亿元[117] - 流动资产合计期末余额为20.82亿元，较期初减少22.67亿元[117] - 应收款项融资期末余额为5950.81万元，较期初增加1972.85万元[117] - 公司总资产从期初的33.76亿元下降至期末的31.59亿元，减少2.17亿元（-6.4%）[118][119] - 货币资金从期初的10.49亿元略降至期末的10.25亿元，减少0.24亿元（-2.3%）[121] - 存货从期初的4.70亿元大幅下降至期末的3.15亿元，减少1.55亿元（-33.0%）[122] - 应付账款从期初的5.89亿元下降至期末的4.89亿元，减少1.00亿元（-17.0%）[118] - 固定资产从期初的9.48亿元下降至期末的9.17亿元，减少0.31亿元（-3.3%）[118] - 在建工程从期初的0.19亿元大幅增加至期末的0.57亿元，增长0.37亿元（+194.5%）[118] - 未分配利润从期初的2.31亿元增长至期末的2.37亿元，增加0.06亿元（+2.8%）[119] - 短期借款从期初的0.62亿元下降至期末的0.59亿元，减少0.03亿元（-4.9%）[118] 所有者权益变动 - 公司期初所有者权益合计为2,160,628,321.47元[133] - 少数股东在本期综合收益中亏损3,138,000.18元[133] - 公司通过股份支付增加资本公积528,434.10元[133] - 库存股减少103,680.00元[133] - 本期向所有者分配利润25,069,698.06元[133] - 期末未分配利润为237,004,345.44元，较期初增加6,407,558.74元[133][135] - 期末归属于母公司所有者权益为2,121,615,434.31元，较期初增加7,039,672.84元[133][135] - 期末少数股东权益为42,914,559.82元，较期初减少3,138,000.18元[133][135] - 期末所有者权益合计为2,164,529,994.13元，较期初增加3,901,672.66元[133][135] - 公司本年期初所有者权益合计为2,115,953,295.29元[140] - 公司本期股份支付计入所有者权益金额为632,114.10元[141] - 公司本期对所有者分配利润25,069,698.06元[141] - 公司期末所有者权益合计增至2,125,825,199.02元[142] - 公司资本公积由1,384,034,453.67元增至1,384,562,887.77元[142] - 公司未分配利润由231,897,291.82元增至241,137,081.45元[142] - 公司库存股减少103,680.00元至5,417,250.00元[142] - 公司股本从419,160,301.00元减少至417,828,301.00元，减少1,332,000.00元[143][144] - 资本公积从1,388,092,469.50元减少至1,386,481,863.28元，减少1,610,606.22元[143][144] - 库存股从9,921,240.00元减少至5,374,080.00元，减少4,547,160.00元[143][144] - 未分配利润从237,523,149.13元减少至235,748,936.87元，减少1,774,212.26元[143][144] - 所有者权益合计从2,117,184,572.67元减少至2,117,014,914.19元，减少169,658.48元[143][144] - 所有者投入和减少资本导致权益变动1,604,553.78元[143] - 股份支付计入所有者权益金额为6,013,473.78元[144] - 利润分配减少未分配利润33,426,264.08元[144] - 公司注册资本及实收资本为417,828,301.00元[145] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献235.77万元人民币[27] - 金融资产公允价值变动及处置收益为144.37万元人民币[27] 行业和市场环境 - 2025年上半年中国汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比增长12.5%和11.4%[30] - 2025年上半年新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.4%和40.3%[30] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量比例达44.3%[30] - 中国品牌乘用车累计销量927万辆，同比增长25%[30] - 2025年上半年中国汽车出口量308.3万辆，同比增长10.4%[30] - 新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%[30] 公司业务和战略 - 公司产品覆盖乘用车和商用车领域，并协同发展燃油车与新能源汽车市场[31] - 公司是汽车制动鼓、制动盘等国家标准的主要起草单位[40] - 公司已与近20家新能源主力车企建立合作，稳居行业第一梯队[37] - 公司国际市场覆盖北美、欧洲及东南亚核心市场，与Brembo、GPC等国际知名零部件商合作[38] - 铸造日投料能力2000余吨[42] - 毛利率机械制造业9.06%同比下降0.20%[49] - 原材料价格波动风险主要来自废钢采购价格变动[65] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司于2025年4月24日召开第六届董事会第九次会议和第六届监事会第九次会议审议通过回购注销部分限制性股票议案[72] - 公司于2025年5月21日召开2024年度股东大会审议通过回购注销部分限制性股票议案[72] - 公司实际控制人张乔敏、张海燕及隆基集团关于同业竞争的承诺持续履行中[81] - 公司2022年限制性股票激励计划严格履行股份限售承诺[81] - 公司半年度财务报告未经审计[84] - 公司有限售条件股份207.01万股占总股本比例0.50%[105] - 公司无限售条件股份4.16亿股占总股本比例99.50%[105] - 公司股份总数4.18亿股[105] - 报告期末普通股股东总数为34,355名[107] - 控股股东隆基集团有限公司持股比例为42.07%，持股数量为175,771,440股[107] - 徐开东持股比例为1.33%，持股数量为5,547,570股，报告期内增持1,056,900股[107] - BARCLAYS BANK PLC持股比例为0.38%，持股数量为1,585,452股，报告期内减持834,702股[107] 关联交易和投资活动 - 子公司龙口隆基制动毂实现净利润977.23万元[63] - 公司与龙口隆基三泵有限公司发生日常关联交易总额1046.19万元[88] - 关联采购材料金额26.66万元占同类交易比例0.14%[88] - 关联采购劳务费金额15.51万元占同类交易比例100%[88] - 关联采购加工费金额210.85万元占同类交易比例8.42%[88] - 关联销售铸件金额793.17万元占同类交易比例100%[88] - 公司委托理财发生额3亿元未到期余额1.5亿元[100] 环境、社会和治理（ESG） - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为1家[73] - 公司通过ISO14001环境管理体系认证和ISO45001职业健康安全体系认证[76][78] - 公司建立污水处理设施、除尘设施、旧砂回收再利用和空压机热能再利用等环保设施[78] - 公司报告期内无环境污染事故及环境违法事件[78] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况[82] - 公司报告期无违规对外担保情况[83] 会计政策和金融工具 - 非同一控制下企业合并成本包括购买日付出资产、承担负债及发行权益性证券公允价值之和[156] - 非同一控制合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[157] - 合并财务报表范围以控制为基础包含所有子公司及结构化主体[159] - 合并报表编制时需抵销集团内部所有重大往来余额交易及未实现利润[161] - 非同一控制合并取得子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整报表[162] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[163] - 分步处置子公司股权交易符合一揽子交易条件时作为单项交易处理[164] - 购买子公司少数股权成本与对应净资产份额差额调整资本公积[165] - 不丧失控制权部分处置子公司股权时处置价款与净资产份额差额调整资本公积[166] - 共同经营中本公司按份额确认共同持有资产和共同承担负债[168] - 合营企业投资采用权益法核算仅对净资产享有权利[169] - 现金及现金等价物包含库存现金和可随时支付存款[170] - 现金等价物需满足期限短流动性强价值变动风险小特征[171] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算产生汇兑差额计入损益[172] - 外币报表折算差额在所有者权益项目其他综合收益下列示[173] - 金融资产初始确认按公允价值计量交易费用计入损益或初始金额[175] - 以摊余成本计量金融资产包含货币资金应收票据应收账款等[175] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益金融资产包含应收款项融资其他债权投资[177] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益[178] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入损益或其他金融负债[179] - 金融负债相关利息、股利、利得或损失及赎回再融资损益计入当期损益[182] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或转移几乎所有风险和报酬[183] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[185] - 金融资产和金融负债在具有法定抵销权且计划净额结算时以净额列示[186] - 金融工具公允价值优先采用活跃市场报价否则使用估值技术[187] - 公允价值输入值分三个层次优先使用活跃市场未经调整报价[188] - 金融资产减值以预期信用损失为基础分三个阶段计量损失准备[191] - 应收票据按银行承兑汇票和商业承兑汇票组合计量预期信用损失[192] - 应收账款及合同资产按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计量[193] - 长期应收款通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率计算预期损失[196] - 1年以内应收账款坏账计提比例为5.00%[197] - 1-2年应收账款坏账计提比例为10.00%[197] - 2-3年应收账款坏账计提比例为20.00%[197] - 3-4年应收账款坏账计提比例为50.00%[197] - 4-5年应收账款坏账计提比例为50.00%[197] - 5年以上应收账款坏账计提比例为100.00%[197] - 逾期超过30日被视为信用风险显著增加的标准[200] - 其他应收款坏账计提比例与应收账款保持一致[197] - 债权投资预期信用损失计算基于违约风险敞口和存续期[197] - 信用减值评估考虑债务人财务困难、合同违约等可观察信息[200]

