氨纶业务 - 氨纶板块上半年略有好转但仍亏损，烟台基本不亏，宁夏未开满仍亏损 [2] - 宁夏开工率约百分之七八十，设计品种结构有问题，纺丝头数量低，吨丝投资密度高，导致折旧和能耗高 [3] - 行业产能排第五，短期不扩产，目标是现金流转正，重点解决宁夏亏损问题 [4] - 氨纶行业供大于求，价格在底部，短期无改善迹象，出口比例不超过百分之十 [4][6] - 宁夏扭亏需提升产品品质，做高附加值特色产品；降本可提升工程技术效率，但影响不大 [5] - 氨纶销售模式有直销和经销，未来将用特色产品开拓终端市场 [5] 芳纶业务 - 芳纶产品量增长，间位芳纶价格稳定，收入和利润增长；对位芳纶价格降幅大，利润下降；芳纶纸和芳纶深加工业务表现良好 [2] - 对位芳纶未来毛利率不一定下降，随着产能负荷提升、新领域开发和海外市场拓展，盈利情况或改观 [6] - 芳纶国内产能可覆盖需求，需扩大出口，间位出口比例约百分之三十，对位约百分之十几 [8] - 对位芳纶扩大出口难度大，品质有差距，高端产品如防弹领域本地化程度高 [9] - 芳纶价格方面，对位难再下降，间位基本稳定，工业过滤提过两次价 [8] - 今年芳纶产量销量两位数增长，间位业绩上升，对位可能下降，综合业绩年底确定 [8] 新业务 - 芳纶涂覆大线在调试，对市场有信心，成本是关键，今年看大线交付能力和标志性客户，利润贡献难，能盈亏平衡较好 [9][10] - 电新主要做芳纶涂覆，销售与星源有合资公司 [9] - 绿色印染看好数码打印，设备升级、打印速度提高、墨水价格下降，目前在铺市场、找定位，有大单子在做 [10] - 智能纤维体量小，有发光鞋、海外品牌缝纫线等产品 [10] 未来战略布局 - 安防与信息事业群有新想法，包括抓芳纶销售、为大企业做综合性服务、推广安全屋等 [10][11] - 围绕阻燃和绝缘，在低空飞行器上推广芳纶复合材料 [11] - 手机散热膜在做中试线，疏水材料在实验室阶段 [11]

募集资金概况 - 公司非公开发行人民币普通股159,730,481股，发行价18.70元/股，募集资金总额2,986,959,994.70元，扣除发行费用后净额2,941,959,994.70元 [2] - 募集资金于2023年1月12日全部到位，经信永中和会计师事务所验资并出具报告 [2] 募集资金管理 - 公司对募集资金实行专户存储，与中信证券及开户银行签署三方/四方监管协议，明确各方权利义务 [2][3] - 2024年7月8日新增与中信银行烟台自贸区支行、光大银行烟台开发区支行的三方/四方监管协议 [3] 募集资金用途调整 - 公司董事会、监事会及股东大会审议通过将"应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目"和"功能化间位芳纶高效集成产业化项目"节余资金转入泰和新材创新创业中心项目 [3] - 截至公告日，已注销上述两项目的募集资金专户，账户余额4,265,375.46元转入公司一般户 [5] 募集资金专户状态 - 存续专户包括： - 平安银行烟台分行（账号15747110670079）用于高伸长低模量对位芳纶产业化项目 [4] - 平安银行烟台分行（账号15438925960018）用于1.2万吨/年防护用对位芳纶项目 [4] - 光大银行烟台开发区支行（账号38080180809992307）用于宁夏泰和芳纶1.2万吨/年防护用对位芳纶项目 [4] - 中信银行烟台自贸区支行（账号8110601011601755976）用于泰和新材创新创业中心项目 [4] - 已注销专户涉及补充流动资金及结项项目账户 [5]

募集资金情况 - 公司非公开发行159,730,481股，发行价18.70元/股，募资2,986,959,994.70元，净额2,977,632,595.83元[1] 协议签署 - 2023年1月18日签署《募集资金三方监管协议》和《募集资金四方监管协议》[2] - 2024年7月8日公司及子公司与相关方签署监管协议[4] 资金使用 - 2024年4月29日将部分募投项目节余资金投入创新创业中心项目[3] 账户情况 - 多个募集资金专项账户用于不同项目，部分已注销[5][6] - “应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目”专户注销，余额4,265,375.46元转一般户[7]

