文章核心观点 公司决定于2025年4月14日召开2024年年度股东大会，美的集团提请增加《关于增补公司非独立董事的议案》作为临时提案，董事会同意提交，除此外股东大会其他事项不变，同时公告会议基本情况、审议事项、登记方法、网络投票流程等信息 [1][2] 会议召开基本情况 - 召开依据为《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《公司章程》的规定 [2] - 现场会议于2025年4月14日下午14:00开始，会期半天；网络投票于2025年4月14日进行，交易系统投票时间为上午9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00 [2] - 股东应选现场或网络一种投票方式，重复投票以第一次结果为准 [2] - 参会人员包括股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人、公司董事等管理人员、见证律师及其他人员 [3][4] - 美的集团对《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》等回避表决，黄幼平女士对《关于公司董事、高级管理人员2024年度薪酬确定及2025年度薪酬方案的议案》等回避表决，且二者不可接受其他股东委托投票 [3] - 会议地点为深圳市科陆电子科技股份有限公司行政会议室 [4] 会议审议事项 - 非累积投票提案有《关于公司董事、高级管理人员2024年度薪酬确定及2025年度薪酬方案的议案》等 [6][16] - 累积投票提案为《关于增补公司非独立董事的议案》，股东拥有选举票数为所持表决权股份数乘以2，可在2名候选人中任意分配但不超总数 [6][12] - 各提案分别由公司第九届董事会第十五次、第十六次（临时）会议审议通过后提交 [6] 现场会议登记方法 - 登记时间为2025年4月9日、4月10日（上午9:00 - 11:30，下午14:00 - 17:00） [7] - 登记地点为深圳市南山区高新技术产业园北区宝深路科陆大厦本公司证券部 [7] - 法人股东、自然人、委托代理人登记所需材料不同，异地股东可书面信函或邮件登记（2025年4月10日17:00前到达），不接受电话登记，出席人员需带文件原件 [7] 网络投票操作流程 - 交易系统投票：非累积投票提案填报表决意见，累积投票提案填报投给候选人选举票数，股东投票不超拥有选举票数，重复投票以第一次有效投票为准 [12][13] - 互联网投票系统投票：股东按规定办理身份认证，在规定时间内投票 [13] 其他事项 - 通讯地址为深圳市南山区高新技术产业园北区宝深路科陆大厦本公司证券部，邮编518057，电话0755 - 26719528，邮箱zhangxiaofang@szclou.com，联系人张小芳 [8] - 备查文件未提及具体内容 [8]

文章核心观点 公司董事长伏拥军和董事吴德海因工作原因辞职，董事会同意提名邱向伟和王宗浩为非独立董事候选人并提交股东大会表决 [1][2] 董事辞职情况 - 董事长伏拥军因工作变动辞去董事、董事长等职务，辞职后不在公司任职 [1] - 董事吴德海因工作需要辞去董事等职务，辞职后不在公司任职 [1] - 两人辞职不会影响董事会正常运作和公司生产经营，辞职申请自送达董事会之日起生效 [1] - 截至公告披露日，两人均未持有公司股份 [2] 提名董事情况 - 董事会同意提名邱向伟、王宗浩为第九届董事会非独立董事候选人，任期至第九届董事会任期届满 [2] - 该议案将提交股东大会采用累积投票制逐项表决 [2] - 选举通过后，兼任高管和职工代表担任的董事人数未超董事总数二分之一 [2] - 董事会提名委员会对两人任职资格审核无异议 [2] 候选人简历 - 邱向伟现任美的集团工业技术事业群总裁，未持有公司股份，无关联关系及违规情形 [3] - 王宗浩现任美的集团工业技术事业群财经总监，未持有公司股份，无关联关系及违规情形 [4]

人事变动 - 伏拥军、吴德海因工作辞董事等职，不在公司任职且无股份[2] - 提名邱向伟、王宗浩为非独立董事候选人[3][4] - 邱向伟、王宗浩任期自股东大会通过至九届董事会届满[4] 候选人信息 - 邱向伟、王宗浩在美的任职，无公司股份及关联关系[7][8] - 二人无不良情形，无不得担任董事情形[7][8]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年4月14日召开，现场会议下午14:00开始，会期半天[3] - 股权登记日为2025年4月8日[4] - 采取现场与网络投票结合，同一表决权重复投票以第一次结果为准[4] 股权情况 - 截至公告披露日，美的集团持有公司378,514,789股，占总股本22.79%[2] 提案相关 - 美的集团提请《关于增补公司非独立董事的议案》提交股东大会审议[2] - 该议案采取累积投票制，应选举2名非独立董事[10] 会议登记 - 现场会议登记时间为2025年4月9 - 10日（9:00 - 11:30，14:00 - 17:00）[11] - 现场会议登记地点为深圳市南山区科陆大厦本公司证券部[11] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年4月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月14日9:15 - 15:00[22] - 投票代码为"362121"，投票简称为"科陆投票"[17]

