文章核心观点 - 利尔化学2024年年报业绩不佳致股价下跌，主要因产品价格下降，公司拟收购山东汇盟控股权拓展产业链 [2][9][10] 公司股价表现 - 3月28日利尔化学低开低走，上午收盘报8.93元/股，跌3.04%，股价下行或因前一晚年报数据 [2] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营收73.11亿元，比上年减少6.88%；归母净利润2.15亿元，同比大降64.34%；扣非净利润2.01亿元，同比下降66.41% [2] - 2024年盈利水平退回8年前，业绩骤降关键在于主要产品价格下降 [2] 公司产品情况 产品销售情况 - 2024年公司农药及中间体销售量14.90万吨，较2023年的12.02万吨增加23.94%，其中农药原药销量5.93万吨、农药制剂6.99万吨，分别较2023年增长7.72%、16.14% [3] 产品价格情况 - 2024年全球农药市场疲软、竞争加剧，原药价格持续下降，如草铵膦价格从年初6.3万元/吨下滑至年末4.7万元/吨，全年跌幅超25% [6] - 2024年公司农药原药、农药制剂销售均价分别为6.92万元/吨、2.15万元/吨，较2023年分别下降20.57%、21.97% [8] 产品营收及毛利率情况 - 2024年农药原药贡献收入41.01亿元、毛利率16.90%，分别下滑14.45%和9.36%；农药制剂收入15亿元、毛利率16.80%，分别下滑9.42%、3.35%；仅农药中间体贡献营收增加至7.79亿元，同比增加42.49%，但毛利率降至18.23% [8] 行业情况 - 2023年以来国内农药新增产能投产，渠道库存积压，市场竞争加剧，整体供大于求，预期未来行业产能优化整合后，无竞争优势企业将退出，行业集中度将进一步加强 [9] - 2024全国农药行业销售TOP100显示，2023年农药行业百强企业总销售额、前十名企业总销售额同比2022年放缓，但较2022年之前增长较多，前十强企业总销售额占百强企业销售总额39.31%，销售额超10亿元企业73家，超50亿元企业12家，市场集中度明显提高 [9] 公司投资计划 - 公司拟收购山东汇盟生物科技股份有限公司控股权，目前处于筹划阶段，尚未签署交易协议 [2][10] - 山东汇盟是高新技术企业，多项技术居世界先进水平，是国内第一家实现DCTF规模化生产的企业，该产品获“单项冠军产品”称号 [10] - 山东汇盟集团总部位于山东菏泽，总资产14.11亿元，总占地面积36万㎡，员工近750人，拥有三大生产基地和两大研发中心 [10] - 山东汇盟曾谋求IPO，存在个别拟建项目未完成审批程序、公司治理及内控制度待完善、实际控制人股权涉诉等问题 [11]

文章核心观点 公司2024年业绩收入和归母净利润同比下降但4Q24表现较好，草铵膦价格下跌精草铵膦或成关键，拟并购山东汇盟强化竞争力，2025年农药植保市场或重回增长通道，下调2025年净利润预测并引入2026年预测，维持跑赢行业评级和目标价 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年公司收入73.1亿元同比下降6.9%，归母净利润2.2亿元同比下降64.3%，每股盈利0.27元与业绩快报一致且符合市场预期 [1] - 4Q24公司实现收入21.2亿元同比增长15.1%，归母净利润0.83亿元同比增长89.9% [1] 行业市场情况 - 因新增产能增加，草铵膦价格持续下跌创历史新低，2024年均价5.43万元/吨较2023年同比下跌34%，1Q25（至3.26）均价约4.59万元/吨，同比-24.3%，环比-6.6% [1] - 精草铵膦因除草效果高效和潜在降本空间，未来或是行业竞争关键，截至2024年末美国审批通过巴斯夫及三井化学精草铵膦原药登记 [1] - 新冠疫情后全球农作物价格大涨等带动农药植保景气周期，市场销售额从2020年608亿美元涨至2022年748亿美元，2023年平稳，2024年下滑至701亿美元 [2] - 2025年全球农药植保市场在大幅波动后有望趋稳，预计农药产品价格企稳，美国玉米及巴西大豆种植面积恢复增长 [2] 公司发展动态 - 公司拟收购山东汇盟控股权，其拥有三大生产基地，多项技术处于先进水平，整合后有望夯实精草铵膦领先地位并补充杀菌剂产业链竞争力 [2] 盈利预测与估值 - 下调2025年净利润预测12.9%至5.63亿元，首次引入2026年净利润预测7.02亿元，当前股价对应2025/2026年13x /11x P/E [3] - 维持跑赢行业评级，维持目标价10.0元，对应2025/2026年14x/11x P/E，较当前股价有9%的上行空间 [3]

