股票连续上涨情况 - 截至8月26日收盘 183只个股连续上涨5个交易日及以上 [1] - 天融信连续上涨10个交易日 ST尔雅连续上涨9个交易日 [1] - 园林股份连涨期间累计涨幅达94.86% 成飞集成累计涨幅达55.92% [1]

卫星互联网与发射进展 - 中国成功使用长征八号改运载火箭将卫星互联网低轨10组卫星送入预定轨道 发射任务取得圆满成功 [1] - 卫星互联网牌照即将发放 意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步 [1] - 卫星互联网概念股持续活跃 中国卫星连续两日涨停 华丰科技股价续创历史新高 [1] 国防军工板块表现 - 国防军工ETF（512810）单日获3583万元净申购 显示买盘力量强劲 [4] - 板块成份股出现分化 菲利华股价下跌4% 权重股中航成飞、中航沈飞、中国船舶等集体调整 [1] - 国防军工ETF覆盖商业航天、低空经济、大飞机、深海科技、军用AI、可控核聚变等多重热门题材 [2] 阅兵事件催化机会 - 九三阅兵进入倒计时阶段 自主可控和国防军工板块存在脉冲机会 [1] - 历史数据显示重大阅兵前后军工板块通常有超额行情 2015年九三大阅兵前中证军工指数最大涨幅达47% 2019年国庆阅兵前最大涨幅为16% [1] - 国防军工ETF（512810）为融资融券标的和互联互通标的 提供高效投资军工核心资产的工具 [2]

行业投资评级 - 报告对国防军工行业评级为"看好" [3][5] 核心观点 - 市场整体风险偏好不断提升，叠加十五五规划预期打开军工空间上限及军贸催化，预期军工行情持续上行 [5] - 军工基本面进入上行大周期，军队建设正从"机械化+信息化"冲刺期向"智能化+无人化"六代装备周期切换 [5] - 全球地缘政治变化推动军贸需求扩大，我国产品性能和供给能力获国际认可，预计形成供需共振格局 [5] - 低轨卫星互联网进入密集发射期，海南商业航天发射场实现常态化发射，星座组网进程加速 [5] - 建议关注四大方向：下一代主机装备、精确制导武器（2025年进入初次增长阶段）、体系化军贸出口、AI/机器人新质战力 [5] 市场表现回顾 - 上周（2025年8月18日-22日）申万国防军工指数上涨3.07%，在31个申万一级行业中排名第12位 [3][6] - 中证军工龙头指数上涨3.27%，同期上证综指涨3.49%，沪深300涨4.18%，创业板指涨5.85% [3][6] - 军工集团指数中航天科技集团表现最佳（涨7.66%），民参军板块平均涨幅3.44% [11][12] - 个股涨幅前五：成飞集成（35.53%）、中天火箭（28.23%）、利君股份（23.1%）、旋极信息（16.09%）、*ST奥维（14.56%） [3][13] - 个股跌幅前五：山河智能（-12.22%）、特发信息（-10.66%）、南京熊猫（-10.03%）、烽火电子（-8.19%）、航天科技（-7.62%） [3][14] 板块估值水平 - 当前申万军工板块PE-TTM为92.71，处于2014年1月以来73.09%分位数，2019年1月以来最高分位 [14] - 细分板块中航天装备和航空装备PE估值处于2020年以来相对高位 [14][18] 重点标的估值 - 覆盖54只重点标的，总市值合计15,416.9亿元 [23] - 2024年预测归母净利润合计249.0亿元，2025年预计增长至324.5亿元（增幅30.3%） [23] - 板块整体估值：2024年PE 62倍，2025年预计降至48倍 [23] - 代表性标的估值：中航沈飞（市值1,773.1亿元，2025年PE 48倍）、航发动力（市值1,087.8亿元，2025年PE 143倍）、紫光国微（市值702.5亿元，2025年PE 42倍） [23] 投资建议方向 - 高端战力组合：关注中航沈飞、中航成飞、内蒙一机、菲利华、金天钛业等16只标的 [5] - 新质战力组合：关注紫光国微、成都华微、芯动联科、航天电子、华秦科技等13只标的 [5]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于8月25日14:30在成都召开，现场与网络投票结合[3] - 出席股东及代表977人，代表股份185,026,419股，占比51.5783%[4] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意184,624,219股，占比99.7826%[6] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意184,951,619股，占比99.9596%[7] 律师意见 - 见证律师认为股东会程序和结果合法有效[10]