会议信息 - 公司第九届董事会第十六次（临时）会议通知于2025年3月23日送达董事，3月28日通讯表决召开[1] - 会议应参加表决董事7名，实际参加7名[1] 人事提名 - 会议审议通过提名邱向伟、王宗浩为公司第九届董事会非独立董事候选人[2] - 提名二人表决结果均为7票同意，0票反对，0票弃权[3] - 该议案尚需提交公司股东大会累积投票制审议[4]

公司基本信息 - 公司注册资本为166,081.6688万元[5] - 法定代表人为江禹[18] 股票发行与上市 - 2022年度向特定对象发行股票于2023年5月22日发行，6月2日在深圳证券交易所上市[5] 报告披露 - 2023年度报告于2024年3月22日披露，2024年度报告将于2025年3月22日披露[5] 募集资金 - 截至2024年12月31日，公司募集资金累计投入812,676,687.50元，专户销户留存利息144,728.86元转入自有资金账户[7] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金净额为812,759,283.89元，投资于“偿还有息负债项目”[7] 保荐相关 - 保荐代表人于2024年3月6 - 7日、2023年8月21日、2024年9月26日对发行人进行相关工作，2次为现场培训[6] - 保荐机构多次对公司业务及交易事项发表无异议独立意见[7][8][9] - 华泰联合证券为公司2022年度向特定对象发行股票并在主板上市出具保荐总结报告书[18] - 保荐代表人为李宇恒、祁玉谦[18] 审计机构变更 - 2024年公司将审计机构由大华所变更为立信所，因大华所被责令暂停业务6个月[10][11]

公司业绩与战略调整 - 公司2024年营收约44.3亿元，同比增长5.5%，亏损4.64亿元，同比缩窄6470.95万元 [2] - 公司取消国内佛山项目（已投入超7000万元），转向印度尼西亚建设3GWh储能基地 [3] - 因被南方电网拉黑18个月，公司失去智能电网大客户，被迫调整业务重心 [3] 海外市场布局 - 北美市场：美国子公司签订800MWh集装箱式电池储能系统订单，新产品Aqua C 2.5商用化 [6] - 智利项目：与美国子公司合作签署105MW/420MWh储能合同，以系统集成商身份提供服务 [7] - 欧洲市场：与保加利亚SunService EOOD合作，并联合PAX Solar、Ktistor开拓德国、希腊市场 [7] - 2021年美国子公司位列美国独立储能运营收益前六，2023年通过印第安纳州和德州项目深化布局 [7] 国内市场与业务拓展 - 国内设立乐至县科兴新能源科技（储能技术研发）和深圳车电星充新能源（充电站运营、光伏租赁） [7] - 推出低价工商储产品（0.598元/Wh），计划补贴2500台Aqua E系列新品（预算1亿元） [9] 美的集团与战略协同 - 美的集团2023年6月成为控股股东，公司定位为美的集团大储业务主体（合康新能负责户储） [9] - 计划与央国企合作，重点开拓“五大六小”客户，利用智能电网业务积累优势 [9] 2025年工作计划 1 深耕国内智能电网市场，探索“双碳”目标，加码非洲、中东、欧洲市场 [10] 2 全球化储能布局，联合海外能源公司拓展新市场 [10] 3 加强技术研发与内部优化，降本增效 [10] 行业竞争与挑战 - 储能行业处于价格战阶段，竞争白热化向平稳期过渡 [10] - 公司以利润换市场策略持续，但需平衡财政稳定性 [10]

文章核心观点 科陆电子业绩不佳，扣非连亏8年，美的入主后负债率升至93%，公司经营管理不善但高管员工却加薪，表现令市场失望 [1][2][12] 分组1：业绩情况 - 2024年年报显示公司实现营业收入44.31亿元，同比增长5.50%，归母净利润-4.64亿元，连续4年亏损，扣非净利润-4.77亿元，连续8年为负 [1][3] - 最近7年以来公司有6年处于亏损，2020年依靠变卖成都科陆洲等资产勉强扭亏保壳 [1][3] 分组2：美的入主情况 - 2023年美的集团斥资8.3亿通过定增成为控股股东，入主后未改变公司经营困境，2024年负债率攀至93%的历史新高 [1][5] 分组3：资产变卖情况 - 2018 - 2019年连续巨亏后，公司连续变卖格尔木电力等全部或部分股权，出售成都科陆洲产生收益约5.47亿使当年业绩扭亏 [4] - 2024年披露亏损年报后，公司拟将持有的南昌市科陆智能电网科技有限公司100%股权以1.25亿元转让，预计产生收益约2200万元 [7] 分组4：经营管理问题 - 2023年8月宣布投建佛山储能产业园项目，今年3月终止，累计投入7162.53万元，计提减值准备1143.79万元 [2][9] - 2024年11月公告被南方电网采取市场禁入处理措施18个月，不得参与其系统内所有招标活动 [9] - 2024年公司高管和员工继续加薪，平均薪酬27.56万元，同比增长27.8%，管理费用率攀升至17%的新高，远超同行 [10]