文章核心观点 - 利尔化学2024年业绩不佳，营收和盈利下降，毛利率降低，海外市场收入萎缩，但公司认为行业未来有发展机遇 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年营收73.11亿元，同比下降6.87%；盈利2.15亿元，同比下降64.34%；毛利率16.06%，上一年为23.34% [1] - 2.15亿元是公司自2017年以来最差盈利水平 [1] 公司业务地位 - 公司是国内最大的氯代吡啶类除草剂系列农药产品研发及生产基地，以及国内大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业 [1] 行业市场情况 - 2024年农药行业未明显复苏，市场竞争激烈，大部分农药产品价格在底部盘整，总体供大于需 [1] - 草铵膦原药市场供需博弈，终端制剂竞争激烈，下游拿货谨慎，报价4.7万元/吨；精草铵膦原药刚需采购，上游原药和终端制剂均竞争激烈，折百报价7.2万元/吨 [1] - 与去年6月下旬相比，草铵膦相关产品价格下降趋势明显 [1][2] 公司海外市场情况 - 2024年国际销售收入为34.37亿元，占总营收比例为47.01%；2022年、2023年国际销售收入分别为61.58亿元、39.58亿元，占总营收比例分别为60.76%、50.42% [2] 公司利润分配情况 - 2024年度拟实施“10派2元(含税)”的利润分配方案，分红总额为1.6亿元 [3] 公司股东情况 - 渊泓投资-渊泓上善1号私募证券投资基金新进成为公司第七大股东，期末持股533.27万股，目前市值约4911万元 [3] - 渊泓投资实际控制人冯世超系连城数控董事、投资项目实施小组负责人 [3] 行业未来趋势 - 短期行业供给结构将重大调整，部分供给收缩和替代新产品有发展机遇，新竞争格局将重新树立 [3] - 随着全球人口增加、粮食需求增长及转基因作物发展，全球农药市场未来将稳步增长 [3]

文章核心观点 利尔化学股份有限公司第六届董事会第二十次会议决定于2025年4月18日召开2024年年度股东大会，并对会议基本情况、审议事项、现场会议登记办法、网络投票操作流程等相关事项进行通知 [1][2] 召开会议的基本情况 - 会议依据《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等法律、法规和相关规定召开 [2] - 现场会议时间为2025年4月18日14:40，网络投票时间为2025年4月18日，其中深交所交易系统投票时间为当日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，深交所互联网投票系统投票时间为当日9:15至15:00 [2] - 会议召开方式为现场投票与网络投票相结合，股东可在网络投票时间内通过深交所交易系统和互联网投票系统对审议事项投票表决，同一股份只能选一种投票方式，重复投票以第一次结果为准 [2] - 股权登记日为2025年4月11日，该日登记在册的全体股东有权出席，可书面委托代理人出席和表决或参加网络投票 [3] - 现场会议地点为四川省绵阳市涪城区园艺街16号久远创新产业园1号楼7楼会议室 [3] 会议审议事项 - 审议独立董事向本次股东大会作2024年度述职报告等议案，议案经公司2025年3月26日召开的第六届董事会第二十次会议或/和第六届监事会第十二次会议审议通过，相关内容刊登于2025年3月28日的巨潮资讯网 [3] - 公司股东可参与现场或网络投票，影响中小投资者利益的议案将对中小投资者表决单独计票并公开结果 [3][4] 