行业概况 - 粉末冶金是通过金属粉末成形和烧结制取金属材料、复合材料及制品的工业技术，具有节能、省材、高性能、高精度等优点，适用于大批量生产和复杂零件制造 [1] - 粉末冶金材料按用途分为9大类：结构材料类、摩擦材料类和减磨材料类、多孔材料类、工具材料类、难熔材料类、耐蚀材料和耐热材料类、电工材料类、磁性材料类、其他材料类 [3] - 粉末冶金产业链上游为原材料及设备，中游为产品生产，下游应用于汽车、新能源、航空航天、医疗器械等领域，是典型的中间加工制造业 [6] - 行业代表性企业包括上游的有研新材、斯瑞新材，中游的安泰科技、东睦股份等，部分中游企业已实现产业链一体化布局 [7] 行业发展历程 - 粉末冶金技术已有100多年历史，近25年成为高质量零件生产的优质技术，在材料利用率、形状复杂度等方面优于锻造、铸造等传统工艺 [12] - 中国粉末冶金行业发展分为四个阶段：初级阶段(20世纪50-60年代)、发展期(70-90年代)、高速发展期(90年代以后)、技术升级和应用拓展期(21世纪以来) [12] 行业政策背景 - 2024年11月发改委将3D打印材料及相关装备列为西部地区鼓励类产业，支持其在航空航天、汽车等领域的应用 [16] - 2024年7月工信部《国家重点研发计划》支持增材制造关键技术研发，推动在航空航天、汽车等领域的产业化应用 [16] - 2023年12月发改委将轻量化材料应用、粉末冶金等列为战略性新兴产业和鼓励类产业 [16] 行业发展现状 - 2021-2023年代表性企业平均产销率从96.6%波动增长至98.7%，反映产品供大于求，企业留有合理库存 [20] - 2024年中国粉末冶金市场规模超过160亿元，应用领域多元化，新能源汽车发展带来新机遇 [22] - 行业代表性企业如安泰科技、东睦股份等近两年积极布局新生产项目，产能持续扩张 [20] 行业竞争格局 - 企业分为三个梯队：第一梯队安泰科技(业务收入超29亿元)，第二梯队东睦股份(约22亿元)，第三梯队天宜上佳、海昌新材等(1-5亿元) [23] - 2023年安泰科技和东睦股份市场份额分别为18.2%和13.8%，其他企业份额均小于4% [26] - 企业区域分布主要集中在河北省，山东省、江苏省、浙江省也有较多布局 [28] 行业发展趋势 - 需求端：制品广泛应用于汽车(近90%精密零件采用粉末冶金)、家电、机械等领域 [33] - 供给端：中高端企业主攻高性能产品，小型企业以价格优势竞争低端市场 [33] - 技术创新：金属粉末注射成型、3D打印等新工艺普及，产品性能持续提升，应用边界不断拓展 [33] 行业发展前景 - 未来10年应用领域将向新能源、医疗器械、航空航天等高端市场拓展 [34] - 随着5G、智能穿戴、新能源等领域发展，增量市场规模将爆发式增长 [34] - 预计2030年中国粉末冶金市场规模达244亿元，年均复合增长率6.9% [34]

板块整体表现 - 航空装备板块当日下跌0.46%，领跌个股为博云新材（跌幅7.14%）[1] - 上证指数下跌1.18%至3573.21点，深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] - 板块主力资金净流出15.83亿元，游资净流入1.79亿元，散户净流入14.03亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：菲利华（涨5.47%至84.40元）、佳驰科技（涨3.98%至84.10元）、晨曦航空（涨2.58%至22.64元）、中无人机（涨2.00%至59.75元）、新兴装备（涨1.49%至36.68元）[1] - 跌幅前五个股：博云新材（跌7.14%至8.97元）、恒宇信通（跌5.80%至66.00元）、光威复材（跌4.68%至30.35元）、超卓航科（跌3.88%至31.50元）、佳力奇（跌2.46%至57.80元）[2] 资金流向特征 - 中航沈飞获主力净流入1.20亿元（净占比5.70%），但遭游资净流出4182.75万元[3] - 新兴装备获主力净流入2719.24万元（净占比7.90%），游资净流出865.64万元[3] - 中无人机获主力净流入2446.31万元（净占比2.91%），游资净流出1274.18万元[3] - 博云新材虽跌幅最大，但未进入资金流向前十榜单[2][3] 成交活跃度 - 成交量前三个股：博云新材（101.18万手）、晨曦航空（71.54万手）、航发科技（37.24万手）[1][2] - 成交额前三个股：中航沈飞（21.07亿元）、菲利华（23.48亿元）、航发科技（11.90亿元）[1][2] - 晨曦航空成交额达16.00亿元，换手率显著高于板块平均水平[1]