文章核心观点 美的集团新能源板块两家上市公司合康新能与科陆电子业绩呈现一喜一忧态势，合康新能扭亏为盈，科陆电子连续四年亏损 [1][3] 公司业绩情况 - 合康新能2024年营收47亿元，净利润1029万元，营收同比大增220%，实现扭亏为盈 [3] - 科陆电子连续四年亏损，累计亏损17.4亿元，2024年亏损额为4.6亿元，较2023年有所收窄，营收44.3亿元，同比仅增长5% [3][4] 公司股权结构 - 美的集团持有合康新能18.69%的股权，持有科陆电子22.79%的股权 [3] 美的集团业务布局 - 美的集团以家电产品起家，培育面向工业市场的TO B业务，新能源、智能建筑和机器人业务为其成员，2023年TO B业务营收占比超25% [3] 合康新能盈利原因 - 光伏EPC业务快速增长，营收增至37.7亿元，为2023年的六倍，成为第一大营收来源，占比接近八成 [4] - 户储产品批量出货销售，业务营收增长逾三倍，达到1.3亿元，但营收贡献比例不到3% [4] 科陆电子亏损原因 - 总计约3.4亿元的信用减值及资产减值损失 [4] - 因埃及镑汇率大幅下跌产生约1.1亿元的汇兑损失 [4] - 储能研发投入加大导致1.1亿元的研发费用增加 [4] 科陆电子业务板块 - 智能电网与储能业务为两大板块，营收占比分别为65%和33% [4] - 智能电网主要销售智能电表等产品，储能业务主要涉及工商业储能柜等产品销售 [4] 科陆电子储能业务情况 - 销售量同比增长37%，达到1386 MWh，但营收增幅仅比此前一年微增1.5% [5] - 国内2小时磷酸铁锂储能系统全年中标均价0.628元/Wh，同比下降43% [5] 科陆电子智能电网业务情况 - 被南方电网采取市场禁入处理措施，2024年7月中标的2.56亿元项目无法执行 [5] - 市场禁入期自2024年7月29日起，时长为18个月，过去3年从南方电网取得的平均收入约为3.32亿元，占全年营收比例的9% [5] 科陆电子项目调整 - 叫停原计划投资9.5亿元的广东佛山储能产业园项目，改为在印度尼西亚建设3 GWh的储能生产基地 [5] - 佛山产业园虽未开工，但已投入7162万元用于购置土地等开支 [6] 公司市值情况 - 截至3月26日收盘，科陆电子报4.49元，上涨1.13%，市值为74.5亿元 [6] - 合康新能报5.45元，上涨0.93%，市值为60.8亿元 [6]

科陆电子终止佛山储能项目 - 公司计划终止投资总额不超过9 5亿元的佛山储能生产基地项目 该项目是2023年决策的 累计已投入7162 53万元 [2] - 终止原因是调整海外战略布局 拟在印度尼西亚建设3GWh产能的储能生产基地 以应对宏观环境波动和国际贸易格局变化 [2] - 因项目终止 公司将对相关无形资产计提减值准备1143 79万元 并注销项目公司佛山市科陆储能技术有限公司 [2] 鑫椤资讯服务内容 - 主要服务领域包括炭素 锂电 电炉钢3大行业 提供数据库 产业前瞻预测 战略咨询和媒体宣传等服务 [3] - 企培服务聚焦解决新能源企业员工培训问题 [3] 鑫椤报告产品线 - 覆盖固态电池 快充电池 大圆柱电池 钠电池 电池铝箔 锂离子电池回收 碳酸锂 磷酸铁锂 三元材料 电解液 负极材料等细分领域 [3][4] - 储能与锂电池领域报告包括《2024-2028年全球储能市场运行情况及发展趋势分析报告》《2024-2028年全球锂电池应用市场运行趋势及竞争策略研究报告》 [4]