芳纶价格与产能 - 公司想提高芳纶价格，间位已提价，对位正在推进，执行情况取决于同行 [2] - 去年芳纶均价呈下降趋势 [2] - 对位和间位产能均为一万六千吨，两万吨间位项目包含芳纶涂覆隔膜，纤维投资待定 [2] 芳纶销量与增长 - 去年芳纶销量接近两万吨，约60%为间位 [3] - 今年芳纶销量计划实现两位数增长 [3] 芳纶下游应用占比 - 芳纶纸在芳纶下游应用中占比不到20% [3] - 对位芳纶中光缆占比接近一半 [3] - 汽车领域（摩擦密封、胶管）占芳纶应用的10%-20% [3] - 间位芳纶防护领域占比约30%多 [3] 市场需求与出口 - 国内间位、对位芳纶年需求量约各一万，对位略高 [3] - 全球芳纶需求量约十四五万吨 [3] - 芳纶主要出口到欧洲、亚洲，少量出口到南美 [3] - 芳纶出口比例约30%，基本不出口到北美 [3][4] 产品价格与差异 - 海外芳纶价格整体不佳 [3] - 间位芳纶国内外价格差不多，对位芳纶公司价格略低 [4] 芳纶纸相关情况 - 芳纶纸计划实现两位数增长，增速可能高于芳纶纤维 [4] - 芳纶纸下游中汽车占比不超过10% [4] - 芳纶纸增长主要源于国产替代以及欧美电网改造、新能源汽车等领域需求增长 [4] 氨纶情况 - 去年氨纶有库存损失，今年影响减少 [4] - 今年一季度氨纶同比好转，库存减少且质量波动变小 [4] 贸易影响 - 杜邦反倾销调查针对其他产品，对客户心态有影响 [4] - 贸易战对公司直接出口影响不大，对氨纶回款有间接影响，目前正在恢复 [4] - 化纤70%产量在国内，今年贸易战影响不大 [4] 芳纶涂覆膜进展 - 芳纶涂覆膜产线调试接近尾声 [5] - 部分着急的客户已通过中试线交付产品，其他客户等待大线调试完成 [5] - 芳纶涂覆膜产品做过装车测试 [5] 回购与员工持股 - 去年回购已完成，后续情况待定 [5]

公司回购注销限制性股票 - 泰和新材通过董事会和股东大会审议通过回购注销部分限制性股票及减少注册资本的议案[1] - 公司将回购注销396名激励对象持有的5,732,600股限制性股票 占总股份的0 66%[1] - 其中8名激励对象因离职被回购71,600股 388名因未达业绩考核被回购5,661,000股[1] - 回购后公司注册资本将从862,945,783元减少至857,213,183元 减少573 26万元[1] 债权人申报程序 - 债权人可在公告披露后45日内要求清偿债务或提供担保[2] - 申报需提供债权证明文件 法人需营业执照和法定代表人证明 自然人需身份证件[2] - 委托申报需额外提供授权委托书和代理人身份证件[2] 债权申报时间地点 - 申报时间为2025年6月4日至7月18日 工作日上午8:30-11:30 下午13:00-16:00[3] - 申报地点为山东省烟台经济技术开发区黑龙江路10号[3] - 邮寄申报以公司签收日为准 需提前电话通知联系人[3]

股东大会基本信息 - 公司于2025年6月3日召开2025年第一次临时股东大会 [1][2] - 股东大会由董事会召集 会议通知于2025年5月13日通过指定媒体公告 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 现场会议于14:30召开 网络投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00 [2][3] 股东出席情况 - 出席会议股东及代理人共434人 代表有表决权股份331,924,351股 [3] - 现场出席股东12人 代表股份311,978,184股 占总股本36.5262% [3] - 网络投票股东422人 代表股份19,946,167股 占总股本2.3353% [3] - 中小投资者共计424人出席 代表有表决权股份20,018,167股 [3] 议案表决结果 - 议案一获得同意票330,932,683股 占比99.7012% 反对票653,468股 占比0.1969% 弃权票338,200股 占比0.1019% [5] - 中小投资者对议案一同意票19,026,499股 占比95.0462% 反对票653,468股 占比3.2644% 弃权票338,200股 占比1.6895% [5] - 议案二获得同意票330,449,383股 占比99.5556% 反对票909,768股 占比0.2741% 弃权票565,200股 占比0.1703% [5] - 中小投资者对议案二同意票18,543,199股 占比92.6319% 反对票909,768股 占比4.5447% 弃权票565,200股 占比2.8234% [6] 法律合规性 - 股东大会召集程序符合《公司法》《证券法》及《股东大会规则》等法律法规要求 [2][4] - 股权登记日设定为2025年5月27日15:00 符合法定时间要求 [3][4] - 表决程序由工作人员计票 股东代表、监事代表及律师共同监票 程序合法有效 [4][6]