板块整体表现 - 航空装备板块当日下跌1.49%，领跌个股为博云新材（跌幅5.48%）[1] - 上证指数上涨0.17%至3615.72点，深证成指下跌0.77%至11203.03点[1] - 板块主力资金净流出20.26亿元，游资与散户分别净流入5.34亿元和14.92亿元[2] 个股涨跌表现 - 恒宇信通以20.01%涨幅领涨，收盘价70.06元，成交额2.84亿元[1] - 跌幅前三位分别为博云新材（-5.48%）、洪都航空（-4.58%）、菲利华（-3.64%）[2] - 中航沈飞成交额34.95亿元居板块首位，股价下跌2.72%[2] 资金流向分布 - 中航机载获主力资金净流入1.58亿元（净占比10.91%），居板块首位[3] - 恒宇信通主力净流入8281.01万元，净占比达29.18%，但游资净流出4398.94万元[3] - 西部超导主力净流入6583.67万元，散户净流出4090.74万元[3] 成交活跃度 - 中航机载成交量113.20万手居首，洪都航空成交量28.47万手[1][2] - 航发科技成交19.77亿元，菲利华成交19.66亿元，均处于高位[1][2] - 佳驰科技成交量3.61万手相对较低，但股价上涨1.61%[1]

公司业务与客户关系 - 公司下属子公司博云东方生产硬质合金产品 [1] - 产品已向上市公司中钨高新及其下属公司供货 [1] - 产品同时向上市公司中信重工及其下属公司供货 [1]

业务结构 - 公司下属子公司博云东方从事硬质合金的生产销售 包含盾构机用刀具材料在内的超粗晶硬质合金产品 [1] - 盾构机用刀具材料目前主要向盾构机配套厂商或配件厂等供货 无直接向铁建重工 中铁工业供货 [1] 财务表现 - 博云东方包括盾构机用刀具材料在内的硬质合金产品整体毛利率低 [1] - 盾构机用刀具材料的销售额占博云东方的营收比重小 [1] - 盾构机用刀具材料给博云东方贡献的利润小 [1]