本次股东大会现场会议的登记办法 - 法人股东由法定代表人出席需持本人身份证、营业执照（复印件加盖公章）、法定代表人身份证明书、股东账户卡及持股凭证登记；由代理人出席需持营业执照（复印件加盖公章）、法定代表人身份证明书、委托人身份证（复印件）、代理人身份证、授权委托书、股东账户卡及持股凭证登记 [4] - 自然人股东凭本人身份证、股票账户卡及持股凭证登记；受委托代理人须持委托代理人本人身份证、授权委托书、委托人股票账户卡、持股凭证和委托人身份证（复印件）登记，代理投票授权委托书经他人签署的授权书或其他授权文件需公证 [4] - 信函邮寄地址为四川省成都市成华区华盛路58号5幢（注明“参加2024年年度股东大会”），邮编621000，电子邮件为tzfzb@lierchem.com [4] 参与网络投票的具体操作流程 - 网络投票程序：非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权；股东对总议案投票视为对除累积投票提案外其他提案表达相同意见；股东对总议案与具体提案重复投票以第一次有效投票为准 [6] - 深交所交易系统投票程序未提及具体内容 [6] - 深交所互联网投票系统投票程序：投票时间为2025年4月18日9:15至15:00期间任意时间，股东需按《深圳证券交易所投资者网络服务身份认证业务指引（2016年修订）》规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”，具体认证流程可登录互联网投票系统规则指引栏目查阅，在规定时间内投票 [7] 其他事项 - 联系方式：联系人靳永恒、刘妤，地址为四川省成都市成华区华盛路58号5幢，邮编621000，电话028 - 67575627，传真028 - 67575657，邮箱tzfzb@lierchem.com [5] - 本次股东大会会期半天，股东或代理人食宿、交通等费用自理 [5] 备查文件 - 附件1为参加网络投票的具体操作流程 [5] - 附件2为授权委托书样本 [5]

文章核心观点 公司拟定2024年度利润分配预案，以总股本800,437,228股为基数，每10股派发现金红利2元，预计现金分红总额160,087,445.60元，该预案兼顾投资者回报与公司可持续发展，具备合法性、合规性与合理性 [1][2][5] 利润分配预案基本情况 - 2024年度归属于上市公司股东净利润215,336,804.61元，母公司实现净利润后实际可供股东分配利润2,430,508,107.76元 [1] - 董事会拟定分配预案以总股本800,437,228股为基数，每10股派现金红利2元，送红股0股，不以公积金转增股本，预计现金分红总额160,087,445.60元 [1] 利润分配预案相关比例 - 若预案通过，2024年累计现金分红和股份回购总额160,087,445.60元，占2024年度归属于上市公司股东净利润比例74.34% [2] - 最近三个会计年度（2022 - 2024年度）累计现金分红金额（含本次预案拟分金额）高于最近三个会计年度年均净利润的30% [3] 现金分红方案具体情况 |项目|2024年度|2023年度|2022年度| |----|----|----|----| |现金分红总额（元）|160,087,445.60|0|400,218,614.00| |回购注销总额（元）|0|0|0| |母公司报表本年度末累计未分配利润（元）|2,430,508,107.76| - | - | |最近三个会计年度累计现金分红总额（元）| - | - |560,306,059.60| |最近三个会计年度累计回购注销总额（元）| - | - |0| [2] 风险警示情况 公司不触及《股票上市规则》第9.8.1条规定的可能被实施其他风险警示的情形 [3] 最近两个会计年度金融资产情况 - 2023、2024年度经审计的交易性金融资产等财务报表项目金额均为5.68万元，占当年经审计总资产比例分别为0.00036%和0.00038% [3] 行业与公司经营情况 - 报告期内农药行业未明显复苏，市场竞争激烈，产品价格底部盘整，总体供大于需 [4] - 2024年度公司实现营业收入73.11亿元，同比下降6.87％，归属于上市公司股东净利润2.15亿元，同比下降64.34%，经营活动产生现金流量净额3.13亿元，同比下降66.70% [4] 现金分红方案合理性说明 - 公司《章程》明确利润分配政策，决策程序和机制完备，便于股东监督 [4] - 分配预案综合考虑公司实际经营、发展阶段、盈利水平、资金需求及未来规划等因素，兼顾投资者回报与公司可持续发展 [5]