限制性股票回购注销 - 对396名激励对象持有的5732600股限制性股票回购注销[3] - 8名激励对象因个人原因涉及71600股限制性股票被回购注销[3] - 388名激励对象因2024年度业绩未达标涉及5661000股限制性股票被回购注销[3] - 拟回购注销股票占公司当前总股份0.66%[3] - 拟回购注销股票占2022年激励计划当前股份总数48.60%[3] 回购注销影响 - 完成后公司总股本将减至857213183股[4] - 完成后公司注册资本将变更为857213183元[4] 债权相关 - 债权人可要求清偿债务或提供担保[5] - 债权申报时间为2025年6月4日至7月18日工作日[6] - 债权申报登记地点为山东省烟台经济技术开发区黑龙江路10号[6]

会议情况 - 2025年6月3日14:30召开现场会议，9:15 - 15:00网络投票[3] - 出席会议股东及代表434人，代表331,924,351股，占比38.8615%[4] 议案表决 - 同意回购注销5,732,600股股权激励限制性股票，同意票占99.7012%[6] - 中小股东对回购议案同意票占95.0462%[6] - 减少注册资本议案同意票占99.5556%[8] - 中小股东对减资议案同意票占92.6319%[8] 公司变更 - 公司股份总数将由862,945,783股减至857,213,183股，注册资本相应变更[7] 合规情况 - 律师认为股东大会程序合规，表决结果合法有效[9] 备查文件 - 经董事签字的决议和律师出具的法律意见书[10]

股东大会信息 - 股东大会于2025年6月3日14:30召开，通知5月13日刊登[5] - 出席股东及代理人434人，代表股份331,924,351股，占比38.8615%[7][8] 议案表决情况 - 回购注销部分限制性股票议案，同意票330,932,683股，占比99.7012%[11] - 减少注册资本议案，同意票330,449,383股，占比99.5556%[13]

担保计划概况 - 公司为控股子公司宁夏宁东泰和新材提供不超过21亿元担保额度，为烟台泰和新材销售公司提供不超过10亿元担保额度，合计最高担保限额31.78亿元 [1] - 担保计划有效期自股东大会通过后12个月内，任一时点担保余额不得超过限额总额 [1] - 其他股东可按持股比例提供担保，需履行内部决策程序 [1] 最新担保进展 - 宁东泰和新材获中国银行宁东支行7,880万元授信担保，合同编号2025年中银（宁东）额高保字005号 [3] - 泰和销售公司获招商银行烟台分行2亿元综合授信担保，合同编号535XY250507T00021001 [3] - 上述担保已包含在2024年度股东大会批准的额度内，无需重新审议 [3] 被担保方财务数据 宁夏宁东泰和新材 - 2024年资产总额29.58亿元，负债总额26.55亿元，资产负债率89.76% [5] - 2024年净利润亏损3.89亿元，2023年亏损1.99亿元 [5] - 公司持股比例78.8%，注册资本14亿元 [3][5] 烟台泰和新材销售公司 - 2024年资产总额16.63亿元，负债总额15.85亿元，资产负债率95.29% [6] - 2024年净利润3328万元，同比增长37.3%（2023年2424万元） [5][6] - 公司100%控股，注册资本1000万元 [5] 担保合同核心条款 宁东泰和新材担保 - 担保范围覆盖本金7880万元及利息、违约金、实现债权费用等 [6] - 保证方式为连带责任，保证期间为债务到期后三年 [7] 泰和销售公司担保 - 担保上限2亿元，涵盖授信本金及利息、罚息、实现债权费用 [8] - 循环授信超限额部分不承担担保责任 [8] - 保证期间为每笔融资到期后三年，授信期2025年5月至2026年5月 [9] 累计担保情况 - 公司及子公司当前担保余额12.46亿元，占最近审计净资产的17.57% [9] - 无逾期担保或诉讼担保记录 [9]