核心观点 - 公司使用闲置自有资金7,000万元人民币购买保本浮动收益型结构性存款产品 旨在提高资金使用效率和投资回报 [1][2][14] 理财产品基本情况 - 产品名称为利多多公司稳利25JG3353期(3个月早鸟款)人民币对公结构性存款 [2] - 认购金额为7,000万元人民币 [3] - 产品类型为保本浮动收益型 [4] - 产品成立日为2025年8月25日 到期日为2025年11月25日 期限90天 [5][6][7] - 预期年收益率结构为保底0.70% 中档收益率1.75%(0.70%+1.05%) 高档收益率1.95%(0.70%+1.25%) [7] - 资金来源为闲置自有资金 与发行银行无关联关系 [8][9] 历史理财产品投资情况 - 过去12个月内共完成18笔理财产品投资 累计金额涉及多家银行 [14][15][16][17][18] - 已到期产品实现收益明细：2024年9月中信银行2,500万元投资获收益149,589.04元 [14] - 浦发银行同系列产品2024年9月2,000万元投资获收益112,500元 10月4,000万元投资获收益203,000元 [14][15] - 2024年11月广发银行2,500万元投资获收益151,027.40元 中信银行1,000万元投资获收益57,726.03元 [15][16] - 2025年2月浦发银行7,000万元投资获收益380,722.22元 广发银行2,500万元投资获收益136,849.32元 [17] - 2025年3月中信银行1,000万元投资获收益47,136.99元 浦发银行2,000万元投资获收益110,000元 [18] - 截至公告日 公司持有未到期理财产品金额为15,000万元 [18] 资金管理授权与监督机制 - 董事会授权董事长行使投资决策权 财务总监负责组织实施 财务部具体操作 [12] - 内审部进行日常资金使用监督 独立董事和监事会拥有监督与检查权 [12][13] - 公司承诺在定期报告中披露理财产品购买及损益情况 [13]