监事会会议决议 - 第六届监事会第十二次会议在四川成都公司会议室召开，应出席监事3人，实际出席3人，会议由监事会主席李海燕主持 [1] - 会议通知及资料提前十日以电子邮件方式送达，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定 [1] 审议通过事项 - 审议通过《公司2024年度监事会工作报告》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过《公司2024年度财务决算报告》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过《公司2024年度内部控制自我评价报告》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过《公司2024年度分配预案》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2] - 审议通过《公司2024年年度报告正文及其摘要》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2] - 审议通过《关于聘任2025年度审计机构的议案》，投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2] 内部控制与审计 - 公司基本建立健全了内部控制体系并能得到有效执行，《公司2024年度内部控制自我评价报告》真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况 [2] - 续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构，审计费用为80万元人民币 [2] 报告披露与审核 - 《公司2024年度监事会工作报告》详细内容刊登于2025年3月28日的巨潮资讯网 [1] - 监事会认为董事会编制和审核的2024年年度报告程序合法，内容真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2] 需提交股东大会审议事项 - 第一、二、四、五、六项议案尚需提交公司股东大会审议 [2]

文章核心观点 公司拟为子公司提供总额不超12.133亿元连带责任担保，支持子公司项目建设和经营发展，该议案尚需股东大会审议批准，董事会认为此举符合规定且不会损害公司和中小股东利益 [1][2][9] 对外担保情况概述 - 2025年3月26日公司第六届董事会第二十次会议审议通过为子公司提供担保的议案 [1] - 公司拟为广安绿源、四川福尔森等9家子公司向银行申请授信额度提供总额不超12.133亿元连带责任担保 [2] - 该议案需提交公司股东大会审议批准 [2] 被担保人基本情况介绍 广安绿源 - 一般项目包括资源再生利用技术研发、资源循环利用服务技术咨询等多项业务 [4] 四川福尔森 - 一般项目有化工产品销售、炼油及化工生产专用设备销售 [5] 湖北利拓 - 业务包括农药生产、批发、零售等，一般项目有化工产品生产销售、货物及技术进出口等 [5] 利尔作物 - 从事产品生产、研发及销售，农作物种植及销售等多项业务 [6] 利尔生物 - 涉及生物化工产品技术研发、生物农药技术研发等业务 [7] 启明星华创 - 从事盐酸及其他不含危险品的化工产品和附属产品的生产、销售等 [7] 百典生物 - 业务有货物和技术进出口、农药批发零售等 [8] 赛科化工 - 一般项目包括化工产品销售生产、基础化学原料制造等 [8] 比德生化 - 业务有危险化学品生产经营，一般项目有化工产品生产销售等 [9] 担保协议的主要内容 - 