军工股市场表现 - A股市场军工板块出现普遍下跌 其中神力股份跌停 建设工业逼近跌停 国投智能下跌超8% 中电鑫龙下跌超6% 飞亚达 六九一二 博云新材 旭光电子均下跌超5% [1] - 神力股份单日跌幅达10.01% 总市值28.96亿元 年初至今涨幅8.12% [2] - 建设工业单日跌幅9.30% 总市值404亿元 年初至今涨幅67.98% [2] 重点公司股价变动 - 国投智能单日跌幅8.65% 总市值154亿元 年初至今涨幅30.17% [2] - 中电鑫龙单日跌幅6.72% 总市值54.47亿元 年初至今涨幅38.35% [2] - 飞亚达单日跌幅5.31% 总市值68.70亿元 年初至今涨幅68.00% [2] 其他显著下跌个股 - 六九一二单日跌幅5.21% 总市值112亿元 年初至今涨幅10.66% [2] - 博云新材单日跌幅5.09% 总市值55.59亿元 年初至今涨幅40.99% [2] - 旭光电子单日跌幅5.03% 总市值106亿元 年初至今涨幅78.72% [2] - 洪都航空单日跌幅4.96% 总市值304亿元 年初至今涨幅31.92% [2] 市值较大企业表现 - 内蒙一机单日跌幅4.63% 总市值350亿元 年初至今涨幅达143.18% [2] - 米电股份单日跌幅4.38% 总市值115亿元 年初至今涨幅90.60% [2] - 长窩通单日跌幅4.01% 总市值51.01亿元 年初至今涨幅89.51% [2]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌6.15% 振幅达8.56% [1] - 全天换手率32.69% 成交金额18.99亿元 [1] - 近5日主力资金净流出2.68亿元 其中单日净流出2.67亿元（特大单净流出1.78亿元 大单净流出8940.23万元）[2] 龙虎榜机构动向 - 机构专用席位合计净卖出5990.39万元 营业部席位净卖出8572.96万元 [1] - 前五大买卖营业部合计成交3.83亿元 净卖出1.46亿元（买入1.18亿元 卖出2.64亿元）[2] - 两家机构现身买一/卖一/卖四席位 合计买入4296.71万元 卖出1.03亿元 [2] 融资融券变化 - 最新两融余额3.68亿元 其中融资余额3.68亿元 融券余额54.89万元 [2] - 近5日融资余额增加1.20亿元 增幅达48.20% [2] - 融券余额增加11.04万元 增幅25.17% [2] 关联ETF数据 - 数字经济ETF（560800）跟踪中证数字经济主题指数 近五日上涨4.37% [5] - 当前市盈率62.36倍 估值分位达85.24% [5][6] - 最新份额9.7亿份 减少600万份 主力资金净流入234.7万元 [5]

机构净买入情况 - 7月29日龙虎榜机构净买入前三股票为景旺电子(2.5亿元)、德科立(1.38亿元)、北方长龙(1.16亿元)[1] - 当日共24只股票呈现机构净买入状态 其中景旺电子获机构买入2.5亿元且股价上涨7.64%[1][2] - 德科立获机构净买入1.38亿元且股价大幅上涨15.66% 北方长龙获买入1.16亿元伴随7.12%涨幅[1][2] 机构净买入详细数据 - 展欣药业获机构净买入9364.18万元且涨停(10.01%) 睿智矢药获买入8021.73万元并大涨20.02%[2] - 南新制药获机构买入6764.75万元股价涨17.01% 众生药业获买入4885.05万元接近涨停(9.98%)[2] - 福斯特获机构净买入4707.87万元涨停(10.04%) 云南错业获买入4437.72万元涨停(9.99%)[2] 机构净卖出情况 - 机构净卖出前三股票为昭衍新药(2830万元)、上海电影(2582万元)、博云新材(2132万元)[1] - 昭衍新药虽获机构净卖出2830万元但股价仍上涨9.94% 上海电影遭卖出2582万元且下跌7.05%[1][4] - 博云新材遭机构净卖出2131.81万元同时股价下跌6.15%[4] 龙虎榜整体交易情况 - 当日共41只个股出现机构身影 其中24只为净买入 17只为净卖出[1] - 净买入金额较低个股包括华瓷股份(162.36万元)、天府文旅(137.55万元)及新农股份(68.99万元)[3] - 净卖出金额较高个股包括爱婴室(8813.31万元)、和泰机电(5658.30万元)及恒宝股份(5590.73万元)[4]

公司业务 - 公司下属子公司博云东方主营业务为高性能超细/纳米硬质合金棒材、高性能硬质合金模具材料、高性能特粗晶工程与矿用硬质合金、精深加工硬质合金成品(零/部件)等 [1] - 博云东方研制生产的高强韧性特粗晶硬质合金产品有盾构机用盾构刀具 [1] 应用行业 - 公司产品应用于现代采矿业、制造业、能源、交通运输、建筑业、信息产业、医疗等行业 [1]

公司业务参与情况 - 公司未直接参与雅下水电站项目 [1] - 公司下属子公司博云东方过往为铁建重工间接提供盾构机用刀具材料 [1] 产品盈利状况 - 博云东方硬质合金产品整体毛利率低 [1] - 盾构机用刀具材料对博云东方利润贡献小 [1]