股东会信息 - 公司2025年第二次临时股东会8月25日14:30召开，8月22日公告[5] - 网络投票时间为2025年8月25日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席股东会股东及代理人977人，代表股份185,026,419股，占比51.5783%[8] - 现场2人，代表股份183,249,743股，占比51.0830%[8] - 网络975人，代表股份1,776,676股，占比0.4953%[8] 议案表决 - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意184,624,219股，占比99.7826%[12] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意184,951,619股，占比99.9596%[14] 结果说明 - 本次股东会召集、召开等程序及结果均合法有效[19]

新股发行与要约收购 - 华新精科新股发行价格为18.60元人民币[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动与风险警示 - 多只ST/*ST股票出现异常波动公告（如*ST苏吴、*ST高鸿等）[1][3][4][6] - 数字人（835670）可能终止上市[6] - 广联航空（300900）可能暂停上市[6] 可转债与债券操作 - 微导转债（118058）上市时间为2025年8月27日[6] - 晶瑞转债（123031）最后交易日为2025年8月25日[8] - 多只债券进入赎回登记期（如金铜转债8月25日、东材转债9月5日）[8] 基金交易提示 - 多只ETF基金发布溢价风险提示（如标普500ETF、纳指100ETF等）[6] - 招商智星FOF-LOF（161730）发布交易提示[6] - 鹏华精选回报定开（160645）终止上市日为2025年8月27日[6] 港股市场操作 - 香港宽频（01310）港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[8]

股价表现与交易数据 - 成飞集成今日涨停 换手率18.61% 成交额35.37亿元 振幅4.97% [2] - 近半年累计14次登上龙虎榜 上榜次日股价平均涨5.55% 上榜后5日平均涨10.28% [3] 资金流向分析 - 主力资金净流入1.32亿元 其中特大单净流入2.18亿元 大单资金净流出8537.74万元 [3] - 近5日主力资金净流入4.61亿元 [3] - 融资余额增加2.18亿元至5.06亿元 增幅75.70% 融券余额增加49.34万元至97.58万元 增幅102.28% [3] 龙虎榜交易明细 - 机构专用席位合计净买入3453.50万元 其中买入1.08亿元 卖出7355.07万元 [2][3] - 深股通专用席位净买入3802.67万元 买入2.46亿元 卖出2.08亿元 [2][3] - 前五大买卖营业部合计成交9.62亿元 净买入4166.66万元 其中买入5.02亿元 卖出4.60亿元 [2] 席位交易特征 - 深股通同时位列第一大买入和卖出营业部 [2][3] - 中国银河证券绍兴营业部买入5801.37万元 仅卖出37.13万元 [3] - 国泰海通证券上海新闸路营业部卖出7691.98万元 显著高于其买入额2996.93万元 [3][4]

市场涨停个股表现 - 8月25日A股市场共计92只个股涨停[1] - 连板个股数量达47只[1] 军工行业 - 成飞集成连续4日涨停[1] - 和而泰连续2日涨停 所属概念为军工及机器人[1] 房地产行业 - 万通发展连续3日涨停[1] - ST中迪连续4日涨停[1] 医药行业 - *ST苏吴连续3日涨停 所属概念为创新药[1] - 塞力医疗连续2日涨停 所属概念为创新药[1] - *ST四环连续2日涨停 所属概念为生物医药[1] 科技行业 - 中科曙光连续2日涨停 所属概念为算力[1] - 合力泰连续2日涨停 所属概念为算力及机器人[1] - 佳都科技连续2日涨停 所属概念为云计算[1] - 园林股份连续6日涨停 所属概念为云计算及园林[1] - *ST精伦连续2日涨停 所属概念为通信设备[1] 其他行业 - 天山股份连续2日涨停 所属概念为水泥[1] - 章源钨业连续2日涨停 所属概念为小金属[1] - ST瑞和连续2日涨停 所属概念为光伏[1] - 科德教育连续2日涨停 所属概念为教育[1] - *ST原尚连续2日涨停 所属概念为物流[2] - 天普股份连续2日涨停 所属概念为汽车零部件[2] - ST东时连续5日涨停 所属概念为驾驶培训[1]

股价表现 - 公司股价单日上涨10.00% [1] - 成交额达35.37亿元 [1] - 换手率为18.61% [1] 资金流向 - 深股通专用席位买入2.46亿元并卖出2.08亿元 [1] - 2家机构专用席位净买入3453.50万元 [1] - 流沙河席位买入5764.24万元 [1]

涨停股整体表现 - 77只个股涨停 40只个股封板未遂 整体封板率66% [1] 连板股表现 - 连板股总数12只 最高连板数为6连板（园林股份） [1] - 4连板个股1只（成飞集成） [1] 算力产业链表现 - 板块持续领涨 万通发展12天内录得7次涨停 [1] - 华胜天成13天内录得7次涨停 [1] 军工板块表现 - 军工股表现突出 成飞集成实现4连板 [1]