公司拟就9家子公司向银行申请的综合授信额度签署担保协议，承担连带保证责任，担保期限同银行授信有效期一致 [9] 公司董事会意见 - 董事会认为担保符合相关规定和要求，有利于子公司经营发展，实现公司整体目标，不会损害公司和中小股东利益 [9] - 公司能控制担保风险，将对担保比例与持股比例不一致的子公司采取反担保措施 [10] - 董事会同意本次担保事项 [12] 公司累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司累计已审批担保额度总金额（含本次）为553,330.00万元，占2024年末经审计净资产的71.61% [12] - 公司及控股子公司无对合并报表外单位的担保，截至2024年末无逾期担保等不良情况 [12]

文章核心观点 公司于2025年3月26日审议通过预计2025年度向关联方久远化工采购加工成套设备的日常关联交易议案，该交易预计金额在董事会决策权限内，无需股东大会审议，且此关联交易有利于公司项目推进和经营发展，不会损害公司及中小股东利益 [1]。 日常关联交易基本情况 日常关联交易概述 - 2025年3月26日公司召开第六届董事会第二十次会议，以6票同意（关联董事回避表决）审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，预计2025年因日常经营向久远化工采购加工成套设备，交易金额在董事会决策权限内，无需提交股东大会审议 [1] 预计日常关联交易类别和金额 - 公司预计向久远化工采购设备商品，定价原则为市场价，上年发生金额330.34万元，预计金额不超过5000万元，本年度截至披露日已发生金额2699.06万元 [1] 上一年度日常关联交易实际发生情况 - 2024年向久远化工采购设备商品，实际发生金额2699.06万元，占同类业务比例2.20%，与预计金额差异 -66.26%，差异原因是受原材料、产品价格波动及生产经营情况变化等因素影响，较难准确预计 [1] 差异说明 - 公司董事会和独立董事认为2024年度日常关联交易符合实际生产经营情况，交易定价公允合理，未损害公司及中小股东利益，后续应谨慎预测，提高预计准确性，减少差异，且该差异对公司日常经营及业务未产生重大不利影响 [1][2] 关联人介绍和关联关系 - 关联方久远化工注册资本3500万元，注册地址在绵阳，主要经营真空蒸馏分离设备及成套装置相关业务，2024年度营业收入10493.73万元，净利润1257.90万元，公司与久远化工控股股东均为四川久远投资控股集团有限公司，公司董事长和监事会主席分别在久远化工任董事和董事长，构成关联关系 [2] 关联交易主要内容 - 关联交易价格按市场价格和实际交易数量计算确定，付款安排和结算方式参照行业惯例根据协议约定执行，每次交易产品数量根据公司实际需求及市场价格等签订具体业务合同 [3] 关联交易目的和对上市公司的影响 - 关联交易用于公司技改项目设备采购，有利于项目推进和经营发展，不会损害公司及中小股东合法权益，不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响，不影响公司独立性，公司不会对关联方形成依赖 [3] 独立董事过半数同意意见 - 2025年3月16日公司第六届董事会2025年第1次独立董事专门会议以3票同意审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，全体独立董事认为该关联交易是正常商业行为，基于生产经营必要，价格参照市场价格，不损害公司及股东利益，不影响上市公司独立性，符合相关规定，同意提交董事会审议 [3]