资金使用 - 公司可使用不超2亿元闲置自有资金现金管理，有效期1年[1] - 公司用7000万元买浦发银行90天理财产品[2] 产品收益 - 产品保底收益率0.70%，浮动收益率为0%或1.05%或1.25%[2] - 多笔产品到期有对应收益，如2500万元中信产品到期收益14.96万元[7] 未到期情况 - 截至公告日，公司未到期理财产品金额共1.5亿元[13]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价8.58元人民币 单日上涨1.66% [1] - 换手率3.81% 成交量15.86万手 成交金额1.34亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1687.56万元人民币 占成交额12.56% 其中超大单净流出36.58万元(0.27%) 大单净流出1650.98万元(12.29%) [1] - 中单净流出355.82万元(2.65%) 小单净流入1331.74万元(9.91%) [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入5.25亿元人民币 同比减少2.55% [1] - 归属净利润1879.35万元人民币 同比增长29.42% [1] - 扣非净利润1718.26万元人民币 同比增长33.93% [1] - 流动比率2.141 速动比率1.732 资产负债率33.50% [1] 公司基本情况 - 山东隆基机械股份有限公司成立于1994年 位于烟台市 从事汽车制造业 [1] - 注册资本41689.5301万元人民币 实缴资本38587.3624万元人民币 [1] - 法定代表人张海燕 [1] 企业经营活动 - 对外投资7家企业 参与招投标项目23次 [2] - 拥有商标信息3条 专利信息116条 行政许可14个 [2]

限制性股票回购注销情况 - 公司完成回购注销限制性股票93.30万股，占回购注销前总股本417,828,301股的0.22%，回购价格为3.469元/股，资金总额为323.6577万元，资金来源为公司自有资金 [2] - 回购注销手续已于2025年8月11日完成，公司总股本由417,828,301股变更为416,895,301股 [2] - 回购注销原因包括2名激励对象离职（13.80万股）及66名激励对象未达成第二个解除限售期条件（79.50万股） [6][7] 激励计划审批及执行流程 - 2022年10月24日董事会和监事会审议通过《2022年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [3] - 2022年11月10日股东大会批准激励计划并授权董事会办理相关事项 [4] - 2022年11月22日董事会确定首次授予激励对象名单 [5] - 2023年1月5日完成首次授予登记 [5] - 2024年4月26日和2025年4月24日董事会分别审议通过回购注销部分限制性股票的议案 [6][10] 回购价格计算及资金处理 - 回购价格计算公式为授予价3.31元加上银行同期存款利息（2.10%×836天/365天），最终确定为3.469元/股 [9] - 和信会计师事务所验资报告确认公司支付回购款项3,236,577.00元（含利息148,347.00元），减少股本933,000.00元 [10] 股本结构及会计影响 - 回购注销后公司股本变更为416,895,301元，减少933,000.00元 [10] - 会计处理涉及转回已摊销股份支付费用、调整资本公积和管理费用，具体影响以审计报告为准 [12]

股权激励计划背景 - 山东隆基机械股份有限公司实施2022年限制性股票激励计划 旨在激励董事 高级管理人员及核心骨干人员 证券代码002363 [1] - 激励计划首次授予限制性股票 授予价格为每股3.31元 授予日为2022年11月22日 [1][4] 回购注销原因及数量 - 2名激励对象因个人原因离职 不再具备激励资格 回购注销其已获授未解除限售限制性股票13.80万股 [5] - 其余66名激励对象因考核未达标 回购注销部分已授予未解除限售限制性股票79.50万股 [5] - 总计回购注销93.30万股限制性股票 [5] 回购价格及资金安排 - 回购价格为授予价格加上银行同期定期存款利息 计算方式为3.31×(1+2.10%×836÷365)≈3.469元/股 [6] - 资金总额为323.6577万元 全部使用公司自有资金 [6] 履行程序情况 - 激励计划于2022年10月24日经董事会审议通过 2022年11月10日经股东大会批准 [2][4] - 2023年1月5日完成首次授予登记 2023年11月14日预留权益失效 [4][5] - 本次回购注销于2024年4月26日经董事会审议 2024年5月21日经股东大会批准 2025年4月24日再次经董事会审议 [5][6]

股票回购注销概况 - 公司回购注销限制性股票93.30万股，占回购注销前总股本417,828,301股的0.22%，回购价格为3.469元/股，回购资金总额为323.6577万元，资金来源为公司自有资金 [1] - 回购注销完成后，公司股份总数由417,828,301股变更为416,895,301股 [1][7] 激励计划审批程序 - 2022年10月24日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过限制性股票激励计划草案及相关议案 [1] - 2022年10月24日，公司第五届监事会第十四次会议审议通过激励计划草案并对激励对象名单进行核实 [2] - 2022年11月10日，公司2022年第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案 [3] - 2022年11月22日，公司董事会和监事会审议通过向激励对象首次授予限制性股票的议案 [3] - 2023年1月5日，公司完成首次授予登记 [3] 回购注销原因及实施 - 回购注销原因包括2名激励对象因个人原因离职，公司回购注销其已获授未解除限售股票13.80万股 [5] - 因考核未达标，公司回购注销其余66名激励对象部分未解除限售股票79.50万股 [5] - 2024年4月26日及2025年4月24日，公司董事会审议通过回购注销部分限制性股票的议案 [4][5] - 2024年5月21日及2025年5月21日，公司股东大会审议通过回购注销议案 [5] 回购价格计算 - 回购价格计算公式为授予价格加上银行同期定期存款利息，按两年期计息，利率为2.10% [6] - 具体计算为3.31×(1+2.10%×836÷365)≈3.469元/股 [6] - 回购资金总额323.6577万元中包含利息148,347.00元 [6] 股本结构变化 - 回购注销后，限售条件流通股由2,070,134股减少至1,137,134股，占比由0.50%降至0.27% [7] - 无限售条件流通股数量不变，仍为415,758,167股，占比由99.50%升至99.73% [7] - 总股本由417,828,301股减少至416,895,301股 [7] 会计处理及影响 - 公司进行减资会计处理，减少股本933,000.00元 [7] - 已摊销的股份支付费用予以转回，调整资本公积和管理费用 [8] - 减少因回购义务确认的负债，相应减少库存股和股本，差额调整资本公积 [8] - 回购注销事项不会影响公司持续经营能力、财务状况、经营业绩及核心员工积极性 [8]

回购情况 - 公司完成回购注销93.30万股限制性股票，占回购前总股本0.22%[2] - 回购价格3.469元/股，资金总额323.6577万元，用自有资金[2] - 2025年8月11日完成手续，回购后股份总数变为416,895,301股[2] 回购原因 - 2名激励对象离职，回购注销13.80万股[8] - 首次授予二期未达标，66人79.50万股被回购注销[8] 资金与股份变化 - 支付回购款含利息148,347.00元，减少股本933,000.00元[10] - 限售股从2,070,134股减至1,137,134股，占比降至0.27%[16] - 无限售股占比从99.50%升至99.73%[16] 影响 - 回购注销符合规定，不影响公司经营等[13]

激励计划授予 - 2022年11月22日向78名激励对象授予326万股限制性股票，授予价3.31元/股[11] - 2023年1月5日向72名激励对象授予306万股限制性股票，1月9日上市[10] 回购注销 - 2024年4月26日同意回购133.20万股注销，回购价3.374元/股[13] - 因激励对象离职拟回购注销13.80万股[14] - 因未达业绩考核目标，拟回购注销93.30万股，回购价约3.469元/股[16] - 2025年4月24日同意回购93.30万股注销，回购价3.469元/股[20] 业绩考核目标 - 2022年限制性股票激励计划第二个解除限售期业绩考核目标为2024年营收较2022年增长率不低于32.25%[15]