文章核心观点 公司对2024年12月31日的内部控制有效性进行评价，认为报告期内已在所有重大方面保持有效内部控制，未发现重大内部控制缺陷，同时阐述了内部控制建设及评价工作的多方面情况，并提出持续改进计划 [1][21] 内部控制评价结论 - 报告期内（2024年1月1日 - 2024年12月31日），公司按企业内部控制规范体系和相关规定要求，在所有重大方面保持了有效内部控制，未发现重大内部控制缺陷 [1] 内部控制建设及评价工作的总体情况 公司内部控制制度的目标 - 建立科学有效的决策、执行和监督机制，保证经营管理合法有序，提高经营效率和效果，实现企业发展战略 [2] - 保证公司生产经营活动健康运行，合理控制经营风险 [2] - 保护公司财产安全完整 [2] - 保证公司财务报告及相关信息真实、完整，提高会计信息质量 [2] 公司内部控制制度制定所遵循的原则 - 合法性原则，不能违法经营或借助内控逃避法规监管 [2] - 有效性原则，内部控制必须有效以实现目标 [2] - 风险防范原则，核心是防范风险，制度建立以防范风险为出发点 [2] - 重要性原则，应关注高风险领域，采取严格控制措施，需职业判断 [2] - 全面性原则，内部控制应覆盖生产经营全过程和各环节、部门岗位 [3] - 制衡性原则，执行和控制人员应公开并向不同管理人员报告工作 [3] - 成本效益原则，建立内控应遵循效益大于成本原则 [3] 内部控制建设及评价工作的范围 - 纳入评价范围的主要单位包括利尔化学股份有限公司本部及多家子公司，其财务报表相关事项及经营管理活动皆纳入内控评价范围 [3][4] - 纳入评价范围的业务和具体事项包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面 [4] 内部控制建设及评价工作重点关注的高风险领域 - 重大投资方面，公司近几年工程建设集中在荆州基地，重大投资遵循合法、审慎、安全原则，建立系列管理流程与制度，严格履行审批和披露义务，本年度制定设备完整性管理细则 [4] - 对外担保方面，公司严格执行相关规定，管理对外担保行为，形成集团框架内授信担保内控机制，对外担保对象为并表子公司，控制担保风险 [4] - 全面预算管理方面，公司建立并实施全面预算管理制度，明确职责权限，规范流程，监控重点预算执行情况，保证经营目标实现 [5] - 物资采购方面，公司采用集团采购制度，制定采购管理制度，完善采购流程和内控，建立价格监督机制，优化采购中心组织架构及职能，本年度制定设备管理细则 [5][6] - 工程管理方面，公司采用集团管理模式，制定多项工程建设项目管理制度，本年度制定成本控制管理细则，控制工程项目风险，确保工程质量、进度和资金安全 [7] - 人力资源管理方面，公司建立健全人力资源管理政策，绘制人才发展蓝图，探索集团化管理新模式，推进跨基地人员轮岗，完善考核和激励体系，规范基础管理，开展多种培训，聚焦人才引进领域，修订相关制度 [8][9][10] - 财务管理方面，公司制定符合实际的会计政策，严格进行会计基础管理，规范财务报告流程，加强资金管控，制定差旅费管理办法 [11] - 子公司管控方面，公司形成对子公司管控的有效制度和办法，将子公司战略纳入总体战略，通过委派人员、参加会议等方式加强管理，子公司按要求报送信息，本年度修订境外子公司经营管理办法 [12] - 信息披露方面，公司建立完善的信息披露管理制度，强化内幕信息知情人登记管理，注重与投资者交流，制定宣传管理办法 [13][14] - 风险管理方面，公司印发风险管理手册，建立风险控制体系和分层级评估汇报体系，修订相关决策管理制度，制定多项合规管理办法和责任制，成立保密委员会并制定相关保密管理办法 [15] 内部控制建设及评价工作依据及内部控制缺陷认定标准 内部控制评价工作依据 - 根据《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》等法律法规及相关规定开展内部控制评价工作 [16] 内部控制缺陷的认定标准 - 定量标准：以合并报表数据为基准，确定销售收入、净利润、资产总额、所有者权益总额等潜在错报的重要程度标准 [16] - 定性标准：区分财务报告和非财务报告内部控制缺陷的重大、重要、一般缺陷的认定标准 [18][19] 内部控制缺陷认定情况 - 报告期内未发现公司财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷 [19] 内部控制评价的程序和方法 - 评价程序包括制定方案、组成工作组、现场测试、分析汇总、认定缺陷、编报报告等环节 [19] - 评价方法综合运用查阅文件、询问人员、分析环境风险、抽样检查等，收集证据，研究分析缺陷 [19] 对上一年度内部控制缺陷的整改情况 - 公司上一年度不存在财务报告以及非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷，不适用整改情况说明 [20] 内部控制建设及评价工作的建立和完善成效及持续提升计划 建立和完善成效 - 公司以风险导向为原则，对内部控制体系持续改进优化，通过体系运行、分析与评价，有效防范经营管理风险，促进内部控制目标实现 [21] 持续提升计划 - 完善内部控制制度，加强内控和风险管理研究建设，梳理调整业务流程 [21] - 确定审计重点，把握关键控制点，针对重大事项、重点部门岗位审计，降低管理和经营风险 [21] - 创新审计方法，增强内审效果，采用事前预防和信息技术审计代替事后监督和传统人工审计 [22] - 加强内控制度宣传和教育，加大管理人员培训力度，提升规范运作意识和水平 [22] - 持续提升公司内控执行力，加强控制系统建设，提高内部控制的层次性、系统性和有效性 [22] - 加大内控监督力度，增强公司防范能力，建立“防、堵、查”三条监控防线 [22] - 通过与内控评价体系融合，强化对风险易发高发领域管控，梳理优化流程，建立风险预警机制，完善内控制度 [23]

文章核心观点 公司拟开展外汇远期结售汇类交易进行套期保值，以防范汇率波动对业绩的不利影响，该交易与日常经营紧密相关，能有效应对外汇风险，增强财务稳定性，符合稳健经营要求 [1][5] 公司开展外汇远期结售汇类交易的背景 - 为防范汇率波动对公司业绩造成的不利影响，公司拟开展外汇远期结售汇类交易进行套期保值，以加强外汇风险管理，实现稳健经营目标 [1] 公司开展外汇远期结售汇类交易概述 - 交易以锁定成本、规避和防范汇率风险为目的，交易品种为与实际业务密切相关的简单金融衍生产品，且与基础业务在多方面相互匹配，遵循谨慎、稳健的风险管理原则 [1] 公司开展外汇远期结售汇类交易的必要性和可行性 - 公司主营业务涉及大额外币交易及外币资产，近年来本外币汇率频繁宽幅波动，2024年人民币兑美元贬值2.92%，美元指数在100 - 108区间震荡，未来美元兑人民币仍面临压力，预计随贸易战节奏双向波动，为减少汇率波动对低毛利率外销业务利润侵蚀，公司将开展部分外销业务远期汇率锁定 [1] - 交易以实际经营为基础，以应收外币业务为依托，以锁定汇率等为目标，符合稳健经营原则，公司已制定内控制度，内部控制流程完善，风险控制措施可行，可防范和降低汇率风险 [2] 公司开展外汇远期结售汇类交易的基本情况 - 交易金额：预计公司及子公司自计划审批通过之日起12个月内任一时点开展的交易金额不超过公司2025年度实际发生外销收入的60%的等值美元金额，额度可循环滚动使用，展期交易不重复计算 [2] - 交易品种：拟开展外汇远期结售汇类业务及对冲远期结售汇类业务风险的相关产品 [2] - 交易期限：自计划审批通过之日起12个月内有效，如单笔交易存续期限超过授权期限，授权期限自动顺延至该笔交易终止时止 [2] 公司开展外汇远期结售汇类交易风险分析及应对措施 市场波动风险 - 可能因市场价格波动造成外汇远期结售汇类交易价格变动导致亏损 - 应对措施：明确交易原则，禁止投机行为；通过银行专业机构掌握市场情况并甄选产品；汇率大幅波动导致潜在亏损时，积极寻求展期等风险对冲产品 [3] 内部控制风险 - 交易业务专业性强、复杂程度高，可能因内部控制机制不完善造成风险 - 应对措施：制定内控制度规范交易行为；做好交易对手管理，选择信用良好的银行；内部专人负责监控合约，及时报告并制定应对方案 [4] 履约风险 - 开展业务存在合约到期无法履行造成违约的风险 - 应对措施：预留付款宽限期；与客户沟通催收货款，协调其他客户货款安排交割资金；向银行申请延期交割 [4] 公司开展外汇远期结售汇类交易会计政策及核算原则 - 公司根据相关会计准则及其应用指南要求，对拟开展的外汇远期结售汇交易类业务进行相应会计处理，反映资产负债表、损益表相关项目 [4] 公司开展外汇远期结售汇类交易可行性分析结论 - 交易与日常经营紧密相关，能有效锁定未来时点的交易成本和收益，应对外汇风险，增强公司财务稳定性，符合稳健经营要求 [5]